Mercialys Sa · EURONEXT:MERY
Mercialys Sa — Shareholder Meeting (April 2024)
88 slides from Mercialys Sa's shareholder meeting presentation, Apr 25, 2024
Slide 1: Assemblée générale 2024
Assemblée générale 2024 25 avril 2024
Slide 2: Déroulement
Déroulement › Constitution du bureau › Constatation du quorum › Présentation de l’ordre du jour › Introduction du Président du Conseil d’administration › Présentation des résultats 2023 et de l’activité du 1er trimestre 2024 › Stratégie et performance de la Société en matière de RSE › Point sur la g
Slide 3: Bureau et quorum
Bureau et quorum Éric Le Gentil Président du Conseil d’administration ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 4: Constitution du bureau et constatation du quorum
Constitution du bureau et constatation du quorum BUREAU › M. Éric Le Gentil, Président du Conseil d’administration, Président du Bureau L’ensemble des documents relatifs à cette Assemblée générale figurent sur le site › 1er scrutateur de la Société www.mercialys.fr Rubrique : › 2e scrutateur Investi
Slide 5: Ordre du jour simplifié
Ordre du jour simplifié Éric Le Gentil Président du Conseil d’administration ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 6: Ordre du jour simplifié
Ordre du jour simplifié De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTIONS Objets des résolutions De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire N° 1 Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2023 N° 2 Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 3
Slide 7: Introduction
Introduction Éric Le Gentil Président du Conseil d’administration ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 8: Un flottant large et une gouvernance articulée autour des meilleurs standards
Un flottant large et une gouvernance articulée autour des meilleurs standards Un actionnariat largement flottant, favorisant la liquidité La gouvernance de Mercialys est articulée autour de du titre l’indépendance, la parité et l’expertise STRUCTURE DU CAPITAL COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
Slide 9: Un modèle d’affaires durable, construit sur des sites commerciaux en perpétuelle adaptation
Un modèle d’affaires durable, construit sur des sites commerciaux en perpétuelle adaptation 1 | Savoir faire Commercial 2 | Savoir faire Immobilier 3 | Savoir faire RSE › Au travers du portefeuille : une offre › Capacité à faire évoluer les actifs › Une gestion éthique et accessible et de récurrence
Slide 10: Axes stratégiques de l’entreprise et de ses dimensions RSE
4 dimensions RSE participant à la puissance opérationnelle et à la gestion de la Société dans les meilleures pratiques Les enjeux environnementaux, sociétaux et sociaux font partie intégrante de la stratégie d’entreprise de votre foncière Leur intégration se manifeste dans la mise en œuvre quotidien
Slide 11: Mercialys s’inscrit dans la durée comme l’un des leaders européens en matière de RSE
Mercialys s’inscrit dans la durée comme l’un des leaders européens en matière de RSE 1ère au sein Note : 8,8 (2) BPR Note: A du SBF 120 Note : 93,4/100 Note: 89/100 Industry and Note : B- Gold Award 2023 Statut Green Star Membre de la N/A Regional Top-Rated Note : A Maintien du Grand Prix sBPR N°2 a
Slide 12: Evolution relative du cours de bourse de Mercialys par rapport à ses pairs
Evolution relative du cours de bourse de Mercialys par rapport à ses pairs du secteur de l’immobilier commercial 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 Mercialys EPRA SBF 120 Source: Euronext (au 19/04/2024) ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 12
Slide 13: Le modèle d’affaires de Mercialys privilégie un rendement élevé pour l’actionnaire
Le modèle d’affaires de Mercialys privilégie un rendement élevé pour l’actionnaire Proposition de dividende en hausse de +3,1% (2) RENDEMENT POUR L’ACTIONNAIRE VS. LES INDICES SBF 120 & EPRA EUROZONE (base 100 au 1er Jan. 2021) DIVIDENDE ET RENDEMENT DU DIVIDENDE 200 180 178,2 Modération du dividend
