Slide 1: 2014年3月期 第2四半期 決算説明会
2014年3月期 第2四半期 決算説明会 項目 スピーカー Page ご挨拶 取締役専務執行役員 嘉戸 廣之 14.3期第2四半期決算概要 執行役員経理部長 堀本 守朗 14.3期事業計画 執行役員経理部長 堀本 守朗
Slide 2: 本日の決算説明会でお伝えしたいこと
本日の決算説明会でお伝えしたいこと • 売上高2,752億円(前年同期比 9.8%増) (過去最高) 14.3期第2四半期 • 営業利益172億円(前年同期比10.0%増) (過去最高) 実績 • 経常利益187億円(前年同期比15.6%増) (過去最高) • 純 利 益124億円(前年同期比26.3%増) (過去最高) • 売上高5,700億円(前期比12.2%増)（過去最高） • 営業利益400億円(前期比33.2%増)（過去最高） 14.3期事業計画 • 経常利益420億円(前期比20.3%増)（過去最高） • 純 利 益280億円(前期比37.7%増) (過去最高) 当期の配当 • 第
Slide 3: 2014年3月期 第2四半期 業績推移
2014年3月期 第2四半期 業績推移 売上高 営業利益 経常利益 (百万円) (百万円） （百万円） 300,000 25,000 25,000 上期 下期 250,000 20,000 20,000 上期 上期 下期 下期 200,000 15,000 15,000 150,000 10,000 10,000 100,000 50,000 5,000 5,000 0 0 0 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 3
Slide 4: 2014年3月期 第2四半期実績
2014年3月期 第2四半期実績 国内は「エコカー補助金」終了の反動があるものの、海外での売上の拡大と円安の経営環 境のもと前年同期比で増収増益となり、売上・営業利益・経常利益・純利益で第2四半期 の過去最高を更新。 （単位：百万円） 2013年3月 2014年3月 2014年3月 2014年3月期第2四半期 第2四半期 第1四半期 第2四半期 計画 累計実績 (累計) 前年 (13．8.8時点) 計画比 同期比 売上高 250,685 133,755 141,469 275,224 9.8% 277,000 △0.6% 営業利益 15,644 7,601 9,609 17,210 10.
Slide 5: 2014年3月期 通期計画
2014年3月期 通期計画 日本・米国・中国での自動車生産の拡大、円安の流れを背景に利益計画を上方修正。 売上高は5,700億円、営業利益は400億円、経常利益は420億円、当期純利益は280億円 を計画。いずれも過去最高を目指す。 （単位：百万円） 13.3期 14.3期 前期比 実績 計画 売上高 507,985 570,000 12.2% 営業利益 30,020 40,000 33.2% 経常利益 34,907 42,000 20.3% 当期純利益 20,333 28,000 37.7% 1株当たり当期純利益 (EPS 単位:円） 83.70 115.28 － 為替レート US$／円
Slide 6: 当期の配当につきまして
当期の配当につきまして 一株当たり配当額 1株当たり当期純利益 (円) (円) 25.0 120 14.3期期末は予想 中間配当 期末配当 100 20.0 80 15.0 10.0 8.0 60 7.0 8.0 8.0 10.0 3.5 7.0 40 4.5 7.0 5.0 3.0 3.0 10.0 7.0 7.0 7.0 7.0 8.0 20 4.5 4.5 3.5 3.0 3.0 0.0 0 04.3期 06.3期 08.3期 10.3期 12.3期 14.3期 04.3期 06.3期 08.3期 10.3期 12.3期 14.3期 14.3期第2四半期末配当 ：10円 14.3期期末配
Slide 7: NHK=Y/Jt]
NHK=Y/Jt] BARRA 14. SHAS 20 +HRARE — es ___.
