Matrix It Ltd. · TASE:MTRX

Matrix It — Q2 2024 Earnings Presentation

41 slides from Matrix It's earnings presentation, 2024

1. Slide 1: Investor meeting - financial statements as of 30.6.24

   ‫מפגש משקיעים‬ 30.6.24 ‫דו"חות כספים ליום‬ Created in Midjourney AI platform

2. Slide 2: Disclaimers

   ‫הבהרות‬ ‫במצגת כלולות תחזיות‪ ,‬הערכות ותוכניות של החברה ביחס לפעילותה ומידע אחר המתייחס לאירועים ועניינים עתידיים‪ ,‬המהווים מידע צופה‬ ‫•‬ ‫פני עתיד‪ ,‬כהגדרתו בחוק ניירות ערך‪ ,‬תשכ"ח ‪ ,1968-‬אשר התממשותן אינה וודאית ויכול שתושפע מגורמים אשר לא ניתן להעריכם מראש או‬ ‫שאינם בשליטת החברה‪ .‬לפיכך

3. Slide 3: Q2 2024 highlights

   ‫רבעון שני ‪2024‬‬ ‫המשך צמיחת ההכנסות‪ ,‬הרווח הגולמי‪ ,‬התפעולי‪ ,‬ה‪ ,EBITDA-‬הרווח הנקי ותזרים המזומנים‬ ‫על אף השפעות המלחמה ופערי שעות העבודה בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד )כ ‪(-2%‬‬ ‫מכירות ‪ 3.6% -‬צמיחה לכ‪ 1.33 -‬מיליארד ‪₪‬‬ ‫רווח גולמי ‪ 9% -‬צמיחה לכ‪ 201.8 -‬מיליון ‪ ₪‬תוך שיפור שיעורו ל

4. Slide 4: H1 2024 highlights

   ‫מחצית ראשונה ‪2024‬‬ ‫המשך צמיחת ההכנסות‪ ,‬הרווח הגולמי‪ ,‬התפעולי‪ ,‬ה‪ ,EBITDA-‬הרווח הנקי ותזרים המזומנים‬ ‫על אף השפעות המלחמה ופערי שעות העבודה בהשוואה לחציון המקביל אשתקד )כ ‪(-2%‬‬ ‫מכירות ‪ 8.1% -‬צמיחה לכ‪ 2.78 -‬מיליארד ‪₪‬‬ ‫רווח גולמי ‪ 9.4% -‬צמיחה לכ‪ 408.9 -‬מיליון ‪ ₪‬תוך שיפור שיע

5. Slide 5: Impact of the war

   ‫השפעות המלחמה‬ ‫על אף המלחמה‪ ,‬פעילות החברה אופיינה בהמשך עלייה בהכנסות‪ ,‬ברווח ובתזרים המזומנים‪ ,‬והכל כתולדה מצמיחה אורגנית‪.‬‬ ‫•‬ ‫ליום ‪ 30.6.2024‬כ‪ 145 -‬מעובדי החברה מגויסים למילואים – ירידה ביחס ל‪ 470-‬מגויסים בתום ‪) 2023‬בשיא – מעל ‪.(700‬‬ ‫•‬ ‫במהלך הרבעון השני התקבל שיפוי מביטוח ל

6. Slide 6: Financial statements 30.6.2024

   ‫דוחות כספיים‬ ‫‪30.6.2024‬‬

7. Slide 7: Key income statement data Q2 2024 vs prior-year quarter

   ‫נתונים עיקריים מדוח רווח והפסד – ‪ Q2 2024‬מול הרבעון המקביל‬ ‫עיקרי התוצאות )במיליוני ‪(₪‬‬ ‫שינוי ב‪% -‬‬ ‫הפרש‬ ‫‪Q2 2023‬‬ ‫‪Q2 2024‬‬ ‫‪3.6%‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪1,287‬‬ ‫‪1,333‬‬ ‫הכנסות*‬ ‫‪9.0%‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪185‬‬ ‫‪202‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫‪җңңқҞҠҥҭ 4.7%‬‬ ‫‪қҧ‬‬‫‪Ұ ҠҜҫҠҰ Ҧ‬‬ ‫‪ҠҙҘ 9‬‬ ‫‪ҠҜҫҠҰқ‬‬ ‫‪3.6%‬‬ ‫

8. Slide 8: Key income statement data H1 2024 vs prior-year period

   ‫נתונים עיקריים מדוח רווח והפסד – ‪ H1 2024‬מול התקופה המקבילה‬ ‫עיקרי התוצאות )במיליוני ‪(₪‬‬ ‫שינוי ב‪% -‬‬ ‫הפרש‬ ‫‪H1 2023‬‬ ‫‪H1 2024‬‬ ‫‪8.1%‬‬ ‫‪208‬‬ ‫‪2,578‬‬ ‫‪2,786‬‬ ‫הכנסות*‬ ‫‪9.4%‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪374‬‬ ‫‪409‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫‪қҞҠҥҭ 8.4%‬‬ ‫‪қҧ‬‬ ‫‪Ұ ҠҜҫҠҰ Ҧ‬‬ ‫‪ҠҙҘ 6‬‬ ‫‪ҠҜҫҠҰқ җңң‬‬ ‫‪7.1%

