Slide 1: Presentación Resultados 2019 y Perspectivas
Trabajando para el Futuro Presentacion Resultados 2019 y Perspectivas Marzo 2020
Slide 2: Índice
ÍNDICE Ezentis Hoy 01 Trabajando para el Futuro Modelo de Negocio 10 Finanzas 14 Perspectivas 21 Conclusiones 34 Información Bursátil 37 Anexos 40
Slide 3: Ezentis Hoy
01 EZEN T I S H OY
Slide 4: Ezentis en 6 claves
02 EZENTIS HOY EZENTIS EN 6 CLAVES 60 años de experiencia y 32 cotizando Despliegue, Mantenimiento y Operación de infraestructuras de telecomunicaciones y energía 8 Países (España, Chile y Brasil con el 87% del negocio) Seguridad y Calidad como principio de actuación Fuerte apuesta por la Transforma
Slide 5: Referencia internacional en el despliegue, operación y mantenimiento de infraestructuras
03 EZENTIS HOY REFERENCIA INTERNACIONAL EN EL DESPLIEGUE, OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO DE INFRAESTRUCTURAS Proveedor de referencia Más del 70% del trabajo Referentes en la industria Fuerte Rendimiento de despliegue, operación se realiza por medios por la seguridad y calidad Financiero 2014-2019 y mante
Slide 6: Cifras clave
04 EZENTIS HOY CIFRAS CLAVE M€ HISTORIA DE CRECIMIENTO INGRESOS EBITDA € 455,2 M € 58,1 M X2 EMPLEADOS FLOTA >12.000 >6.000 Vehículos HUELLA INTERNACIONAL INGRESOS POR SECTOR EUROPA LATAM
Slide 7: Calidad y eficiencia en la operación y mantenimiento de infraestructuras - 2019
05 EZENTIS HOY CALIDAD Y EFICIENCIA EN LA OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO DE INFRAESTRUCTURAS - 2019 LATAM PENÍNSULA IBÉRICA >4.190.000 órdenes de trabajo atendidas en el sector de telecomunicaciones y >1.600.000 en el sector de energía Operamos y mantenemos >76.000 torres de telecomunicaciones, (España 2
Slide 8: Estrategias clave para un éxito sostenible
06 EZENTIS HOY EVOLUCIÓN DE PARÁMETROS FINANCIEROS C TAC 12% POSICIONAMIENTO Aumento de cuota de mercado INGRESOS ESTRATEGIAS CLAVE PARA UN ÉXITO ESTRATÉGICO geográfica, sectorial y clientes A CC T % Aumento sostenido de los 17 CRECIMIENTO DE ingresos con una tasa anual de LOS NEGOCIOS CARTERA creci
Slide 9: Cultura corporativa
07 EZENTIS HOY CULTURA CORPORATIVA PROPÓSITO V I S I ÓN V A L ORES P R I N CIPIOS Mejorar la calidad de Convertirnos en el Confianza Seguridad vida de la sociedad con Transparencia Calidad proveedor de servicios Cercanía soluciones innovadoras de red de referencia Sostenibilidad Respeto al Medio Amb
Slide 10: Cultura de sostenibilidad
08 EZENTIS HOY CULTURA DE SOSTENIBILIDAD RETORNO TRAS EMPLEADOS ROTACION CONTRATOS PLANTILLA indefinidos PERMISO a 31/12/19 voluntaria JOVEN maternidad / 12.455 14% 9.809 Hasta 45 años paternidad 76% 98% FORMACION PROVEEDORES COMPRAS RENOVACIÓN CDP seguridad y locales totales a de la flota Carbon Di
Slide 11: Ezentis apuesta por la sostenibilidad
09 EZENTIS HOY EZENTIS APUESTA POR LA SOSTENIBILIDAD Ezentis firmó en 2019 el Pacto Mundial de Naciones Unidas. Ezentis elabora anualmente un Informe de Sostenibilidad siguiendo las normas GRI (Global Reporting Initiative). Ezentis participa en el cuestionario anual de CDP (Carbon Disclosure Project
