Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q3 2021 Earnings Presentation
49 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, 2021
Slide 1: Resultatrapport Q3 2021
jeren sparebank Resultatrapport — Jeren Sparebank 3. kvartal/pr. 30.09.2021 En alliansebank i elka.
Slide 2: Jæren Sparebank - en kort oversikt
jeeren sparebank Jeren Sparebank - en kort oversikt e Sterk lokalbank og alliansebank i Eika Gruppen - et landsdekkende samarbeid mellom 53 lokale sparebanker e Banken er notert pa Oslo Bors med egenkapitalbevis - JAREN e 2/3-deler av bankens utlan er til privatpersoner. Over halvparten av gvrig utl
Slide 3: Bank comparison chart
- 20 60 80 40 100 120 140 160 180 200 220 240 MING SVEG SPOL NONG SOR SBVG MORG SPOG RING SOAG HELG SNOR SADG TOTG JAREN SKUE AURG MELG SOGN HSPG
Slide 4: Markedsleder boliglån på Jæren
J jeren sparebank Markedsleder boliglan pa Jaren Bankens primare markedsomrade er kommunene Klepp, Time og Ha. Banken er markedsleder boliglan i primzeromradet - med en andel pa 33,3 % per Q3. Markedsandelen i Klepp kommune er 37,8 %. Markedsandelen i Time kommune er 40,0 %. Markedsandelen i Ha komm
Slide 5: Regional development chart
5,0 4,5 4,5 4,3 4,0 3,8 3,7 3,4 3,3 3,0 2,8 2,8 2,7 2,4 2,4 2,4 2,1 1,9 2,0 1,8 1,0 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå 30.09.2020 30.09.2021
Slide 6: Hovedtrekk
Hovedtrekk Milepzler + Bankens spareprogram for ansatte i EK-bevis viderefores for 2022 + Renovering av bankens hovedkontor - ferdigstillelse i lopet av november Resultat + EK-avkastning 7,7 % ved utgangen av 3. kvartal + Bunnlinja er opp med i overkant av 15 % i forhold til samme periode i fjor Net
Slide 7: Hovedtall pr 30.09.2021
jeeren sparebank Hovedtall pr 30.09.2021 wessos. Ren kjernekapital* Rentenetto Leverage ratio* (uvektet kjernekapitalandel) Innskuddsdekning Innsk.dekn. med EBK Kostnadsandel Kostnadsandel uten Overforingsgrad EBK verdipapirer Tapsavsetning utlan % av utlan Overfort volum EBK % av utlan med EBK Resu
Slide 8: Utvikling i resultatposter
jeeren sparebank Utvikling i resultatposter 0,40 0,00 Netto renter % FVK Netto provisjoner %FVK Driftskostnader %FVK Tapsavsetn % brt utlan Kjernedrift % RVB Resultat % FVK -0,20 30.09.2020 30.09.2021 FVK = forvaltningskapital, RVB = risikovektet balanse (beregningsgrunnlag i forhold til kapitaldekn
Slide 9: Endring i resultatposter hittil år/fjor
jeeren sparebank Endring i resultatposter hittil ar/fjor % 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 38% L 0,0 Es Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift for tap Kjernedrift Resultat etter skatt 9 Kjernedrift - resultat for utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt. En allian
Slide 10: Endring i res før skatt Q3
jeeren sparebank Endring i res for skatt Q3 40,0 |B 3a. 30,0 20,0 10,0 = = 0,0 —___— a P| =. = 45) Q320 Cueto renter) Prov EBK Prov annet ( Driftskostn)) Tapsavs Utbytte Verdipapirer Q321 10 En alliansebank i elka. -10,0
Slide 11: Endring i res før skatt pr 30.09
jeeren sparebank Endring i res for skatt pr 30.09 MNOK 160,0 __> 5a) 140,0 ——— 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 22,7 20,0 | _ a oe _ 0,0 —_— yd == E75] “37 El -20,0 30.09.2020 Netto renter ( Prov EBK Prov annet Catskosin) (Tarsae) Utbytte Verdipapirer 30.09.2021 ll En alliansebank i elka.