9. Slide 9: Q2 2024 summary - organic growth despite war and Passover

   ‫סיכום הרבעון השני‪ – 2024 ,‬צמיחה אורגנית על אף המלחמה וחג הפסח‬ ‫‪((₪‬‬ ‫עיקרי התוצאות )במיליוני ‪₪‬‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫רווח גולמי‬ ‫הכנסות‬ ‫‪+3.6%‬‬ ‫‪+13.9%‬‬ ‫‪111.3‬‬ ‫‪1,333‬‬ ‫‪97.7‬‬ ‫‪+9%‬‬ ‫‪201.8‬‬ ‫‪1,287‬‬ ‫‪185.0‬‬ ‫‪7.6%‬‬ ‫‪8.3%‬‬ ‫‪14.4%‬‬ ‫‪15.1%‬‬ ‫‪Q2 2023‬‬ ‫‪Q2 2024‬‬ ‫‪Q2 2023‬

10. Slide 10: Q2 2024 summary - net profit, EBITDA, financing expenses

    ‫‪Q2 2023‬‬ ‫‪((₪‬‬ ‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו )במיליוני ‪₪‬‬ ‫‪Q2 2024‬‬ ‫סיכום הרבעון השני‪ – 2024 ,‬צמיחה אורגנית‬ ‫‪9.7‬‬ ‫‪5.8‬‬ ‫ריבית‪ ,‬עמלות ואחרות‬ ‫))נטו(‬ ‫נטו(‬ ‫על אף המלחמה וחג הפסח‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪2.9‬‬ ‫הפרשי שער‬ ‫‪((₪‬‬ ‫עיקרי התוצאות )במיליוני ‪₪‬‬ ‫‪8.7‬‬ ‫‪6.1‬‬ ‫הוצאות מימון חשבונאיות‬ ‫

11. Slide 11: H1 2024 summary - revenue, gross and operating profit over years

    ‫סיכום המחצית הראשונה ‪ - 2024‬שיפור מתמשך בביצועים לאורך שנים‬ ‫‪((₪‬‬ ‫צמיחה עקבית בהכנסות וברווחים )במיליוני ‪₪‬‬ ‫רווח תפעולי*‬ ‫רווח גולמי‬ ‫הכנסות‬ ‫‪13.4%‬‬ ‫‪12.1%‬‬ ‫‪11.1%‬‬ ‫‪4YR‬‬ ‫‪4YR‬‬ ‫‪4YR‬‬ ‫‪CAGR‬‬ ‫‪CAGR‬‬ ‫‪CAGR‬‬ ‫‪+8.1%‬‬ ‫‪+9.4%‬‬ ‫‪221.9‬‬ ‫‪408.9‬‬ ‫‪2,577‬‬ ‫‪2,786‬‬ ‫‪199

12. Slide 12: H1 2024 summary - EBITDA and net profit over years

    ‫סיכום המחצית הראשונה ‪ - 2024‬שיפור מתמשך בביצועים לאורך שנים‬ ‫‪((₪‬‬ ‫צמיחה עקבית בהכנסות וברווחים )במיליוני ‪₪‬‬ ‫רווח נקי לבעלי המניות**‬ ‫רווח נקי**‬ ‫מתואם*‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫‪15.2%‬‬ ‫‪14.3%‬‬ ‫‪12.7%‬‬ ‫‪4YR‬‬ ‫‪4YR‬‬ ‫‪4YR‬‬ ‫‪CAGR‬‬ ‫‪CAGR‬‬ ‫‪CAGR‬‬ ‫‪+8.1%‬‬ ‫‪+15.7%‬‬ ‫‪138.1‬‬ ‫‪144.5‬‬ ‫‪

13. Slide 13: Operations in Israel

    ‫הפעילות בישראל‬ Created in Midjourney AI platform

14. Slide 14: Revenue breakdown by customer sector

    ‫‪16%‬‬ ‫ממשלה וביטחון‬ ‫‪27%‬‬ ‫פיננסי‬ ‫‪12%‬‬ ‫הייטק‬ ‫תעשייה תקשורת וקמעונאות‬ ‫‪13%‬‬ ‫בריאות ותחבורה‬ ‫‪18%‬‬ ‫אחר‬ ‫‪14%‬‬ ‫פילוח הכנסות‬ ‫*‬ ‫לפי תחומי פעילות הלקוחות‬ ‫* על פי הכנסות לשנת ‪2023‬‬

