Toronto-dominion Bank · TSX:TD
Toronto-dominion Bank — Groupe Banque TD — Q4 2023 Earnings Presentation
60 slides from Toronto-dominion Bank's earnings presentation, Nov 30, 2023
Slide 1: Présentation sur les résultats trimestriels T4 2023
Présentation sur les résultats trimestriels Groupe Banque TD T4 2023 30 novembre 2023
Slide 2: Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque (comme elle est définie dans le présent document) fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Sec
Slide 3: Notre stratégie
Notre stratégie Modèle d’affaires éprouvé Tournés vers l’avenir Axés sur des objectifs Marques de premier Repenser les services Souci constant du plan financiers client Solide bilan et appétit Proposer Une seule TD Talents diversifiés et pour le risque modéré culture inclusive Croissance des résulta
Slide 4: Modèle d’affaires éprouvé
Modèle d’affaires éprouvé Diversification et portée, soutenues par une solide culture de gestion des risques ■ Résultat comme présenté de 2,9 G$, en baisse de 57 % (3,5 G$, en baisse de 14 %, après rajustement1) ■ RPA comme présenté2 de 1,49 $, en baisse de 59 % (1,83 $, en baisse de 16 %, après raj
Slide 5: Modèle d’affaires éprouvé : Activité des clients
Modèle d’affaires éprouvé Activité des clients Volumes moyens – Services bancaires Volumes moyens – Services de détail Actifs de Gestion de patrimoine à personnels et commerciaux au Canada (en G$) l’échelle mondiale2 (en G$) aux États-Unis (en G$ US)1 600 8% 300 1,200 3% -2 % 500 250 -1 % 1,000 117
Slide 6: Tournés vers l’avenir
Tournés vers l’avenir Façonner l’avenir des services bancaires Lancement de TD invente, l’approche d’entreprise en matière d’innovation de la Les lecteurs de Rewards Canada ont Banque jugé que la TD offrait plus de récompenses en 2023 que tous les autres émetteurs de carte combinés Placements direct
Slide 7: Tournés vers l’avenir : Données numériques
Tournés vers l’avenir : Données numériques Innover pour nos clients Services bancaires personnels et Services de détail aux États-Unis1 ■ Lancement de TD invente, commerciaux au Canada1 Adoption du numérique (en % du total des clients)2 l’approche d’entreprise de la Banque +130 pdb +230 pdb en matiè
Slide 8: Axés sur des objectifs : Faits saillants ESG
Axés sur des objectifs : Faits saillants ESG Environnement Société Gouvernance ■ Extension de la portée des renseignements ■ Annonce de notre nouveau cadre social, Parcours vers ■ Poursuite de la formation des membres du conseil communiqués sur l’empreinte de nos émissions l’inclusion économique de
Slide 9: Axés sur des objectifs
Axés sur des objectifs Demeurer centrés sur notre vision, notre but et nos engagements communs Annonce d’une entente avec Publication du rapport La TD et les 1PointFive visant l’achat de crédits communautés autochtones du pour l’élimination du dioxyde de Canada 2023 carbone1 9
Slide 10: Faits saillants de l’exercice financier 2023
Faits saillants de l’exercice financier 2023 RPA de 5,60 $, en baisse de 41 % sur 12 mois Profits et pertes (en M$) ■ RPA rajusté1 de 7,99 $, en baisse de 4 % sur 12 mois Sur Comme présenté 2023 2022 12 mois Produits en hausse de 3 % sur 12 mois (en hausse de Produits 50 492 49 032 3% 12 % sur 12 mo
Slide 11: Programme de restructuration
Programme de restructuration La Banque a adopté certaines mesures au quatrième trimestre de 2023 visant à réduire son prix de base et à accroître l’efficacité. ■ Quelle est la taille du programme de restructuration? – 363 M$ avant impôts / 266 M$ après impôts au T4 2023 – La Banque s’attend à engage
Slide 12: Faits saillants du T4 2023
Faits saillants du T4 2023 Résultats trimestriels contrastés Profits et pertes (en M$) RPA de 1,49 $, en baisse de 59 % sur 12 mois Sur Sur Comme présenté T4/23 3 mois 12 mois ■ RPA rajusté1 de 1,83 $, en baisse de 16 % sur 12 mois Produits 13 121 3% (16 %) Produits en baisse de 16 % sur 12 mois (en
Slide 13: Services de détail aux États-Unis
