J Trust Co., Ltd. · TSE:8508
J Trust — Investor Presentation (November 2019)
37 slides from J Trust's investor presentation, Nov 20, 2019
Slide 1: 個人投資家向け説明会資料
個人投資家向け説明会資料 2019年11月20日（名古屋） Ｊトラスト株式会社 常務取締役 執行役員 熱田 龍一 Copyright(C)2019 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved. 0
Slide 2: 目次
目次 １．Jトラストについて ４．業績 ２．事業概要 ５．株価/配当の推移 ３．国別 主要事業紹介 ・日本金融事業 ・韓国及びモンゴル金融事業 ・東南アジア金融事業 1
Slide 3: 免責事項
免責事項 ・本資料に記載された将来情報などは資料作成時点での当社の認識、意見、判断または予測であり、 その実現を保証するものではありません。 様々な要因により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご承知おき下さい。 ・また、説明会および本資料は、当社をご理解いただくための情報提供のみを目的としたものであり、当 社または子会社が発行する有価証券への投資を勧誘、助言、推奨するものではありません。 ・各ページに記載の数値は、原則として表示単位未満を切捨て表示しています。また表およびグラフ横 に記載しております差異ならびに前年同期比等は、表示の億単位を用いて計算しております。 ・本資料にお
Slide 4: １．Jトラストについて
１．Jトラストについて 3
Slide 5: Jトラスト 経営理念と行動理念
Jトラスト 経営理念と行動理念 既成概念にとらわれない ファイナンシャルサービスを提供する ファイナンスカンパニー J Justice 公正な企業経営を行います。 ６ T Teamwork 経営の根幹である「人」の個性を活かした組織を作ります。 つ の R Revolution 常に革新志向で価値創造を行います。 行 動 U Uniqueness 当社の独自性を大切にします。 理 S Safety お客様、ステークホルダーの皆様に安心いただけるよう努めます。 念 T Thankfulness 感謝の気持ちを忘れません。 4
Slide 6: 代表取締役 最高執行役員 藤澤信義 経歴
代表取締役 最高執行役員 藤澤信義 年 経歴 1970年 岐阜県に生まれる 1990年 東京大学入学 2001年 不動産担保ローン会社 ビイー・ジャパン入社 2002年 債権回収会社 ワークアウト債権回収入社 2003年 入社後わずか2年でビイー・ジャパンの代表取締役に 2004年 オーナーより株式を譲り受け、ビイー・ジャパンの筆頭株主に 2007年 かざか債権回収（現在のパルティール）の代表取締役会長に 2008年 Ｊトラスト（旧イッコー）をＴＯＢし、筆頭株主に 2010年 アドアーズ株式会社（現 キーホルダー）の取締役に 2011年 Ｊトラストの代表取締役社長に 2012年 経営破たん
Slide 7: 常務取締役 執行役員 熱田龍一
常務取締役 執行役員 熱田龍一 年 内容 1964年 東京都杉並区に生まれる 1987年 日本興業銀行(現 株式会社みずほフィナンシャルグループ）入行 1991年 同行国際資金部為替ディーラーに 1996年 同行ニューヨーク支店チーフディーラーに バンク・オブ・アメリカ・エヌ・エイ東京支店入行 2001年 2003年には同行マネージングディレクター為替資金本部長に 2010年 香港上海銀行入行 2012年にはトレーディング部長に 2015年 Ｊトラストに入社 （執行役員経営企画部新規事業担当） 2016年 Ｊトラスト 執行役員 財務部部長 2017年 Ｊトラスト 取締役 執行役員 財務部長
Slide 8: 沿革：アジア各国への進出
1977年創業 2008年より現体制に 2019年 カンボジアへ進出 2018年 モンゴルへ進出 2014年 インドネシアへ進出 2013年 シンガポールへ進出 2011年 韓国へ進出 2009年 社名をＪトラストへ 2008年 藤澤信義がTOB実施 1977年 イッコー創業 7
Slide 9: 銀行業を中心にアジアでファイナンスを提供
銀行業を中心にアジアでファイナンスを提供 日本金融事業 日本保証 パルティール債権回収 Jトラストカード 非金融事業 韓国及びモンゴル金融事業 JT親愛貯蓄銀行 JT貯蓄銀行 JTキャピタル TA資産管理 キーホルダー キーノート Jトラストクレジット 投資事業（シンガポール） ゼスト ユナイテッドプロダク Jトラストアジア ションズ オルファス ヴィクト Jトラストシステム その他 東南アジア金融事業（インドネシア カンボジア） 連結子会社数 35社 Jトラスト銀行 Jトラストオリンピンドマルチファイナンス Jトラストインベストメンツ Jトラストコンサルティング Jトラストロイヤル銀行
Slide 10: 総資産は120億円から約7,000億円を超える規模にまで成長
