Nissan Motor Co., Ltd. · TSE:7201
Nissan Motor — FY2014 Earnings Presentation
25 slides from Nissan Motor's earnings presentation, May 13, 2015
Slide 1: 2014年度決算報告
2014年度決算報告 2015年5月13日 日産自動車株式会社 2014年度 実績 「日産パワー88」に向けて 2015年度 見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 2
Slide 2: 2014年度 主要財務指標
2014年度 主要財務指標 （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） （億円） フリーキャッシュフロー ネットキャッシュ 売上高 営業利益 当期純利益 （自動車事業） （自動車事業） 13,901 113,752 10,159 104,825 5,896 4,984 3,890 4,576 3,658 1,997 13年度 14年度 累計 累計 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 3 2014年度 販売実績 ： グローバル 全需* 販売台数 対前年同期比 対前年同期比 *
Slide 3: 2014年度 販売実績：日本・中国
2014年度 販売実績 ： 日本 ■ 全需 : 530万台、 6.9%減 販売台数 ■ 販売台数 : 623千台、 13.3%減 -13.3% (千台) 719 ■ 市場占有率 : 11.8%、 0.8ポイント減 623 ■ 新型エクストレイル : 45.6千台 13年度 14年度 累計 累計 ■ デイズ / デイズ ルークス : 167.5千台 市場占有率 -0.8 points エクストレイル デイズ ルークス (%) 12.6 11.8 13年度 14年度 累計 累計 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com A
Slide 4: 2014年度 販売実績：北米・欧州
2014年度 販売実績 ： 北米 ■ 米国 米国販売台数 • 全需 : 1,673万台、 6.9%増 +8.9% • 販売台数 : 1,400千台、 8.9%増 • 市場占有率 : 8.4%、 0.2ポイント増 (千台) 1,400 1,285 ■ カナダ • 販売台数 : 118千台、 22.4%増 13年度 14年度 • 市場占有率 : 6.3%、 0.8ポイント増 累計 累計 ■ メキシコ 米国市場占有率 • 販売台数 : 310千台、 16.9%増 +0.2 points • 市場占有率 : 26.1%、 1.2ポイント増 アルティマ ローグ (%) 8.2 8.4 13年度 14年度
Slide 5: 2014年度 販売実績：その他市場・財務実績
2014年度 販売実績 ： その他市場 ■ 全需（推定） : 2,015万台、 2.6%減 ■ 販売台数 : 889千台、 1.1%増 アジア・オセアニア : 363千台、 0.0%増 販売台数 中南米 : 184千台、 1.2%減 +1.1% 中東 : 237千台、 4.7%増 (千台) 878 889 NP300 ナバラ ダットサン GO+ パンチャ 13年度 14年度 累計 累計 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 9 2014年度 財務実績 （東証届出値-中国合弁
Slide 6: 2014年度 財務実績：営業利益増減分析・フリーキャッシュフロー
2014年度 財務実績 （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 営業利益増減分析 Operating profit variance analysis +324 (億円) +1,127 +686 5,896 -438 4,984 -395 -1 -201 -190 13年度 為替 コスト項目 * 台数/ マーケティング・ 米国 研究 生産 その他 14年度 営業利益 影響 構成 販売費用 リマーケティング 開発費 費用 営業利益 費用 第4四半期 * 購買コスト削減、原材料、商品性向上を含む 1,977 +268 +413 -222 -174 -237 +82 -50 -341 1,716
Slide 7: 在庫管理・ネットキャッシュ
在庫管理 （中国合弁会社除く） 在庫状況 1,000 800 880 860 800 820 810 600 （千台） 400 200 0 2014年 2015年 3月 6月 9月 12月 3月 販売会社在庫 (数ヵ国を除く) 日産連結在庫 (数ヵ国を除く) (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 13 ネットキャッシュ （自動車事業） （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） （億円） 13,901 14,000 12,000 10,159 10,000 8,360 8,0
Slide 8: 主要財務指標（中国合弁会社比例連結ベース）
2014年度 主要財務指標 （中国合弁会社比例連結ベース） （億円） フリーキャッシュフロー ネットキャッシュ 売上高 営業利益 当期純利益 （自動車事業） （自動車事業） 15,245 124,063 114,348 11,337 7,186 6,057 3,890 4,576 3,523 2,081 13年度 14年度 累計 累計 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 15 2014年度 財務実績 （中国合弁会社比例連結ベース） (億円) 13年度累計 14年度累計 増
