Bouygues Sa · EURONEXT:EN
Bouygues Sa — Shareholder Meeting (April 2010)
119 slides from Bouygues Sa's shareholder meeting presentation, Apr 29, 2010
Slide 1: Assemblée générale mixte 29 avril 2010
Assemblée générale mixte 29 avril 2010
Slide 2: Documents mis à la disposition des actionnaires
DOCUMENTS MIS À LA DISPOSITION DES ACTIONNAIRES Insertions publiées au B.A.L.O.* les 8 mars et 9 avril 2010 ; Insertion publiée dans les PETITES AFFICHES du 9 avril 2010 ; Insertions publiées dans LES ECHOS du 8 mars et du 9 avril 2010 ; Copie des lettres de convocation adressées aux actionn
Slide 3: Documents mis à la disposition des actionnaires
DOCUMENTS MIS À LA DISPOSITION DES ACTIONNAIRES Montant des honoraires versés aux commissaires aux comptes ; Informations relatives aux commissaires aux comptes dont la nomination est inscrite à l’ordre du jour ; Texte des projets de résolutions présentés par le conseil d’administration ; Mo
Slide 4: Ordre du jour de l'assemblée générale mixte - Partie ordinaire
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie ordinaire Rapports du conseil d’administration ; Rapport du président du conseil d’administration ; Rapports des commissaires aux comptes ; Approbation des comptes annuels et des opérations de l’exercice 2009 ; Approbation des comptes cons
Slide 5: Ordre du jour de l'assemblée générale mixte - Partie ordinaire
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie ordinaire Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur François-Henri Pinault ; Renouvellement du mandat d’administrateur de SCDM ; Nomination en qualité d’administrateur de Madame Colette Lewiner ; Élection en qualité d’administrat
Slide 6: Ordre du jour de l'assemblée générale mixte - Partie extraordinaire
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Partie extraordinaire Rapports du conseil d’administration et des commissaires aux comptes ; Autorisation donnée au conseil d’administration pour réduire le capital social par annulation d’actions ; Autorisation donnée au conseil d’administration à l
Slide 7: Assemblée générale mixte
Assemblée générale mixte 29 avril 2010
Slide 8: 29 avril 2010
Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations, qui expriment des objectifs établis sur la base des appréciations et estimations actuelles de la direction générale du Groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes. Les facteurs suivants,
Slide 9: Faits marquants et chiffres clés
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS ET RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 10: Faits marquants
FAITS MARQUANTS Bonne résistance de l’activité Réduction significative de la dette Activité commerciale des métiers de la Construction Bouygues Construction : un niveau de prises de commandes élevé et équivalent au chiffre d’affaires de l’année Colas : un carnet de commandes en hausse Bo
Slide 11: Groupe Bouygues : chiffres clés de l'exploitation
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés de l’exploitation Millions d’euros 2008 2009 Variation Chiffre d'affaires 32 459(1) 31 353 - 3 %(2) Résultat opérationnel 2 196(1) 1 855 - 16 % Résultat net part du Groupe 1 501 1 319 - 12 % (1) À méthode comptable comparable à 2009 : exclusion des contributions de Fi
Slide 12: Groupe Bouygues : situation financière (1/2)
GROUPE BOUYGUES : situation financière (1/2) Fin Fin Millions d’euros Variation 2008 2009 Capitaux propres 8 765 9 726 + 961 M€ Endettement net 4 916 2 704 - 2 212 M€ Endettement net / capitaux propres 56 % 28 % - 28 pts Notation Standard & Poor’s confirmée en janvier 2010 et conservée depuis 2001
Slide 13: Groupe Bouygues : situation financière (2/2)
GROUPE BOUYGUES : situation financière (2/2) Millions d’euros 2008* 2009 Variation Capacité d’autofinancement 3 542 3 430 -3% - Coût de l’endettement financier net - 275 - 344 + 25 % - Impôt - 593 - 487 - 18 % - Investissements d'exploitation nets - 1 730 - 1 270 - 27 % Cash-flow libre 944 1 329 + 4
Slide 14: Groupe Bouygues : chiffres clés sur 5 ans
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés sur 5 ans Chiffre d'affaires 32 459(3) 31 353 Résultat opérationnel M€ 29 588(2) M€ 2 181 2 196(3) 26 408(1) 1 877(1) 1 855 1 745(1) 23 983(1) 2005 2006 2007 2008 2009 2005 2006 2007 2008 2009 Résultat net part du Groupe Bénéfice net par action (en euros) Éléments non
