Shinmaywa Industries,ltd. · TSE:7224

Shinmaywa Industries,ltd — Q2 FY2022.3 Earnings Presentation

31 slides from Shinmaywa Industries,ltd's earnings presentation, Nov 16, 2021

  1. Slide 1: 2022年3月期 第2四半期 決算説明資料

    2022年3月期 第2四半期 決算説明資料 2021年11月16日

  2. Slide 2: BmReEV YY —

    BmReEV YY —

  3. Slide 3: 2022年3月期 第2四半期決算 サマリー

    2022年3月期 第2四半期決算 サマリー （単位：百万円） 2021.3期 2022.3期 増減（増減率） 前年同期比 2Q 2Q  航空機を除く全てのセグメント 売上高 93,783 100,264 ＋6,481 （＋6.9%） で増収となり、全体でも増収 営業利益 3,807 4,438 ＋631（＋16.6%）  増収に伴い、増益 経常利益 3,824 4,698 ＋874（＋22.9%） 親会社株主に帰属する 四半期純利益 2,107 3,362 ＋1,255（＋59.6%） 為替レート 107.1円 110.0円 （1USドル） ※ 当資料に掲載されている内容のうち数値は表示単

  4. Slide 4: 2022年3月期 第2四半期決算 セグメント別

    2022年3月期 第2四半期決算 セグメント別 （単位：億円） 売上高 営業利益 セグメント 2021.3期 2022.3期 2021.3期 2022.3期 増減 増減 2Q 2Q 2Q 2Q 航空機 132 101 △30 △1 △4 △2 特装車 436 483 ＋46 31 35 ＋4 産機・環境システム 140 163 ＋23 △0 1 ＋2 パーキングシステム 154 178 ＋23 16 19 ＋2 その他 73 75 ＋1 5 4 △1 調整額 － － － △12 △12 △0 合計 937 1,002 ＋64 38 44 ＋6 © 2021 ShinMaywa Industri

  5. Slide 5: セグメント別 増減分析（前年同期比）

    セグメント別 増減分析（前年同期比） （単位：億円） 航空機 ＋23 ＋1 1,002 • ボーイング社向け製品の減収 ＋23 ＋46 特装車 売 937 △30 • 建設関連車両等の増加による増収 上 産機・環境システム 高 • 全ての分野で増収 パーキングシステム 21.3期 航空機 特装車 産機・環境 パーキング その他 22.3期 • 機械式駐車設備、航空旅客搭乗橋、いずれも 2Q システム システム 2Q 増収 （単位：億円） ＋2 ＋2 △1 △0 44 航空機 38 △2 ＋4 • 減収による減益 営 業 特装車 産機・環境システム パーキングシステム 利 • 増収による増益 益

  6. Slide 6: 2022年3月期 通期業績予想 サマリー

    2022年3月期 通期業績予想 サマリー （単位：百万円） 前期比 2021.3期 2022.3期 予想 増減（増減率） 実績  航空機を除く全てのセグメ 7月公表 10月公表 前期比 7月公表比 ントで増収を見込み、全体 売上高 209,226 215,000 215,000 ＋5,773 － でも増収となる見通し （＋2.8%） △1,479  営業利益、経常利益は減益 営業利益 10,479 9,000 9,000 － （△14.1%） を見込むも、親会社株主に △1,782 帰属する当期純利益は、特 経常利益 11,182 9,400 9,400 － （△15.9%） 別損失の減少

  7. Slide 7: 事業環境（報告セグメント）

    事業環境（報告セグメント） セグメント 予想 事業環境（見通し） 民需関連において、「777/777X」「787」は依然低調。「787」は、ボーイング社 航空機 ☂ の納入停止による生産計画見直しにより、期初計画を下回る見込み。中大型機の市 場回復は､2023年度以降となる見通し。減収に伴う損失幅を最小限に抑えるべく、 継続してコスト削減に取り組む。 需要は引き続き底堅く、受注残高についても2Q末時点で月商の8～9カ月程度（セ 特装車 ☀ ☁ グメント全体）を保有するも、鋼材価格上昇に加えて、海外調達先での新型コロナ ウイルス感染蔓延等に起因するシャシ搬入遅れの影響もあり、1Q決算時と比べて先

