Kyowanissei Co., Ltd. · TSE:1981
Kyowanissei — FY2022 Earnings Presentation
37 slides from Kyowanissei's earnings presentation, Jun 16, 2023
Slide 1: 2023年3月期決算説明会資料
２０２3年３月期決算説明会資料 ２０２3年6月16日（金）
Slide 2: 目次
目次 １． 2022年度（2023年3月期）決算について ・・・・・・・ 2 ２． 中期経営計画「STEP 2024」の進捗について ・・・・・・・ 8 ３． 2023年度（2024年3月期）業績⾒通し ・・・・・・・ 19 ４． ご参考資料 ・・・・・・・ 24 1 Keep the Lifeline.
Slide 3: 2022年度（2023年3月期）決算について
1. 2022年度（2023年3月期） 決算について Keep the Lifeline. 2
Slide 4: 損益計算書（要約）
損益計算書（要約） 売上高は前期⽐増加したものの、⼀部の工事において原価率の高い案件の完成があったこと により前期⽐減益となった 2022年度 2021年度比 2022年度 予想比 （百万円） 2021年度 実績 （⾦額） （％） 予想 （⾦額） （％） 売上高 34,472 34,244 +228 +0.7% 34,580 ▲107 ▲0.3% 営業利益 1,141 1,259 ▲117 ▲9.3% 1,140 +1 +0.2% 経常利益 1,338 1,403 ▲65 ▲4.6% 1,320 +18 +1.4% 当期純利益 933 1,078 ▲145 ▲13.5% 920 +13 +1.
Slide 5: 決算のポイント（売上高の増減）
決算のポイント 売上高の増減 前期比+228百万円 建築設備事業 ガス設備事業 前期比+143百万円 前期比+653百万円 集合住宅等の給排水衛生設備工事、給湯・ パワービルダー系の⼾建住宅のガス設備工 暖房工事は堅調 事、給排水設備工事が増加 GHP※1メンテナンス事業は堅調 前年度より持ち越した案件が多かったこと GHP工事が減少 により機器工事は増加 ガス導管事業 電設・土木事業 前期比▲590百万円 前期比+18百万円 静岡ガス(株) 、北海道ガス(株)の設備投資 東京電⼒パワーグリッド(株)における管路 計画に伴う受注が引き続き堅調 埋設工事の大型案件が完成 東京ガス(株)からの受注
Slide 6: 決算のポイント（経常利益の増減）
決算のポイント （百万円） 経常利益の増減 前期比▲65百万円 【主なポイント】 原材料価格の高騰の影響に加え、委託業務費等経費の増加などにより、現場に係る費⽤が増 加 ガス導管事業において新システムを導入した2021年度と⽐較して、システム関連投資が減少 5 Keep the Lifeline.
Slide 7: 貸借対照表（要約）
貸借対照表（要約） （百万円） 2021年度末 2022年度末 前期比 【主なポイント】 資産の部 流動資産 現⾦及び預⾦ ▲434百万円 流動資産 17,243 16,945 ▲297 有価証券 ▲99百万円 固定資産 9,013 9,444 430 完成工事未収入⾦及び契約資産 +272百万円 有形固定資産 5,482 5,787 305 固定資産 無形固定資産 27 63 36 建設仮勘定 +302百万円 投資その他の資産 3,503 3,592 88 投資有価証券 +89百万円 資産合計 26,257 26,390 133 流動負債 支払手形 ＋152百万円 負債の部 工事未払⾦ ＋1
Slide 8: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 【主なポイント】 （百万円） 2021年度 2022年度 前期比 営業活動によるキャッシュフロー（前期⽐） 期⾸現⾦および 税引前当期純利益 ▲145百万円 現⾦同等物の残高 8,031 8,060 +28 賞与引当⾦ ▲321百万円 役員退職慰労引当⾦ ＋213百万円 営業活動による キャッシュフロー 769 1,107 +338 売上債権 ▲421百万円 未成工事支出⾦ +137百万円 投資活動による 未成工事受入⾦ ▲105百万円 キャッシュフロー ▲142 ▲575 ▲432 仕入債務 +321百万円 法人税等の支払額 +491百万円 財務活動による キャッシュ
Slide 9: 中期経営計画「STEP 2024」の進捗について
2. 中期経営計画 「STEP 2024」の進捗について <2022年度〜2024年度> Keep the Lifeline. 8
Slide 10: 中期経営計画「STEP 2024」概要
中期経営計画「STEP 2024」概要 「STEP 2024」 （Sustainable Evolution Plan） サステナビリティ基本方針 協和日成グループは、お客様に安心と心地よさを提供し、豊かな未来のためにライフラインを支えるという事業 活動を通じて、社会的存在価値及び企業価値の増大を図り、持続可能な社会の実現に貢献してまいります。 5つの重要施策 株主還元の CSRの 筋肉質な 経営基盤 事業戦略 企業体質作り 強化 推進 強化 9 Keep the Lifeline.