Slide 15: Groupe Bouygues : dividende par action
GROUPE BOUYGUES : dividende par action (en euros) 1,6 1,6 (1) 1,5 1,2 0,9 2005 2006 2007 2008 2009 Taux de distribution : 37 % 39 % 37 % 36 % 43 % (1) Proposé à l‘Assemblée générale du 29 avril 2010 Maintien du dividende
Slide 16: Bouygues - Alstom
BOUYGUES - ALSTOM Participation de Bouygues dans Alstom stabilisée à 30 % Acquisition par Alstom de l’activité Transmission d’Areva T&D Poursuite de la collaboration commerciale et opérationnelle Réponses communes aux appels d’offres pour les grands projets de lignes de TGV en France Contr
Slide 17: Bouygues : actionnariat au 31 décembre 2009
BOUYGUES : actionnariat au 31 décembre 2009 Répartition du capital Répartition des droits de vote SCDM 18,6 % SCDM Actionnaires Actionnaires 25,6 % 27,2 % étrangers 34,3 % étrangers 18,3 % Salariés 24,0 % 23,2 % 28,8 % Autres actionnaires français Salariés Autres actionnaires français Au 31 déce
Slide 18: Groupe Bouygues : cours de Bourse
GROUPE BOUYGUES : cours de Bourse Évolution du cours de l’action Bouygues et de l’indice Dow Jones Eurostoxx 50 du 31 décembre 2008 au 28 avril 2010 (clôture) 2009 2010 Bouygues DJ EuroStoxx 50 42 40 38 36,67 € + 21 % 36 Cours en euros 34 + 14 % 32 30 28 26 24 22 déc.-08 janv.-09 févr.-09 mars-09
Slide 19: Développement durable : faits marquants 2009
DÉVELOPPEMENT DURABLE : faits marquants 2009 Carbone et Énergie Stratégie de différenciation par des offres proposant des « éco-variantes bas carbone » aux clients dans les métiers de la Construction Premières utilisations des bilans carbone comme outil d’aide à la décision pour réduire les co
Slide 20: Ressources humaines (1/2)
RESSOURCES HUMAINES (1/2) L’emploi Effectifs au 31 décembre 2008 2009 Total 138 936* 133 971 France 77 274* 76 427 International 61 652* 57 544 Recrutements monde 28 900 22 500 dont France 11 400 6 024 * Hors Finagestion cédée en 2009 (6 220 personnes dont 7 en France et 6 213 à l’international)
Slide 21: Ressources humaines (2/2)
RESSOURCES HUMAINES (2/2) Le handicap Travailleurs handicapés France 2008 2009 Nombre de collaborateurs handicapés 1 625 1 638 Nombre de collaborateurs handicapés recrutés 146 148 La politique d’insertion de collaborateurs handicapés continuera d’être soutenue dans tous les métiers par des actio
Slide 22: Construction durable : une priorité
CONSTRUCTION DURABLE : une priorité La dimension environnementale devient une composante importante de l’offre commerciale pour les bâtiments neufs Bouygues Construction : 29 % du montant de la prise de commandes Bâtiment (monde) sous labellisation ou certification environnementale Bouygues Im
Slide 23: Présentation des métiers
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS ET RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 24: Bouygues Construction : chiffres clés
BOUYGUES CONSTRUCTION : chiffres clés Millions d’euros 2008 2009 Variation Chiffre d'affaires 9 497 9 546 + 0,5 %* dont France 5 384 5 356 - 0,5 % dont international 4 113 4 190 +2% Marge opérationnelle 3,2 % 3,5 % + 0,3 pt Résultat net part du Groupe 297 240 - 19 % * + 0,5 % à périmètre et change c
Slide 25: Bouygues Construction : prises de commandes
BOUYGUES CONSTRUCTION : prises de commandes* International France Total Performances trimestrielles En M€ Performances annuelles 3 500 11 081 - 12 % 10 668 3 193 2 918 3 000 9 305 9 395 2 651 2 581 2 500 2 243 2 232 2 207 5 363 4 526 3 874 3 928 2 000 2 038 1 789 1 500 1 129 1 000 6 142 5 431 5 718
Slide 26: Bouygues Construction : carnet de commandes
BOUYGUES CONSTRUCTION : carnet de commandes Carnet long terme (au-delà de N+5) -2% Carnet N+2 à N+5 12,3 Md€ 12,0 Md€ Au 31 décembre 2009 Carnet N+1 11,3 Md€ France 1 363 1 324 50 % 1 321 Moyen Orient 1 % 8,7 Md€ Amériques 6 % 3 972 3 956 877 3 549 Afrique 8 % 74 % 2 491 Asie 11 % Europe (hors Franc
Slide 27: Bouygues Construction : indicateurs extra-financiers
BOUYGUES CONSTRUCTION : indicateurs extra-financiers Défis économiques Établir une relation de confiance avec les clients Impliquer les fournisseurs et sous-traitants dans la démarche développement durable 79 % 81 % 82 % 70 % 57 % 43 % 2007 2008 2009 2007 2008 2009 Pourcentage du chiffre d’affai