  8. Slide 8: 2022年3月期 通期業績予想 セグメント別

    2022年3月期 通期業績予想 セグメント別 （単位：億円） 売上高 営業利益 セグメント 2021.3期 2022.3期 2021.3期 2022.3期 増減 増減 （実績） （予想） （実績） （予想） 航空機 259 185 △74 △8 △13 △4 特装車 947 980 ＋32 67 60 △7 産機・環境システム 371 429 ＋57 29 35 ＋5 パーキングシステム 352 387 ＋34 32 32 △0 その他 160 169 ＋8 14 8 △5 調整額 － － － △30 △32 △1 合計 2,092 2,150 ＋57 104 90 △14 © 2021 Sh

  9. Slide 9: 航空機セグメント

    航空機セグメント 21.3期 22.3期 第2四半期実績（前年同期比） 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期  売上高 （予想） 防衛省向け：US-2型救難飛行艇 修理関連の増加 （単位：億円） 民 需 関 連 ：「777/777X」「787」生産機数減少 259  営業利益 売 216 185 • 「777/777X」「787」生産機数減少、および操業度の低下 上 132 による減益 高 101 58 40 通期業績予想（前期比）  売上高 防衛省向け：輸送機向けコンポーネントの減少を見込む 民 需 関 連 ：「777/777X」「787」生産機数減少を見込む （単位：億円）

  10. Slide 10: 特装車セグメント

    特装車セグメント 21.3期 22.3期 第2四半期実績（前年同期比） 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期  売上高 （予想） • 建設関連車両、トレーラ、林業用機械等の増加 （単位：億円） 980  営業利益 947 • 増収による増益 売 682 上 483 通期業績予想（前期比） 高 436 211 230  売上高 • 増収を見込む  営業利益 • 増収を見込むも、資材費（鋼材価格）等の増加により減益と （単位：億円） なる見通し 67 営 60 51 業 受注残高の推移 利 31 35 2021.3期 2022.3期 益 16 17 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

  11. Slide 11: 産機・環境システムセグメント

    産機・環境システムセグメント 21.3期 22.3期 第2四半期実績（前年同期比） 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期  売上高 （予想） 流 体 製 品 ：民需・海外向けの増加 （単位：億円） メカトロニクス製品：自動電線処理機、真空製品の増加 429 371 環 境 関 連 事 業 ：新設案件工事の増加 売  営業利益 上 221 • 増収による増益 高 140 163 64 72 通期業績予想（前期比）  売上高 流 体 製 品 ：M&A効果による増収を見込む （単位：億円） メカトロニクス製品：自動電線処理機、真空製品の増加を 35 見込む 営 29 環 境 関 連

  12. Slide 12: パーキングシステムセグメント

    パーキングシステムセグメント 21.3期 22.3期 第2四半期実績（前年同期比） 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期  売上高 （予想） 機械式駐車設備：新設案件、改修修理の増加 （単位：億円） 航空旅客搭乗橋：国内、海外ともに増加 387  営業利益 売 352 • 増収による増益 上 243 高 154 178 86 通期業績予想（前期比） 72  売上高 機械式駐車設備：新設案件の増加を見込む 航空旅客搭乗橋：国内で増加を見込む （単位：億円）  営業利益 32 32 • 運営費の増加を見込むも、増収により全体では前期並みの 営 23 水準となる見通し 業 19 1

  13. Slide 13: HB Ss eR IC OLY T

    HB Ss eR IC OLY T

  14. Slide 14: 中期経営計画[SG-2023] 基本方針

    中期経営計画[SG-2023]※ 基本方針 前中期経営計画で掲げた「基盤事業の規模拡大・ 「長期ビジョン」に基づく「長期事業戦略」の 1 2 収益向上策」の継続と成果刈り取り 策定・推進 前中期経営計画 注力テーマ： • 既存事業の収益向上 • 製品・サービス • 海外事業の拡大加速 • 海外市場 • 新規事業の開発 • M&A、アライアンス • 事業ポートフォリオの最適化 将来価値の創出とステークホルダーとの成果の 3 経営基盤の強化 4 共有 • 【E】地球温暖化防止と循環型社会への貢献 • ROIC経営の実践 • 【S】ダイバーシティ＆インクルージョンの推進 • 利益の一定水準をステーク

  15. Slide 15: 海外売上高の推移

    海外売上高の推移 （単位：億円） 1,000 600 1,000 2021.3期はコロナ禍により大幅に減少 （主な減収要因） • 航空機セグメント 民需関連 • 産機・環境システムセグメント メカトロニクス製品 他 450 432 400 298 271 209 航空機 200 中期 長期 特装車 産機・環境システム 経営計画 経営計画 パーキングシステム 0 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 ・・・ 24.3期 ・・・ ・・・ 31.3期 (予想) (目標) (目標) © 2021 ShinMa