Slide 12: Modelo de Negocio
EZENTIS MODELO DE 10 | Wap" ™@ NEGOCIO
Slide 13: Foco en despliegue, O&M y otras actividades de infraestructura
11 MODELO DE NEGOCIO FOCO EN DESPLIEGUE, O&M Y OTRAS ACTIVIDADES DE INFRAESTRUCTURA
Slide 14: Claves del modelo de gestión
12 MODELO DE NEGOCIO CLAVES DEL MODELO DE GESTIÓN D E N SIDAD S I N E RGIAS OPER A T I V A S I N N OVACIÓN 2014-2019: TACC Ingresos 12% 2014-2019: incr. margen EBITDA 3 p.p. Concentración en 3 países (87%) Alcance del tamaño crítico más Promover las mejores Tecnología digital rentable prácticas en t
Slide 15: Base de clientes diversificada
13 MODELO DE NEGOCIO BASE DE CLIENTES DIVERSIFICADA Cartera de clientes Contratos plurianuales diversificada, compuesta por con duración entre 3-5 los principales operadores y años utilities del sector Renovación del >90% de Cobertura en sus los contratos principales mercados estratégicos
Slide 16: Finanzas
EZENTIS 14 FINANZAS
Slide 17: Creación de valor con un modelo financiero sólido
15 FINANZAS CREACIÓN DE VALOR CON UN MODELO FINANCIERO SÓLIDO Rama de actividad 4,4 EV/ EBITDA A D Q UISICIONE S CRECIMIENTO G E S TIÓN DEL G E N ERACION D E CAJA V A R IACIÓN DE DE INGRESOS M A R GEN D E U DA Orgánico CAPEX reducido Disciplina Operativa Working Capital Corporativo Deuda/ Conversión
Slide 18: Finanzas
16 FINANZAS M€ M€ 17% TACC 12% TACC (1) M€ 21% TACC (1) (1) Sin considerar los efectos de la NIIF16
Slide 19: Resultados proforma post-adquisición de la rama de actividad de bucle y planta externa
17 FINANZAS RESULTADOS PROFORMA POST-ADQUISICIÓN DE LA RAMA DE ACTIVIDAD DE BUCLE Y PLANTA EXTERNA M€ M€ (1) (2) M€ (3) M€ 88% 11% 47% (1) Margen EBITDA Proforma: 9,0% (2) Sin considerar los efectos de la NIIF16 (3) Caja operativa: EBITDA corregido por variación circulante operativo.
Slide 20: Fuerte aumento en la generación de caja operativa
18 FINANZAS FUERTE AUMENTO EN LA GENERACIÓN DE CAJA OPERATIVA M€ +73%
Slide 21: 120M€ de generación de caja en los últimos años
19 FINANZAS 120M€ DE GENERACIÓN DE CAJA EN LOS ÚLTIMOS 5 AÑOS 2019 Acumulado 2014-2019
Slide 22: Gestión eficiente de la deuda financiera
20 FINANZAS GESTIÓN EFICIENTE DE LA DEUDA FINANCIERA (1) -16,3 M € (1) Sin considerar el efecto de la NIIF16 a efectos de facilitar la comparación con 2018
Slide 23: Perspectivas
21 PERSPECTIVAS
Slide 24: Palancas de crecimiento
22 PERSPECTIVAS PALANCAS DE CRECIMIENTO OTROS TELECOMUNICACIONES ENERGÍA 79% 19% 2% Operación y mantenimiento de Planificación, ingeniería, Implantación y gestión de redes infraestructuras de redes de implantación y mantenimiento de multiservicio (gas, agua...) telecomunicaciones sistemas de electri
Slide 25: Crecimiento del Mercado FTTH
23 PERSPECTIVAS Crecimiento del Mercado FTTH <15% de tasa de penetración de FTTH (Fiber To The Home) en Europa con un alto potencial de crecimiento Fuente: IDC Fuente: Global Data 2019
Slide 26: Estimaciones de la Telefonía Móvil 5G - Europa
