Randoncorp S.a. · BMFBOVESPA:RAPT3
Randoncorp — Randon S.A. Implementos e Participações — Investor Presentation (August 2006)
43 slides from Randoncorp's investor presentation, August 2006
Slide 1: Empresas Randon. Presença Global. Reuniões APIMEC 2006
EMPRESAS RANDON. PRESENCA GLOBAL. IRANDONT REUNIOES DE APIMEC 2006
Slide 2: Reuniões APIMEC
REUNIÕES APIMEC • São Paulo, 29 de agosto de 2006 • Rio de Janeiro, 30 de agosto de 2006 • Porto Alegre, 31 de agosto de 2006
Slide 3: Agenda
AGENDA I. Nossa Empresa II. Destaques Financeiros III. Governança Corporativa IV. Responsabilidade Social V. Reconhecimentos VI. Expansão Futura 2
Slide 4: Nossa Empresa
NOSSA EMPRESA A Randon é uma provedora de soluções para o transporte e logística, focando em 3 segmentos de negócios Implementos rodoviários e Entre as 10 maiores fabricantes de implementos do ferroviários e veículos especiais mundo Um dos principais fabricantes de vagões ferroviários do Brasil
Slide 5: Estrutura Corporativa
ESTRUTURA CORPORATIVA Somos formados por 8 empresas integradas. A Randon S.A. Implementos e Participações, controladora, está listada no Nível 1 da Bovespa. • Oferecemos também 80% de direitos de tag along para ações preferenciais % do Capital Total GRUPO CONTROLADOR 40,7% Randon S/A Implementos e P
Slide 6: Visão Geral – Randon no Mundo
VISÃO GERAL – Randon no Mundo ALEMANHA USA CHINA MARROCOS ARGÉLIA ÍNDIA MÉXICO DUBAI QUÊNIA GUARULHOS CAXIAS DO SUL ÁFRICA DO SUL CHILE ARGENTINA Parque Escritórios Unidades de Centros de Industrial Internacionais montagem e CKD Distribuição 5
Slide 7: Implementos Rodoviários, Ferroviários e Veículos Especiais
IMPLEMENTOS RODOVIÁRIOS, FERROVIÁRIOS E VEÍCULOS ESPECIAIS Negócios regionais Foco nos setores primários, industrial e de serviços. Frota nacional de 249.000 semi-reboques (275.000 Implementos) (Fonte: ANTT) - Média de idade da frota de semi-reboques no Brasil: 12,6 anos (Fonte: ANTT) RANDON S
Slide 8: Implementos Rodoviários, Ferroviários e Veículos Especiais
IMPLEMENTOS RODOVIÁRIOS, FERROVIÁRIOS E VEÍCULOS ESPECIAIS O crescimento do setor industrial brasileiro impulsionou as vendas domésticas do segmento de implementos rodoviários e ferroviários, que aliado ao aumento dos preços de nossos produtos e a maiores exportações para a América do Sul, África e
Slide 9: Setor de Implementos Rodoviários e Ferroviários
SETOR DE IMPLEMENTOS RODOVIÁRIOS E FERROVIÁRIOS Desempenho do setor de material de transporte mantém correlação com o PIB, sobretudo com o setor industrial. Produção brasileira de Implementos Produção brasileira de Vagões (unidades) 6.986 2,0 1,9 1,8 41 1,6 CAGR 40,3% 34 1,3 33 4.321 1,2 1,1 29 3.50
Slide 10: Setor de Implementos Rodoviários e Ferroviários
SETOR DE IMPLEMENTOS RODOVIÁRIOS E FERROVIÁRIOS 55.000 47.800 55.000 55.000 50.000 51.800 45.000 Produção Mundial Estimada de Semi-reboques / 40.000 Reboques - 650.000 un. 30.800 35.000 30.000 34.300 19.000 25.000 27.700 20.000 14.900 15.800 11.500 15.000 21.200 10.000 10.000 9.300 17.000 16.000 5.0
Slide 11: Autopeças e Sistemas Automotivos
AUTOPEÇAS E SISTEMAS AUTOMOTIVOS - 5 fábricas em Caxias do Sul - Centro de distribuição no USA e Argentina - Joint Venture com parceiros de classe mundial JOST BRASIL SUSPENSYS Linha de Produtos Linha de Produtos Sistemas de articulação, acoplamento e Cubos, tambores, eixos, suspensões levantamento