Slide 28: Bouygues Construction : indicateurs extra-financiers
BOUYGUES CONSTRUCTION : indicateurs extra-financiers Défis sociaux et sociétaux Favoriser la diversité au sein de l’entreprise 1236 k€ 618 547 449 715 k€ 380 k€ 2007 2008 2009 2007 2008 2009 Nombre de travailleurs handicapés en CDI* - France Montant des travaux confiés au secteur protégé - France
Slide 29: Bouygues Construction : indicateurs extra-financiers
BOUYGUES CONSTRUCTION : indicateurs extra-financiers Défis environnementaux Construire des bâtiments de performance environnementale élevée 35 % 38 % 35 % 34 % 148 30 % 133 29 % 119 23 % 94 93 81 17 % 17 % 40 Total 29 13 France International 2007 2008 2009 2007 2008 2009 Nombre de bâtiments pris e
Slide 30: Bouygues Construction : opportunités
BOUYGUES CONSTRUCTION : opportunités Les besoins en infrastructures restent très importants dans les pays émergents comme dans les pays développés Exemple : 350 Md€(1) de fonds structurels sont alloués par l’Union européenne à ses nouveaux entrants sur la période 2007-2013 pour des projets d’inf
Slide 31: Bouygues Construction : perspectives
BOUYGUES CONSTRUCTION : perspectives Un environnement économique encore difficile en 2010 La pression concurrentielle reste forte Les effets des plans de relance sur les prises de commandes sont attendus à partir de 2011 Dans ce contexte, Bouygues Construction peut compter sur Un carnet de
Slide 32: Bouygues Immobilier : chiffres clés
BOUYGUES IMMOBILIER : chiffres clés Millions d’euros 2008 2009 Variation Chiffre d'affaires 2 924 2 989 + 2 %* dont Logement 1 797 2 084 + 16 % dont Immobilier d'entreprise 1 127 905 - 20 % Marge opérationnelle 8,4 % 6,8 % - 1,6 pt Résultat net part du Groupe 105 110 +5% * + 2 % à périmètre et chang
Slide 33: Bouygues Immobilier : réservations
BOUYGUES IMMOBILIER : réservations Performances trimestrielles Immobilier d’entreprise Performances annuelles 707 Logement En M€ 3 642 593 590 586 -1% 310 88 43 ns 1 694 459 426 233 100 350 10 1 985 1 955 -2% 11 152 ns 675 505 228 543 + 52 % 397 32 416 359 357 1 948 339 1 803 + 38 % 1 310 196 T1 08
Slide 34: Marché du logement : réservations de logements neufs en France
MARCHÉ DU LOGEMENT : réservations de logements neufs en France Nombre de logements Bouygues Immobilier Marché* Réservations à l’unité Réservations en bloc 11 093 10 740 + 39 % 127 246 - 30 % 1 773 - 38 % 106 282 + 34 % 2 938 7 726 - 43 % 79 400 3 125 8 967 8 155 + 95 % 4 601 2007 2008 2009 2007 2008
Slide 35: Bouygues Immobilier : carnet de commandes
BOUYGUES IMMOBILIER : carnet de commandes Immobilier d’entreprise 4 064 Logement 3 212 En M€ 1 603 2 457 1 184 2 178 - 32 % 506 431 - 64 % 2 461 1 951 2 028 1 747 - 14 % Fin déc. 2006 Fin déc. 2007 Fin déc. 2008 Fin déc. 2009 Un carnet de commandes marqué par la baisse de l’Immobilier d’entreprise
Slide 36: Bouygues Immobilier : indicateurs extra-financiers
BOUYGUES IMMOBILIER : Indicateurs extra-financiers 2008 2009 Diversité & non discrimination • % de femmes cadres 33 % 33 % • % de femmes au Comité de Direction Générale 8% 20 % Formation • Nombre moyen d’heures de formation / collaborateur / an 29 h 22 h • % de collaborateurs ayant suivi u
Slide 37: Bouygues Immobilier : perspectives
BOUYGUES IMMOBILIER : perspectives Le chiffre d’affaires 2010 reflétera la baisse du carnet de commandes Le marché français du Logement est attendu stable et l’Immobilier d’entreprise ne devrait reprendre que très progressivement Atouts de Bouygues Immobilier Un très faible niveau de stock d
Slide 38: Colas : chiffres clés
COLAS : chiffres clés Millions d’euros 2008 2009 Variation Chiffre d'affaires 12 789 11 581 - 9 %* dont France 7 328 6 751 -8% dont international 5 461 4 830 - 12 % Marge opérationnelle 5,3 % 4,7 % - 0,6 pt Résultat net part du Groupe 490 387 - 21 % * - 9 % à périmètre et change constants Autoroute
Slide 39: Colas : carnet de commandes
COLAS : carnet de commandes International et outre-mer France métropolitaine En M€ 7 252 7 095 7 183 6 765 - 7 % +1% 6 657 +5% +7% 6 310 6 257 5 823 3 679 3 674 3 745 3 374 3 393 3 154 3 013 2 838 +6% 3 573 3 421 3 438 3 391 3 156 3 264 2 985 3 244 +9% Fin mars Fin mars Fin juin Fin juin Fin sept. F
Slide 40: Colas : indicateurs extra-financiers