Slide 14: Activité et résultats 2023 et activité du 1er trimestre 2024
Activité et résultats 2023 et activité du 1er trimestre 2024 Vincent Ravat Directeur général Elizabeth Blaise Directrice générale déléguée ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 15: Un portefeuille d’actifs ancré par tous les grands distributeurs alimentaires français
Une amélioration profonde du profil de risque : un portefeuille d’actifs ancré par tous les grands distributeurs alimentaires français Le portefeuille va bénéficier d’une exposition aux principales enseignes de distribution alimentaires LA LISTE DES 288 HYPERMARCHÉS CASINO TRANSFÉRÉS À AUCHAN, INTER
Slide 16: Mercialys renforce sa proposition de valeur aux clients
Mercialys renforce sa proposition de valeur aux clients REPARTITION DES REVENUS LOCATIFS DE MERCIALYS PAR “BESOIN CLIENT” L’ANCRAGE ALIMENTAIRE EST CENTRAL DANS (2023) LA PROPOSITION DE VALEUR DES CENTRES Commerce Commerce discrétionnaire essentiel 36,6% 29,3% 45% des dépenses de consommation des mé
Slide 17: Une forte croissance de la fréquentation sur les centres de Mercialys
Une forte croissance de la fréquentation sur les centres de Mercialys, malgré la sous-performance des hypermarchés Casino ÉVOLUTION DE LA FRÉQUENTATION HYPERMARCHÉ DE BESANÇON : ÉVOLUTION DE LA À FIN 2023 (1) FRÉQUENTATION EN 2023 (évolution en % vs. 2022) (évolution en % vs. 2022) -8.7% Hypermarket
Slide 18: Progression 2023 du chiffre d’affaires des commerçants
Progression 2023 du chiffre d’affaires des commerçants: illustration de l’attrait des centres de la foncière PERFORMANCE RELATIVE DU CHIFFRE D’AFFAIRES DES VARIATION DES PRINCIPAUX SEGMENTS DE COMMERCANTS (1) vs LE PANEL (2) CONSOMMATION EN VALEUR (2) +4,8% (2023 vs. 2022 - % d’évolution) (2019 - 20
Slide 19: Une activité de commercialisation intense destinée à rééquilibrer le mix-marchand
Une activité de commercialisation intense destinée à rééquilibrer le mix-marchand RÉPARTITION ET ÉVOLUTION DE LA BASE LOCATIVE DE MERCIALYS PAR SEGMENTS D’ACTTIVITÉ (% des loyers 2023 annualisés- variation vs. fin-2018) (Aix-en-Provence) -670 pb Distribution alimentaire + 40 pb 3,0% Services (Paris
Slide 20: La dynamique locative renforce la puissance des actifs leaders
La dynamique locative renforce la puissance des actifs leaders… ANGERS ESPACE ANJOU Vacance financière totale 1,8% 1,6% 2022 2023 NÎMES CAP COSTIÈRES Vacance financière totale 1,5% 0,7% 2022 2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 20
Slide 21: …ainsi que des sites en relance
…ainsi que des sites en relance TOULOUSE FENOUILLET Vacance financière totale 5,5% 5,4% 2022 2023 ANNECY SEYNOD Vacance financière totale 4,9% 3,6% 2022 2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 21
Slide 22: Un taux de vacance financière stable vs. 2022 à un niveau bas
Un taux de vacance financière stable vs. 2022 à un niveau bas TAUX DE VACANCE FINANCIÈRE (1) (2) 5,4% 4,9% 4,4% 4,7% 4,4% 3,0% 3,2% 1,6% 1,7% 1,5% 1,4% 1,5% 0,5% 0,7% 3,8% 3,2% 3,3% 2,5% 2,5% 2,9% 2,9% 2018 2019 2020 2021 2022 H1 2023 2023 Vacance Current financière financial courante vacancy rate V
Slide 23: L’exposition locative à la distribution alimentaire connait une profonde mutation
L’exposition locative de Mercialys à la distribution alimentaire connait une profonde mutation Mix des distributeurs alimentaires dans la base locative de Mercialys Fin 2023 (2) Fin 2023 (1) 0,8% 3,4% 0,4% 9,8% 3,4% 0,8% 0,4% 3,6% 10,9% Casino (Corse) 16,8% 20,9% de la Casino (Corsica) base 16,8% lo
Slide 24: Un taux d’effort mesuré et un taux de recouvrement normalisé
Un taux d’effort mesuré et un taux de recouvrement normalisé LE TAUX D’EFFORT POUR LES LOCATAIRES DE LA FONCIERE RESTE SOUTENABLE MALGRÉ L’IMPACT IMPORTANT DE L’INDEXATION TAUX D’EFFORT (1) TAUX DE RECOUVREMENT DES LOYERS ET CHARGES (à fin-2023) (2) 11,1% 97,3% 10,7% 96,1% 96,2% 10,3% 10,3% 10,3% 10