Services de détail aux États-Unis Profits et pertes (en M$ US) (sauf indication contraire) Bonne lancée de nos activités Comme présenté T4/23 Sur 3 mois Sur 12 mois malgré le contexte difficile Produits 2 622 -1 % -3 % PPC 213 +28 $ +44 $ Résultat net en baisse de 19 % sur 12 mois (en baisse Prêts d
Slide 14: Gestion de patrimoine et TD Assurance
Gestion de patrimoine et TD Assurance Résultats solides Profits et pertes (en M$) Sur Sur Comme présenté T4/23 Résultat net en baisse de 3 % sur 12 mois 3 mois 12 mois Produits 2 864 3% 9% Produits en hausse de 9 % sur 12 mois PPC - - - ■ Hausse des primes d’assurance, de la juste valeur Réclamation
Slide 15: Services bancaires de gros
Services bancaires de gros Trimestre difficile Profits et pertes (en M$) Sur Comme présenté T4/23 Sur 3 mois 12 mois Résultat net en baisse de 93 % sur 12 mois Produits 1 488 -5 % 28 % (en baisse de 35 % sur 12 mois, après rajustement1) Produits liés aux activités de négociation 590 -6 % 5% ■ Le rés
Slide 16: Siège social
Siège social Profits et pertes (en M$) Comme présenté T4/23 T3/23 T4/22 Perte nette déclarée de 591 M$ Résultat net (perte) (591) (782) 2 661 ■ Perte de 133 M$ après rajustement1 Rajustements pour les éléments à noter Amortissement des immobilisations 92 88 57 incorporelles acquises2 Charges d’acqui
Slide 17: Fonds propres
Fonds propres 1 Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires Excellente gestion des fonds Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous 15,2 % forme d’actions ordinaires au T3 2023 propres et de la liquidité afin Production de fonds propres à l’interne 27 d’appuyer la croissa
Slide 18: Formations de prêts douteux bruts par secteur d’exploitation
Formations de prêts douteux bruts par secteur d’exploitation Formations de prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Faits saillants ■ Les formations de prêts douteux bruts sont demeurées stables sur 14 16 18 18 pdb 3 mois. 14 1 677 $ 1 599 $ 1 $ / 1 pdb 55 $ / 6 pdb 1 350 $ 1 259 $ 1 209 $ 38 $ / 4 p
Slide 19: Prêts douteux bruts par secteur d’exploitation
Prêts douteux bruts par secteur d’exploitation Prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Faits saillants 36 pdb ■ Augmentation des prêts 30 33 29 30 douteux bruts sur 3 mois, attribuable à ce qui suit : ■ l’incidence des taux de 3 299 $ change 2 980 $ 5 $/7 pdb 4 $/ 5 pdb ■ les secteurs Services de 2
Slide 20: Provisions pour pertes sur créances (PPC) par secteur d’exploitation
Provisions pour pertes sur créances (PPC) par secteur d’exploitation PPC1 : en M$ et ratios2 Faits saillants 878 $ Services bancaires personnels ■ La PPC a augmenté sur 3 mois, et commerciaux au Canada 766 $ ce qui est en grande partie Services bancaires de détail aux États-Unis 690 $ attribuable à
Slide 21: Provisions pour pertes sur créances : prêts douteux et productifs
Provisions pour pertes sur créances (PPC) Prêts douteux et prêts productifs Faits saillants PPC1,2 (en M$) ■ Augmentation de la PPC pour T4/22 T3/23 T4/23 prêts douteux sur 3 mois Banque – Total 617 766 878 principalement dans les portefeuilles de prêts à la Prêts douteux 454 663 719 consommation Pr
Slide 22: Provision pour pertes sur créances (PPC)
Provision pour pertes sur créances (PPC) Faits saillants PPC1 : en G$ et ratios de couverture2 ■ Hausse de la PPC de 415 M$ sur 124 126 122 3 mois, associée à ce qui suit : 108 103 103 97 93 87 85 86 86 87 87 89 pdb – Une incidence des opérations 74 9,2 $ 9,4 $ 8,9 $ de change de 214 M$ 7,9 $ 8,0 $
Slide 23: Annexe
Annexe 23
Slide 24: Exercice 2023 : Éléments à noter
Exercice 2023 : Éléments à noter RPA (en Poste des produits/ (en M$) $)1 Segment charges2 Avant Après impôts impôts Résultat net et RPA (dilué) comme présentés 10 782 5,60 Éléments à noter Bureau de la Amortissement des immobilisations incorporelles acquises3 313 271 0,15 Page 4, lignes 13, 25 et 37
Slide 25: T4 2023 : Éléments à noter
T4 2023 : Éléments à noter RPA (en Poste des produits/ (en M$) $)1 Segment charges2 Avant Après impôts impôts Résultat net et RPA (dilué) comme présentés 2 886 1,49 Éléments à noter Amortissement des immobilisations incorporelles Bureau de la Page 4, lignes 13, 25 et 92 83 0,04 acquises3 Société 37