Slide 11: 売上・利益計画（全社）
売上・利益計画 (ⅰ)全社 企業の総合的な収益⼒を⽰す指標として、売上高経常利益率を重視。 目標とする経営指標 中計最終年度4.0％の達成を目指す。 （百万円） （百万円） 40,000 38,080 2,000 4.2% 34,244 4.1% 34,472 34,000 1,800 3.9% 1,600 28,000 1,600 1,403 22,000 1,338 1,400 16,000 1,200 10,000 1,000 2021年度 2022年度 2024年度 （実績） （実績） （最終年度計画） 売上高(左軸） 経常利益(右軸） 売上高経常利益率 2022年度から2023年
Slide 12: 売上・利益計画（セグメント別売上高計画）
売上・利益計画 (ⅱ)セグメント別売上高計画※1 +27億円 建築設備事業 売上高計画値下方修正 その他※2 （2023年6月） 60百万円0.2% 電設・土木事業 建築設備事業 その他※2 8,755百万円 8,355百万円 2,000百万円 60百万円 23.0% 電設・土木事業 5.3% 0.2% 建築設備事業 1,797百万円 5.2% 6,027百万円 2024年度 売上高 施工体制強化の遅延 17.6% 38,080 ロシア・ウクライナ情勢等に 起因する資機材高騰の影 2021年度 売上高 ガス導管事業 百万円 ガス設備事業 響を抑制するため採算重視 34,244 17,3
Slide 13: 事業戦略の基本方針
1.事業戦略 事業戦略の基本方針 建築設備事業の売上計画 87億円 83億円 持続的に発展、成⻑するために、 既存の事業領域に加えて、「建築 設備事業」を中核事業の一つに育 60億円 58億円 54億円 +27 （新築） （新築） てあげる。特に新築設備工事分野 億円 34億円 に経営資源を重点投入する。 （新築） ＜建築設備事業の内容＞ 新築 • 新築マンション・施設系建物の給排水衛生設備・空調設備工事等 • 新築マンションの給湯・暖房工事 26億円 29億円 29億円 （既築） （既築） • 新築⼾建住宅の給排水設備・電気工事※1 （既築） 既築 • リノベーション工事（排水管更生工事を含
Slide 14: 建築設備事業成長に向けた取り組みの進捗状況
1.事業戦略 (ⅰ)建築設備事業成⻑に向けた取り組みの進捗状況 取り組み施策の概要 一括受注体制に向けた施工体制の整備 以下工事の同時受注をより多く獲得 施工管理者の育成 ①ガス工事 ②給排水衛生設備工事 建物の構造別にチーム体制を整え、⼀人当 たりの生産性を向上 ③給湯暖房工事 ④空調工事 建築設備工事に従事する施工管理者の増強 ⑤電気工事 進捗状況 分野 項目 進捗状況 評価※1 営業体制の強化 組織統合により営業部門と施工部門の情報共有と連携強化を実施 集合 両部門の物件情報の共有システムは開発中 （給排水衛生設備） 効率的な施工実現のためチーム制は導入も、若手の
Slide 15: 建築設備事業以外の事業分野の取組と進捗
1.事業戦略 (ⅱ)建築設備事業以外の事業分野の取組と進捗 ガス設備事業 1 ⾸都圏エリアの営業体制強化、施工⼒維持・拡大 周辺ガス事業者の実績は目標に若⼲未達も、東京ガス管 による売上拡大 内のガス工事目標件数を達成 2 ITを活⽤した業務効率化 監督・協⼒会社へのタブレット配備により、図面等の クラウド上での共有や、アプリによる施工写真の自動共 有、定例勉強会等のWeb開催などを実施 ガス導管事業 1 将来の事業環境の変化を⾒据え、監督・施工班の ガス導管事業の監督・施工班における電設土木事業（管 多機能化を推進する 路工事）の経験蓄積が進んだ他、電設土木事業の施工
Slide 16: 株主還元の強化
2.株主還元の強化 配当方針（2022年5月改定） 経営基盤の強化に留意しつつ、当期の業績ならびに経営環境や今後の事業展開に備えるための内部留保の充実などを総 合的に勘案し、⻑期的かつ安定的な配当を維持・向上することを基本とする 業績に応じた配当を検討する上で、2024年度に配当性向40%を達成することを目標に、30%からの引き上げを図る 非⽇常的な特殊要因により当期純利益が大きく変動する場合は、その影響を除いて配当⾦額を決定することがある 50.0 40.8% 一株当たり配当 配当性向 40% 38.0% 37.0% 40.0 42.00 ※1 30.4% 30.9% 29.9%