Slide 25: Une croissance organique portée par l’indexation et les loyers variables
Une croissance organique portée par l’indexation et les loyers variables Croissance organique +4,1% 173,3 M€ 178,0 M€ +2.7% -0,5 M€ +0,8 M€ +6,3 M€ +1,9 M€ -1,4 M€ Droits d’entrée -2,0 M€ 0,5 M€ Droits d’entrée -0,2 M€ 0,7 M€ 176,3 177,5 M€ +2.8% 172,6 M€ Revenus locatifs au Acquisitions et Vacance
Slide 26: Un résultat net récurrent de 109,0M€
Un résultat net récurrent de 109,0M€ (+3,3%), +3,3% par action, supérieur à l’objectif de +2,0% 1,13 1,17 +3,3% €/ACTION Marge d'EBITDA €/ACTION 83,9% 105,5 M€ + 0,2 M€ + 0,1 M€ 109,0 M€ + 4,7 M€ + 0,3 M€ - 0,7 M€ +3,3% +11.0% - 0,2 M€ - 0,9 M€ Résultat net Variation Variation Variation Variation Va
Slide 27: Le résultat net part du groupe progresse de +23,9%
Le résultat net part du groupe progresse de +23,9% EN K€ 31 DÉCEMBRE 2022 31 DÉCEMBRE 2023 Résultat net récurrent 105 524 108 961 Dotations aux amortissements -37 729 -38 540 Autres produits et charges opérationnels 1 630 -22 447 Inefficacité des couvertures et risque de défaillance bancaire et -26
Slide 28: Une tension significative du taux d’expertise au 2nd semestre 2023
Une tension significative du taux d’expertise au 2nd semestre 2023 compensant la tendance positive des loyers Évolution de la valeur du portefeuille (hors droits) Évolution à périmètre constant (1) 1er semestre 2023 2nd semestre 2023 2023 dont effet loyers +4,0% +2,4% +6,1% dont effet taux -7,4% -6.
Slide 29: Avec un rendement de 6,61%, le portefeuille offre une prime historiquement élevée
Avec un rendement de 6,61%, le portefeuille de Mercialys offre une prime historiquement élevée de 405 pb au dessus du taux sans risque Rendement potentiel et EPRA NIY 12/2018 12/2019 12/2020 12/2021 12/2022 06/2023 12/2023 Taux de rendement d’expertise 5,10% 5,26% 5,72% 5,71% 5,75% 6,21% 6,61% EPRA
Slide 30: Évolution de l’EPRA NDV par action
Évolution de l’EPRA NDV par action 20,94 € +1,17 € -2,04 € -0,96 € EPRA NDV › 17,10€/action (1) › -9,1% sur 6 mois › -18,4% sur 12 mois -1,53 € Effet taux EPRA NRV + 1,9 € -0,49 € 17,10 € › 18,25€/action Effet taux › -4,1% sur 6 mois - 4,07 € › -11,2% sur 12 mois Autres effets + 0,13 € EPRA NTA EPRA
Slide 31: Un niveau de liquidité sain et des échéances de dette bien réparties
Un niveau de liquidité sain et des échéances de dette bien réparties ÉCHÉANCIER DE LA DETTE À FIN DÉCEMBRE 2023 (en M€) 500 Billets de trésorerie 300 DETTE TIRÉE 200 150 Obligations 27 15 Janv. Avr. Fév. Juin juil. Déc. Juil. Nov. Déc. 2028 Fév. 2024 2024 2026 2026 2026 2026 2027 2027 2028 2029 DETT
Slide 32: Un coût de la dette qui reste faible fin 2023 et un taux de couverture élevé
Un coût de la dette qui reste faible fin 2023 et un taux de couverture élevé ÉVOLUTION DU COUT DE LA DETTE TIRÉE ET DU TAUX DE COUVERTURE DE MERCIALYS VS. EURIBOR 4,5% 120% › Mercialys a bénéficié d’une stratégie de 4,0% couverture très efficace entre 2014 et mi-2022 3,5% 100% lui permettant d’obten
Slide 33: Une situation financière solide
Une situation financière solide ÉVOLUTION DU TAUX D’ENDETTEMENT (LTV) ET DU ÉVOLUTION DU RATIO DETTE NETTE/EBITDA TAUX DE COUVERTURE (ICR) 5,9x 5,1x 5,1x 7,6x 7,2x 7,1x 38,9% 36,7% 35,3% 36,4% 34,4% 33,0% 2021 2022 2023 LTV (%) - hors droits LTV (%) - droits inclus ICR (x) UNE MARGE DE MANOEUVRE SIG
Slide 34: Une politique d’investissements maitrisée et une distribution soutenue
Dans un environnement volatile, Mercialys allie une politique d’investissements maitrisée et une distribution soutenue Un taux d’endettement (LTV) Un écart de 250 pb entre le rendement attendu de 38,9% à fin 2023 des projets et le taux de refinancement DES ACQUISITIONS CIBLÉES PIPELINE DE PROJETS ›
Slide 35: Acquisition d’ImocomPartners