  16. Slide 16: 海外事業拡大を志向した主な施策の進捗 セグメント別

    海外事業拡大を志向した主な施策の進捗 セグメント別 セグメント 主な施策 進捗 ① タイの生産拠点を活用し、タイ市場を中心と ① めっき⼯場を建設し、生産体制を強化 するダンプ用シリンダーの拡販 タイ国内では高シェア（21年度4-9月累計57％） 特装車 獲得 ② ターゲット地域への架装部分のキット販売 ② アジア・オセアニア地区における市場調査を継続 ① タイに新設した生産・販売拠点の活用 ① 特装車のタイ生産拠点を活用し、ポンプの組立 工場を建設（2021年2月に初出荷） 流体製品 ② TurboMAX Co., Ltd.（以下、TurboMAX社） ② 2021年6月に株式取得が完了し、

  17. Slide 17: TurboMAX社との販売シナジー強化による海外事業拡大 ①

    TurboMAX社との販売シナジー強化による海外事業拡大 ①  会社概要  空気軸受式ターボブロワ 世界市場規模（推定） 会社名 TurboMAX Co., Ltd. 31億円 TurboMAX社 住所 大韓民国忠清北道清州市 （21％） 設立 2007年2月 50億円 （25％） 従業員数 81名（2021年9月末現在） 2020年 2030年 事業内容 ターボブロワの設計、製造、販売 150億円 200億円 出資比率 81％ 売上規模 31億円（2020.12期 実績） 出所：民間調査会社に基づく推定値 （ ）：シェア  ターボブロワの概要 【用途】  下水処理場等に「ばっ気」装置

  18. Slide 18: TurboMAX社との販売シナジー強化による海外事業拡大 ②

    TurboMAX社との販売シナジー強化による海外事業拡大 ➁  主なシナジー効果 「KNOWTILUS」の 日本国内のアフターサービス 商流の相互活用 グローバル展開 取扱い範囲拡大 TM社 TM社 新明和 TM社 新明和 新明和工業： 北米・東南アジアを中心に水中ポンプを 海外展開 「KNOWTILUS」（遠隔監視・不具合 TurboMAX社： 箇所通知機能）は、これまで当社が ターボブロワのキーコンポーネントは、 韓国のほか、近年では中国・欧州・インド 日本国内のみを対象に販売 TurboMAX社での整備が必要 でも販売実績が増加 国内グループ会社での技術習得が可能 TurboMAX社販

  19. Slide 19: 韓国真空株式会社 EV用リチウムイオン二次電池向け真空乾燥装置の売上拡大

    韓国真空株式会社 EV用リチウムイオン二次電池向け真空乾燥装置の売上拡大  会社概要  EV用リチウムイオン二次電池向け真空乾燥装置 世界市場規模（推定） KOREA VACUUM LIMITED 会社名 （韓国真空株式会社） KOREA VACUUM 住所 大韓民国大邱広域市 33億円 LIMITED 25％ （31％） 設立 1998年12月 92億円 2030年 2020年 （45％） 従業員数 80名（2021年9月末現在） 108億円 205億円 事業内容 真空装置の製造等 出資比率 70％ 売上規模 41億円（2020.12期 実績） 出所：民間調査会社に基づく推定値 （ ）：

  20. Slide 20: 今後の取り組み

    今後の取り組み 長期・中期経営計画で掲げる海外売上高の目標値達成に向けて、以下の取り組みを実施  「長期ビジョン」に基づく長期事業戦略 策定・推進テーマ 海外事業の • 東南アジアを中心にセグメント間の生産・販売連携を強化 拡大加速 • 現地企業・商社とのアライアンス強化による受注拡大 具体的な取り組みの一例として、以下の事項を遂行・検討中  タイの生産拠点を活用した特装車、流体事業の効率運営・生産体制強化  特装車・流体・パーキングシステム事業を中心とした、現地企業・商社等との アライアンス強化による新規市場開拓  シナジー効果が期待できる新たなM&A先の検討・調査 © 2021 S

  21. Slide 21: 今後の取り組み

    今後の取り組み  タイの生産拠点を活用した特装車、  特装車・流体・パーキングシステム事業を 流体事業の効率運営・生産体制強化 中心とした、現地企業・商社等との アライアンス強化による新規市場開拓 タイの生産拠点（Thai ShinMaywa Co., Ltd.） G-PARK社の敷地内に完成した ショールーム仕様の駐車設備 「G-PARK & ShinMaywa Tower」 © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 20