Slide 17: CSRの推進
3.CSRの推進 取り組み内容 目標 2022年度進捗 a. 環境商材の拡販 a. 環境商材※12025/3月 期目標500台を早期達 b. ガソリン⾞、 E a. 2025/3月期 環境商材※1500台/年を目指す 成 ディーゼル⾞以外 の⾞両導入検討、 b. 2025/3月期 CO2排出量10％削減（2022/3⽐） b. ⾞両CO2排出量、電気 ⾞両のCO2排出 2022/3 CO2排出量実績約174万kg 使⽤量分析を実施 量、電気使⽤量を （EV⾞両導入検討は23年 分析 度の主な施策） a. 多様な働き方 a. 男性主体業務への⼥性 a. 男性主体業務への⼥性配員数の拡大（2021
Slide 18: 筋肉質な企業体質作り
4.筋肉質な企業体質作り 取り組み内容 2022年度進捗 業務改革の推進 ガス導管事業において、23年度の業 現場監督（施工）・営業・事務関連等、既存業務の内容・ 務改革トライアルに向け、モデルケー 量を⾒える化し、ワークフローの⾒直しやデジタル技術の スを設定 導入等で業務の効率化を図る 全社 リモートワーク環境の構築強化 リモートワーク実施のためのインフラ セキュリティ等、システム・インフラの強化、 強化、全社員への情報セキュリティ教 およびルールの整備 育の強化 基幹システムの刷新 業務処理効率向上 2025/4導入に向けシステム会社の選 定等、計画通りに進捗
Slide 19: 経営基盤強化 取り組みトピックス
5.経営基盤強化 取り組みトピックス 取り組み内容 2022年度トピックス 戦略的M&Aの ① M&Aを視野に入れた ① ⼾建給排水設備工事拡大のため 実施 施工体制の検討 協⼒会社6社と新規取引 従業員の ① 従業員の「心と身体の健康 心と身体の ① 「⾦の認定※1」を取得 づくり計画」の実施 健康づくり ① 流動性向上を図る目的で⽴会外分売 東証市場構造 ① 流通株式⽐率向上へ向けた を実施 改革を踏まえ 施策の検討 た取り組み ② 継続的なIR活動 ② 個人投資家向け会社説明会を東京で 初開催 ※1) 健康優良企業認定制度のステップ2。 18 Keep the Lifeline.
Slide 20: 2023年度（2024年3月期）業績見通し
3. 2023年度（2024年3月期） 業績⾒通し Keep the Lifeline. 19
Slide 21: 事業環境の見通し（建築設備・ガス設備）
事業環境の⾒通し 【建築設備事業】※1 （百万円） （百万円） 期初手持工事 売上高 6,000 7,000 5,830 集合住宅等の給排水衛生設備工事は主 5,699 5,210 要顧客からの受注が堅調 5,000 4,859 5,000 既築建物のリフォーム・リノベーショ 3,000 ン市場は堅調 4,000 リノベーション工事（排水管ライニ 3,000 1,000 ング工事を含めた改修工事）におけ 2022年度 2023年度 2022年度 2023年度 る大型物件の完成を予定 （予想） 【ガス設備事業】※1 （百万円） （百万円） 期初手持工事 売上高 4,000 12,000 10,5
Slide 22: 事業環境の見通し（ガス導管・電設土木）
事業環境の⾒通し 【ガス導管事業】 （百万円） 期初手持工事 （百万円） 売上高 9,000 8,626 8,629 18,000 各ガス事業者の設備投資計画は引き続 17,260 き堅調 16,968 8,000 17,000 設備投資計画に伴う工事についての競 争激化は懸念点 7,000 16,000 6,000 15,000 2022年度 2023年度 2022年度 2023年度 （予想） 【電設・土木事業】 水道局関連工事の受注環境が引き続 （百万円） 期初手持工事 （百万円） 売上高 き堅調 900 2,100 東京電⼒パワーグリッド(株)の設備投 1,815 1,810 612 1
Slide 23: 損益の見通しおよび配当予想