Slide 8: 14.3期第2四半期実績① セグメント別の売上高・営業利益の状況
14.3期第2四半期実績① セグメント別の売上高・営業利益の状況 自動車関連は、「エコカー補助金」終了の反動があるものの当初計画台数からの増加により、ばね、 シートはほぼ計画どおりの着地となった。 精密部品の中のHDD関連は、円安の効果があったものの期初のHDD計画台数からの大幅な減の影響によ り、計画未達となった。 13.3 14.3 14.3上期 14.3 修正計画 前年同期比 計画対比 上期実績 上期計画 修正計画 上期実績 対比 売上高 509億円 550億円 590億円 590億円 15.9% 7.3% 0.0% 懸架ばね 営業利益 49億円 44億円 62億円 69億円 3
Slide 9: セグメント別分析① 懸架ばね
14.3期第2四半期実績② セグメント別分析① 懸架ばね (百万円) (百万円) 60,000 9,000 13.3 14.3 14.3 8,000 前年 計画比 50,000 同期比 7,000 2Q 2Q計画 2Q実績 40,000 6,000 売上高 509億円 550億円 590億円 15.9% 7.3% 5,000 30,000 4,000 20,000 3,000 営業利益 49億円 44億円 69億円 39.9% 57.5% 2,000 10,000 1,000 営業利益率 9.7% 8.0% 11.7% － － 0 0 12.3 2Q 13.3 2Q 14.3 2Q 売上 営業
Slide 10: セグメント別分析② シート
14.3期第2四半期実績② セグメント別分析② シート (百万円) (百万円) 120,000 9,000 13.3 14.3 14.3 前年 8,000 計画比 同期比 100,000 2Q 2Q計画 2Q実績 7,000 80,000 6,000 売上高 991億円 1,190億円 1,183億円 19.3% △0.6% 5,000 60,000 4,000 営業利益 65億円 66億円 61億円 △6.0% △6.4% 40,000 3,000 2,000 20,000 1,000 営業利益率 6.6% 5.5% 5.2% － － 0 0 12.3 2Q 13.3 2Q 14.3 2Q
Slide 11: セグメント別分析③ 精密部品
14.3期第2四半期実績② セグメント別分析③ 精密部品 (百万円) (百万円) 70,000 5,000 13.3 14.3 14.3 前年 60,000 計画比 4,000 同期比 2Q 2Q計画 2Q実績 50,000 3,000 40,000 売上高 651億円 650億円 629億円 △3.4％ △3.1% 30,000 2,000 営業利益 24億円 37億円 26億円 9.1% △28.5% 20,000 1,000 10,000 営業利益率 3.7% 5.7% 4.2% － － 0 0 12.3 2Q 13.3 2Q 14.3 2Q 売上 営業利益（右軸） 前年同期に対しては、
Slide 12: セグメント別分析④ 産業機器ほか
14.3期第2四半期実績② セグメント別分析④ 産業機器ほか (百万円) (百万円) 40,000 5,000 13.3 14.3 14.3 35,000 前年 計画比 4,000 同期比 30,000 2Q 2Q計画 2Q実績 25,000 3,000 売上高 353億円 360億円 349億円 △1.2% △3.2% 20,000 2,000 15,000 営業利益 16億円 10億円 14億円 △13.9% 45.5% 10,000 1,000 5,000 営業利益率 4.8% 2.8% 4.2% － － 0 0 12.3 2Q 13.3 2Q 14.3 2Q 売上 営業利益（右軸） 前
Slide 13: 設備投資・減価償却費・研究開発費
14.3期第2四半期実績③ 設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位：百万円） 13.3期 13.3期 14.3期 14.3期 上期実績 通期実績 上期実績 通期予想 設備投資 12,133 25,506 10,063 20,624 前年(同期)比 17.8% 25.2% △17.1% △19.1% 減価償却費 10,321 21,393 10,253 21,224 前年(同期)比 10.4% 0.1% △0.7% △0.8% 研究開発費 5,277 11,750 6,433 13,530 売上高比率 2.1% 2.3% 2.3% 2.4% 13
Slide 14: 14.3期事業計画
14.3期事業計画 ～海外での自動車生産の拡大、円安の流れを背景に ・売上高5,700億円(前期比12.2%増) ・営業利益400億円(前期比33.2%増) ・経常利益420億円(前期比20.3%増) を目指します～
Slide 15: 14.3期事業計画① セグメント別の売上高・営業利益の状況
14.3期事業計画① セグメント別の売上高・営業利益の状況 自動車関連(懸架ばね､シート､精密部品・産業機器ほかの一部)は、世界生産の拡大及び為替影響もあり 各セグメントで下期の売上高は上期比増の見込み。 精密部品のうちHDD関連は、為替影響があるものの上期に対してやや減少と織り込み。 13.3期 14.3期計画 前期比 実績 上期実績 下期予想 通期予想 売上高 1,032億円 590億円 614億円 1,205億円 16.8% 懸架ばね 営業利益 102億円 69億円 70億円 139億円 36.3% 率 9.9% 11.7% 11.4% 11.5% － 売上高 2,087億円 1