Mercialys développe de nouveaux outils immobiliers avec l’acquisition d’ImocomPartners UNE ACQUISITION EN DEUX PHASES › Achat de 30% d’ImocomPartners en décembre 2023 pour 5,7M€ › Le solde de 70% sera acquis au 1er semestre 2025 (1) › Le management actuel d’ImocomPartners va accompagner le développe
Slide 36: Un portefeuille de développement intégrant une forte dimension de multi-usages
Un portefeuille de développement intégrant une forte dimension de multi-usages INVESTISSEMENT INVESTISSEMENT DATE (M€) TOTAL RESTANT À ENGAGER DE LIVRAISON PROJETS ENGAGÉS 20,2 18,8 2024 / 2026 Activités tertiaires 20,2 18,8 2024 / 2026 PROJETS MAÎTRISÉS 181,2 171,3 2024 / 2026 Commerce 152,2 142,6
Slide 37: Grenoble Caserne de Bonne (2025e)
Grenoble Caserne de Bonne (2025e) Restructuration de la partie couverte du centre commercial permettant de transformer l’offre en formats de moyennes surfaces de centre-ville et d’intégrer un « foodmarket » festif 3 000 m2 DE SURFACES À RESTRUCTURER: › Création de 3 moyennes surfaces pour plus de 2
Slide 38: La Réunion Sainte Marie Duparc (2026e)
La Réunion Sainte Marie Duparc (2026e) EXTENSION DU CENTRE COMMERCIAL SUR SON EMPRISE, PROPRIÉTÉ DE MERCIALYS, AFIN DE COMPLÉTER L’OFFRE COMMERCIALE ET D’INTÉGRER DE NOUVEAUX USAGES PRÈS DE 11,300 m2 DE SURFACES COMMERCIALES ADDITIONNELLES : › 3 900 m2 de boutiques › 1 900 m2 de petites et moyennes
Slide 39: La Réunion Saint André (2026e)
La Réunion Saint André (2026e) VALORISATION D’UNE RÉSERVE FONCÈRE DÉTENUE PAR MERCIALYS , PLUS DE 3 HA, SUR LA COMMUNE DE SAINT ANDRÉ (EST DE l’ÎLE) CRÉATION D’UN RETAIL PARK DE PRÈS DE 13,000 m2 : › 8 900 m2 de moyennes surfaces › 750 m2 de boutiques › 650 m2 de maison médicale › 850 m2 de restaura
Slide 40: Partenaire privilégié de tous les opérateurs alimentaires français
Partenaire privilégié de tous les opérateurs alimentaires français, Mercialys pourra les accompagner dans l’optimisation de leur concept et format de magasins MERCIALYS A RACHETÉ DES HYPERMARCHÉS EN 2104 ET 2015 DONT ELLE A RESTRUCTURÉ LES ESPACES AVEC SUCCÈS, EN PLUSIEURS MOYENNES SURFACES › Mercia
Slide 41: Objectifs 2024 : une croissance régulière du RNR
Objectifs 2024 : une croissance régulière du RNR participant à une distribution soutenue et équilibrée EVOLUTION DU RÉSULTAT NET RECURRENT PAR ACTION Croissance d’au moins +2% vs. 2023 CETTE FOURCHETTE DE Politique de distribution DISTRIBUTION CONTRIBUERA À UN RENDEMENT SOUTENU AU Dividende compris
Slide 42: Activité du 1er trimestre 2024
Activité du 1er trimestre 2024 CROISSANCE ORGANIQUE DES REVENUS LOCATIFS DE +4,6%, Cumulé Cumulé Var. à périmètre Var. à périmètre (en milliers d’euros) à fin mars 2023 à fin mars 2024 courant (%) constant (%) Loyers facturés 43 501 45 463 +4,5% +4,6% Droits d’entrée 132 82 -37,9% Revenus locatifs 4
Slide 43: Stratégie et Performance de la Société en matière de RSE
Stratégie et Performance de la Société en matière de RSE Audrey Servadio Directrice RSE ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 44: 4 Fair Impacts for 2030 : la stratégie RSE de Mercialys
4 Fair Impacts for 2030 : la stratégie RSE de Mercialys, structurée autour de 4 engagements pour la décennie 2020 - 2030 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 44
Slide 45: Engagement n°1 : Pour notre environnement
Engagement n° 1 : Pour notre environnement 15,2 kgCO2e/m² 66% scopes 1 & 2 en 2023 des déchets valorisés en 2023 -35% vs. 2017 +1 pt vs. 2022 5 litres de produits phytosanitaires utilisés en 2023 Stable vs. 2022 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 45
Slide 46: Une réflexion sur une trajectoire carbone encore plus ambitieuse
Une réflexion sur une trajectoire carbone encore plus ambitieuse Mercialys est engagée de longue date en faveur de la réduction de ses émissions de gaz à effet de serre La Société a fait approuver scientifiquement ses objectifs de réduction dès 2019 Les derniers rapports des scientifiques, dont celu
Slide 47: Engagement n°2 : Pour nos commerces