損益の⾒通しおよび配当予想 2023年度 前期比 2022年度 （百万円） 予想 （⾦額） （％） 売上高 34,472 35,470 +998 +2.9% 営業利益 1,141 1,120 ▲21 ▲1.8％ 経常利益 1,338 1,270 ▲68 ▲5.1% 当期純利益 933 910 ▲23 ▲2.5% ⼀株当たり配当⾦ 30円 30円 ±0 ー （配当性向） (37.0％) (38.0％) (+1.0pt) 【参考】 期初手持工事高 17,006 17,567 +561 +3.3% 売上高は増加が⾒込まれるものの、人的投資、システム関連投資、新拠点建設などの投資を計 画しており、営業
Slide 24: 2023年度 主な施策
2023年度 主な施策 建築設備事業 業績を伸ばしていくための体制整備継続 新築給排水衛生設備工事における営業体制強化による新規顧客開拓と、施工 事業戦略 体制強化による複数工種対応強化 既築分野における設備・空調改修物件の積極受注 ガス設備事業 ⼾建住宅における給排水衛生工事の強化 神奈川エリアの⼾建給排水設備工事の施工体制強化 電気工事の施工体制強化と、トライアル段階から売上拡大段階への移⾏ ガス導管事業/電設・土木事業 ガス導管監督とガス導管施工班の多機能化を推進継続 静岡エリア・札幌エリアにおける新規受注先からの受注強化 札幌エリアにおけるガス設備工事施工体
Slide 25: ご参考資料
4. ご参考資料 Keep the Lifeline. 24
Slide 26: 会社概要
会社概要 商 号 株式会社協和日成 設 ⽴ 1948年（昭和23年）9月15日 所 在 地 〒104-0042 東京都中央区入船３-８-５ 資 本 ⾦ ５億９千万円 株 式 東京証券取引所スタンダード市場＜コード:1981＞ 代 表 者 代表取締役社⻑ 川野 茂 従 業 員 数 778名（2023年3月31日現在） 売 上 高 344億円（2022年度） グループ会社 3社（2023年3月31日現在） 25 Keep the Lifeline.
Slide 27: 当社のあゆみ
当社のあゆみ 協和建興 1893 2002年 合併 株式会社協和日成 となる 1893年 1950年 榎本組発足 東京都指定水道 1969年 工事店となる 東京電⼒管路 1926年 洞道工事指定 榎本組東京ガス取引開始 1952年 工事店となる 協和建興株式会社 2002 と改称 1975年 1948年 東京店頭承認銘柄 榎本組、古屋組、村井組、 1954年 として東京証券市 大堀組の企業合同。 静岡営業所（現静岡支店） 場に登録 設置。翌1955年静岡ガス 2003年 協和管工事株式会社設⽴ 取引開始 北海道ガス 2022年 取引開始 中期経営計画 日成 2015年 「STEP 2024」
Slide 28: 企業スローガン/企業理念/企業ビジョン
企業スローガン/企業理念/企業ビジョン 企業スローガン 私たちは常に進化する強い意志を持ち、 心一つにして一流に向かい羽ばたき続けます。 企業理念 存在意義 経営姿勢 ⾏動規範 お客様から選ばれ 豊かな暮らしのために 羽ばたき続けるために 続けるために 企業ビジョン たゆまぬ研鑽を⾏い、優れた人間⼒と高い現場⼒でサービスを 提供する真の総合設備工事会社を目指します。 27 Keep the Lifeline.
Slide 29: クオリティマネジメント
クオリティマネジメント 「ライフラインを支える」という使命のもと、品質、安全、環境、コンプライアンスを 守ることを何よりも優先し、お客さまの信頼を築いていきたいと考えています。 品質管理 お客さまの満足が、私たちの喜びです。 安心・安全 安全第一主義で安心をお届けします。 環境への取組み 人に地球に、もっと優しく。 コンプライアンス 誠実で、風通しのよい企業に。 28 Keep the Lifeline.
Slide 30: 事業内容 建築設備事業について
事業内容 ①建築設備事業について 建築設備事業 主な施工場所 集合住宅 工場 学校・福祉施設 商業施設 ＜集合住宅における施工範囲＞ キッチン 洗濯パン 風呂・洗面所 消火栓 【その他の設備工事】 シンク下 ・厨房設備工事 床暖房（TES) ・工場プラント工事 ・GHP（ガスヒートポンプエア コン）工事 【メンテナンス】 ・ GHPメンテナンス工事 ・給排水管の耐⽤年数を アップする工事 給水管 ⇒ NPL-Ⅲ工法 排水管 天井裏の配管 ⇒ DREAM工法 エアコン・室外機 トイレ 樹脂でコーティング 29 Keep the Lifeline.