Slide 16: 14.3期事業計画② 地域別の売上高・営業利益の状況
14.3期事業計画② 地域別の売上高・営業利益の状況 前期に対して国内・海外での自動車生産の拡大、為替影響もあり売上・利益ともに 各地域で増加を計画。 13.3期 14.3期 14.3期計画 前期比 実績 上期実績 通期予想 売上高 3,332億円 1,618億円 3,407億円 2.3% 日本 営業利益 179億円 95億円 230億円 28.5% 率 5.4% 5.9% 6.8% － 売上高 569億円 357億円 738億円 29.7% 北米 営業利益 21億円 10億円 25億円 19.0% 率 3.7% 3.0% 3.4% － 売上高 1,178億円 776億円 1,554億円
Slide 17: 14.3期事業計画③ 営業利益の変動要因分析
14.3期事業計画③ 営業利益の変動要因分析 継続的な合理化の実施、国内・海外での売上拡大、円安による為替影響により、 営業利益は前期比：100億円の増加。 14.3計画 前期 （億円） 増減要因 今後の対応 増減 更なる固定費削減、 変動費、固定費の 合理化の推進 合理化 +42億円 固定費増 為替 合理化 (歩留り向上、ﾀｸﾄｱｯ -22 ﾌﾟ等の活動を継続） 売上高 +65 合理化 +15 +42 売上増に伴う利益 確実な受注の獲得、 売上増 +15億円 増 拡販 400 300 固定費 研究開発費、人件 -22億円 投資回収の継続 増 費の増加 円安メリットの享 為替 +65億円
Slide 18: 事業計画④ 懸架ばね
14.3期事業計画④：セグメント① 懸架ばね 新興国・先進国両市場への拡大対応 売上高・営業利益率の見通し 14.3期での取組み （億円） 売上高 営業利益率（右軸） 国内 ：収益維持に向けての 1,400 14% 更なる体質改善 アジア：収益維持に向けての 1,200 12% 更なる体質改善 北米 ：メキシコ事業のスムーズ 1,000 10% な立上げ準備 800 8% 今後の課題 次世代軽量化ばねの開発と拡販 600 6% 巻きばね・スタビライザ新生産 ライン構想の実現 400 4% グローバル材料調達の推進 200 2% 0 0% 08.3期 09.3期 10.3
Slide 19: 事業計画④ シート
14.3期事業計画④：セグメント② シート グローバル展開の推進（新規受注の獲得） 売上高・営業利益率の見通し 14.3期での取組み 売上高 営業利益率（右軸） （億円） 既存ビジネスでの収益確保継続 3,000 7% とグローバル展開の推進 競争力強化のための原価管理・ 6% 2,500 利益計画の充実 各客先との相互信頼関係の深耕 5% 2,000 4% 今後の課題 1,500 国内工場の更なる生産性向上、 3% 海外新規工場の収益貢献の早期化 1,000 グローバル拡大への体制整備 2% (開発要員の確保とレベルアップ) 500 1% 0 0% 08.3期 09.3期
Slide 20: 事業計画④ 精密部品
14.3期事業計画④：セグメント③ 精密部品 新規受注の獲得 売上高・営業利益率の見通し 14.3期での取組み （億円） 売上高 営業利益率（右軸） 北米での収益回復 1,800 12% 国内・海外拠点でのライン再構築 1,600 による収益向上 10% 新規受注の獲得 1,400 1,200 8% 1,000 今後の課題 6% HDD用サスペンションの更なる拡販 800 モーターコア事業の確立 600 4% 為替動向の注視 400 2% 200 0 0% 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 20
Slide 21: 事業計画④ 産業機器ほか
14.3期事業計画④：セグメント④ 産業機器ほか 成長市場での売上拡大 売上高・営業利益率の見通し 14.3期での取組み 売上高 営業利益率（右軸） （億円） 北米・グローバル市場でのシェア 800 8% 拡大(ICM・電子) 中国マーケットの取込み 700 7% (特品・化成品) 600 6% ソフト事業の拡大(配管) 500 5% 400 4% 今後の課題 セキュリティ分野における応用 300 3% 製品の開発 非自動車分野における営業力 200 2% マーケティング力の更なる深耕 100 1% 0 0% 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13
Slide 22: 事業計画⑤ 設備投資・減価償却費・研究開発費
14.3期事業計画⑤ 設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位：百万円） 12.3期 13.3期 14.3期 通期 通期 通期予想 設備投資 国内 9,563 13,535 10,524 海外 10,807 11,971 10,100 合計 20,370 25,506 20,624 減価償却費 国内 13,647 13,666 12,400 海外 7,724 7,727 8,824 合計 21,371 21,393 21,224 研究開発費 合計 10,055 11,750 13,530 22
Slide 23: NHK=Y/Jt]
NHK=Y/Jt] BARRA CRD YAREDOCSWELL