COLAS : Indicateurs extra-financiers 2008 2009 Variation Sécurité • Indice de sécurité monde 2,83 2,19 - 22 % • Taux de fréquence (1) 8,84 7,56 - 14 % • Taux de gravité (2) 0,322 0,293 -9% Recyclage • Teneur moyenne en enrobés recyclés dans les 8% 9% + 1 pt enrobés produits par Colas dan
Slide 41: Colas : des opportunités de développement
COLAS : des opportunités de développement Des contrats en PPP qui génèrent un chiffre d’affaires sur plusieurs années Des projets en cours témoignant du savoir-faire de Colas 12 PPP en cours d’exécution ou signés en 2009 Exemple : en Grande-Bretagne, gestion et entretien de 32 % du réseau ro
Slide 42: Colas : perspectives
COLAS : perspectives Perspectives 2010 Marchés routiers Hypothèse de stabilité ou légère baisse en métropole mais avec une visibilité encore faible sur les budgets des collectivités locales En recul en Europe du fait de la baisse en Europe centrale. De bonnes perspectives en Amérique du Nord
Slide 43: TF1 : chiffres clés
TF1 : chiffres clés Millions d’euros 2008 2009 Variation Chiffre d'affaires 2 595 2 365 - 9 %* dont publicité Antenne 1 647 1 429 - 13 % dont autres activités 948 936 -1% Marge opérationnelle 6,8 % 4,3 % - 2,5 pts Résultat net part du Groupe 164 115 - 30 % * - 9 % à périmètre et change constants Pub
Slide 44: TF1 : les enjeux
TF1 : les enjeux Dans la continuité de la stratégie initiée en 2009 Se renforcer sur le cœur de métier, la télévision Développer une grille performante au coût maîtrisé Exploiter le potentiel de TMC et NT1 Renforcer la production et la création Développer les synergies avec les nouveaux mé
Slide 45: TF1 : indicateurs extra-financiers
TF1 : Indicateurs extra-financiers 2008 2009 Social • % de femmes cadres 47,7 % 47,4 % • % de collaborateurs ayant suivi une formation sur l’année 63 % 76 % • % d’actionnariat salarié 4,2 % 5,3 % Environnement • Nombre de sujets par an sur l’environnement abordés au cours du 450 600 jour
Slide 46: TF1 : perspectives
TF1 : perspectives Un début d’année prometteur avec de bonnes audiences Une reprise du marché publicitaire en 2010 ? Une pression sur les prix toujours présente Une visibilité qui reste faible Des annonceurs prudents mais convaincus de l’efficacité du média télévision Atouts Un leaders
Slide 47: Bouygues Telecom : chiffres clés
BOUYGUES TELECOM : chiffres clés Millions d’euros 2008 2009 Variation Chiffre d’affaires 5 089 5 368 + 5 %* Chiffre d’affaires réseau 4 696 4 863 +4% EBITDA 1 405 1 344 -4% EBITDA/CA réseau 29,9 % 27,6 % - 2,3 pts Marge opérationnelle 16,1 % 13,6 % - 2,5 pts Résultat net part du Groupe 534 471 - 12
Slide 48: Bouygues Telecom : performances commerciales 2009
BOUYGUES TELECOM : performances commerciales 2009 Excellente performance commerciale de l’activité Mobile grâce à des offres attractives Cap des 10 millions de clients franchi (10 352 milliers à fin 2009), dont un million de clients Entreprises, avec un mix Forfaits de 76,6 % 758 000 nouveaux
Slide 49: Bouygues Telecom : indicateurs extra-financiers
BOUYGUES TELECOM : indicateurs extra-financiers Développer une relation de confiance Réduire notre empreinte environnementale et responsable avec nos clients 600000 Conso Energie (MWh) x 3,73 500000 400000 Conso Data Center 300000 Réseau = + 28 % Conso sites adm 200000 Data center = + 15 % Conso Sit
Slide 50: Bouygues Telecom : environnement réglementaire Mobile en 2010
BOUYGUES TELECOM : environnement réglementaire Mobile en 2010 Augmentation des taxes et redevances estimée à 50 M€ en 2010 Taxe audiovisuelle, redevance licence 3G… Baisse des terminaisons d’appel SMS et réduction du différentiel de terminaison avec Orange et SFR le 1er février 2010 Baisse d
Slide 51: Bouygues Telecom : contexte Très Haut Débit
BOUYGUES TELECOM : contexte Très Haut Débit Contexte du marché Internet fait partie de la vie quotidienne des clients qui veulent accéder à tous les services via de multiples équipements (ordinateur domestique, PC portable, smartphone, TV…) Ces nouveaux usages favorisent l’augmentation des déb
Slide 52: Bouygues Telecom : position sur le Très Haut Débit
