Gaztransport & Technigaz Sa · EURONEXT:GTT
Gaztransport & Technigaz Sa — Shareholder Meeting (June 2023)
59 slides from Gaztransport & Technigaz Sa's shareholder meeting presentation, Jun 7, 2023
Slide 1: Assemblée générale mixte
Assemblée générale mixte TECHNOLOGY FOR A SUSTAINABLE WORLD 7 juin 2023
Slide 2: Ordre du jour (ordinaire)
Ordre du jour A titre ordinaire, l’ordre du jour porte sur : • Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2022. • Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2022. • Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2022. • Approbation des conv
Slide 3: Ordre du jour (extraordinaire)
Ordre du jour A titre extraordinaire, l’ordre du jour porte sur : • Autorisation à donner au Conseil d’administration pour une durée de 24 mois à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions autodétenues. • Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour une dur
Slide 4: Agenda
Agenda 01 02 03 04 05 GTT, un expert L’innovation Stratégie & Résultats 2022 Rapport des technologique au cœur de la activité & Objectifs Commissaires stratégie de 2023 aux comptes GTT 06 07 08 09 Gouvernement Rapport du Questions & Vote des d’entreprise Conseil sur réponses résolutions les résoluti
Slide 5: GTT, un expert technologique
1 GTT, un expert technologique ENGAGÉ DANS LA DÉCARBONATION DU MONDE MARITIME
Slide 6: L'excellence de GTT, au cœur des défis de la crise énergétique
L'excellence de GTT, au cœur des défis de la crise énergétique 2022, une crise énergétique Un écosystème du GNL en pleine européenne évolution • Sécuriser l'approvisionnement en énergie • Capacité des chantiers navals : +45 % à court terme • 4 nouveaux chantiers navals chinois actifs • Diversifier l
Slide 7: Développer des technologies adjacentes pour accélérer la décarbonation
Développer des technologies adjacentes pour accélérer la décarbonation de l’industrie maritime CAPITALISER SUR L'EXPERTISE TECHNOLOGIQUE DE GTT 2018 2022 Marché adressable Décarbonation Innovations CO2 : -23 % vs HFO 2 42 3 500 navires sur une Ni SOx - Ni NOx GNL carburant période de 10 ans Recycool
Slide 8: Anticiper & permettre un avenir décarboné
Anticiper & permettre un avenir décarboné Elogen : concevoir les électrolyseurs les plus efficaces HYDROGÈNE et se préparer à la production de masse Projet d’hydrogénier, pour le transport d’hydrogène liquide Systèmes de confinement adaptés à l’ammoniac (NH3) POURSUIVRE LA Systèmes de capture de car
Slide 9: RSE : des engagements pour accompagner nos parties prenantes
RSE : des engagements pour accompagner nos parties prenantes vers un monde durable UNE FEUILLE DE ROUTE QUI S’ARTICULE AUTOUR DE TROIS PILIERS Réalisations 2022 : une démarche RSE renforcée • Supervision par le comité stratégique de la politique RSE de GTT et de ses objectifs • Lutte anti-corruption
Slide 10: GTT : 60 ans d'excellence technologique
GTT : 60 ans d’excellence technologique Vers un futur zéro carbone Transformation • Transport de LH2 • Électrolyseurs • Technologies de gestion du gaz (Recycool™) Amélioration des systèmes GTT : - NO96 Super+ Optimisation - Mark III Flex+ • Solutions digitales - Optimisation énergétique - Suivi des
Slide 11: Evolution de l'action GTT depuis l'introduction en Bourse
