Nippon Bs Broadcasting Corp. · TSE:9414

Nippon Bs Broadcasting — FY2017 Earnings Presentation

37 slides from Nippon Bs Broadcasting's earnings presentation, Oct 25, 2017

  1. Slide 1: 2017年8月期 決算説明会

    日本ＢＳ放送株式会社 2017年8月期 決算説明会 2017年10月25日 東証一部 コード：9414 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ 決算概況 ・・・ 2 Ⅱ 事業環境 ・・・ 12 Ⅲ 今後の見通し ・・・ 17 Ⅳ 重点経営施策 ・・・ 24 Ⅴ （ご参考）会社概要 ・・・ 33 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 1

  3. Slide 3: Ⅰ 決算概況

    Ⅰ 決算概況 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 経営理念

    経営理念 質の高い情報を提供することで 人々に感動を与え 経営理念 幸せな社会づくりに貢献します。 豊かで癒される 教養・娯楽番組と 中立公正な 報道・情報番組を発信し 経営ビジョン 『価値ある時間』を約束します。 ○公共的な使命を認識し社会の信頼に応えます。 行動指針 ○良質なコンテンツの創造を追求します。 ○常に新しい可能性に挑戦します。 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: 2017年8月期 決算 業績ハイライト

    2017年8月期 決算 業績ハイライト 2017年8月期 総括 売上高 11,569百万円（前期比 13.3％増） 営業利益 2,227百万円（前期比 5.6％増）  売上高は、前年を大きく上回ったものの、計画比は若干の未達  営業利益は、効率的な原価・経費使用に努め、計画・前年を上回って推移  高品質な自社制作番組と人気番組の購入による広告枠の付加価値向上  番組視聴世帯数増加を目的とした効果的な広告宣伝の実施 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 4

  6. Slide 6: 損益計算書の概要

    損益計算書の概要 (単位：百万円、下段は構成比) 2017年8月期 2016年8月期 実績 前年比 増減額 計画 計画比 増減額 主な変動要因（計画比） （売上高） 売上高 10,212 11,569 ＋13.3% ＋1,357 12,000 ▲3.6% ▲430 ・タイム収入 ･･･ ▲335百万円 (100.0%) (100.0%) (100.0%) ・スポット収入･･ ▲116百万円 ・その他収入・・・＋20百万円 売上総利益 5,583 6,241 ＋11.8% ＋657 － － － (54.7%) (54.0%) （段階利益） ・売上高計画未達ながら、経 費効率化の徹底により利益計

  7. Slide 7: 営業利益の増減要因

    営業利益の増減要因（実績値、前年同期比） 単位：百万円 営業利益 ＋119百万円（前年同期比+5.6％） 売上総利益 329 657 広告関連費 177 32 代理店手数料 その他費用 2,108 2,227 プラス要因 マイナス要因 +657 ▲538百万円 百万円 2016年8月期 2017年8月期 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 6

  8. Slide 8: 売上区分別実績

    売上区分別実績 (単位：百万円、下段は構成比) 2017年8月期 2016年8月期 実績 前年同期比 計画 計画比 売上高 10,212 11,569 ＋13.3% 12,000 ▲3.6% (100.0%) (100.0%) (100.0%) タイム収入 7,486 8,541 ＋14.1% 8,876 ▲3.8% (73.3%) (73.8%) (74.0%) スポット収入 2,530 2,755 ＋8.9% 2,871 ▲4.0% (24.8%) (23.8%) (23.9%) その他 195 272 ＋39.2% 251 ＋8.2% (1.9%) (2.4%) (2.1%) 主な増減要

  9. Slide 9: 四半期毎の売上のトレンド

    四半期毎の売上のトレンド ◆売上高の変動に季節的要因はなく、引き続き増加トレンド スポット タイム 2017年8月期 単位：百万円 2016年8月期 3,000 2015年8月期 778 2,500 685 681 677 630 614 612 605 2,000 554 572 550 582 1,500 2,373 2,023 2,039 2,158 1,000 1,818 1,868 1,969 1,714 1,775 1,543 1,511 1,622 500 0 15/8 15/8 15/8 15/8 16/8 16/8 16/8 16/8 17/8 17/8 17/8 17/8