BOUYGUES TELECOM : position sur le Très Haut Débit Pour répondre aux attentes des clients à court et moyen terme, lancement d’une offre Très Haut Débit dès le second semestre 2010 et sans attendre le FTTH(1) dont le déploiement prendra plusieurs années Accès au réseau FTTx(2) de Numericable : 3,
Slide 53: Bouygues Telecom : objectifs 2010
BOUYGUES TELECOM : objectifs 2010 Conserver une forte croissance organique (hors effet TA) Grâce à de nouvelles offres innovantes, attractives et créatrices de valeur En capitalisant sur le très bon démarrage de la Bbox et le succès d’ideo En visant, sur le Fixe, la position de leader de la
Slide 54: Bouygues Telecom : perspectives
BOUYGUES TELECOM : perspectives Chiffre d’affaires réseau Croissance Baisse des TA Forte croissance organique du chiffre organique + 9 % voix et SMS d’affaires réseau, masquée par l’effet de la En M€ baisse des TA voix et SMS 9 % de croissance organique attendue en 2010 4 863 4 870 Impact TA e
Slide 55: Comparaison avec les principaux concurrents (1/5)
BOUYGUES : comparaison avec les principaux concurrents (1/5) Pôle Construction (BTP + Route + Immobilier) (Millions d’euros) Chiffre Variation d’affaires 2009 / 2008 2009 Comparable* Bouygues 23 647 - 4,7 % Vinci (Branche Contracting) 26 890 - 6,8 % Eiffage (Branche Travaux) 11 335 - 7,0 % *Variat
Slide 56: Comparaison avec les principaux concurrents (2/5)
BOUYGUES : comparaison avec les principaux concurrents (2/5) Promoteurs Immobiliers : Chiffre d’affaires (Millions d’euros) Chiffre d’affaires Variation 2009 2009 / 2008 Bouygues Immobilier 2 989 + 2,2 % Nexity (hors services et distribution) 2 308 + 8,3 % Kaufman & Broad 935 - 19,8 % Promoteurs
Slide 57: Comparaison avec les principaux concurrents (3/5)
BOUYGUES : comparaison avec les principaux concurrents (3/5) Routes (Millions d’euros) Chiffre Variation d’affaires 2009 / 2008 2009 Comparable* Colas 11 581 - 9,4 % France 6 751 - 8,4 % International 4 830 - 10,9 % Eurovia (Vinci) 8 003 - 3,7 % France 4 639 - 8,5 % International 3 364 + 4,1 % *Va
Slide 58: Comparaison avec les principaux concurrents (4/5)
BOUYGUES : comparaison avec les principaux concurrents (4/5) Chaînes TV (Millions d’euros) Chiffre d’affaires Variation 2009 2009 / 2008 TF1 2 365 - 8,9 % dont chiffre d’affaires pub antenneTF1 1 429 - 13,2 % M6 1 377 + 1,6 % dont chiffre d’affaires pub antenne M6 606 - 8,0 %
Slide 59: Comparaison avec les principaux concurrents (5/5)
BOUYGUES : comparaison avec les principaux concurrents (5/5) Opérateurs télécom : chiffre d’affaires réseau (Millions d’euros) Chiffre d’affaires Variation réseau 2009 / 2008 2009 Bouygues Telecom 4 863 + 3,6 % Orange France 9 963 + 2,5 % SFR 8 402 - 0,9 % Opérateurs télécom : fixe Croissance ne
Slide 60: Gouvernement d'entreprise
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS ET RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 61: Gouvernement d'entreprise : les principales missions du conseil d'administration
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE : les principales missions du conseil d’administration Définit les orientations stratégiques de la société et du Groupe et veille à leur mise en œuvre Approuve les grands projets d’investissement ou de désinvestissement Examine la politique financière Arrête les com
Slide 62: Gouvernement d'entreprise : le fonctionnement du conseil d'administration
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE : le fonctionnement du conseil d’administration Le règlement intérieur élaboré en 2002 est actualisé régulièrement. Début 2009 il a été modifié pour intégrer les modifications AFEP-MEDEF sur les rémunérations des dirigeants. Il recommande à chaque administrateur de déte
Slide 63: Gouvernement d'entreprise : les comités du conseil d'administration
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE : les comités du conseil d’administration Ces comités sont tous présidés par un administrateur indépendant Comité des comptes examine les comptes individuels et consolidés avant leur présentation au conseil s’assure de la pertinence des méthodes comptables vérifie l
Slide 64: Conseil d'administration de Bouygues jusqu'au 29 avril 2010
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE : conseil d’administration de Bouygues jusqu’au 29 avril 2010 Martin Bouygues, Président Yves Gabriel Olivier Bouygues, Directeur général Jean-Michel Gras, Représentant des délégué salariés actionnaires Pierre Barberis (I), Président du comité Thierry Jourdaine,