Evolution de l’action GTT depuis l’introduction en Bourse (au 2 juin 2023) • Fort impact de la crise du Covid-19 début 2020 • Capitalisation boursière au 2 juin 2023 : 3,6 milliards d’euros • Performance depuis l’introduction en bourse : +109,89 % (+244,36 % dividendes inclus) Base 100 au 26/02/2014
Slide 12: Evolution de l'actionnariat de GTT
Evolution de l’actionnariat de GTT SYNTHÈSE DE L’ACTIONNARIAT DE GTT À FIN MARS 2023 0,4% ENGIE 0,7% • 16 septembre 2022 : cession de 6 % du capital de GTT 5,4% • 8 décembre 2022 : remboursement par 5,2% anticipation de la totalité des obligations Actions auto détenues échangeables en circulation 5,
Slide 13: L'innovation au cœur de la stratégie de GTT
2 L’innovation au cœur de la stratégie de GTT
Slide 14: R&D et Innovation
R&D et Innovation Au cœur de la stratégie de GTT ~10% du chiffre d’affaires 1ère place au classement Plus de 60 projets de R&D en en moyenne au cours des des ETI déposantes de cours 10 dernières années brevets à l’INPI, pour la 4ème Participation à des programmes année consécutive Plus de 160 employ
Slide 15: Un concept innovant de méthanier à trois cuves
Systèmes de confinement Un concept innovant de méthanier à trois cuves DES AVANTAGES MAJEURS POUR LES PARTIES PRENANTES PAR RAPPORT AU DESIGN CONVENTIONNEL (QUATRE CUVES) Chantiers navals Armateurs Affréteurs • Economies • Economies • Réduction du taux • Réduction du temps • Investissements d’évapor
Slide 16: Vers le transport de l'hydrogène liquide
Solutions Zéro Carbone Vers le transport de l’hydrogène liquide Accord de coopération avec Shell DNV a délivré 2 Approbations de Principe pour : • la conception d'un système de confinement de type membrane pour l'hydrogène liquide (LH2) • la conception préliminaire d'un hydrogénier (10 000 m3) Proje
Slide 17: Capture de carbone à bord : MERVENT 2025
Solutions Zéro Carbone Capture de carbone à bord : MERVENT 2025 Projet : concevoir, construire et opérer, à l’horizon 2025, le premier porte-conteneur commercial à propulsion hybride vélique et carburant de synthèse Contribution de GTT au projet : • Conception d’un système innovant de capture du CO2
Slide 18: Développement d'un moteur à hydrogène
Solutions Zéro Carbone Développement d’un moteur à hydrogène Projet du consortium HyMot : intensifier la recherche pour le développement d’un moteur à hydrogène destiné aux véhicules utilitaires légers, avec le soutien de l’ADEME(1) Contribution de la filiale de GTT, OSE Engineering, au projet : • C
Slide 19: Stratégie & activité
3 Stratégie & activité MÉTHANIERS ET AUTRES APPLICATIONS
Slide 20: Leviers de croissance de la demande de méthaniers
La demande de méthaniers, accélérée par une combinaison de leviers de croissance Méthaniers GNL Gaz naturel • Du charbon au gaz • Du gazoduc au GNL : flexibilité, • Accélération du marché du croissance Leviers de (environnement) sécurité de l’approvisionnement remplacement due aux réglementations •
Slide 21: Demande de GNL : forte croissance attendue d'ici 2040
Demande de GNL : forte croissance attendue d’ici 2040 DEMANDE DE GNL – PRÉVISION 2040 OFFRE ET DEMANDE DE GNL 800 TCAM 2022-2040 : 2,8-3,5 % / an 800 BP New Momentum SCENARIOS 700 Shell CENTRAUX 700 Wood Mackenzie 600 600 Écart Offre/Demande c. 240-325 Mtpa 500 BP Accelerated SCENARIOS 500 D’ENGAGEM
Slide 22: Offre de GNL – décisions d'investissement à venir