Slide 12: Autopeças e Sistemas Automotivos
AUTOPEÇAS E SISTEMAS AUTOMOTIVOS A demanda de autopeças voltadas para equipamentos originais cresceu 11,0% em 2005, e recuou 8,0% no 1º semestre/2006, na mesma intensidade em que houve recuo na demanda de caminhões. Vendas Líquidas vs. Exportações Vendas Líquidas (Jan-Jun/2006 – R$ 584 Milhões) 46,6
Slide 13: Principais Pontos Fortes e Estratégia
PRINCIPAIS PONTOS FORTES E ESTRATÉGIA Nossa estratégia é aprimorar nossos pontos fortes para expandir a liderança no mercado brasileiro e alavancar a expansão internacional Alto grau de Mercados integração diversificados Administração Pontos Fortes Liderança de experiente mercado Forte geração de Pa
Slide 14: Mercados Diversificados – Exportações
MERCADOS DIVERSIFICADOS Novos mercados e diversificação favorecem crescimento acelerado das exportações. Exportações (US$ MM) 171 CAGR 50,7% 29,5% 119 98 101 75 78 Autopeças e 75 sistemas 50 60 automotivos 52 50 Implementos 37 73 Rodoviários, 44 41 Ferroviários 23 28 13 e veículos 5 especiais 6 02 0
Slide 15: Mercados Diversificados – Exportações por Bloco Econômico
MERCADOS DIVERSIFICADOS Nossas exportações estão se expandindo para todos os continentes. Exportações por Bloco Econômico 2005 1o Sem/2006 América América do Sul e do Sul e Central Central; 4% 4% Mercosul Outros Outros; 7% Mercosul 8% e Chile; e Chile 27% África 33% 14% África; 16% Europa 8% Europa;
Slide 16: Mercados Diversificados – Exportações x Importações
MERCADOS DIVERSIFICADOS Importações de insumos reduzem custos e fazem “hedge”. Exportações x Importações (Consolidado) – US$ MM 171 Exportações Importações 119 101 78 48 29 30 21 2004 2005 1o Sem/2005 1o Sem/2006 Principais Itens Importados: Chapa alumínio (França), Perfis Alumínio (Uruguai), fibra
Slide 17: Liderança no Mercado Interno
LIDERANÇA NO MERCADO INTERNO Estratégia é manter e recuperar Market Share Implementos – market share (2005) Autopeças – market share (2005) Noma 96% 87% 8,2% Randon 52% 51% 36,1% 35% Facchini 21% 14,4% Quinta Roda Freios a ar Lonas Eixos e Suspensões Suspensões Guerra Tambores 6X2 18,5% Outros 22,8%
Slide 18: Mix – Produção de Implementos Randon
MIX – PRODUÇÃO DE IMPLEMENTOS RANDON Diversificação e crescimento de produtos com maior valor agregado 8.329 8.080 142,7 7.415 127,8 116,6 114,9 6.200 65 63 58 53 2003 2004 2005 Jul/2006 Média Produção diária em UF Implementos Média horas padrão/produtos Horas padrão/dia - produzidos 17
Slide 19: Agenda
AGENDA I. Nossa Empresa II. Destaques Financeiros III. Governança Corporativa IV. Responsabilidade Social V. Reconhecimentos VI. Expansão Futura 18
Slide 20: Destaques Financeiros – Consolidado
DESTAQUES FINANCEIROS – CONSOLIDADO Vendas Líquidas (R$ MM) Margens EBITDA Margem Margem Bruta Margem Líquida CAGR 32,4% 1.936 31,0% 32,7% 1.636 28,7% 25,6% 26,4% 26,0% 5,4% 1.137 978 1.031 15,6% 18,9% 833 14,8% 14,7% 14,5% 13,3% 6,3% 7,6% 6,1% 7,0% 6,0% 1,6% 2002 2003 2004 2005 1o 1o 2002 2003 2004
Slide 21: Destaques Financeiros – Consolidação