Slide 31: 事業内容 ガス設備事業について 1/2
事業内容 ②ガス設備事業について 1/2 ガス設備事業 主な施工場所 ⼾建住宅 集合住宅 学校・福祉施設 商業施設 ガス設備工事 ⼾建イメージ ＝ガスの配管 コンロ 点火試験 コンロ下（ガス栓） 東京ガス管内年間 メーター取付数 約37,000個 （シェア約17％） ガス管土中埋設配管 30 Keep the Lifeline.
Slide 32: 事業内容 ガス設備事業について 2/2
事業内容 ②ガス設備事業について 2/2 ガス設備事業 主な施工場所 ⼾建住宅 集合住宅 学校・福祉施設 商業施設 暖房給湯・ ⼾建住宅のTES(TOKYO GAS ECO SYSTEM/ガス給湯暖 太陽電池・燃料電池・蓄電池 空調設備工事 房)工事。エネファームなどのガス機器設置工事など。 システム工事 省エネ機器、発電、蓄電およびシステ ム制御。住宅、⼩規模施設の発電、蓄 エネファーム 床暖房（TES） 電池等のシステム設計。災害時の停電 （家庭⽤燃料電池 対策に関する設備の提案・設計・施 コージェネレーションシステム） 工・メンテナンスまで。 エネイース︓ 乾太くん（ガス衣類乾燥機） 太
Slide 33: 事業内容 ガス導管事業について
事業内容 ③ガス導管事業について ガス導管事業 主な施工場所 地中 ＜ガスが届くまで＞ ガス導管工事 ガス管の漏洩防⽌と耐震化︓ 土中の水分で腐食せず、地震に強い柔軟性の あるポリエチレン管に入れ替える工事 ポリエチレン管は ひっぱりに強く、地震に強い ※ガス導管が届いていないお客様の敷地まで導管を 埋設する工事である”ガス管の延伸”もおこなう。 メンテナンス ガス導管修理工事 ガス漏れ緊急出動 ガスの本管・支管に発生する ガスの本管・支管に ガス漏れに関わる緊急調査・ 関わる修理工事 修理。２４時間３６５⽇、出 動に備えて待機しています。 大口径導管溶接工事 導管分岐部工事 32 Keep
Slide 34: 事業内容 電設・土木事業について
事業内容 ④電設・土木事業について 電設・土木事業 主な施工場所 地中 ゴルフ場 電設工事・ 地中送電線を通すための管路埋設工事、 上水道工事、 およびマンホールの地中建設工事、 一般土木工事 メンテナンス 点検・補修工事。 道路舗装工事 など 上水道入替工事 道路舗装工事 イリゲーション ゴルフ場の散水設備、 工事 クラブハウスの設備工事 ゴルフ場コース スプリンクラー クラブハウス浴室 マンホール地中建設工事 管路地中埋設工事 取替工事 シャワー水栓取替工事 33 Keep the Lifeline.
Slide 35: 当社の顧客チャネル
当社の顧客チャネル 官公庁 公益法人 デベロッパー ゼネコン 工場 サブコン ガス 約1,400社 （エンドユーザーを除く顧客数） ハウス 様々な顧客と地道に信頼関係を築く メーカー 電⼒ パワー ゴルフ場 ビルダー エンド 地場建設会社 ユーザー 34 Keep the Lifeline.
Slide 36: 当社のあゆみ 〜12か年業績推移〜
当社のあゆみ 〜12か年業績推移〜 売上高 経常利益 経常利益率（％） （百万円） （左軸） （右軸） （百万円） 40,000 4,000 35,526 35,649 34,947 34,358 34,393 34,049 34,374 34,485 34,244 34,472 32,144 30,300 30,000 3,000 4.6 3.8 4.1 4.0 3.9 4.1 3.1 3.8 3.2 20,000 3.9 2,000 3.1 3.2 1,588 1,392 1,434 1,350 1,312 1,403 1,333 1,338 1,057 1,103 981 996 10,
Slide 37: ご注意事項
ご注意事項 本説明資料に記載されている将来の業績に関する⾒通しは、当社が現時点 で入手可能な情報に基づいており、この中には潜在的なリスクや不確定要 素も含まれております。 従いまして、実際の業績は、事業を取り巻く経済環境、需要動向等により、 本資料における業績⾒通しと大きく異なる可能性があることをご承知おき ください。 本資料に関するお問い合わせ先 株式会社協和⽇成 企画室 電話 ︓03-6328-5662 メール︓ir@kyowa-nissei.co.jp ※ 本資料の著作権は当社に帰属します。無断転載、転⽤を禁⽌いたします。 36 Keep the Lifeline.