Offre de GNL – 20,7 Mtpa décidés au T1 2023, d’autres décisions d’investissement à venir PROJET PAYS 2 DÉCISIONS D’INVESTISSEMENT DANS DES UNITÉS DE LIQUÉFACTION AUX ÉTATS-UNIS ET 1 FLNG AU GABON Plaquemines Phase 2 USA FID en 2023 Port Arthur USA Gabon FLNG Gabon Lake Charles USA Rio Grande US CP2
Slide 23: Les nouvelles réglementations accélèrent le renouvellement de la flotte
Les nouvelles réglementations environnementales accélèrent le renouvellement de la flotte et soutiennent les commandes UNE FLOTTE VIEILLISSANTE DE MÉTHANIERS… …ET BIENTÔT NOTÉE “E” SELON LA RÈGLEMENTATION IIC(1) # livraison de méthaniers 60 c.400 unités supplémentaires # LNGCs deliveries 50 pourraie
Slide 24: Estimations à long terme des commandes de GTT
Estimations à long terme des commandes de GTT ESTIMATION DES COMMANDES CUMULÉES DE GTT POUR LA PÉRIODE 2023-2032 Méthaniers Entre 400 & 450 unités VLEC Entre 25 & 40 unités FSRU Jusqu’à 10 unités(1) FLNG 5 unités Réservoirs terrestres & GBS Entre 25 & 30 unités (1) Excluant la conversion de méthanie
Slide 25: Stratégie & activité : GNL carburant
3 Stratégie & activité GNL CARBURANT
Slide 26: GNL carburant : record de commandes pour GTT en 2022
GNL carburant : Record de commandes pour GTT en 2022 COMMANDES DE PORTE-CONTENEURS DE PLUS DE 7K EVP Le GNL carburant représente 56 % des porte-conteneurs de plus de 7k EVP commandés en 2022 120 60 % • La part de marché a doublé par rapport à 2021 # de commandes de porte-conteneurs Part de marché du
Slide 27: GNL carburant : la meilleure solution pour respecter les réglementations
GNL carburant : la meilleure solution pour respecter les réglementations Le GNL est conforme à date environnementales • Réduction immédiate des émissions de CO2 de 20 à 25 % vs diesel • Ce gain permet une intégration raisonnable et GNL ET MÉTHANOL VS RÈGLEMENTATION progressive du bio et de l’e-GNL F
Slide 28: Stratégie & activité : Solutions digitales
3 Stratégie & activité SOLUTIONS DIGITALES
Slide 29: Solutions digitales : optimiser l'efficacité énergétique et la sécurité
Solutions digitales : Optimiser l'efficacité énergétique et la sécurité pour des navires durables Capitaliser sur les atouts de GTT… • Architecture navale • Ingénierie marine • Expertise unique du GNL • Normes industrielles …pour développer des solutions digitales de pointe • Gestion des performance
Slide 30: Solutions digitales : les innovations 2022
Solutions digitales Les innovations 2022 ExxonMobil approuve le Approbation de principe de Approbation de principe de Lancement d’une solution système de surveillance Lloyd’s Register pour la Lloyd’s Register pour une avancée d’optimisation des électronique du carburant nouvelle solution digitale so
Slide 31: Stratégie & activité : Elogen
3 Stratégie & activité ELOGEN
Slide 32: En 2022, Elogen a franchi des étapes clés
En 2022, Elogen a franchi avec succès des étapes clés de son développement PIIEC Hydrogène Chiffres clés • Elogen a obtenu une subvention de 86 M€ marquant le lancement Chiffre d’affaires de sa transformation industrielle. Commandes 2022 2022(1) • Massification : La gigafactory va permettre la stand
Slide 33: Préparer l'avenir tout en maîtrisant ses coûts
Préparer l'avenir tout en maîtrisant ses coûts Le marché des électrolyseurs est encore en phase d'investissement • Un EBITDA négatif pour tous les acteurs • Un seuil de rentabilité de l'EBITDA d'Elogen attendu à partir du milieu de la décennie Elogen vise à limiter sa consommation de cash : • Sélect
Slide 34: Résultats 2022 & Objectifs 2023