総資産は120億円から約7,000億円を超える規模にまで成長 単位：億円 8,000 7,051 IFRS会計 総資産は 7,000 6,569 6,683 6,198 6,000 約60倍に 5,407 5,086 5,000 4,000 3,347 3,000 2,187 2,000 1,175 1,000 398 379 378 121 0 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2019/9 (2Q) 9
Slide 11: 営業収益は32億円から750億円に拡大
営業収益は32億円から750億円に拡大 単位：億円 900 IFRS会計 749 営業収益は 800 754 762 700 664 約23倍に 619 632 600 556 500 400 300 245 200 165 169 100 49 32 0 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 10
Slide 12: ２．事業概要
２．事業概要 11
Slide 13: 銀行を主軸にファイナンス活動をおこなう
銀行を主軸にファイナンス活動をおこなう 銀行 資金調達 ノンバンク サービサー 貸付 債権回収 12
Slide 14: 各国において「三位一体の経営体制」を確立
事業展開する各国において「三位一体の経営体制」を確立 銀行 銀行債権の保証 ノンバンク サービサー クレジットカード ノンバンク サービサー 個品割賦 住宅ローン マイカーローン など 銀行 農機具ローン マイカーローン マルチファイナンス サービサー など 13
Slide 15: Ｊトラストにはいろんな会社のノウハウが集結
Ｊトラストにはいろんな会社のノウハウが集結 さまざまな“人財“が集結し ノウハウ が蓄積 14
Slide 16: 高い専門性と知識を有する役職員がグローバルに活躍
高い専門性と知識を有する役職員がグローバルに活躍 日本金融事業 韓国 貸金業取扱主任者 銀行テラー 資産管理士 公認会計士 貸付管理士 宅地建物取引士 国際公認財務設計士 金融当局出身者 財経管理士 一級建築士 与信審査分析士 預金保険公社出身者 公認内部監査士 マンション管理士 会計管理１級 中央銀行出身者 電算税務資格 管理業務主任者 会計管理２級 大学教授 電算会計資格 競売不動産取扱主任者 弁護士 信用管理士 債権管理士 賃貸不動産経営管理士 税理士 信用分析士 ファンド投資相談士 ＬＳアセットマネージャー 行政書士 中小企業診断士 日商簿記１級 日商簿記２級 全経簿記１級 インド
Slide 17: 三位一体の経営体制は、好況時も不況時も利益を創出
三位一体の経営体制は、好況時も不況時も「利益を創出」 好況時は・・ 不況時は・・ ・貸出金の増加 ・不良債権の増加 ・支払も良好に ・不良債権買取市場も活発に 銀行 優良債権が増え 低価格で 延滞債権も低下 債権購入が実現 ノンバンク サービサー 16
Slide 18: ３．国別 主要事業紹介
３．国別 主要事業紹介 17
Slide 19: 日本金融事業
日本金融事業 信用保証業務 サービサー クレジットカード 18
Slide 20: クラウドファンディング商品の保証もスタート
銀行が融資する不動産担保ローンの保証に加えて、クラウドファンディング商品の保証もスタート 海外不動産担保ローン 安全運用型のクラウドファンディング 日本保証が クラウドファンディング商品を保証 ↓ 投資家はリスクが少ない 19
Slide 21: 韓国及びモンゴル金融事業
韓国及びモンゴル金融事業 銀行業 ファイナンス業 サービサー 20
Slide 22: モバイルアプリ リニューアル／地域密着型のCSR活動
お客様へのサービス増強や積極的なCSR活動への参加によりファンが増加 モバイルアプリ リニューアル 地域密着型のCSR活動 現在運用中のアプリ • UIデザインを取り入れ、使いやすさとユニークなデザインで、 より使いやすく、より親しみやすい画面に • 地域の子供やお年寄りを対象に、さまざまなCSR活動を実施 21
Slide 23: 資産規模は貯蓄銀行の中でもTOP３
資産規模は貯蓄銀行の中でもTOP３ 単位：億円 貯蓄銀行名 総資産 純利益 ROA 延滞率 1 SBI 7,635 102 2.7% 3.3% 2 OK 5,611 42 1.5% 4.3% 3 JTCSB/JTSB 3,273 20 1.2% 3.9% 4 韓国投資 2,808 19 1.4% 2.7% 5 ペッパー 2,296 2 0.2% 5.4% 6 ウエルカム 2,127 50 4.7% 3.5% 7 ユジン（旧：現代） 2,296 19 1.7% 2.6% 8 OSB 2,081 8 0.8% 3.8% 9 エキュオン 2,060 3 0.3% 7.2% 22
Slide 24: 慎重な審査で延滞債権も低位で推移