DESTAQUES FINANCEIROS – CONSOLIDAÇÃO Programas de importação, redução de custos fixos e melhoria de processos estão implementados em todas as empresas. CPV (R$ MM) EBITDA (R$ MM) CAGR 27,8% CAGR 1.441 309 35,8% 258 1.102 6,1% 4,4% 811 763 168 719 144 150 575 123 2002 2003 2004 2005 1o 1o 2002 2003 2
Slide 22: CPV Consolidado – % Participação
CPV Consolidado – % Participação Negociação de insumos é fundamental para o controle de custos. Média Implementos Fras-le Suspensys Master Jost Veículos Consolidada Mat. Prima 84,5% 54,4% 81,4% 79,0% 82,4% 92,2% 81,4% MO 9,5% 23,3% 6,8% 8,2% 7,9% 4,9% 10,1% Depreciação 0,8% 4,9% 3,1% 2,7% 2,1% 0,8%
Slide 23: Principais Insumos
Principais Insumos Aços planos (laminados a quente) Aços Não Planos (barras e perfis) Produtos Químicos (pneus, tintas, resinas, fibras de vidro) Fundidos (Cubos, tambores, outros) Alumínios ( chapas e perfis) Outros Componentes (Aros, rodas, rolamentos, molas, madeira, motores, componentes elétrico
Slide 24: Destaques Financeiros – Capex e Despesas
DESTAQUES FINANCEIROS – CONSOLIDADO CAPEX – R$ MM Despesas Adm./Com. – R$ MM CAGR 9,6% 100 86 18,4% 260 76 243 16,5% 12,3% 64 56 57 188 12,87% 12,66% 14,8% 154 13,4% 124 133 2002 2003 2004 2005 1o 1o 2002 2003 2004 2005 1o 1o Sem/2005 Sem/2006 Sem/2005 Sem/2006 Despesas (R$ MM) Despesas/Vendas Líqui
Slide 25: Destaques Financeiros – Lucro Líquido e Patrimônio Líquido
DESTAQUES FINANCEIROS – CONSOLIDADO Alto retorno sobre o patrimônio líquido. Lucro Líquido – R$ MM Patrimônio Líquido – R$ MM 480 CAGR Lucro Líquido 103,5% 125 118 335 310 -10,1% 254 70 68 61 60,2% 167 53,5% 74,6% 46,6% 116 36,4% 14 12,2% 2002 2003 2004 2005 1o 1o 2002 2003 2004 2005 1o 1o Sem/2005
Slide 26: Destaques Financeiros – Endividamento Líquido
DESTAQUES FINANCEIROS – CONSOLIDADO Endividamento Líquido– R$ MM Dívida Bruta pelo Prazo (Jun/06) 171 166 Curto Prazo 1,27x 138 138 33,0% Longo 114 Prazo 0,83x 67,0% 63 Dívida por Moeda (Jun/06) 0,45x 0,44x 0,56x 0,24x Moeda Em US$ Estrang. Moeda Em R$ Local 40,0% 2002 2003 2004 2005 1o 1o 60,0% Sem
Slide 27: Perfil Endividamento
DESTAQUES FINANCEIROS – CONSOLIDADO PERFIL ENDIVIDAMENTO (R$ Mil) Dez/2000 % Dez/2005 % Jun/2006 % DÍVIDA BRUTA 184.398 100,00 289.789 100,00 241.858 100,00 Em US$/Libor 111.848 60,66 107.946 37,25 97.658 40,38 Em CDI 59.059 32,03 92.916 32,06 55.171 22,81 Em TJLP 13.491 7,32 88.927 30,69 89.029 36,
Slide 28: Demonstração de Resultados – Consolidado
DEMOSTRAÇÃO DE RESULTADOS - CONSOLIDADO R$ MM 2004 2005 Var. % 1o Sem/2005 1o Sem/2006 Var. % VENDAS 978 1.031 1.636 1.936 18,3% 5,4% LÍQUIDAS CMV 1.102 1.441 30,8% 719 763 6,1% Despesas 243 260 7,0% 124 133 7,2% EBITDA 309 258 7,2% 144 150 4,4% EBITDA 14,7% 14,5% 18,9% 13,3% Margem Despesas 5 1.441
Slide 29: Agenda
AGENDA I. Nossa Empresa II. Destaques Financeiros III. Governança Corporativa IV. Responsabilidade Social V. Reconhecimentos VI. Expansão Futura 28
Slide 30: Governança Corporativa – Cotações das Ações
GOVERNANÇA CORPORATIVA Cotações das Ações na Bovespa em 31/dez (código RAPT4) – Em R$ p/ ação 7,47 7,65 7,12 2,88 1,25 2002 2003 2004 2005 30 JUN/2006 29
Slide 31: Governança Corporativa – Liquidez Diária
GOVERNANÇA CORPORATIVA Liquidez Diária (Em R$ Mil) 3.436,2 1.202,1 766,0 921,5 69,3 162,0 30
Slide 32: Perfil dos Acionistas