Slide 12: Inntekter og kostnader
jeeren sparebank Inntekter og kostnader MNOK MNOK n00 w oe 100,0 60,0 90,0 —= EBK 80,0 Se 2. 7 50,0 70,0 40,0 60,0 50,0 30,0 40,0 30,0 20,0 20,0 10,0 10,0 0,0 0,0 Q320 Q420 Ql21 Q221 Q321 Q320 Q420 = Q420just =Q121 Q221 Q321 mmm Renter mmm Provisjoner Annet ——=Samlet mmm Personal mam Admin Avskr mam
Slide 13: Rentenetto
jeeren sparebank + 3,3% MNOK + 6,6 % I I 60,0 I [7 1,50% , 56,4 , 548 339 546 I l 0.0 [J [| pees I I 40,0 I 1} 140% I I I I 30,0 + 1,35% I I I I 20,0 I 1 1,30% I I 10,0 I j 7 b25% I I 0,0 - 1,20% Q320 Q420 Q121 Q221 mums Rentenetto i MNOK Rentenetto i % av FVK Q321
Slide 14: Inntekt, kostnad og resultat pr årsverk
jeeren sparebank Inntekt, kostnad og resultat pr arsverk NOK 1.000 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 Q320 mans Inntekt pr arsverk (v.a) Q420 Qi21 mass Kostnad pr arsverk (v.a) Q221 Resultat for tap og skatt pr arsverk (h.a) NOK 1.000 r 1000 + 900 + 800 + 700 + 600 , 500 + 400
Slide 15: Forretningskapital og utlån pr årsverk
jeeren sparebank Forretningskapital og utlan pr arsverk MNOK 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 Q320 Q420 Ql21 Q221 Forretningskapital - bankens forvaltningskapital + overfert volum til Eika Boligkreditt (EBK). Utlan - netto utlan i bankens balanse + overfart volum til EBK.
Slide 16: Resultatutvikling
jeeren sparebank Resultatutvikling 2017 - EK-avkastning 8,0 % 2018 - EK-avkastning 7,3 % 2019 - EK-avkastning 8,5 % 2020 - EK-avkastning 5,8 % Normal drift uten engangsposter Normal drift uten engangsposter — Avvikling filialer og kasse Covid-19, konvertering IT MNOK I I 60,0 I] 14% 55,0 I 50,0 ri 4
Slide 17: Netto renter
Netto renter Snitt 3 mnd. Nibor er na pa tilsvarende niva som i Q3 20 - vi ser en okning med 11 bp fra Q2 til Q3. Styringsrenta ble okt med 25 bp til 0,25 % med virkning fra 24.09 - flere hevinger er ventet framover. MNOK 60,0 Netto renter 55.0 — wat 30,0 Q320 =Q420) «=Ql21-—— 221-321 mamBelop ——Mar
Slide 18: Lending margins
2,90% 2,90% 2,88% 2,80% 2,86% 2,75% 2,85% 2,70% 2,67% 2,82% 2,63% 2,80% 2,55% 2,50% 2,74% 2,73% 2,70% 2,30% 2,66% 2,10% 2,60% 1,85% 2,54% 1,90% 1,82% 2,50% 1,71% 1,67% 1,70% 1,76% 2,45% 1,71% 1,53% 2,40% 2,39% 1,50% 1,60% 1,57% 1,44% 1,30% 2,30% nov.20 nov.20 jul.21 mai.21 jul.21 jan.21 mar.21 apr.2
Slide 19: Deposit margins
0,15% 0,12% 0,30% 0,28% 0,25% 0,10% 0,10% 0,20% 0,05% 0,02% 0,17% 0,01% 0,15% 0,00% 0,10% -0,01% 0,07% 0,09% -0,05% 0,05% -0,08% -0,11% 0,00% -0,10% -0,08% 0,00% 0,00% -0,03% -0,05% -0,04% -0,15% -0,10% -0,09% -0,20% -0,15% -0,13% -0,20% -0,20% -0,20% -0,25% nov.20 apr.21 jan.21 mar.21 mai.21 jun.21
Slide 20: Provisjoner fra EBK
jeeren sparebank Provisjoner fra EBK utgjor normalt i overkant av 40 % av totale netto provisjoner. Markert okning i provisjoner fra EBK i Q3 - lav Nibor-rente og justering av bankens innpris. uno, Netto provisjoner wnox Provisjoner EBK 26,0 12,0 = 242. 414 24,0 11,0 10,6 22,0 ia a 10,0 88 —] 20,0 |
Slide 21: Provisjonsinntekter
Provisjonsinntekter MNOK 27,0 24,0 21,0 18,0 15,0 12,0 9,0 6,0 3,0 0,0 jeeren sparebank Q320 mmm EBK mmm Betaling/kort Q420 Ql21 Q221 L Q321 l mmm Forsikring mammSparing smGarantier mmmAnnet —=Samlet 21 En alliansebank i elka.
