Slide 1: 2011年12月期 決算説明会
2011年12月期 決算説明会 2012年３月２日（金） Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 2011年12月期連結業績の説明
2011年12月期連結業績の説明 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: 目次
目次 １．連結損益計算書 ２．連結セグメント別損益 ３．米穀事業の販売数量と単価の内訳 ４．コメの相対取引価格の推移 ５．連結特別損益の内訳 ６．連結貸借対照表 ７．連結有利子負債残高の推移 ８．連結キャッシュフロー ９．株主還元（配当） 2 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 4: 連結損益計算書
１．連結損益計算書 単位：百万円、％ 項目 11年12月期実績 10年12月期実績 増減 比率 売上高 100,745 102,284 △1,539 △1.5 営業利益 1,568 1,226 +342 +27.9 経常利益 1,574 1,087 +487 +44.8 当期純利益 351 585 △234 △39.9 前年同期比の主要増減要因 売 上 高 米穀事業 △ 2,337百万円 （22年産米の販売価格が21年産米より下落） 鶏卵事業 △ 387百万円 （相場の低迷と取扱数量の減少） 飼料事業 + 740百万円 （牧草、穀類や糟糠類の取扱数量の増加） 食品事業 + 444百万円 （米粉
Slide 5: 連結セグメント別損益
２．連結セグメント別損益 単位：百万円、％ 11年12月期実績 10年12月期実績 増減 比率 項目 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 連結合計 100,745 1,568 102,284 1,226 △1,539 +342 △1.5 +27.9 米穀事業 80,964 2,095 83,301 1,698 △2,337 +397 △2.8 +23.4 食品事業 9,072 13 8,628 48 +444 △35 +5.1 △70.8 鶏卵事業 5,722 98 6,109 98 △387 △0 △6.3 △0.7 飼料事業 4,985 305 4,24
Slide 6: 米穀事業の販売数量と単価の内訳
３．米穀事業の販売数量と単価の内訳 単位：トン、円/キロ、％ 11年12月期実績 10年12月期実績 増減 比率 項目 数量 販売単価 数量 販売単価 数量 販売単価 数量 販売単価 玄米 119,991 204.4 111,901 221.1 +8,090 △16.7 +7.2 △7.6 精米 292,995 192.3 257,052 227.0 +35,943 △34.7 +14.0 △15.3 合計 412,986 - 368,954 - +44,032 - +11.9 - 注：精米の数量及び販売単価には、ＭＡ米・SBS米の取扱いを含んでおります。 5 Copyright© KITOK
Slide 7: コメの相対取引価格の推移
４．コメの相対取引価格の推移 単位：円/60キロ 16,000 23年産 20年産 15,196 15,178 15,233 15,253 15,269 15,162 15,227 15,201 15,000 15,149 15,085 15,081 15,000 14,988 14,876 14,754 14,684 14,214 14,602 14,508 14,383 14,314 14,106 14,000 21年産 14,120 22年産 13,040 13,283 12,857 12,896 13,000 12,711 12,750 12,760 12,807 12,781 12,
Slide 8: 連結特別損益の内訳
５．連結特別損益の内訳 単位：百万円 特別利益 分類 金額 注記 災害保険金 機械設備 249 震災被害による保険金 災害補填金 たな卸資産 175 卸組合からの補填金 その他等 18 貸倒引当金戻入額ほか 特別利益合計 443 特別損失 分類 金額 注記 369 建物・建物附属設備、構築物、機械装置等の損失 建物・機械設備等 114 精米工場・食品工場の建物・設備の修繕費用 災害損失 77 残存リース料、建物等の撤去費用 たな卸資産 272 原材料、製品、商品、仕掛品の滅失 計 834 減損損失 土地 265 仙台工場の土地の減損処理による損失 資産除去債務会計基準の適用に 91 資産除去債
Slide 9: 連結貸借対照表
６．連結貸借対照表 単位：百万円 11年12月期 10年12月期 項目 増 減 増減要因 実績 実績 流動資産 19,724 17,495 +2,229 たな卸資産 +2,294 現金預金 +1,058 売掛金 +960 前渡金(*) △2,299 固定資産除却損 △372 固定資産 7,299 8,228 △929 減損損失 △265 資産合計 27,024 25,724 +1,300 流動負債 18,128 16,981 +1,147 買掛金 +1,106 未払法人税等 +206 短期借入金等 +141 前受金(*) △269 固定負債 2,888 2,990 △102 社債 △272 長
Slide 10: 連結有利子負債残高の推移