GOVERNANÇA CORPORATIVA PERFIL DOS ACIONISTAS 2005 JUN/2006 Outros Outros 5,6% Pessoas Físicas 3,2% Pessoas Físicas 11,7% 11,0% Investidores Institucionais Investidores Nacionais Institucionais 32,0% Investidores Nacionais Estrangeiros Investidores 37,8% 4,4% Estrangeiros 12,4% Grupo Grupo Controlado
Slide 33: Agenda
AGENDA I. Nossa Empresa II. Destaques Financeiros III. Governança Corporativa IV. Responsabilidade Social V. Reconhecimentos VI. Expansão Futura 32
Slide 34: Responsabilidade Social – Valor Adicionado
RESPONSABILIDADE SOCIAL VALOR ADICIONADO CONSOLIDADO Distribuição 2005 – R$ 712 Milhões Lucros retidos do exercício Juros s/ capital Empregados 11,4% próprio e dividendos 35,6% 5,3% Financiadores 16,2% Tributos 31,6% 33
Slide 35: Balanço Social
RESPONSABILIDADE SOCIAL BALANÇO SOCIAL - 7.109 funcionários (Jun/2006) - Investimentos de R$ 57,0 milhões em 2005. (Educação, alimentação, previdência privada, saúde, transporte, cidadania) - Investimentos de R$ 3,5 milhões em 2005 em Meio Ambiente. 34
Slide 36: Agenda
AGENDA I. Nossa Empresa II. Destaques Financeiros III. Governança Corporativa IV. Responsabilidade Social V. Reconhecimentos VI. Expansão Futura 35
Slide 37: Reconhecimentos 2006
RECONHECIMENTOS 2006 Randon e controlada Fras-le estão entre as 100 Melhores Empresas para Trabalhar na América Latina Edição 2006. Controlada Fras-le S.A. – Está no ranking das 10 Melhores Empresas para se Trabalhar no Brasil, - Ed. 2006 pela Revista Exame. A Randon S.A. Implementos e Participações
Slide 38: Agenda
AGENDA I. Nossa Empresa II. Destaques Financeiros III. Governança Corporativa IV. Responsabilidade Social V. Reconhecimentos VI. Expansão Futura 37
Slide 39: Expansão Futura – Plano Plurianual de Investimentos 2005/2009
EXPANSÃO FUTURA PLANO PLURIANUAL DE INVESTIMENTOS 2005/2009 FIXO: 600.000 GIRO: 200.000 • Manutenção e Reposição • Atualização dos ativos existentes • Expansão • de 20.000 para 36.000 semi-reboques/ano (unidade padrão) • Integração da Cadeia de • Linha de Desbobinamento e Corte Suprimentos • Projeto
Slide 40: Expansão Futura – Fontes de Recursos
EXPANSÃO FUTURA PLANO PLURIANUAL DE INVESTIMENTOS 2005/2009 FONTES: Recursos Próprios 60% (geração de caixa e Oferta Pública (Maio/06) Recursos de Terceiros 40% (BNDES, FINEP, IFC e FUNDOPEM) 39
Slide 41: Expansão Futura – Fundamentos
EXPANSÃO FUTURA FUNDAMENTOS - Crescimento mercado interno (expansão PIB, infra-estrutura, transportes e logística, renovação da frota). - Mercado global, ampliar atual participação na produção mundial. - Ex.: Ampliar participação de 2,5% para 5% equivale a dobrar operações atuais. • OEM’s • Reboques
Slide 42: Expansão Futura – Expansão 2005/2009
EXPANSÃO FUTURA EXPANSÃO 2005 / 2009 FATURAMENTO BRUTO (R$ milhões) EXPORTAÇÕES (US$ milhões) 4.468 294 d e n to de e to cim % Implementos m en e s ci Cr 89 Rodoviários, res 47% 2.145 Ferroviários C 1 e Veículos Especiais 2.361 119 1.032 Autopeças e 2.256 Sistemas Automotivos 1.274 2004 2009 2004 20
Slide 43: Aviso
AVISO As informações apresentadas podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia. Os termos “antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos simila
Randon S.A. Implementos e Participações — Investor Presentation (August 2006) on 6ix