24 PERSPECTIVAS Estimaciones de la Telefonía Móvil 5G - Europa 2019-2024
Slide 27: Fuerte despliegue para cobertura 5G
25 PERSPECTIVAS Fuerte Despliegue para Cobertura 5G 4G 1x60 Antenas 5G 4G 5G Cobertura Macro Células Micro Células Ejemplo Millas Cuadradas 1 1 Célula por Milla Cuadrada (Ciudad) 1 60 Millas de Fibra Backhaul/Site 1-5 8 Millas de Fibra/Milla Cuadrada 1-2 480 Fuente: Fiber Broadband Associations La t
Slide 28: Potencial de crecimiento en telecomunicaciones
26 PERSPECTIVAS POTENCIAL DE CRECIMIENTO EN TELECOMUNICACIONES EZENTIS FUTURO EZENTIS HOY 2019 Despliegue y O&M de Fibra >4.190.000 Órdenes de Trabajo atendidas Óptica Mantenimiento 75.000 Sites Despliegue de 836 Sites Despliegue y O&M de 5G 835.000 Uds. Inmobiliarias (UUII) pasadas con fibra 10.500
Slide 29: Energía: peso de la electricidad en la demanda de energía en Europa
27 PERSPECTIVAS ENERGÍA Peso de la electricidad sobre el total de la demanda de energía en Europa 1.115 MM € de inversión media anual entre 2021 y 2030 para alcanzar los objetivos de energía y clima establecidos por la UE. Fuente: European Commission 32% del peso de la energía eléctrica sobre la dem
Slide 30: El mercado español presenta una gran oportunidad
28 PERSPECTIVAS EL MERCADO ESPAÑOL PRESENTA UNA GRAN OPORTUNIDAD CONTENCIÓN DEL EMERGENCIA PLAN DE ELECTRIFICACIÓN CAMBIO CLIMÁTICO CLIMÁTICA A 10 AÑOS Necesidad imperante de PNIEC (Plan Nacional Inversión en redes eléctricas - desacarbonizar para evitar Integrado de Energía y 5.800 M€/año Clima) es
Slide 31: Estimaciones del consumo de fuentes de energía en España 2020-2030
29 PERSPECTIVAS Estimaciones del Consumo de Fuentes de Energía en España 2020-2030 Fuente: PNIEC
Slide 32: Ezentis acompaña el modelo de negocio de las utilities clientes
30 PERSPECTIVAS EZENTIS ACOMPAÑA EL MODELO DE NEGOCIO DE LAS UTILITIES CLIENTES MODELO DE NEGOCIO MULTISERVICIOS MODELO DE NEGOCIO MULTISERVICIOS TELECOMUNICACIONES REDES DISTRIBUCIÓN AGUA TELE ENERGÍA OTROS COMUNICACIONES RED DISTRIB. GAS AGUA GAS RENOVABLES EVOLUCIÓN A MULTISERVICIOS Las compañías
Slide 33: Fuerte crecimiento potencial basado en el desarrollo del sector de la energía
31 PERSPECTIVAS FUERTE CRECIMIENTO POTENCIAL BASADO EN EL DESARROLLO DEL SECTOR DE LA ENERGÍA EZENTIS HOY EZENTIS FUTURO >1.600.000 Órdenes de Ser un agente relevante en el despliegue, Trabajo atendidas operación y mantenimiento de activos O&M y Despliegue de redes energéticos y en el fuerte proceso
Slide 34: Creación de valor
32 PERSPECTIVAS CREACIÓN DE VALOR Adquisiciones Estratégicas ROIC de Generación de doble dígito Flujo de Caja Sostenido Ingresos Mejora de Crecientes Margen EBITDA TACC de doble dígito 2014-2019 TACC Ingresos 13% TACC EBITDA 21% Margen EBITDA'19 8,6%
Slide 35: Objetivos clave para 2022-2023
33 PERSPECTIVAS OBJETIVOS CLAVE PARA 2022-2023 BASADOS EN UN FUERTE POSICIONAMIENTO ESTRATÉGICO El posicionamiento estratégico de Ezentis DIVERSIFICACION FINANCIERO permite aprovechar las CRECIMIENTO oportunidades que se están GEOGRAFÍA MARGEN EBITDA presentando en los sectores de Telecomunicaciones