4 Résultats 2022 & Objectifs 2023
Slide 35: Carnet de commandes 2022 : une visibilité jusqu'en 2026
Carnet de commandes 2022(1) : une visibilité jusqu’en 2026 CARNET DE COMMANDES EN UNITÉS CARNET DE COMMANDES PAR ANNÉE DE LIVRAISON Carnet de commandes au 31 déc. 2020 En unités En unités Carnet de commandes au 31 déc. 2021 84 Carnet de commandes au 31 déc. 2022 72 76 274 57 45 42 147 161 28 17 12 6
Slide 36: Exercice 2022 Chiffre d'affaires consolidé
Exercice 2022 Chiffre d’affaires consolidé CHIFFRE D’AFFAIRES RÉSUMÉ Chiffre d’affaires en ligne avec les attentes, En M€ 2021 2022 Variation en croissance au T4 22 (+14,1 % vs T4 21) • Chiffre d’affaires 2022 des nouvelles constructions : Chiffre d’affaires 314,7 307,3 -2,4 % − 279,5 M€, -4,4 % vs
Slide 37: Exercice 2022 : une base de coûts stable
Exercice 2022 : une base de coûts stable COÛTS OPÉRATIONNELS CONSOLIDÉS En M€ 2021 2022 Variation Coût des ventes (+ 0,8 M€ vs 2021) Coût des ventes (12,7) (13,5) +6,3 % 14 M€ • Légère augmentation liée à % du CA -4 % -4 % Elogen Essais et études sous-traités (27,6) (26,9) -2,5 % Location et assuran
Slide 38: Exercice 2022 : une performance financière en ligne avec les attentes
Exercice 2022 : Une performance financière en ligne avec les attentes COMPTES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS En M€ 2021 2022 Variation EBITDA (-6,4 % vs 2021) Chiffre d’affaires 314,7 307,3 -2,4 % 161 M€ • En ligne avec la décroissance du chiffre d’affaires de l’activité EBITDA(1) 172,2 161,1 -6,4 % principale
Slide 39: Dividende 2022 en ligne avec les objectifs
Dividende 2022 en ligne avec les objectifs 2018 2019 2020 2021 2022 Résultat net consolidé (IFRS) 142,8 M€ 143,4 M€ 198,9 M€ 134,1 M€ 128,3 M€ Bénéfice net par action(1) 3,85 € 3,87 € 5,36€ 3,63€ 3,48€ 86 % 89 % 84 % 81 % 80 % Taux de distribution(2) 4,29 Dividende par actions (en €) 3,12 3,25 1,79
Slide 40: Objectifs 2023
Objectifs 2023 Chiffre Chiffre d’affaires consolidé 2023 attendu dans une fourchette de 385 M€ à 430 M€ d’affaires EBITDA EBITDA consolidé 2023 attendu dans une fourchette de 190 M€ à 235 M€ Dividende(1) Distribution au titre de l’exercice 2023 au moins équivalente à 80% du résultat net consolidé No
Slide 41: Rapport des Commissaires aux comptes
5 Rapport des Commissaires aux comptes
Slide 42: Gouvernement d'entreprise
6 Gouvernement d’entreprise
Slide 43: Composition du Conseil d'administration en 2022
Composition du Conseil d’administration en 2022 Au 31 décembre 2022, le Conseil d’administration était composé de 9 membres(1), dont : RÉPARTITION INDÉPENDANTS/NON INDÉPENDANTS RÉPARTITION HOMMES/FEMMES 44,5% non indépendants 44,5 % Femmes 55,5 % Indépendants 55,5% Hommes (1) La composition précise
Slide 44: Activité du conseil d'administration en 2022
Activité du conseil d’administration en 2022 Nombre de réunions du Conseil d’administration : 9 réunions Taux de présence moyen : 91 % Principaux sujets abordés : • Politique financière, reporting budgétaire et comptable, dividende : points réguliers sur l’activité du Groupe, examen des comptes soci
Slide 45: Activité des comités en 2022
Activité des comités en 2022(1) Le comité d’audit et des Le comité des nominations Le comité stratégique et RSE risques et rémunérations • 5 réunions • 11 réunions • 5 réunions • Taux de présence moyen : • Taux de présence moyen : • Taux de présence moyen : 93,5 % 99% 100 % • Président : • Président