フィンテックを活用した慎重な審査で、延滞債権も低位で推移 3社合計の貸出資産ポートフォリオ（棒グラフ）と 90日以上延滞債権率の推移（折れ線グラフ） 3,500 3,263 3,309 20.00% 企業向け有担保 18.00% 3,000 企業向け無担保 862 984 16.00% 消費者有担保 2,500 14.00% 消費者無担保 154 106 12.00% 2,000 1,017 874 10.00% 1,500 8.00% 1,000 5.0% 6.00% 1,231 1,345 4.00% 500 3.8% 4.0% 2.00% 0 0.00% 2016/ 2017/ 20
Slide 25: 東南アジア金融事業：インドネシア
東南アジア金融事業：インドネシア 銀行業 ファイナンス業 サービサー 24
Slide 26: 利益創出できる体制を早期に構築
利益創出できる体制を早期に構築 • 課題であった不良債権の処理と人材/組織の構築は概ね完了 • 日系企業や優良企業への融資を中心に残高を増やす • 農機具や車など、担保つき債権を増加させていく • Jトラスト銀行の資金を活用したジョイントファイナンスで不必要な 資金の流出を防ぐ • 不良債権の早期回収を目指し、早期に収益化する 25
Slide 27: 東南アジア金融事業：カンボジア
東南アジア金融事業：カンボジア カンボジア王国 正式国名 銀行業 Kingdom of Cambodia 地域 東南アジア インドシナ半島 首都 プノンペン 言語 クメール語 人口※ 16.3百万人 通貨 リエル / 米ドル 宗教 仏教（一部イスラム教） 名目GDP※ 約241億米ドル 1人あたりGDP 1,485米ドル ※ 26
Slide 28: 今後3年間でアセットを2倍へ
顧客ターゲットの拡大により今後3年間でアセットを2倍へ 27
Slide 29: ４．業績
４．業績 28
Slide 30: 連結営業収益はほぼ横ばい
連結営業収益はほぼ横ばい 営業収益 365億円 363億円 48 49 日本金融事業 韓国及びモンゴル金融事業 202 189 東南アジア金融事業 投資事業 62 58 非金融事業（エンタメ・不動産） 4 5 31 55 その他の事業 15 4 2019年3月期第2四半期 2019年12月期第2四半期 億円単位未満を切り捨てて表示しており、グラフ内数値の縦計に若干の誤差があります。 29
Slide 31: 連結営業利益は、韓国事業が好調な半面、費用が利益を圧迫
連結営業利益は、韓国事業が好調な半面、カンボジアの銀行取得に係る費用が利益を圧迫 単位：億円 2019年3月期第2四半期 2019年12月期第2四半期 -19 42 -10 2 1 24 -24 -35 -2 0 0 22 21 -19 1 0 日本 韓国 東南 投資事業 エンタメ その他 全社 連結 日本 韓国 東南 投資事業 エンタメ その他 全社 連結 金融事業 及び アジア 不動産 の事業 費用等 営業利益 金融事業 及び アジア 不動産 の事業 費用等 営業利益 モンゴル 金融事業 モンゴル… 金融事業 金融事業 30
Slide 32: ５．株価/配当の推移
５．株価/配当の推移 31
Slide 33: sei ia ei wm EEA
2019/11/15 15:00 sei ia ei wm EEA 395 +6 (+1.54%) 387 397 387 139,400 389 i ol oO - am | | a Ongar Boy Te got totes 300 5M 2019/01 2019/03 2019/05 2019/07 2019/09 2019/11
Slide 34: 配当政策・株主優待
投資家の皆様への取り組み / 配当政策・株主優待 • 株主様に対する利益還元を経営の最重要課題の１つと考えております。配当につきましては、安定配当という考え方 を重視しますと共に、将来の経営環境や企業成長に必要な投資などを総合的に勘案し、利益還元を行っております。 2円 ６円 記念配当 5円 6 期末 中間 5円 5円 1 4円 3円 3円 4円 ６円 6 6 5円 5円 5円 3円 3円 2円 1.5円 1円 1 2009.03 2010.03 2011.03 2012.03 2013.03 2014.03 2015.03 2016.03 2017.03 2018.03 2019.03
Slide 35: ご案内
ご案内 34
Slide 36: メール配信サービス / SNS / IRアプリ
メール配信サービス / フェイスブック・インスタグラム / IRアプリ をどうぞご利用下さい！ メール配信サービス フェイスブック / インスタグラム ＩＲアプリ メール配信サービスのお申し込みは、当 Facebook App Storeからのダウンロード方法 社ホームページ （フェイスブック） http://www.jt-corp.co.jp/ ①iPhone/iPadの「App にアクセスしていただき、 左のＱＲコードを読み Store」で【Jトラスト】と 『トップページ』の『メール配信サービス』ボ 込んでください。 検索して下さい。 タンからお入りください。 ②QRコードから直接読み 込
Slide 37: BHOMCITEWELE
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