Slide 24: NHK=Y/(]
NHK=Y/(] BARN 4H ES FY
Slide 25: 新たな海外展開① インドネシアにおけるシート合弁会社設立
補足資料 新たな海外展開① インドネシアにおけるシート合弁会社設立 成長著しいインドネシアにおいて、旺盛な自動車需要に対応するため、インドネシア 現地会社カルヤ・バハナ・ウニガム社（以下ＫＢＵ）およびフランスのフォルシア社と 合弁会社を設立し、新たに自動車用シートの製造・販売を開始いたします。 ＜会社の概要＞ ①社 名 日本発条・エフ・ケービーユー・オートモーティブ・シーティング株式会社 （英文名：P.T.NHK F. KBU INDONESIA AUTOMOTIVE SEATING ②設 立 2012年10月22日 （合弁契約締結は2013年5月） ③所在地 インドネシア・プルアカルタ ④代
Slide 26: 新たな海外展開② メキシコ懸架ばね生産会社
補足資料 新たな海外展開② メキシコの自動車用懸架ばね生産会社おけるコイルばねの生産 当社は、今後、需要の拡大が予想されるメキシコ市場に対応するため、現地での生産会 社を設立いたしましたが、これまでのスタビライザの受注に加え、コイルばねも受注し たことから、2015年2月にコイルばねとスタビライザの生産を開始いたします。 ＜会社の概要＞ ①社名 NHK SPRING MEXICO, S.A.DE C.V．（ニッパツメキシコ株式会社） ②設立 2013年9月 ③所在地 メキシコ合衆国グアナファト州 ④工場規模 敷地面積：約60,000㎡（グループ会社のトープラメキシコ分含む） 延床面積：約 7,
Slide 27: 海外展開の状況：主要海外拠点
補足資料 海外展開の状況：主要海外拠点 鄭州日発：[シ] NUS：[ば] NSA：[シ] ISSA：[ば] 湖北日発：[シ] NSPG：[精] 広州日発：[シ] NAT：[精] NHKインター：[ば] NHK F Krishna：[シ] NSI：[ば] NSPA：[精] NACI：[精] タイニッパツ ：[ば][シ][精] NMMI：[ば] タイ日精工：[精] マレーシアニッパツ NHK ﾒｷｼｺ：[ば][精] NSP：[精] NASCO：[ば][精] ：[産] PT.NHK.F.KBU インドネシア：[シ] アジア RNA：[ば] 事業区分 米州 欧州 中国 タイ ｲﾝﾄﾞ 他 [ば]:懸架
Slide 28: よくある質問と回答① 主要カーメーカーへの売上比率
補足資料 よくある質問と回答① Q:主要カーメーカーへの売上比率は？ A:13年3月期の実績は下表のとおり。 主要カーメーカー 12.3期 13.3期 コメント トヨタグループ 17% 18% 日産グループ 14% 13% 富士重グループ 13% 13% スズキグループ 6% 5% いすゞグループ 5% 6% ホンダグループ 4% 4% マツダグループ 2% 2% フォードグループ 1% 1% ＵＤトラックス - - 三菱ふそうトラック・バス - - 三菱自動車グループ - 0.6% タイニッパツでのシート受注 上位3社 44% 44% その他 56% 56% ※比率は総売上高に対する割合 2
Slide 29: よくある質問と回答② 通期予想の前提条件
補足資料 よくある質問と回答② Q:14年3月期通期予想の前提条件は？ A:14年3月期通期予想の前提条件は下表のとおり。 上期 下期 通期 当初 今回 当初 今回 当初 今回 自動車関係 国内自動車生産台数 428万台 474万台 468万台 511万台 896万台 985万台 HDD関係 (注)暦年ﾍﾞｰｽ HDD生産台数 275百万台 269百万台 310百万台 279百万台 585百万台 549百万台 サスペンション総需要 968百万個 974百万個 1,091百万個 955百万個 2,059百万個 1,929百万個 サスカウント 3.52 3.62 3.52 3.42 3.52 3.
Slide 30: よくある質問と回答③ HDD用サスペンションの拠点別数量
補足資料 よくある質問と回答③ Q:HDD用サスペンションの拠点別数量は？（暦年ベースと決算ベース) A:2012年の実績、2013年の実勢は下表のとおり。 （単位：百万台） 暦年ベース ＣＱ１ ＣＱ２ 上期 ＣＱ３ ＣＱ４ 下期 通期 2012年実績 256 235 491 193 200 393 884 <日本> 118 110 228 84 78 162 390 <中国> 42 50 92 50 61 111 203 <タイ> 96 75 171 59 61 120 291 2013年実勢 183 180 363 181 <日本> 77 70 147 76 <中国> 41 46 87 4
Slide 31: よくある質問と回答④ HDD関連の状況
補足資料：よくある質問と回答④ HDD関連の状況 HDD台数(百万台) ＣＱ１ ＣＱ２ 上期 ＣＱ３ ＣＱ４ 下期 通期 2012年実績 146 157 303 139 136 275 578 2013年実勢 136 133 269 140 139 279 549 サスペンション総需要(百万個) ＣＱ１ ＣＱ２ 上期 ＣＱ３ ＣＱ４ 下期 通期 2012年実績 558 552 1,110 510 509 1,019 2,129 2013年実勢 496 478 974 472 482 955 1,929 サスペンションカウント（個） ＣＱ１ ＣＱ２ 上期 ＣＱ３ ＣＱ４ 下期 通期 2012年実