Slide 65: Nomination d'un administrateur : Colette Lewiner
GOUVERNANCE : le conseil d’administration Nomination d’un administrateur Colette Lewiner 65 ans Ancienne élève de l’École Normale Supérieure, agrégée de physique et docteur es sciences EDF : de 1979 à 1992. Devient directeur du développement et de la stratégie commerciale Président directe
Slide 66: Nomination d'un administrateur : Sandra Nombret
GOUVERNANCE : le conseil d’administration Nomination d’un administrateur Sandra Nombret Représentante de l’épargne salariale du Groupe 36 ans 13 ans d’ancienneté dans le Groupe Titulaire d’un DESS en droit du commerce extérieur Bouygues Entreprises France Europe : 1997-2000, cadre à la dir
Slide 67: Nomination d'un administrateur : Michèle Vilain
GOUVERNANCE : le conseil d’administration Nomination d’un administrateur Michèle Vilain Représentante de l’épargne salariale du Groupe 49 ans 21 ans d’ancienneté dans le Groupe Bouygues Immobilier : depuis 1989, responsabilités au sein de la direction bureautique-informatique, puis au servic
Slide 68: Conseil d'administration de Bouygues à compter du 29 avril 2010
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE : conseil d’administration de Bouygues à compter du 29 avril 2010 (sous réserve de l’approbation de l’AG) Martin Bouygues, Président Patrick Kron Olivier Bouygues, Directeur général Hervé Le Bouc délégué Helman le Pas de Sécheval (I), Président Pierre Barberis (
Slide 69: Politique de rémunération des dirigeants
Politique de rémunération des dirigeants Le conseil d’administration applique toutes les recommandations du code AFEP-MEDEF. La politique de rémunération des dirigeants est proposée au Conseil d’administration par le comité des rémunérations, composé d’administrateurs indépendants. Le comité d
Slide 70: La rémunération des deux dirigeants mandataires sociaux
La rémunération des deux dirigeants mandataires sociaux Pas de contrat de travail Pas de parachute doré Pas d’indemnité de non concurrence Une rémunération fixe + une rémunération variable plafonnée Critères pour les deux dirigeants mandataires sociaux progression du résultat opérationnel
Slide 71: Rémunérations
Rémunérations 2,5 2,3 M€ 2,3 M€ 2,3 M€ 2,3 M€ 2,3 M€ Martin Bouygues 2,0 Président-directeur général 1,38 1,38 1,38 1,38 1,38 1,5 1,0 0,5 0,92 0,92 0,92 0,92 0,92 0,0 2005 2006 2007 2008 2009 Variable Fixe 2,5 2,02 M€ 2,02 M€ 1,92 M€ 2,0 1,75 M€ Olivier Bouygues Directeur général délégué 1,5 0,92 1,
Slide 72: Les grands principes d'attribution des stock-options
Les grands principes d’attribution des stock-options Un nombre élevé de bénéficiaires (environ 1 300 par an) Absence de décote pour le prix d’exercice Aucune attribution lorsqu’un dirigeant quitte le Groupe Pour les deux dirigeants mandataires Conservation, jusqu’à l’expiration du mandat, de
Slide 73: Options attribuées en 2009
Options attribuées en 2009 4 672 200 options au prix d’exercice de 25,95 euros 1 323 bénéficiaires 1,36 % du capital au 31 décembre 2009 Attribution aux deux dirigeants mandataires sociaux Nombre d’options Martin Bouygues 200 000 Olivier Bouygues 100 000 300 000 (4,3 % du programme, 0,084 %
Slide 74: L'épargne salariale dans le Groupe au 31 mars 2010
L’épargne salariale dans le Groupe au 31 mars 2010 Plus de 60 000 collaborateurs actionnaires détiennent 18,3 % du capital à travers plusieurs véhicules Plan Épargne Entreprise (PEE)(1) Participation FCPE(2) Bouygues Confiance 3(3) FCPE Bouygues Confiance 4(3) FCPE Bouygues Partage(3) et
Slide 75: L'épargne salariale dans le Groupe
L’épargne salariale dans le Groupe L’épargne salariale investie en actions Bouygues Millions d’euros 2008 2009 PEE + participation et intéressement 197 172 dont abondement versé par l’entreprise 69 73 Opération à effet de levier (Bouygues Partage 2) - 26 dont abondement versé par l’entreprise et d
Slide 76: Présentation des comptes
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS ET RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 77: Compte de résultat consolidé résumé (1/2)