  10. Slide 10: 主要費用項目実績

    主要費用項目実績 (単位：百万円、下段は売上比) 2017年8月期 2016年8月期 実績 前年同期比 主要な増減要因 番組関連費用（原価） 2,860 3,400 ＋18.9% (28.0%) (29.4%) 番組購入費 527 528 ＋0.2% (5.2%) (4.6%) 番組制作費 2,333 2,871 ＋23.1% 制作番組の内容充実による増加 (22.8%) (24.8%) 放送関連費用（原価） 667 630 ▲5.5% (6.5%) (5.5%) 放送委託費 555 555 - (5.4%) (4.9%) 技術費 111 75 ▲32.6% 放送関連施設移設費用の減少 (1.

  11. Slide 11: 貸借対照表／キャッシュ・フロー計算書の概要

    貸借対照表／キャッシュ・フロー計算書の概要 貸借対照表 (単位：百万円、下段は構成比) キャッシュ・フロー計算書 (単位：百万円) 2017年8月期 2016年8月期 2017年8月期 2016年8月期末 実績 増減額 営業キャッシュ・フロー 1,612 1,542 流動資産 8,993 10,252 ＋1,259 税引前当期純利益 2,161 2,231 (56.3%) (59.4%) 減価償却費 258 221 固定資産 6,986 7,002 ＋16 売上債権の増減額(▲は増加) ▲339 ▲152 (43.7%) (40.6%) 仕入債務の増減額(▲は減少) 136 47 資産合計 1

  12. Slide 12: 業績動向

    業績動向 単位：百万円 単位：百万円 売上高 経常利益 ・広告主に番組の放送時間枠を販売 タイム収入 ・広告主の提供する番組およびCMを放送 ・広告主に番組と番組の間の時間枠等を秒単位で販売 スポット収入 ・広告主のCMを放送 ・地上波ローカル局等への番組販売 4.4％増 2,231 その他収入 ・番組制作による収入 2,137 12,000 11,569 経常利益率 11.8％増 13.3％増 2000 1,912 11,000 14.1％増 15.2％増 10,212 10,000 2,755 1,675 12.7％増 8,865 23.9％増 9,000 2,530 1500 12.2％

  13. Slide 13: Ⅱ 事業環境

    Ⅱ 事業環境 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: BS11の事業環境トピックス

    BS11の事業環境トピックス POINT 1 全時間帯において、全国約4,207万世帯で 同時に同一の放送を視聴可能 POINT 2 ＢＳの市場規模は毎年成長を継続 POINT 3 地上波とは全く異なるコスト構造により 高効率の広告ビジネスを実現 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 13

  15. Slide 15: 普及率の推移と中心視聴者層

    普及率の推移と中心視聴者層 【全時間帯において、全国約4,207万世帯で同時に同一の放送を視聴可能】 ◆2011年の地上テレビ放送完全デジタル化を契機に、BSチューナー搭載テレビ累計出荷数1億3000万台 ◆パラボラアンテナ・ケーブルTVを利用したBS放送視聴可能世帯も約4,207万世帯まで普及（73.2％） BSデジタル放送視聴可能世帯 民放BSよく見る層の性年齢構成 単位：（％） 30代 ・東京オリンピック 40代 30代 6年で 20％超増加 今後更に増加見込み パラリンピック 50代 4.1 1.5 1.8 40代 4.5 50代 8.9 6.3 73.2% 東 京 60代 パ オ 1

  16. Slide 16: 広告費の推移と高効率ビジネス

    広告費の推移と高効率ビジネス 【ＢＳの市場規模は毎年成長を継続】 ◆地上波の広告費が横ばいに対し、ＢＳ広告市場は成長を続ける 媒体別広告費 衛星メディア広告費 衛星メディア テレビ 20,000 1,400 1,200 15,000 1,000 (億円） (億円） 800 10,000 600 400 5,000 200 0 0 200520062007200820092010201120122013201420152016 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 （出所）電通「日本の広告費」※ 衛星メディアにはB