Engagement n° 2 : Pour nos commerces 83% 100% de centres stratégiques des centres stratégiques proposent une offre de sont certifiés BREEAM commerces et services In - Use en 2023 responsables en 2023 Passage en V6 de 6 -7 pts vs. 2022 actifs stratégiques 100% des baux signés en 2023 comportent une a
Slide 48: Engagement n°3 : Pour nos territoires
Engagement n° 3 : Pour nos territoires 59% 49% des centres stratégiques des centres sont sont dotés d’espaces acteurs du dynamisme multifonctionnels en 2023 territorial en 2023 (santé, cowork, loisirs) -19 pts vs. 2022 + 1 pt vs. 2022 88% 76% des achats des centres des centres sont équipés de compor
Slide 49: Engagement n°4 : Pour nos talents
Engagement n° 4 : Pour nos talents 93/100 92/100 à l’index égalité Analyse 360° faisant participer une grande homme / femme en 2023 partie des collaborateurs, afin d’améliorer les pratiques managériales + 6 pts vs. 2022 96% de collaborateurs formés à l’éthique en 2023 + 1 pt vs. 2022 ASSEMBLÉE GÉNÉR
Slide 50: Gouvernance & rémunérations des mandataires sociaux
Gouvernance & rémunérations des mandataires sociaux Dominique Dudan Présidente du Comité des nominations, des rémunérations et de la gouvernance ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 51: Une gouvernance aux meilleurs standards
Une gouvernance aux meilleurs standards, tant au niveau du Conseil d’administration que de la Direction générale SÉPARATION DES FONCTIONS COMPOSITION DU DE PRÉSIDENT ET DE DIRECTEUR GÉNÉRAL CONSEIL D’ADMINISTRATION DEPUIS FÉVRIER 2019 AU 31 DÉCEMBRE 2023 Éric Le Gentil : Président du Conseil d’admin
Slide 52: Composition du Conseil d’administration à l’issue de l’Assemblée générale
Composition du Conseil d’administration à l’issue de l’Assemblée générale, sous réserve de l’approbation des résolutions 4, 5, 6 et 7 Le Conseil d’administration demande à l’Assemblée générale de renouveler le mandat de M. Vincent Ravat en tant Le Conseil d’administration demande à qu’administrateur
Slide 53: Fonctionnement et organisation du Conseil d’administration et des Comités
Fonctionnement et organisation du Conseil d’administration et des Comités spécialisés en 2023 Conseil d’administration 7 réunions en 2023 / 98% d’assiduité COMITÉ D’AUDIT, DES RISQUES COMITÉ DE LA STRATÉGIE COMITÉ DES NOMINATIONS, ET DU DÉVELOPPEMENT DURABLE ET DE LA TRANSFORMATION DES RÉMUNÉRATIONS
Slide 54: Rémunération des administrateurs (1/3)
Rémunération des administrateurs (1/3) Principes de la politique de rémunération 2023 Une possibilité de Une part fixe Une enveloppe Des montants mesurés rémunérations & totale maximale et régulièrement analysés exceptionnelles en cas de Une part variable de 370 000 € comparativement réunions extrao
Slide 55: Rémunération des administrateurs (2/3)
Rémunération des administrateurs (2/3) Éléments versés au titre de l’exercice 2023 Comités spécialisés Conseil (en euros) Total d’administration CST CARDD CNRG Maël Aoustin (1) 11 268 - 7 729 - 18 997 Stéphanie Bensimon 16 000 14 000 20 000 - 50 000 Victoire Boissier 14 429 - 14 000 14 000 42 429 Je
Slide 56: Rémunération des administrateurs (3/3)
Rémunération des administrateurs (3/3) Nouvelle politique proposée pour 2024 (12e résolution) Une enveloppe En raison de l’accroissement des missions Une possibilité de Une part fixe confiées au Conseil et à ses Comités et à la rémunérations totale maximale portée & suite d’une analyse comparative :
Slide 57: Rémunération du Président du Conseil d’administration
Rémunération du Président du Conseil d’administration Politique de rémunération 2023 et nouvelle politique proposée Au regard des missions confiées au Président en dehors des attributions générales prévues par la loi, qui sont les suivantes : › Relations avec les principaux actionnaires ainsi qu’ave
Slide 58: Principes de la politique de rémunération des dirigeants