BOUYGUES : compte de résultat consolidé résumé (1/2) 2008 2008 Millions d’euros 2009 Variation retraité* publié Chiffre d’affaires 32 459 31 353 -3% 32 713 Résultat opérationnel 2 196 1 855 - 16 % 2 230 Coût de l’endettement financier net (275) (344) + 25 % (277) dont produits financiers 157 81 - 48
Slide 78: Compte de résultat consolidé résumé (2/2)
BOUYGUES : compte de résultat consolidé résumé (2/2) Millions d’euros 2008 2008 2009 Variation retraité* publié Charge d’impôt (593) (487) - 18 % (605) Quote-part du résultat net des entités 357 393 + 10 % 357 associées Résultat net des activités poursuivies 1 666 1 442 - 13 % 1 686 Résultat net d’i
Slide 79: Bilan consolidé résumé
BOUYGUES : bilan consolidé résumé Fin déc. Fin déc. Millions d’euros Variation 2008 2009 Actif non courant 18 670 17 700 - 970 M€ Actif courant 16 818 16 235 - 583 M€ TOTAL ACTIF 35 488 33 935 - 1 553 M€ Capitaux propres 8 765 9 726 + 961 M€ Passif non courant 8 796 8 250 - 546 M€ Passif courant 17
Slide 80: Évolution de la trésorerie en 2009
BOUYGUES : évolution de la trésorerie en 2009 Trésorerie nette en M€ Trésorerie nette au 31/12/2008 au 31/12/2009 (2 704) (4 916) Exploitation + 1 639 Acquisitions/ Dividendes cessions(1) versés Opérations sur + 843 - 671 capital(2) + 217 Effets de Dont cession périmètre(3) titres Canal+ + 184 + 744
Slide 81: Évolution de la trésorerie en 2009
BOUYGUES : évolution de la trésorerie en 2009 en M€ Détail de l’exploitation : + 1 639 M€ + 2 503 - 1 270 + 406 CAF nette* Investissements Variation du BFR & d'exploitation divers 2008 + 2 606 - 1 730 - 389 CAF nette = CAF - coût de l’endettement financier net - charge d’impôt * Hors dividende d’Als
Slide 82: Contribution des métiers aux investissements nets du Groupe
Contribution des métiers aux investissements nets du Groupe Investissements d’exploitation nets Millions d’euros 2008 2009 Variation Bouygues Construction 253 142 - 111 M€ Bouygues Immobilier 8 6 - 2 M€ Colas 537 362 - 175 M€ TF1 58 70 + 12 M€ Bouygues Telecom 872 683 - 189 M€ Holding et divers 2*
Slide 83: Trésorerie nette par métier
Trésorerie nette par métier Fin décembre Millions d’euros Variation 2008 2009 Bouygues Construction 2 592 3 285 + 693 M€ Bouygues Immobilier 1 146 + 145 M€ Colas (6) 116 + 122 M€ TF1 (699) 73 + 772 M€ Bouygues Telecom (107) (294) - 187 M€ Holding et divers (6 697) (6 030) + 667 M€ TOTAL (4 916) (2 7
Slide 84: Une très grande liquidité
BOUYGUES : une très grande liquidité M€ Trésorerie disponible : 9,6 milliards d'euros 10 000 Échéancier de la dette au 31 décembre 2009 9 000 8 000 7 000 Lignes MLT non- 6 000 utilisées 5 000 4 000 3 000 Trésorerie 2 000 1 000 0 Un échéancier de dette bien réparti La dette est essentiellement à taux
Slide 85: Bouygues SA : bilan social résumé
BOUYGUES SA : bilan social résumé Fin déc. Fin déc. Millions d’euros Variation 2008 2009 Actif immobilisé 11 233 11 257 + 24 M€ Actif circulant 3 137 3 661 + 524 M€ TOTAL ACTIF 14 370 14 918 + 548 M€ Capitaux propres 4 575 5 267 + 692 M€ dont résultat net de l’année 882 1 017 + 135 M€ Provisions et
Slide 86: Perspectives et objectifs
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS ET RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 87: Groupe Bouygues : objectif de chiffre d'affaires 2010
GROUPE BOUYGUES : objectif de chiffre d'affaires 2010 Millions d’euros 2009 2010 Variation Bouygues Construction 9 546 9 100 -5% Bouygues Immobilier 2 989 2 100 - 30 % Colas 11 581 11 500 -1% TF1 2 365 2 410 +2% Bouygues Telecom 5 368 5 370 = Holding et divers 134 130 ns Retraitements intra-Groupe (
Slide 88: Groupe Bouygues : conclusion
GROUPE BOUYGUES : conclusion Dans une conjoncture économique de crise, Bouygues a dépassé ses objectifs en 2009 Bouygues a su s’adapter tout au long de l’année à son nouvel environnement Évolution des offres commerciales en phase avec les nouveaux besoins des clients Prudence face à une pres
Slide 89: Groupe Bouygues : perspectives
GROUPE BOUYGUES : perspectives Dans la continuité des actions engagées en 2009, Bouygues poursuivra son adaptation à l’environnement actuel La santé financière du Groupe est excellente Bouygues saura être attentif aux opportunités tout en évitant de surinvestir ou de surpayer d’éventuelles acq
Slide 90: Intervention des commissaires aux comptes
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS ET RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 91: Questions et réponses