Slide 26: Portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis : Comptabilisation
Portefeuille de cartes stratégiques aux États- Unis : Comptabilisation Exemple Les valeurs ci-dessous sont présentées à titre indicatif seulement. La part en pourcentage est représentative des ententes avec les partenaires de cartes de détaillants, mais la répartition exacte diffère selon le partena
Slide 27: Exercice 2023 : Revenu net avant provision et levier d’exploitation
1,4 Exercice 2023 : Revenu net avant provision 1,2,3 et levier d’exploitation Modifié pour la quote-part de la PPC revenant aux partenaires du PCS, les opérations de change et la variation de la juste valeur des assurances Exercice 2023 Exercice 2022 Exercice 2021 BANQUE – TOTAL Référence IFS Produi
Slide 28: T4 2023 : Revenu net avant provision et levier d’exploitation
1,4 T4 2023 : Revenu net avant provision et levier d’exploitation 1,2,3 Modifié pour la quote-part de la PPC revenant aux partenaires du PCS, les opérations de change et la variation de la juste valeur des assurances T4 2023 T3 2023 T4 2022 BANQUE – TOTAL Référence IFS Produits Charges Produits Char
Slide 29: Sensibilité des produits d’intérêts nets
Sensibilité des produits d’intérêts nets Solide base de dépôts et gestion des actifs et des passifs disciplinée ■ Augmentation de 25 pdb des taux d’intérêt à court ■ Variation de 100 pdb des taux d’intérêt sur terme l’ensemble de la courbe – Augmentation de 130 M$ des produits d’intérêts nets sur –
Slide 30: Base de dépôts bien diversifiée
Base de dépôts bien diversifiée Concentration des dépôts par les principaux déposants 488 G$ 320 G$ 128 G$ 935 G$ 31% 21% 13% 3% 3% 3% 5% 6% 4% 5% 2% 2% 1 1, 3, 4 SBC, SBPC, GPTD et Ass. Services de détail aux É.-U. Services de gros 2 Total – Banque Top 5 Top 10 Top 20 Concentration des dépôts d’ent
Slide 31: Services bancaires personnels et commerciaux au Canada
Services bancaires personnels et commerciaux au Canada Volumes, marges et efficience Marge d’intérêt nette Moyenne des prêts (en G$)1 524 527 539 552 520 2.80% 107 110 112 114 117 2.78% 2.74% 2.74% 2.70% 413 414 415 425 436 T4/22 T1/23 T2/23 T3/23 T4/23 T4/22 T1/23 T2/23 T3/23 T4/23 Particuliers Ent
Slide 32: Services de détail aux États-Unis
Services de détail aux États-Unis Volumes, marges et efficience Marge d’intérêt nette1,2 Moyenne des prêts (en G$ US)3 179 183 188 170 175 3.29% 3.25% 95 3.13% 87 90 93 94 3.07% 3.00% 83 85 87 89 93 T4/22 T1/23 T2/23 T3/23 T4/23 T4/22 T1/23 T2/23 T3/23 T4/23 Particuliers Entreprises Ratio d’efficien
Slide 33: Services de détail aux États-Unis : Actifs de gestion de patrimoine et Schwab
Services de détail aux États-Unis Actifs de Gestion de patrimoine et comptabilisation de la participation Schwab1 – T4 2023 de Schwab La quote-part du résultat net de Schwab revenant à la TD était de 156 M$ CA comme présenté, dont un montant de 197 M$ CA (146 M$ US) a été comptabilisé dans le Actifs
Slide 34: Comptabilisation de la participation de Schwab
Comptabilisation de la participation de Schwab Rapprochement T4 2023 Services de détail aux Profits et pertes (en M$) 1 Groupe Banque TD États-Unis Siège social $ CA $ US Comptabilisation de la participation de 156 197 146 (41) Schwab, comme présentée2 Amortissement des immobilisations 30 0 0 30 inc
Slide 35: Gestion de patrimoine et TD Assurance
Gestion de patrimoine et TD Assurance Volumes et efficience Primes d’assurance (en M$) Moyenne des prêts (en G$) 1 658 1 616 7,1 1 428 1 316 1 188 6,7 6,5 6,4 6,5 T4/22 T1/23 T2/23 T3/23 T4/23 T4/22 T1/23 T2/23 T3/23 T4/23 Ratio d’efficience Moyenne des dépôts (en G$) 45.9% 42.6% 42.1% 41.6% 40.7% 3
Slide 36: Gestion de patrimoine et TD Assurance
Gestion de patrimoine et TD Assurance Produits de Gestion de patrimoine (en M$) Actifs de Gestion de patrimoine (en G$) 1,600 600 1 344 1 339 549 559 1 323 1 309 541 531 1 278 517 217 218 186 180 1,200 186 414 422 421 170 159 154 140 500 397 405 145 800 400 362 360 400 351 347 328 957 962 947 982 98
Slide 37: Services bancaires de gros