Slide 46: Evolution attendue du Conseil d'administration 1/2
Evolution attendue du Conseil d’administration 1/2 (sous réserve du vote de l’Assemblée générale) Renouvellement du mandat d’administrateur de Mme Catherine Ronge (5ème résolution) − Mme Ronge a été nommée par cooptation le 8 octobre 2021, ladite cooptation ayant été ratifiée par l’Assemblée général
Slide 47: Evolution attendue du Conseil d'administration 2/2
Evolution attendue du Conseil d’administration 2/2 (sous réserve du vote de l’Assemblée générale) Nomination de Mme Frédérique Kalb (7ème résolution) − Mme Frédérique Kalb, de nationalité française et allemande, a plus de 20 ans d'expérience internationale dans le management stratégique de la R&D, d
Slide 48: Composition du Conseil en cas d'adoption des résolutions
Composition du Conseil d’administration en cas d’adoption des 5ème, 6ème, 7ème, 8ème, et 9ème résolutions • Philippe Berterottière – Président du Conseil d’administration • Carolle Foissaud – Administratrice indépendante 9 membres, dont : • Luc Gillet – Administrateur indépendant • 6 indépendants, s
Slide 49: Rémunérations
Rémunérations Mme Catherine Ronge, Présidente du Comité des nominations et rémunérations
Slide 50: Rémunération de M. Berterottière au titre de 2022
Principaux éléments de la rémunération de M. Berterottière, Président-Directeur général au titre de 2022(1) Rémunération variable Rémunération variable Rémunération fixe court terme long terme 400 000 € 349 217 € 1 307 670 € 13 000 actions ont été Rémunération calculée sur la base attribuées au P-DG
Slide 51: Politique de rémunération du Président-Directeur général 2023
Politique de rémunération du Président-Directeur général au titre de 2023(1) Rémunération fixe Rémunération variable Rémunération variable court terme long terme Plafond fixé à 100 % de Plafond fixé à 350 % de la 400 000 € rémunération fixe la rémunération fixe Application de deux types de critères
Slide 52: Rémunération du Conseil d'administration
Rémunération du Conseil d’administration* Rémunération due au titre de 2022 Politique de rémunération au titre de 2023 Rémunération globale du Conseil d’administration : Enveloppe maximum inchangée 577 212 € 600 000 € Les principes et règles de la politique La répartition de la rémunération entre de
Slide 53: Le vote des actionnaires est donc sollicité pour
Le vote des actionnaires est donc sollicité pour : Approuver les rémunérations au titre de 2022 sur la base de la politique de rémunération approuvée par la précédente assemblée générale : Résolutions 11 et 12 - des mandataires sociaux de la Société (art L.22-10-9 du code de commerce) - de M. Philip
Slide 54: Rapport du conseil sur les résolutions proposées
7 Rapport du conseil sur les résolutions proposées
Slide 55: Questions & réponses
Questions & réponses Gri
Slide 56: Question écrite
Question écrite "Nous savons que l'entreprise a deux moyens de restituer les bénéfices aux actionnaires : les dividendes et les rachats d'actions. J'ai remarqué que votre entreprise a été très active dans l'utilisation des rachats d'actions au cours des dernières années. Ainsi, j'aimerais savoir pou
Slide 57: Questions & réponses
Questions & réponses Gri
Slide 58: Vote des résolutions
9 Vote des résolutions
Slide 59: Slide 59
GTT (Gaztransport & Technigaz) — Shareholder Meeting (June 2023) on 6ix