Slide 36: Conclusiones
EZENTIS 34 wm ‘aia CONCLUSIONES
Slide 37: Estrategias clave de futuro para un crecimiento sostenible y rentable
35 CONSLUIONES ESTRATEGIAS CLAVE DE FUTURO PARA UN CRECIMIENTO SOSTENIBLE Y RENTABLE PLAN DE DIVERSIFICACIÓN PLAN DE DIVERSIFICACIÓN MODELO DE NEGOCIO MODELO FINANCIERO POR SECTORES POR GEOGRAFÍA Proveedor Multi-Sectorial TELECOMUNICACIONES focalizado en el Despliegue, Operación y Mantenimiento de M
Slide 38: Conclusiones: líneas estratégicas
36 CONCLUSIONES LÍNEAS ESTRATÉGICAS Crecimiento Seguridad, Calidad y Eficiencia Optimización Financiera VENTAJAS Política de Adquisición COMPETITIVAS Selectiva según nuestros objetivos estratégicos Know How en Grandes Contratos Concentración Geográfica Capacidades Tecnológicas Proveedor Multi-Sector
Slide 39: Información Bursátil
EZENTIS INFORMACION BURSATIL
Slide 40: Evolución de la capitalización
38 INFORMACIÓN BURSÁTIL EVOLUCIÓN DE LA CAPITALIZACIÓN Capitalización 20/06/18: 253 M€ Capitalización 25/10/13: 240 M€ EBITDA 18: 36,1 M€ EBITDA 13: 4,4 M€ Deuda 18: 107 M€ Deuda 13: 23 M€ EV/EBITDA: 10x EV/EBITDA: 60x Capitalización 24/02/20: 116 M€ EBITDA 19 prof: 44,1 M€ Deuda 19: 120 M€ EV/EBITD
Slide 41: Estructura accionarial
39 INFORMACIÓN BURSÁTIL ESTRUCTURA ACCIONARIAL ERICSSON 9,6% SANTANDER A.M 5,0% ERALAN INV. 4,2% OTROS 52,6% OTROS INSTITUCIONALES 28,6% Fuente: CNMV
Slide 42: Anexos
EZENTIS ANEXOS
Slide 43: Anexos: Indicadores clave de la cuenta de resultados
41 ANEXOS ANEXOS: INDICADORES CLAVE DE LA CUENTA DE RESULTADOS (1) La cuenta de resultados del ejericicio 2019 considera determinados contratos de las filiales Argentinas del Grupo como actividades discontinuadas (NIIF 5), así como la cuenta de resultados de CYS y Thaumat
Slide 44: Anexos: Estado de flujos de efectivo consolidado
42 ANEXOS ANEXOS: ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO (1) Incluye el impacto de la caída del negocio, el efecto divisa, el efecto de la aplicación de la NIIF 16 (2) La variación de “deuda financiera” y los “pagos y cobros de intereses”, se encuentran ajustados por la variación de coste (3) Incl
Slide 45: Anexos: Balance consolidado
43 ANEXOS ANEXOS: BALANCE CONSOLIDADO
Slide 46: Anexos: Análisis ingresos y EBITDA acumulados vs 2018
44 ANEXOS ANEXOS: ANÁLISIS INGRESOS Y EBITDA ACUMULADOS VS 2018 (1) Incluye el impacto de la caída del negocio, el efecto divisa, el efecto de la aplicación de la NIIF 16 y el efecto de la hiperinflación
Slide 47: Aviso legal
45 ANEXOS AVISO LEGAL El presente documento ha sido elaborado por EZENTIS, únicamente para su uso durante la Presentación de RESULTADOS Y PERSPECTIVAS 2019 y para los inversores institucionales y profesionales del mismo sector. En consecuencia, no podrá ser divulgado ni hecho público ni utilizado po
Slide 48: Trabajando para el Futuro
Trabajando para el Futuro investor.relations@ezentis.com accionistas@ezentis.com www.ezentis.com Linkedin Ezentis App Ezentis Investor Relations App Ezentis Investor para iOS Relations para Android