Principes de la politique de rémunération des dirigeants Reconnaissance objective Valorisation des dimensions Convergence des intérêts de la performance extra-financières internes et externes › Rémunération liée aux performances de › Présence de critères RSE quantifiables › Alignement des intérêts d
Slide 59: Rémunération du Directeur général (1/2)
Rémunération du Directeur général (1/2) Éléments attribués au titre de l’exercice 2023 et versés au cours de l’exercice 2023 Rémunération Rémunération Avantages de Mandat Rémunération variable long terme fixe annuelle variable annuelle toutes natures d’administrateur (attribution gratuite d’actions)
Slide 60: Rémunération du Directeur général (2/2)
Rémunération du Directeur général (2/2) Politique proposée au vote pour 2024 (14e résolution) Rémunération Rémunération Rémunération variable long terme fixe annuelle variable annuelle (attribution gratuite d’actions) < < < Enjeux cibles inchangés 125% de la rémunération annuelle fixe en cas d’attei
Slide 61: Rémunération de la Directrice générale déléguée (1/2)
Rémunération de la Directrice générale déléguée (1/2) Éléments attribués au titre de l’exercice 2023 et versés au cours de l’exercice 2023 Rémunération Rémunération Avantages de toutes Rémunération variable long terme fixe annuelle variable annuelle natures (attribution gratuite d’actions) (3) < < <
Slide 62: Rémunération de la Directrice générale déléguée (2/2)
Rémunération de la Directrice générale déléguée (2/2) Politique proposée au vote pour 2024 (15e résolution) Rémunération Rémunération Rémunération variable long terme fixe annuelle variable annuelle (attribution gratuite d’actions) < < < Enjeux cibles inchangés Mécanisme de la rémunération 100% de l
Slide 63: Des ratios d’équité reflétant des niveaux de rémunération très mesurés
Des ratios d’équité reflétant des niveaux de rémunération très mesurés Historique des ratios d’équité moyens et médians MULTIPLES DE RÉMUNÉRATIONS VERSÉES AUX DIRIGEANTS PAR RAPPORT AUX SALARIÉS Ratio moyen du SBF Ratios moyens 2019 2020 2021 2022 2023 120 publié en 2023(2) Président 16,3 (1) 4,3 4,
Slide 64: Rapport des Commissaires aux comptes
Rapport des Commissaires aux comptes ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 65: Rapport sur les comptes consolidés
Rapport sur les comptes consolidés Pages 193-196 du Document d’enregistrement universel 2023 Comptes consolidés › Opinion sur les comptes ▼ Opinion sans réserve sur la régularité, la sincérité et l’image fidèle des comptes établis conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union Européenn
Slide 66: Rapport sur les comptes annuels
Rapport sur les comptes annuels Pages 220-223 du Document d’enregistrement universel 2023 Comptes annuels › Opinion sur les comptes ▼ Opinion sans réserve, ni observation sur la régularité, la sincérité et l’image fidèle des comptes établis conformément aux règles et principes comptables français ›
Slide 67: Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés
Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés Pages 350-351 du Document d’enregistrement universel 2023 Conventions et engagements réglementés › Conventions déjà approuvées dont l’exécution s’est poursuivie sur l’exercice ▼ Avec la société Hyperthetis Participations : accord contrac
Slide 68: Questions de l’Assemblée
Questions de l’Assemblée ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 69: Votes sur les résolutions
Votes sur les résolutions Bénédicte Maréchal Secrétaire du Bureau ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023
Slide 70: Résolution 1
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 1 Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 70
Slide 71: Résolution 2
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 2 Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2023 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 71
Slide 72: Résolution 3
