Intesa Sanpaolo S.p.a. · MIL:ISP
Intesa Sanpaolo — Slide Lo scenario per il settore del Mobile
18 slides from Intesa Sanpaolo's investor presentation, Apr 18, 2024
Slide 1: Lo scenario per il settore del mobile: strategie e vantaggi competitivi
Lo scenario per il settore del mobile: strategie e vantaggi competitivi per lo sviluppo internazionale della filiera Stefania Trenti, Responsabile Industry & Local Economies Research Research Department Intesa Sanpaolo Milano, 18 Aprile 2024
Slide 2: Il settore del mobile italiano in fisiologico ripiegamento…
1 Il settore del mobile italiano in fisiologico ripiegamento… Nel 2023 fatturato dell’industria del mobile in calo del 3% sul 2022, dopo il forte rimbalzo nel confronto con il 2019 (vs -0,9% manifatturiero); in Europa, solo Spagna in crescita, Italia rallenta dietro Germania, Olanda e Francia. Princ
Slide 3: … ma mantiene il primato europeo conquistato nel 2022
2 … ma mantiene il primato europeo conquistato nel 2022 Secondo le nostre stime nel 2023, con quasi 26 miliardi di euro il fatturato del mobile italiano resta al di sopra di quello tedesco, confermando il nostro paese come principale produttore europeo. Fatturato dell’industria del mobile (miliardi
Slide 4: Export meno brillanti...
3 Export meno brillanti... Export in calo del 4,2% nel 2023, causato dalla flessione delle vendite dirette verso Stati Uniti, Germania e Regno Unito. Forte rallentamento anche della Cina e del Canada, buona dinamica di Emirati Arabi Uniti (Medio Oriente), Francia e Spagna. Industria italiana del mob
Slide 5: …in quasi tutti i distretti
4 …in quasi tutti i distretti Export dei distretti a 9 miliardi di euro nel 2023, in calo rispetto al 2022 (-6,3%), dopo il forte rimbalzo post Covid (+18,1%). Export di legno-arredo 2023 Var % 2023-22 e 2019 (milioni di euro correnti) (prezzi correnti) Legno-arredo Brianza -2,7 Legno-arredo Brianza
Slide 6: Le prospettive macroeconomiche globali in breve
5 Le prospettive macroeconomiche globali in breve Prospettive 2024 PIL globale: crescita poco brillante, principalmente per le economie avanzate. Flussi commerciali internazionali deboli, ma in ripresa. I dati congiunturali più recenti sono stati migliori del previsto negli Stati Uniti e nell'Eurozo
Slide 7: Crescita del PIL mondiale in recupero dal 2025
6 Crescita del PIL mondiale in recupero dal 2025 Crescita annua del PIL (prezzi costanti) 2021 2022 2023 2024p 2025p Stati Uniti 5.8 1.9 2.5 2.3 1.8 Area Euro 5.9 3.5 0.5 0.4 1.3 Germania 3.1 1.9 -0.1 0.0 1.1 Francia 6.4 2.5 0.9 0.7 1.4 Italia 8.3 4.1 1.0 0.7 1.2 Spagna 6.4 5.8 2.5 1.6 1.7 OPEC 4.3
Slide 8: In Italia consumi attesi in ripresa ma non per la casa…
7 In Italia consumi attesi in ripresa ma non per la casa… Atteso un recupero del potere d'acquisto delle …ma rimarrà prudenza sulle spese a maggior importo famiglie, grazie a tenuta occupazione, unitario come i mobili aumento salari nominali e rientro tensioni (consumi di mobili in Italia, var.% a p
Slide 9: …a fronte di buone opportunità sui mercati internazionali
8 …a fronte di buone opportunità sui mercati internazionali Italia: evoluzione della propensione all’export del mobile Italia: saldo commerciale dell’industria del mobile (%, in valore, stime 2023 e previsioni 2024-26) (proiezione al 2026, miliardi di euro correnti) 55 12 50 48,8 11 10,0 10 45 9 45,
Slide 10: In ripresa le quote di mercato italiane nelle fasce di prezzo elevate…
9 In ripresa le quote di mercato italiane nelle fasce di prezzo elevate… Quote di mercato italiane nel mobile per fasce di prezzo (% su dollari correnti) 18 16 14,9 Italia 3° esportatore 14 13,0 13,0 12,3 mondiale di 12,1 12 11,0 mobili di 10,6 9,5 10,3 10,0 10,0 fascia alta 10 8,8 8,9 8,6 7,6 7,6 8
Slide 11: …dove abbiamo una buona presenza
10 …dove abbiamo una buona presenza Quote di mercato italiane nei comparti del mobile per fasce di prezzo, 2022 (% su dollari correnti ) Cucine 21,1 Imbottiti 14,0 Mobili per usi specialistici 13,6 Mobili per uffici 10,3 Altri mobili in legno 9,9 Prezzi alti Totale 8,9 Prezzi bassi e medi Camere da
Slide 12: Buone performance competitive negli Usa e in Cina
11 Buone performance competitive negli Usa e in Cina Quote sulle importazioni di mobili (% a dollari correnti) Usa Cina Italia Cina Vietnam Germania Messico Giappone Canada Vietnam Malesia 2023 Francia 2023 Indonesia 2012 USA 2012 Italia Polonia Altri paesi asiatici Tailandia India Svezia Thailandia
Slide 13: Leve strategiche per la crescita: efficienza, rinnovabili, diversificazione
12 Leve strategiche per la crescita: efficienza, rinnovabili, diversificazione dei mercati, più fornitori italiani Industria italiana del mobile : Incertezza e complessità dell’attuale scenario stanno spingendo le tue imprese clienti a… (% rispondenti, al netto dei «non so») Diversa org.one per effi
Slide 14: Distretti più attivi nella diversificazione dei mercati di sbocco
13 Distretti più attivi nella diversificazione dei mercati di sbocco Le strategie delle imprese clienti nell’attuale scenario: diversificazione mercati di sbocco (% di gestori che hanno indicato la tipologia di reazione, al netto dei «non so», possibili più risposte) Sistema casa Intermedi Meccanica
Slide 15: Tra le priorità la «transizione green»…
14 Tra le priorità la «transizione green»… Industria italiana del mobile: Sul fronte della transizione green, su quali di queste strategie si stanno concentrando le tue imprese clienti (% colleghi; possibili più risposte) Aumento energia da FER 37,2 Raccolta differenziata 24,4 Utilizzo materie prime
Slide 16: …facilitata dalle imprese leader
15 …facilitata dalle imprese leader Strategie green: ricorso a fornitori che riducono l’impatto ambientale (% di gestori che hanno indicato la tipologia di strategia green, al netto dei «non so», possibili più risposte) Settori Dimensioni aziendale Sistema moda Medie-Grandi Sistema casa Intermedi Pi
Slide 17: Innovazione, sostenibilità, investimenti esteri e marketing sostengono la redditività
16 Innovazione, sostenibilità, investimenti esteri e marketing sostengono la redditività del mobile EBITDA margin 2022 (dati mediani, %) Mobile Cucine e Arredobagno con brevetti con brevetti senza brevetti senza brevetti con IDE OUT con IDE OUT senza IDE OUT senza IDE OUT con marchi con marchi senza
Slide 18: Importanti comunicazioni
Importanti comunicazioni Gli economisti che hanno redatto il presente documento dichiarano che le opinioni, previsioni o stime contenute nel documento stesso sono il risultato di un autonomo e soggettivo apprezzamento dei dati, degli elementi e delle informazioni acquisite e che nessuna parte del pr
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