  17. Slide 17: コスト構造の比較

    コスト構造の比較 【地上波とは全く異なるコスト構造により高効率の広告ビジネスを実現】 ◆地上波に比べ低コストでの放送 ⇒ 効率的な広告費で日本全国に放送可能 無料BS放送 コスト構造の比較 キー局系列の地上波放送 ア ッ プ リ 変動費 ン ク ネ 固定費 ッ ト 放 ワ 送 ー 関 ク 連 維 費 持 ・日本全国に電波の送信が可能 用 費 ・少数チャンネル地域の存在 ・ネットワークの構築が不要 BS放送 地上波 ・嵩むネットワーク維持費 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 16

  18. Slide 18: Ⅲ 今後の見通し

    Ⅲ 今後の見通し Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 17

  19. Slide 19: 中期経営計画の修正について

    中期経営計画の修正について 当社は、『質の高い情報を提供することで 人々に感動を与え 幸せな社会づくりに貢献します。』との 経営理念に基づき、2016年８月期を初年度として策定した３ヶ年の中期経営計画【Forward 18 by Team BS11】を実行してまいりました。 中計初年度の2016年８月期は、目標である売上高102億円、営業利益20億円を達成いたしました。 中計２年目の2017年８月期は、売上高120億円、営業利益22億円達成を目指し、基本戦略『４つの力 と５本の矢』を実践してまいりました。当社を取り巻くＢＳ放送業界の動向や基本戦略の実現プロセスの 遅延等により売上高目標比では若

  20. Slide 20: 中期経営計画

    中期経営計画 2020年 売上１５０億円必達！ ～ＢＳ業界ＴＯＰ集団に入る！～ （単位：億円） 売上高 営業利益 13.6 16.9 19.6 21.0 22.2 22.3 9.2 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 19 19

  21. Slide 21: 2018年8月期 通期計画

    2018年8月期 通期計画 (単位：百万円、下段は構成比) 売上高は12,750百万円（前期比10.2％増）、営業利益は2,230百万円（前期比0.1％増） 、 当期純利益は1,540百万円を計画（前期比1.4％増） (単位：百万円、下段は構成比) 2017年8月期 2018年8月期 第２四半期 第２四半期累計 通期計画 通期 累計 計画 前年同期比 計画 前年同期比 増減額 売上高 5,408 11,569 6,100 +12.8% 12,750 +10.2% +1,180 (100.0%) (100.0%) (100.0%) (100.0%) タイム収入 4,009 8,541 4,432

  22. Slide 22: 配当の状況と方針

    配当の状況と方針 期末配当金を１円増配、１９．０円を計画 配当政策の基本方針 ・ 当社は、BSデジタル放送事業者という高い公共性に鑑み 永続的且つ健全な経営の維持に努めるとともに、 財務体質の強化と内部留保の充実を考慮しつつ、将来の事業展開等を総合的に勘案した上で、 長期にわたり安定した利益配当を継続的に実施する方針です。 ・ 年1回の期末配当を行うことを基本とします。 年間配当金 19.0 円 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年8月 17.0 円 18.0 円 8月期 8月期 8月期 8月期 期（予想） 15.0 円 12.5 円 1.5 年間配当 12.5 円 15

  23. Slide 23: ４Ｋ・８Ｋ推進のためのロードマップ（総務省）

    ４Ｋ・８Ｋ推進のためのロードマップ（総務省） Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 22

  24. Slide 24: 4Ｋ対応テレビ普及率の推移

    4Ｋ対応テレビ普及率の推移 【２０２０年には４Ｋ対応テレビ化率も７割超え、７４０万台の見通し】 ・２０１１年の地上テレビ放送完全デジタル化特需以降、テレビの買い替え需要が見込まれる ・２０２０年の東京オリンピック・パラリンピックにより、４Ｋ対応テレビ普及率増加が見込まれる（約７０％） ４K対応テレビ出荷台数 薄型テレビ出荷台総数に占める４K対応テレビの割合 （千台） 単位：（％） 8,000 7,400 70% 7,000 6,000 32% ２０２０年 26% 5,000 ２０１７年 ２０１６年 12% 4,000 ２０１５年 3,000 1,900 2,000 1,219 1,000 63