  22. Slide 22: 中・長期経営計画の経営指標と目標値

    中・長期経営計画の経営指標と目標値 中期経営計画 長期経営計画 経営指標 2021.3期 実績 2024.3期 目標 2031.3期 目標 売上高 2,092億円 2,500億円 4,000億円以上 海外売上高 271億円 450億円 1,000億円以上 営業利益 104億円 150億円 － ROE 6.4% 10%以上 12%以上 ROIC 5.1% 7%以上 10%以上 © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 21

  23. Slide 23: 補足資料

    補足資料

  24. Slide 24: 会社概要

    会社概要 商号 新明和工業株式会社 本社 兵庫県宝塚市新明和町1-1 設立 1949年11月5日 資本金 15,981,967,991円 代表者 取締役社長 五十川 龍之 （いそがわ たつゆき） 従業員数 連結 5,789名 単体2,987名 （2021年9月末現在） 連結子会社 31社 © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 23

  25. Slide 25: セグメント別 売上高 構成比（2021.3期）

    セグメント別 売上高 構成比（2021.3期） パーキングシステム その他 航空機 8% 12% 17% 売上高合計 特装車 産機・環境システム 209,226百万円 18% 45% © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 24

  26. Slide 26: 業績の推移

    業績の推移 （単位：億円） 2012.3期 2013.3期 2014.3期 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 2021.3期 売上高 1,089 1,509 1,740 1,931 2,039 2,012 2,073 2,172 2,272 2,092 海外売上高 209 304 360 456 481 430 425 428 432 271 営業利益 22 58 108 136 152 130 105 107 128 104 営業利益率（％） 2.1 3.9 6.2 7.1 7.5 6.5 5.1 4.9 5.6 5.0 経常利益

  27. Slide 27: 業績の推移 セグメント別

    業績の推移 セグメント別 （単位：百万円） セグメント 項目 2012.3期 2013.3期 2014.3期 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 2021.3期 売上高 23,640 26,123 34,067 41,143 47,262 39,028 40,699 43,635 38,950 25,957 航空機 営業利益 78 1,360 4,665 5,263 6,546 2,000 1,368 649 1,551 △808 営業利益率（%） 0.3 5.2 13.7 12.8 13.9 5.1 3.4 1.5 4.0 △3.1

  28. Slide 28: 連結貸借対照表/連結キャッシュ・フロー計算書

    連結貸借対照表/連結キャッシュ・フロー計算書  連結貸借対照表  連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） （単位：百万円） 2021.3期 2021.3期 2022.3期 2021.3期末 増減 増減 2Q末 2Q 2Q 現預金 23,045 18,134 △4,911 営業活動による △1,092 △10,296 キャッシュ・フロー 9,204 売上債権 73,747 73,378 △369 投資活動による 棚卸資産 43,307 46,880 ＋3,572 キャッシュ・フロー △4,112 △3,507 ＋605 有形・無形固定資産 41,730 44,626 ＋2,896 フ

  29. Slide 29: 1株当たり配当金と連結配当性向の推移

    1株当たり配当金と連結配当性向の推移 76.9 目標とする連結配当性向： 58.9 45 40～50％ 記念配当 45.5 45.5 31.0 16.1 45 42 15.2 13.6 15.0 38 38 8.8 23 10 12 14 14 14 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 （予想） 前中期経営計画 中期経営計画 （CFG2020） （[SG-2023]） 1株当たり年間配当金（円） 連結配当性向（％） © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 28

  30. Slide 30: 設備投資額/減価償却費/研究開発費

    設備投資額/減価償却費/研究開発費  設備投資額（有形）  減価償却費（有形）  研究開発費 （単位：億円） （単位：億円） （単位：億円） 84 62 54 46 49 48 24 23 25 22 11 10 20.3期 21.3期 22.3期 20.3期 21.3期 22.3期 20.3期 21.3期 22.3期 （予想） （予想） （予想） 下段：2Q実績 © 2021 ShinMaywa Industries, Ltd. 29

  31. Slide 31: Disclaimer

    Disclaimer 本資料は、新明和工業株式会社（以下「当社」といいます。）またはそのグループ会社（以下「当社グループ」といいます。）に関連する見 通し、方針、経営戦略、目標、予定、事実の認識・評価などといった、将来に関する記述をはじめとする過去の事実以外の情報（以下「将来 情報」といいます。）を含む場合があり、また当社の経営陣は将来情報に関する発言を行うことがあります。これらの将来情報の記載は、当 社が入手した情報に基づく、本資料の日付（またはそこに別途明記された日付）時点における当社の予測を基礎として記載されているに過ぎ ません。また、見通し・目標等を策定するためには、過去の事実以外に、

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