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS ET RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 92: Vote des résolutions
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES QUESTIONS ET RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 93: Assemblée générale mixte
Assemblée générale mixte 29 avril 2010
Slide 94: Projet de résolutions - Partie ordinaire
PROJET DE RÉSOLUTIONS Partie ordinaire
Slide 95: Première résolution
PREMIÈRE RÉSOLUTION Approbation des comptes annuels et des opérations de l’exercice 2009
Slide 96: Deuxième résolution
DEUXIÈME RÉSOLUTION Approbation des comptes consolidés et des opérations de l’exercice 2009
Slide 97: Troisième résolution
TROISIÈME RÉSOLUTION Affectation du résultat, fixation du dividende
Slide 98: Quatrième résolution
QUATRIÈME RÉSOLUTION Approbation des conventions et engagements réglementés
Slide 99: Cinquième résolution
CINQUIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur Monsieur Lucien Douroux
Slide 100: Sixième résolution
SIXIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur Monsieur Yves Gabriel
Slide 101: Septième résolution
SEPTIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur Monsieur Patrick Kron
Slide 102: Huitième résolution
HUITIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur Monsieur Jean Peyrelevade
Slide 103: Neuvième résolution
NEUVIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur Monsieur François-Henri Pinault
Slide 104: Dixième résolution
DIXIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur SCDM
Slide 105: Onzième résolution
ONZIÈME RÉSOLUTION Nomination en qualité d’administrateur Madame Colette Lewiner
Slide 106: Douzième résolution
DOUZIÈME RÉSOLUTION Élection d’un administrateur membre du conseil de surveillance d’un des Fonds Communs de Placement représentant les salariés actionnaires Madame Sandra Nombret
Slide 107: Treizième résolution
TREIZIÈME RÉSOLUTION Élection d’un administrateur membre du conseil de surveillance d’un des Fonds Communs de Placement représentant les salariés actionnaires Madame Michèle Vilain
Slide 108: Quatorzième résolution
QUATORZIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de censeur Monsieur Alain Pouyat
Slide 109: Quinzième résolution
QUINZIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de commissaire aux comptes titulaire de Mazars
Slide 110: Seizième résolution
SEIZIÈME RÉSOLUTION Nomination en qualité de commissaire aux comptes suppléant Monsieur Philippe Castagnac
Slide 111: Dix-septième résolution
DIX-SEPTIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration en vue de permettre à la société d’intervenir sur ses propres actions
Slide 112: Projet de résolutions - Partie extraordinaire
PROJET DE RÉSOLUTIONS Partie extraordinaire
Slide 113: Dix-huitième résolution
DIX-HUITIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration pour réduire le capital social par annulation d’actions
Slide 114: Dix-neuvième résolution
DIX-NEUVIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil à l’effet de procéder, au profit des membres du personnel salarié et des mandataires sociaux de la société ou des sociétés de son groupe, ou de certaines catégories d’entre eux, à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre
Slide 115: Vingtième résolution
VINGTIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence donnée au conseil d’administration pour émettre des bons de souscription d’actions en période d’offre publique portant sur les titres de la société
Slide 116: Vingt et unième résolution
VINGT ET UNIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au conseil d’administration pour augmenter le capital social en période d’offre publique
Slide 117: Vingt-deuxième résolution
VINGT-DEUXIÈME RÉSOLUTION Modification des statuts Une modification de pure forme : actualisation de la référence à un article du code de commerce Une mise à jour : suppression de dispositions transitoires devenues sans objet : tous les mandats d’administrateurs et de censeurs sont désormais de
Slide 118: Vingt-troisième résolution
VINGT-TROISIÈME RÉSOLUTION Pouvoirs pour formalités
Slide 119: Assemblée générale mixte
Assemblée générale mixte 29 avril 2010