Slide 9: 「日産パワー88」に向けて
2014年度 実績 「日産パワー88」に向けて 2015年度 見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 17 「日産パワー88」に向けて 継続的な新車攻勢： ニッサン キャシュカイ エクストレイル ローグ ムラーノ NP300 ナバラ マキシマ ラニア タイタン (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 18
Slide 10: 継続的な新車攻勢：インフィニティ・ダットサン
「日産パワー88」に向けて 継続的な新車攻勢： インフィニティ Q50L Q30 コンセプト Q60 コンセプト QX30 コンセプト (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 19 「日産パワー88」に向けて 継続的な新車攻勢： ダットサン GO+ GO on-DO mi-DO (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 20
Slide 11: 継続的な技術革新
「日産パワー88」に向けて 継続的な技術革新 ■ 自動運転技術のロードマップ 2016 2018 2020 交通渋滞 高速道路 市街地 単一車線 複数車線 交差点 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 21 「日産パワー88」に向けて 継続的な技術革新 ■ ゼロ・エミッション・リーダーシップ 電気自動車の販売台数 充電インフラの整備 ■ 「日産リーフ」のグローバル累計販売 ■ 「No Charge to Charge」（米国） 台数、172千台に到達
Slide 12: ブランド＆セールスパワー／競争力と品質の向上
「日産パワー88」に向けて ブランド＆セールスパワー マーケティング効果 ブランド価値の向上 ■ UEFAチャンピオンズリーグへの協賛 56位 2014 ■ 第49回スーパーボウル 65位 2013 73位 2012 90位 2011 圏外 2010 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 23 「日産パワー88」に向けて 競争力と品質の向上 コモン・モジュール・ファミリー Total delivered Cost (TdC) コモン・モジュール・ファミリー 品質管理の強化
Slide 13: アライアンス
「日産パワー88」に向けて アライアンス ■ 4機能の統合 ■シナジー効果の創出 (億ユーロ) • 研究・開発 • 生産技術・物流 • 購買 • 人事 ターゲット 43 コミットメント 38 27 29 17 2011 2012 2013 2014 2016 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 25 2014年度 実績 「日産パワー88」に向けて 2015年度 見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-glob
Slide 14: 2015年度 見通し
2015年度 販売台数見通し 全需* 販売台数 対前年同期比 **M/S 6.5% 対前年同期比 **M/S 6.2% 85.44 グローバル +0.1% 5,550 グローバル +4.4% 85.36 5,318 5.14 日本 -3.0% 600 日本 -3.7% 23.45 中国 +5.0% 1,300 中国 +6.4% 19.73 北米 -0.3% （百万台） （千台） (16.70) 1,920 北米 +5.0% (米国) (-0.2%) (1,490) (米国) (+6.4%) 17.05 欧州 -4.1% (1.70) (ロシア) (-25.1%) 790 欧州 +4.6% 20
Slide 15: 2015年度 販売台数見通し・業績見通し
2015年度 業績見通し （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 営業利益増減分析 （億円） +1,100 6,750 5,896 +350 -196 -400 14年度 為替 販売/ モノづくり 一般管理費他 15年度 営業利益 影響 マーケティング 営業利益 実績 見通し 関連 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 29 2015年度 業績見通し （中国合弁会社比例連結ベース） 14年度 15年度 (億円) 増減 対前年同期比 実績 見通し 売上高 124,063 1
Slide 16: 2015年度 業績見通し（営業利益増減分析）
2015年度 株主還元 42 一株当たり配当金 (円) 33 30 25 20 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 （予定） (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 31 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 32
Slide 17: 2015年度 株主還元
参考資料 販売金融 ： 資金調達方法 （2015年3月末現在） 純資産 グループファイナンス 10.2% (グループ会社間) オフバランスABS 20.2% 2.7% コマーシャルペーパー 2.4% オンバランスABS 短期借入 26.1% 3.2% 長期借入 社債 24.3% 10.9% 総調達金額 8兆3,920億円 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 34
Slide 18: 販売金融：資金調達方法