Slide 22: Kostnader
Kostnader Generelt god kostnadskontroll. Relativt stabil utvikling i kostnader malt mot forvaltning - hensyntatt engangseffekt MNOK 24 i Q4 20, knyttet til konvertering fra dagens til ny kjernebanklosning. MNOK 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Kostnader og K/I 686 Q320 Q420 Qi21 = Q221 mamBelo
Slide 23: Misligholdte og tapsutsatte lån
jeeren sparebank Misligholdte og tapsutsatte lan Problemlan - belap og andel av brutto utlan (med og uten EBK) ved utgangen av hvert kvartal. MNOK 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Q320 0420 Q121 Q221 L_ 9321 m=m=miMislighold mmmTapsutsatt —=%brt utlan uten EBK —te=% brt utlan med EBK
Slide 24: Tapsutvikling og nedskrivninger
jeeren sparebank Tapsutvikling og nedskrivninger Reduksjon i tapsavsetninger hittil i ar. Nedskrivinger i steg 1+2 pr utgangen av 3. kvartal utgjor 0,15 % av brutto utlan samlet og 0,45 % av brutto utlan til bedriftsmarkedet. MNOK 3,0 2,0 1,0 oo -1,0 -2,0 -3,0 -4,0 -5,0 -6,0 -7,0 -8,0 Q320 Q420 Ql21
Slide 25: En stabil og solid bank
jeeren sparebank En stabil og solid bank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet MRD : =e - 20 EBK (198% 193% 16 4 15% 12 10 10% 8,5% 8 80% a3 27% 6 58% 4 5% 2 0 0% 2017 2018 2019 2020 Q321 2017 2018 2019 2020 Q321 mam Utlan mmm innskudd -——Forvaltning -—Forretning mmm EK-avkastning Ren kj
Slide 26: Fordeling utlån - egen balanse
jeeren sparebank Fordeling utlan - egen balanse Bx 4.3% 2%1% @*» = Landbruk Eiendom = Rogaland = Andre m=PM =BM = Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant mTjenesteytende neringer ™Produskjonsbedrifter = Transport/kommunikasjon 67 % personmarked og 33 % bedriftsmarked - hvorav 85 % innenfor landbruk/eie
Slide 27: - herav overnattings- og serveringsvirksomhet - herav omsetning og drift av fast eiendom
- herav overnattings- og serveringsvirksomhet - herav omsetning og drift av fast eiendom
Slide 28: Utlånsutvikling - stigende trend
jeeren sparebank Utlansutvikling - stigende trend MNOK 20.000 18.000 16.000 14.000 —— 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) Arsvekst 2018 + 2,2 % Arsvekst 2019 + 2,4 % Arsvekst 2020 + 3,3 % Q320 mums PM - balanse Q420 mmm PM - EBK Q121 BM - landbruk Q221 mam BM - ovrig I Q321 Samlet [77%
Slide 29: Finansiering
Finansiering MNOK 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) jeeren sparebank Q320 Q420 m=lnnskudd mmm Senior Ql21 Q221 _ Q321 Fond/ansvarlig mmmmOQMF-EBK ——Samlet 29 En alliansebank i elka.
Slide 30: Utlån - volum overført til EBK
jeeren Utlan - volum overfort til EBK 3. kvartal siden starten av 2016 banken Mill kr 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 Fordeling lan til personkunder EBK gir tilgang til langsiktig funding via OMF-markedet Samlet volum utgjor kr 5,5 mrd pr utgangen av Samlet volum har okt med om
Slide 31: Innskudd
jeeren sparebank INNSKUDD Sektor/nzring 30.09.2021 Fordeling 30.09.2020 Fordeling Personmarked 7.309.232 70,7 % 6.805.008 71,6 % Offentlig forvaltning 867 0,0 % 960 0,0 % Primzrneering 466.352 45% 377.954 4,0 % Produksjonsbedrifter 92.058 0,9 % 101.544 1,1% Bygg/anlegg 380.747 3,7 % 374.476 3,9% Han
Slide 32: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling - MNOK 11.000 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Arsvekst 2018 + 1,3 % Arsvekst 2019 + 6,7 % Arsvekst 2020 +5,5 % J jeren sparebank Stigende trend 30.09.2021 + 6,5 % -—-- 94 Q320 Q420 Ql21 m= PM mmmBM ——Samlet Q221 1 Goss Pe 71% Q321 _o— —I| 32 En allia
Slide 33: Deposit coverage
• 81,1 % 81,3 % 78,9 % • 78,5 % 77,9 % • • •
Slide 34: Funding maturity timeline
450 400 400 400 400 400 375 360 350 350 300 250 222 200 200 150 100 100 100 100 90 50 0 06.01.22 07.04.22 13.02.23 23.05.23 20.06.23 04.09.23 31.01.24 29.11.24 11.04.25 25.08.25 18.02.26 09.06.26 18.02.27
Slide 35: Forfall markedsfinansiering
• Forfall markedsfinansiering • • 1.000 910 • 800 • 800 775 • • • 600 • 500 • • 400 312 • • 200 • 200 • • 0 • 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Slide 36: Nøkkeltall - JAREN