  25. Slide 25: Ⅳ 重点経営施策

    Ⅳ 重点経営施策 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 24

  26. Slide 26: 基本戦略

    基本戦略 持続的成長に必要な 『 ４つの“力”』 重点施策としての 『 ５本の矢 』 1. 自社制作番組の充実と拡大 企画“力” ・ 人気番組に集中して資源を投下 ・ 番組を「作品」から「商品」へと昇華 プロデュース“力” キャスティング“力” 2. 情報番組の選択と拡大 ・ プレミアエイジへのホスピタリティの強化 ・ イベント等番組連動企画の立ち上げ マーケティング“力” 3. アニメ番組の強化 ・ 得意分野の更なる強化 ・ 目指すのは「アニメといえばＢＳ１１」 企画 力 Planning 視聴者やクライアントのニーズを捉え、的確な企画立案 4. ローカル局とのコラボ ・ 独立ローカル局の強

  27. Slide 27: 5本の矢①「自社制作番組の充実と拡大」

    5本の矢①「自社制作番組の充実と拡大」 ①自社制作番組の充実と拡大 【データベースを活用し中心視聴者層とクライアントのニーズをマッチング】 BSの視聴者層にマッチした歌謡番組や、コアな視聴者向けの番組、ゆったり見られる紀行番組など、視聴 者とクライアントの様々なニーズに合わせ、自社制作番組へ資源を集中 エンターテインメント 紀行・教養 ニュース・経済 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 26

  28. Slide 28: 5本の矢②「情報番組の選択と拡大」・③「アニメ番組の強化」

    5本の矢②「情報番組の選択と拡大」・③「アニメ番組の強化」 ②情報番組の選択と拡大 【プレミアエイジへのホスピタリティ強化】 全国どこからでも、いいものを欲しい時に購入。 全国各地で産出される「いいもの」を紹介することで、気軽に買いに行くことが難しいプレミアエイジに 対して、「買う楽しみ」を提供。 ③アニメ番組の強化 【 『アニメといえばＢＳ１１』と言われる放送局へ 】 エンタメ総合情報番組 「大人のアニソン」番組 アニゲー☆イレブン！ Anison Days ・製作委員会への出資 アニメコンテンツの放送のみな らず、製作委員会へ出資し、 チームの一員となることにより、 より深くアニメに関わっ

  29. Slide 29: 5本の矢④「ローカル局とのコラボ」・⑤「スポーツコンテンツの充実」

    5本の矢④「ローカル局とのコラボ」・⑤「スポーツコンテンツの充実」 ④ローカル局とのコラボ ・京都・紅葉生中継２０１７ ・共同制作番組 いにしえの時代から現代に 「西国三十三所 観音巡礼 至るまで、日本の中でも格別 祈りの旅」を複数のローカル な美しさと人気を誇る京都の 局と共同制作。 紅葉。 今年は、知られざる紅葉の名 所“妙覚寺”から生放送でお 届けします。 撮影：水野克比古 ⑤スポーツコンテンツの充実 ・BS11ソフトボール中継 日本女子ソフトボールリーグ ・全日本学生柔道 体重別選手権大会 ・LPGA 大人のゴルフ塾 Copyright © Nippon BS Broadcasting

  30. Slide 30: 開局10周年記念ロゴ・特別番組

    【開局10周年記念ロゴ・特別番組】 開局10周年キャッチフレーズ 開局10周年特別番組 ・北斎ミステリー ～幕末美術スキャンダル もう一人の北斎を追え～ 12月9日（土） よる8時 放送 天才絵師、葛飾北斎が残した多くの謎・・・その謎の先に見えたものとは？ もう一人の北斎の存在に迫る、本格知的美術ミステリー。 画家：葛飾北斎 タイトル：神奈川沖浪裏 画家：葛飾応為 タイトル：吉原格子先図 製作年：1829年～1832年頃 製作年：1818年～1860年頃 所蔵：太田記念美術館 ・ヒマラヤの聖峰、８０年目の再登頂 山頂に眠る旗を探しに 12月16日（土） よる8時 放送 ヒマラヤの聖峰、ナンダ・