Services bancaires de gros Produits Prêts1 T4 2023 T4 2023 -2% 5% 32% 42% 1,5 G$ 93,0 G$ 60% 63% Services bancaires Canada Marchés mondiaux Autres2 États-Unis Autres pays d’investissement et aux grandes entreprises 37
Slide 38: Portefeuille de prêts bruts
Portefeuille de prêts bruts Acceptations bancaires comprises Soldes de fin de trimestre (en G$, sauf indication contraire) T3/23 T4/23 Portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux au Canada 549,1 557,6 Services bancaires personnels 431,1 438,4 Prêts hypothécaires résidentiels 255,6
Slide 39: Immobilier commercial
Immobilier commercial Aperçu du portefeuille de Services immobiliers commerciaux : Faits saillants 93 G$ ■ Le secteur de l’immobilier commercial représente 93 G$ ou 10 % du total des acceptations et des prêts bruts de la Banque1. – Le portefeuille est bien diversifié à l’échelle Bureau Détail des se
Slide 40: Portefeuille de crédit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
Portefeuille de crédit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada Faits saillants Volumes trimestriels du portefeuille (en G$) La qualité du crédit du portefeuille de CGBI au Canada est demeurée solide 360 $ 359 $ 363 $ 374 $ 381 $ ■ Cote de crédit moyenne3 de 792 pour le Non assurés portefe
Slide 41: Services bancaires personnels au Canada
Services bancaires personnels au Canada Services bancaires personnels au Canada (T4/23) Faits saillants Prêts Prêts douteux Prêts bruts (en G$) douteux bruts / prêts (en ■ Augmentation des prêts bruts (en M$) %) douteux bruts sur 3 mois, Prêts hypothécaires résidentiels 261,3 186 0,07 attribuable à
Slide 42: Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada (T4/23) Faits saillants Prêts douteux Prêts douteux ■ Bonne qualité des actifs dans Prêts bruts / bruts (en bruts / prêts les portefeuilles des Services AB (e
Slide 43: Services bancaires personnels aux États-Unis
Services bancaires personnels aux États-Unis Services bancaires personnels aux États-Unis1 (T4/23) Faits saillants Prêts bruts Prêts Prêts douteux (en G$) douteux bruts / prêts ■ Augmentation des prêts bruts (en %) douteux bruts sur 3 mois, En dollars US, sauf indication contraire (en M$) attribuabl
Slide 44: Services bancaires commerciaux aux États-Unis
Services bancaires commerciaux aux États-Unis Services bancaires commerciaux aux États-Unis1 (T4/23) Faits saillants Prêts douteux Prêts douteux ■ Augmentation des prêts Prêts bruts / bruts (en bruts / prêts En dollars US, sauf indication contraire AB (en G$) M$) (en %) douteux bruts sur 3 mois, Imm
Slide 45: Notes explicatives des diapositives 4-5
Notes explicatives des diapositives 4-5 Diapositive 4 1. La Banque dresse ses états financiers consolidés selon les Normes internationales d’information financière (IFRS) et désigne les résultats dressés selon les IFRS, les principes comptables généralement reconnus (PCGR) actuels, « comme présentés
Slide 46: Notes explicatives des diapositives 7-10
Notes explicatives des diapositives 7-10 Diapositive 7 1. Services bancaires personnels et commerciaux au Canada : D’après les Services bancaires personnels et les Services bancaires aux PME au Canada. Services de détail aux États-Unis : D’après les Services bancaires de détail et les Services banca
Slide 47: Notes explicatives des diapositives 12-13
Notes explicatives des diapositives 12-13 Diapositive 12 1. Consulter la diapositive 4, note 1. 2. Avant le 4 mai 2023, l’incidence présentée couvrait les périodes avant la résiliation de l’accord de transaction avec First Horizon et comprenait les éléments suivants, comptabilisés dans le secteur Si
Slide 48: Notes explicatives des diapositives 14-16
Notes explicatives des diapositives 14-16 Diapositive 14 1. Consulter la diapositive 4, note 1. 2. La marge d’intérêt nette du secteur Services de détail aux États-Unis est calculée en divisant les produits d’intérêts nets par les actifs porteurs d’intérêts moyens, sans tenir compte de l’incidence l
Slide 49: Notes explicatives de la diapositive 17