７．連結有利子負債残高の推移 単位：百万円 主な増減要因： 20,000 米穀事業等の在庫の増加 +2,294 ＭＡ米取引に係わる資金需要の減少 △2,030 16,000 15,573 14,516 13,392 12,140 12,183 12,000 8,000 4,000 0 07年12月末 08年12月末 09年12月末 10年12月末 11年12月末 注：数値は百万円未満切捨て。 9 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 11: 連結キャッシュフロー
８．連結キャッシュフロー 単位：百万円 期首残高 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 換算差額等 期末残高 4,500 3,000 1,500 0 2010年12月 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 換算差額等 2011年12月 1,901 +1,461 △348 △26 △12 2,974 営業ＣＦ： 税金等調整前当期純利益 793 減価償却費 443 減損損失 265 災害損失 834 前渡金の減少 2,229 たな卸資産の増加 △2,584 法人税等の支払額 △286 投資ＣＦ： 投資有価証券取得 △161 貸付金 △156 関係会社出資金 △16 財務ＣＦ： 社債減少 △501 短期借入金増加
Slide 12: 株主還元（配当）
９．株主還元（配当） 10 １株当たり配当金額推移 9 8（予定） 8 7 2 6 6 6 6 5 5 3 3 4 4 4 3 3 2 3 3 1 2 2 2 0 07/12期 08/12期 09/12期 10/12期 11/12期 中間 期末 創業130周年記念増配 11 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 13: 今後の経営戦略
今後の経営戦略 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 14: 創業130周年を迎えました
おかげさまで、 2012年１月、創業130周年を迎えました。 13 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 15: 取り巻く経営環境（事業全般）
取り巻く経営環境（事業全般） 先行き不透明のなか、 消費ニーズは 低価格志向、付加価値追求の二極化。 人口の減少、 食品表示等 少子高齢化 規制の強化 ・国内消費市場規模の縮小 ・流通業界再編の加速 ・食に係わるリスク要因の増加 飽和市場で 原発事故収束 問われる戦略 長期化の影響 14 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 16: 取り巻く経営環境（主力の米穀事業）
取り巻く経営環境（主力の米穀事業） 主食としての 放射能への不安 販売チャネルの多様化、 国内需要の減少 心理の増大 ネット販売の台頭 ・家庭用向けに安全性の確保が最重要に ・外食等の業務用向けに輸入米活用の機運 安全・安心で適正価格のコメの安定供給。 ・総量（生産・供給）過剰、個別（銘柄・産地）不足 ・卸会社にとってリスクとチャンスが並存 23年産米価格の 全農・農協の エネルギー価格等の 上昇で仕入コスト増 集荷率の低下 上昇による製造コスト増 15 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 17: 主要な経営課題
主要な経営課題 ■国内における確固たる地位の確保 ■海外におけるコメビジネスの展開 ■新しい用途、付加価値商品の強化 ■特徴ある飼料事業の成長 ■食品事業、鶏卵事業の再構築 16 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 18: 国内における確固たる地位の確保
国内における確固たる地位の確保 ◇国内市場における取引シェアの拡大 大手卸としての当社の存在感を発揮し、 商品企画、原料調達、販売促進等における イニシアチブを強化（中京・関西地区を含む）。 米穀売場のイメージ ◇品質管理、リスクマネジメントの強化 ・東日本大震災の教訓を踏まえて、 事業継続計画（ＢＣＰ）を刷新し、 危機対応体制を再構築。 ・第３者機関の協力により、 原料の安全性に関するチェック体制を構築。 事業継続計画 17 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 19: 国内における確固たる地位の確保（グループ再編）
国内における確固たる地位の確保 ◇米穀事業グループの再編 １月１日をもって国内米穀関連子会社３社を吸収合併。 全国をカバーする営業・生産拠点の最適化を図り、 統合による効率化とシナジー効果を追求。 （九州地区の生産機能を福岡工場（新宮）に集約。） ◇東北地区の営業・生産体制の立て直し ・東北支店の営業機能を震災後２ヶ月で移設・再開した。 ・委託工場の活用で全壊した仙台工場の生産を補う。 事務所（震災前） 事務所（震災直後） 新事務所 18 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 20: 国内主要な製造・販売拠点
国内における確固たる地位の確保 国内主要な製造・販売拠点 関西支店 新潟製粉工場 東北支店 中四国支店・岡山工場 桶川工場 本社 九州支店・福岡工場 滋賀工場 東海支店・静岡工場 本牧工場 19 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 21: 海外におけるコメビジネスの展開