販売金融 ： ペネトレーション リース リテール (%) 100% 100 90% 90 NFS NMAC NCF NRFM 80% 80 70% 70 60% 60 27% 26% 28% 29% 50% 50 40% 40 4% 6% 30% 30 44% 48% 20% 20 41% 39% 38% 42% 32% 29% 10% 10 0%0 13年度 14年度 13年度 14年度 13年度 14年度 13年度 14年度 累計 累計 累計 累計 累計 累計 累計 累計 NFS: 日産フィナンシャルサービス (日本国内販売金融会社) NMAC: Nissan Motor Acceptan
Slide 19: 販売金融：ペネトレーション・クレジットロスレシオ
販売金融 ： 営業利益・資産 ( NFS : 億円、 NMAC : 百万USドル、 NCF : 百万カナダドル、 NRFM : 百万ペソ ) 13年度累計 14年度累計 増減 資産： 11,552 資産： 10,638 資産： -914 NFS 営業利益： 226 営業利益： 242 営業利益： +16 資産： 49,816 資産： 54,682 資産： +4,866 NMAC 営業利益： 931 営業利益： 977 営業利益： +46 資産： 4,174 資産： 4,737 資産： +563 NCF 営業利益： 112 営業利益： 112 営業利益： 0 資産： 54,333 資産： 71,
Slide 20: 販売金融：営業利益・資産
2014年度第4四半期 販売実績 （3ヵ月）： グローバル 全需* 販売台数 Retail volume **M/S 7.1% 対前年同期比 **M/S 6.8% 対前年同期比 21.94 グローバル +2.4% 1,515 1,483 グローバル -2.1% 21.43 1.58 日本 -14.4% 206 日本 -18.5% 6.21 中国 +7.6% 342 中国 -10.0% 4.63 北米 +6.3% (百万台) (千台) (3.95) （米国） (+5.6%) 476 北米 +7.3% (368) （米国） (+3.6%) 4.60 欧州 +2.3% 221 欧州 +8.0% 4.
Slide 21: 2014年度第4四半期 販売実績・財務実績
2014年度第4四半期 財務実績 （3ヵ月） （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 営業利益増減分析 (億円) +413 +268 +82 1,977 -222 -174 1,716 -237 -50 -341 13年度 為替 コスト項目* 台数/ マーケティング・ 米国 研究 生産 その他 14年度 第4四半期 影響 構成 販売費用 リマーケティング 開発費 費用 第4四半期 営業利益 費用 営業利益 * 購買コスト削減、原材料、商品性向上を含む (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights r
Slide 22: 2014年度第4四半期 営業利益増減分析
2014年度 財務実績 （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） (億円) 営業外損益 明細 13年度 14年度 増減 累計 累計 • 金融収支 -116 -39 +77 • 為替差損益 -131 662 +793 • デリバティブ損益 -182 -584 -402 • 持分法投資損益 788 1,065 +277 • 退職給付会計基準変更時差異 -91 -91 0 • 受取配当金 60 64 +4 • その他 -40 -31 +9 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 4
Slide 23: 営業外損益・特別損益 明細
2014年度第4四半期 財務実績 （3ヵ月） （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） (億円) 営業外損益 明細 13年度 14年度 増減 第4四半期 第4四半期 • 金融収支 -17 7 +24 • 為替差損益 -193 -133 +60 • デリバティブ損益 66 190 +124 • 持分法投資損益 247 306 +59 • 退職給付会計基準変更時差異 -23 -22 +1 • 受取配当金 1 6 +5 • その他 -54 -91 -37 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights res
Slide 24: 第4四半期 営業外損益・特別損益 明細
2014年度第4四半期 財務実績 （3ヵ月） （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） フリーキャッシュフロー （自動車事業） (億円) +1,089 +3,084 3,287 -572 +239 2,101 -314 -1,425 PL項目による 買掛金、 在庫 税金、 営業活動 設備投資* その他 フリー 現金収入 売掛金 その他 による キャッシュ 営業活動 キャッシュ フロー フロー *ファイナンス・リース関連の投資は含まれない (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved.
Slide 25: 第4四半期 フリーキャッシュフロー・地域別販売台数
2014年度第4四半期 販売実績 （3ヵ月） 14年度第4四半期 地域別販売台数：その他市場 13年度第4四半期 150 120 96.8 91.4 90 (千台) 74.5 68.4 60 39.8 42.4 27.2 29.2 30 0 アジア・オセアニア 中東 アフリカ 中南米 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 49