jeeren sparebank Nokkeltall - JAREN Egenkapitalbevis (EKB) Q3 21 2020 2019 2018 2017 2016 Egenkapitalbevisbrok (UB) 52,2 % 52,2 % 53,2 % 54,2 % 55,2 % 56,1 % Borskurs/markedskurs 187,0 160,0 153,0 139,0 134,0 114,5 Borsverdi (MNOK) 922 789 755 686 661 565 Bokfort egenkapital per EKB 208,0 203,0 196,
Slide 37: Kursutvikling - JAREN
jeeren sparebank Kursutvikling - JAREN JAREN - kursutvikling 2021 200 195 190 NA 185 180 _! 175 170 V | 165 ae 160 / 155 150 T T T T T T T T T T T T T T T
Slide 38: Egenkapitalbeviset og eiere
jeeren sparebank Egenkapitalbeviset og eiere Spredning eiere pr 30.09.2021 Eiersammensetning pr 30.09.2021 Investor # bevis i% SPAREBANKSTI FTINGA J/EREN - TIME OG HA 2.511.548 50,9 % SPAREBANKSTIFTELSEN J/EREN - KLEPP 604.975 12,3 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 241.167 49% SANDNES SPAREBANK 210.000 42
Slide 39: Oppsummering
jeeren sparebank Oppsummering * Fortsatt lavt renteniva, men pa vei oppover + Stabilitet i netto renter malt mot fjoraret * @kning i netto provisjoner malt mot fjoraret + Stabilitet i driftskostnader hensyntatt engangskostnader + Reduksjon i tapsavsetninger malt mot fjoraret + Banken har god likvidi
Slide 40: Appendix
jeren sparebank En alliansebank i elka.
Slide 41: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat Q3 Q2 Ql Q4 Q3 Aret Tekst 2021 2021 2021 2020 2020 2020 (Belop i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 56,4 54,6 53,9 54,8 52,9 218,3 Netto provisjoner (EBK, betaling, forsikring, verdipapirer, garantier) 24,2 21,5 21
Slide 42: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat %-vis Tekst 30.09.21 | 30.09.20} endring Aret 2020 (Belgp i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 164,8 163,6 0,8 % 218,3 Netto provisjoner (EBK, betalingsformidling, forsikring, verdipapirer, garantier) 66,8 56,4 18,
Slide 43: Fordeling av resultat Q3 - PM, BM og ufordelt
J jeren sparebank Fordeling av resultat Q3 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 3. kvartal 2021 Person Bedrift Ufordelt Total Netto renteinntekter 31.044 27.944 -2.607 56.381 Netto provisjonsinntekter 19.769 4.384 - 24.153 Inntekter verdipapirer - - -246 -246 Andre inntekter 8 138
Slide 44: Fordeling av resultat pr. 30.09.2021
J jeren sparebank Fordeling av resultat pr. 30.09.2021 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 30.09.2021 Person Bedrift Ufordelt Total Netto renteinntekter 90.812 81.925 -7.893 164.844 Netto provisjonsinntekter 53.491 13.266 - 66.757 Inntekter verdipapirer - - 28.129 28.129 Andre inn
Slide 45: Hovedtall - bankens balanse
jeeren sparebank Hovedtall - bankens balanse Tekst 30.09.2021) 30.09.2020} 31.12.2020 (Belop i mill kr) Kontanter og utlan kredittinstitusjoner 87] 708) 668 Netto utlan til kunder 12.714 12.080 12.314 Renteberende verdipapirer (sertifikater og obligasjoner) 1.488 1.480 1.459 Aksjer, andeler og andre
Slide 46: Fordeling av balanse pr. 30.09.2021
J jeren sparebank Fordeling av balanse pr. 30.09.2021 - PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlan rapportert pr. segment 30.09.2021 Person Bedrift Ufordelt Total Brutto utlan til kunder 8.508.775 4.231.760 = 12.740.535 Nedskrivninger i steg 3 9.349 6.207 - 15.556 Nedskrivninger i steg 1+2 5.784 12.620 -
Slide 47: Nøkkeltall for banken
jeeren sparebank Nokkeltall for banken Tekst 30.09.2021} 30.09.2020] 31.12.2020 Netto renter i % av forvaltning 1,42 % 1,47 % 1,46 % Netto provisjoner i % av forvaltning 0,57 % 0,51 % 0,54 % Kostnadsandel 46,4 % 44,6 % 53,9% Kostnadsandel (justert for netto finans) 46,4 % 44,9 % 54,3 % Nedskrivning
Slide 48: Alternative resultatmål (APM-er)
jeeren sparebank Alternative resultatmal (APM-er) Banken anvender alternative resultatmal (APM-er). Definisjoner av APM-er: + Egenkapitalavkastning for/etter skatt: (Resultat for/etter skatt / dager i perioden x dager i aret) / (Sum EK IB + sum EK UB) / 2) + Netto renter i % av gjennomsnittlig forva
Slide 49: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.