海外におけるコメビジネスの展開 ◇アンジメックス・キトクの営業・生産体制の強化 ・脱穀工場の新設により精米品質の向上を図る。 ・長粒種及び中粒種米の三国間貿易に注力。 ・北米市場等の新規開拓を強化。 ◇MA米、SBS米輸入の強化 ジャポニカ米の栽培 ・キトク・アメリカ、キトク・タイランド等の現地法人を 活用し、安定的なＭＡ米の取扱いを目指す。 ・業務用ニーズに対しSBS方式による輸入を拡大。 ＭＡ米の荷上げ 20 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 22: 海外におけるコメビジネスの展開（中国・輸出）
海外におけるコメビジネスの展開 ◇中国市場での営業開拓 ・木徳（大連）貿易を活用し、中国国内での 営業活動を積極的に展開。 ・中国の有力パートナーとの連携を図り、 生産及び物流網の構築を促進。 米穀販売店（大連市） ◇日本米輸出への貢献 ・シンガポールや香港向けの輸出を拡大。 ・国内生産者や生産団体との連携を強化。 日本米の輸出 21 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 23: 新しい用途、付加価値商品の強化
新しい用途、付加価値商品の強化 ◇低たんぱくコメ加工品事業の拡大 ・白飯おにぎり、かりんとうは春に発売。 ・酵素活用で１年以上長期保存が効くアルファ化米を早期販売。 ・ホームベーカリー用の低たんぱく米ミックス粉を発売。 ・カルローズを使用した越後シリーズ無菌米飯の販売を拡大。 ◇新しい機能性商品の開発 ・もち米を使ったアルファ化玄米の製造開始に向けて 新規プロジェクトチームを発足。 「簡単に炊ける」、「美味しい玄米」がキーワード。 アルファ化低たんぱく米 米粉パンミックス粉 低たんぱく米白飯おにぎり 22 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Righ
Slide 24: 新しい用途、付加価値商品の強化（米粉・こめ油）
新しい用途、付加価値商品の強化 ◇コメの新しい用途や販売チャネルの開発 ・こめ油「こめしぼり」の業務用販売を強化。 （大手コンビニのサラダ原料に採用。） ・「ライスミルク・生姜味」の新商品を春に発売。 高齢者の栄養摂取に役立つ商品開発を加速。 （容器形状やパッケージ等の新規考案。） ・ ネット通販サイトを開設。 ◇米粉需要の創造（コメ消費拡大、自給率の向上） ・23年産新規需要米契約年間約1,000トンを実施。 今後も販売促進に努める。 ・食品メーカー等向けの提案型営業を強化。 23 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved
Slide 25: 特徴ある飼料事業の成長
特徴ある飼料事業の成長 ◇安全・安心な飼料原料の供給 ・外部環境や取引先のニーズに即応し、 当社の優位性を発揮。 ・１１年１２月期数量拡大により売上高約50億円、 前期比17％強の伸びを達成。 今後も取扱規模の継続的な拡大を目指す。 ◇輸入飼料の取扱い強化 グループのネットワークを生かし、 大手商社と差別化できる原料の 輸入を拡大。 カナダの牧草地 アメリカの牧草地 24 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 26: 食品事業、鶏卵事業の再構築
食品事業、鶏卵事業の再構築 ◇鶏肉分野の再構築（内外食品） ・当社の経営人材を投入し経営体制を強化。 ・ニッチ市場をターゲットに量販店等への販売を拡大。 ・ネット通販等の販売チャネルを開発。 ◇惣菜分野の収益改善（東洋キトクフーズ） ・玄米を使用した付加価値惣菜商品を拡充。 ・製造の効率化と一段のコストダウンを追求。 玄米入り蒸し鶏とたまごの 生姜粥 ◇鶏卵事業のコストダウン（東洋キトクフーズ） ・価格競争に耐える低コスト体制を再構築。 25 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 27: 2012年12月期連結業績予想
2012年12月期連結業績予想 単位：百万円、％ 項目 12年12月期予想 11年12月期実績 増減 比率 売上高 104,000 100,745 +3,255 +3.2 営業利益 1,220 1,568 △348 △22.2 経常利益 1,130 1,574 △444 △28.2 当期純利益 770 351 +419 +118.9 注：数値は百万円未満切捨て。 26 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 28: 注意事項
注意事項 本資料は、連結業績等に関する情報の提供を目的 としたものであり、当社が発行する有価証券の投資 勧誘を目的としたものではありません。 また、本資料のうち、業績計画等に記載されている 各数値は、現在入手可能な情報による判断および 仮定に基づき算定しており、判断や仮定に内在する 不確定性および今後の事業運営や内外の状況変 化等による変動可能性に照らし、実際の業績等と異 なる可能性があります。 27 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 29: Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.