  31. Slide 31: 広告展開・オンデマンド施策

    【広告展開・オンデマンド施策】 主な広告・広報展開、オンデマンド配信 ・埋もれない、目に留まる 新聞広告を発信 ・ビックカメラ、コジマ、ソフマップ店舗網の活用 ＜看板広告展開＞ ・話題拡散を目的とした広報活動 ビックカメラ有楽町店 ビックカメラなんば店 ビックカメラ新宿東口駅前店 掲出場所： ビックカメラ有楽町店・新宿東口駅前店・新宿西口店・赤坂見附店 ビックロ・名古屋駅西店・なんば店・札幌店 ＜レジ同梱チラシ＞ ＜店内エスカレーター広告＞ 4月改編 記者説明会 たけしの北野レガシー記者会見 BS11オンデマンド配信 URL：http://vod.bs11.jp/video/ 無料のオリジナル

  32. Slide 32: 当社番組関連イベントへの出展とコンテンツ販売の拡大

    【当社番組関連イベントへの出展とコンテンツ販売の拡大】 イベントへの出展 コンテンツ販売実績（例） コンテンツ販売 ・世界豪華客船紀行 ・AnimeJapan2017 ・ハワイ新発見 ～楽園の島々を訪ねて～ 来場者14.5万人と日本最大の ８つの島々から成る太平洋の楽園、 アニメイベントへ出展。 ハワイ諸島。その中でも、ネイバーア 今年は2回目ステージイベント イランドと呼ばれる島々の魅力に着 と公開収録を実施し、多くの 目。本当のハワイを知る旅へと誘う 観客を集めました。 番組。 ・大人のゴルフ旅（Season1・Season2） ・東京モーターサイクルショー2017 ・太田和彦 ふらり旅

  33. Slide 33: 成長のイメージ

    成長のイメージ 成長のキーワード＝ 広告単価 × 広告数 ”力“ ４つの力 企画“力” ５本の矢 プロデュース“力” キャスティング“力” ①自社制作番組の充実と拡大 ②情報番組の選択と拡大 マーケティング“力” ③アニメ番組の強化 ④ローカル局とのコラボ 収益 ⑤スポーツコンテンツの充実 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 32

  34. Slide 34: Ⅴ （ご参考）会社概要

    Ⅴ （ご参考）会社概要 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 33

  35. Slide 35: 会社概要及び沿革

    会社概要及び沿革 会社概要 沿革 株式会社ビックカメラにより、衛星放送の番組及び普及 1999年8月 本社 東京都千代田区神田駿河台2-5 に関する調査研究を目的として設立 2000年12月 ＢＳデジタルデータ放送開始 全国無料のＢＳハイビジョン放送“ＢＳ１１” 事業内容 チャンネルの運営 2004年9月 東経110度ＣＳデジタル放送開始 2007年12月 ＢＳデジタルハイビジョン放送（ＢＳ１１)開始 代表者 代表取締役会長兼社長 齋藤 知久 2010年 4月 一般社団法人日本民間放送連盟に入会 設立 1999年8月 株式会社ジュピターテレコム（Ｊ：ＣＯＭ）において 2010年11月 再送信開

  36. Slide 36: 当社の事業内容

    当社の事業内容 全国どこでも無料で見られるBS放送局の運営 BS放送のチャンネル（全国） 無料/ 有料 無料 有料 無料 有料 リモコン １ 2 4 5 6 7 8 9 9 9 10 10 10 11 12 N N B B B B B W W W ス ス ス 当 T H H S S S S S O O O タ タ タ 社 w K K 日 朝 ‐ J フ W W W ー ー ー e （ （ T チ チ チ テ 日 A ジ O O O l 放 B B B ャ ャ ャ レ P W W W l S S S 送 1 プ A プ ラ シ ン ン ン V 局 N ラ イ ネ ネ ネ ネ ） レ 名 イ ブ

  37. Slide 37: お問い合わせ先・免責事項

     本資料は日本ＢＳ放送株式会社(以下、当社)の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行 する有価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。  本資料には当社の業績、戦略、事業計画などに関する将来的予測を示す記述および資料が記載されておりま す。これらの将来的予測に関する記述および資料は過去の事実ではなく、発表時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断した予測です。  また経済動向、他社との競合状況などの潜在的リスクや不確実な要因も含まれています。 その為、実際の業績、事業展開または財務状況は今後の経済動向、業界における競争、市場の需要、その他 の経済・社会・政治情勢など

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