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 3 Affectation du résultat de l’exercice - Fixation du dividende ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 72
Slide 73: Résolution 4
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 4 Renouvellement du mandat d’administrateur de Madame Victoire Boissier ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 73
Slide 74: Résolution 5
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 5 Renouvellement du mandat d’administrateur de Madame Dominique Dudan ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 74
Slide 75: Résolution 6
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 6 Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Jean-Louis Constanza ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 75
Slide 76: Résolution 7
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 7 Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Vincent Ravat ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 76
Slide 77: Résolution 8
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 8 Approbation des informations mentionnées à l’article L. 22-10-9 I du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux versée au cours de l’exercice 2023 ou attribuée au titre du même exercice ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024
Slide 78: Résolution 9
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 9 Approbation de la rémunération totale et des avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2023 ou attribués au titre du même exercice à Monsieur Éric Le Gentil, Président du Conseil d’administration ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3
Slide 79: Résolution 10
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 10 Approbation de la rémunération totale et des avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2023 ou attribués au titre du même exercice à Monsieur Vincent Ravat, Directeur général ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 79
Slide 80: Résolution 11
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 11 Approbation de la rémunération totale et des avantages de toute nature versés au cours de l’exercice 2023 ou attribués au titre du même exercice à Madame Elizabeth Blaise, Directrice générale déléguée ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 80
Slide 81: Résolution 12
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 12 Approbation de la politique de rémunération des administrateurs ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 81
Slide 82: Résolution 13
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 13 Approbation de la politique de rémunération de Monsieur Eric Le Gentil, Président du Conseil d’administration ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 82
Slide 83: Résolution 14
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 14 Approbation de la politique de rémunération de Monsieur Vincent Ravat, Directeur général ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 83
Slide 84: Résolution 15
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 15 Approbation de la politique de rémunération de Madame Elizabeth Blaise, Directrice générale déléguée ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 84
Slide 85: Résolution 16
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 16 Approbation du Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées visées par les articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 85
Slide 86: Résolution 17
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 17 Autorisation d’achat par la Société de ses propres actions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 86
Slide 87: Résolution 18
De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire RÉSOLUTION 18 Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2024 3 87
Slide 88: Assemblée générale 2024
Assemblée générale 2024 25 avril 2024 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2023