Notes explicatives de la diapositive 17 Diapositive 17 1. Consulter la diapositive 4, note 1. 2. L’amortissement des immobilisations incorporelles acquises se rapporte aux immobilisations incorporelles acquises dans le cadre d’acquisitions d’actifs ou de regroupements d’entreprises, y compris aux mo
Slide 50: Notes explicatives des diapositives 18-22
Notes explicatives des diapositives 18-22 Diapositive 18 1. Les mesures relatives au capital et aux liquidités à la diapositive 18 ont été calculées conformément aux lignes directrices Normes de fonds propres, Exigences de levier et Normes de liquidité du Bureau du surintendant des institutions fina
Slide 51: Notes explicatives des diapositives 23-25
Notes explicatives des diapositives 23-25 Diapositive 23 1. Consulter la diapositive 21, note 1. 2. Ratio de couverture : provision totale de pertes sur prêts sous forme de pourcentage des prêts bruts et acceptations. 3. La quote-part des partenaires du portefeuille de cartes stratégiques aux É.-U.
Slide 52: Notes explicatives de la diapositive 26
Notes explicatives de la diapositive 26 Diapositive 26 1. Le résultat par action est calculé en divisant le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires par le nombre moyen pondéré d’actions en circulation au cours de la période. Les chiffres ayant été arrondis, leur somme pourrait ne pas co
Slide 53: Notes explicatives de la diapositive 28
Notes explicatives de la diapositive 28 Diapositive 28 1. Consulter la diapositive 4, note 1. 2. Le revenu net avant provision est une mesure financière non conforme aux PCGR qui se calcule habituellement en soustrayant les charges des produits. Au niveau de la Banque, la TD calcule le revenu net av
Slide 54: Notes explicatives de la diapositive 29
Notes explicatives de la diapositive 29 Diapositive 29 1. Consulter la diapositive 4, note 1. 2. Consulter la diapositive 28, note 2. 3. À l’échelle du secteur, la TD calcule le revenu net avant provision en établissant la différence entre les produits rajustés et les charges rajustées dans la devis
Slide 55: Notes explicatives des diapositives 31-33
Notes explicatives des diapositives 31-33 Diapositive 31 1. Les dépôts des Services de détail aux États-Unis excluent les dépôts de la convention sur les comptes de dépôt assurés Schwab. 2. La concentration des dépôts de gros par les principaux déposants comprend toutes les transactions bancaires mo
Slide 56: Notes explicatives des diapositives 34-35
Notes explicatives des diapositives 34-35 Diapositive 34 1. La quote-part du résultat net en dollars US revenant à la TD correspond à l’apport en dollars CA du résultat net de Schwab au secteur Services de détail aux États-Unis, tel qu’il est indiqué dans les rapports aux actionnaires de la Banque (
Slide 57: Notes explicatives des diapositives 37-40
Notes explicatives des diapositives 37-40 Diapositive 37 1. Consulter la diapositive 15, note 1. Diapositive 38 1. Le portefeuille des prêts bruts moyens comprend le montant brut des prêts et des acceptations bancaires pour les activités des Services bancaires de gros, à l’exception des lettres de c
Slide 58: Notes explicatives des diapositives 41-43
Notes explicatives des diapositives 41-43 Diapositive 41 1. Le rapport prêt-valeur actuel du portefeuille de CGBI est calculé selon l’indice des prix des maisons Teranet – Banque NationaleMC et pondéré en fonction de l’exposition totale, en fonction du solde à payer du prêt hypothécaire ou de la lim
Slide 59: Notes explicatives des diapositives 44-45
Notes explicatives des diapositives 44-45 Diapositive 44 1. À l’exclusion de tous les prêts acquis ayant subi une perte de valeur. 2. Consulter la diapositive 39, note 1. 3. Le rapport prêt-valeur est calculé selon le Loan Performance Home Price Index, en fonction du solde à payer du prêt hypothécai
Slide 60: Coordonnées des Relations avec les investisseurs
Coordonnées des Relations avec les investisseurs Numéro de téléphone : 416-308-9030 ou 1-866-486-4826 Adresse courriel : tdir@td.com Site Web : www.td.com/francais/investisseurs 60