15. Slide 15: Israel operations Q2 2024

    ‫הפעילות בישראל* ‪Q2 2024‬‬ ‫)במיליוני ‪(₪‬‬ ‫‪(₪‬‬ ‫‪ 17.6%‬צמיחה ברווח התפעולי‬ ‫‪ 4%‬צמיחה בהכנסות‬ ‫)‪ 6%‬בנטרול השיפוי(‬ ‫‪17.5%‬‬ ‫‪13.2%‬‬ ‫‪4YR CAGR‬‬ ‫‪4YR CAGR‬‬ ‫‪1,214‬‬ ‫‪1,264‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪1,102‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪1,008‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪Q2/2020 Q2/2021 Q2/2022 Q2/2023 Q2/2024‬‬ ‫

16. Slide 16: Israel operations H1 2024

    ‫הפעילות בישראל* ‪H1 2024‬‬ ‫‪(₪‬‬ ‫)במיליוני ‪(₪‬‬ ‫‪ 13.7%‬צמיחה ברווח התפעולי‬ ‫‪ 8.2%‬צמיחה בהכנסות‬ ‫)‪ 10%‬בנטרול השיפוי(‬ ‫‪17.4%‬‬ ‫‪12.5%‬‬ ‫‪4YR CAGR‬‬ ‫‪4YR CAGR‬‬ ‫‪+13.7%‬‬ ‫‪195‬‬ ‫‪2,640‬‬ ‫‪2,439‬‬ ‫‪172‬‬ ‫‪2,256‬‬ ‫‪156‬‬ ‫‪2,059‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪1,645‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪H1/2020‬‬ ‫‪H1/2021‬‬

17. Slide 17: Israel operating segments Q2 2024

    ‫)באלפי ‪(₪‬‬ ‫מגזרי הפעילות בישראל ‪Q2/2024 -‬‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫הכנסות‬ ‫‪%‬‬ ‫‪Q2/2023‬‬ ‫‪Q2/2024‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪Q2/2023‬‬ ‫‪Q2/2024‬‬ ‫פתרונות ושירותי טכנולוגיות מידע‪,‬‬ ‫‪26.2%‬‬ ‫‪49,186‬‬ ‫‪62,080‬‬ ‫‪6.4%‬‬ ‫‪727,960‬‬ ‫‪774,290‬‬ ‫ייעוץ וניהול בישראל‬ ‫‪6.8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫שיעור הרווח )‪(%‬‬ ‫צמיחה א

18. Slide 18: Israel operating segments Q2 2024 - cloud infrastructure

    ‫)באלפי ‪(₪‬‬ ‫מגזרי הפעילות בישראל‪Q2/2024 -‬‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫הכנסות‬ ‫‪%‬‬ ‫‪Q2/2023‬‬ ‫‪Q2/2024‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪Q2/2023‬‬ ‫‪Q2/2024‬‬ ‫פתרונות ושירותי טכנולוגיות מידע‪,‬‬ ‫‪26.2%‬‬ ‫‪49,186‬‬ ‫‪62,080‬‬ ‫‪6.4%‬‬ ‫‪727,960‬‬ ‫‪774,290‬‬ ‫ייעוץ וניהול בישראל‬ ‫‪6.8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫שיעור הרווח )‪(%‬‬ ‫‪13.6%‬‬

19. Slide 19: Israel operating segments Q2 2024 - software products

    ‫)באלפי ‪(₪‬‬ ‫מגזרי הפעילות בישראל‪Q2/2024 -‬‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫הכנסות‬ ‫‪%‬‬ ‫‪Q2/2023‬‬ ‫‪Q2/2024‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪Q2/2023‬‬ ‫‪Q2/2024‬‬ ‫פתרונות ושירותי טכנולוגיות מידע‪,‬‬ ‫‪26.2%‬‬ ‫‪49,186‬‬ ‫‪62,080‬‬ ‫‪6.4%‬‬ ‫‪727,960‬‬ ‫‪774,290‬‬ ‫ייעוץ וניהול בישראל‬ ‫‪6.8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫שיעור הרווח )‪(%‬‬ ‫‪13.6%‬‬

20. Slide 20: Israel operating segments Q2 2024 - training

    ‫)באלפי ‪(₪‬‬ ‫מגזרי הפעילות בישראל‪Q2/2024 -‬‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫הכנסות‬ ‫‪%‬‬ ‫‪Q2/2023‬‬ ‫‪Q2/2024‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪Q2/2023‬‬ ‫‪Q2/2024‬‬ ‫פתרונות ושירותי טכנולוגיות מידע‪,‬‬ ‫‪26.2%‬‬ ‫‪49,186‬‬ ‫‪62,080‬‬ ‫‪6.4%‬‬ ‫‪727,960‬‬ ‫‪774,290‬‬ ‫ייעוץ וניהול בישראל‬ ‫‪6.8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫שיעור הרווח )‪(%‬‬ ‫‪13.6%‬‬

21. Slide 21: Operations in the US

    ‫הפעילות בארה״ב‬ Created in Midjourney AI platform

22. Slide 22: Operating segments Q2 2024

    ‫)במיליוני ‪(₪‬‬ ‫מגזרי הפעילות ‪Q2/2024 -‬‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫הכנסות‬ ‫‪%‬‬ ‫‪Q2/2023‬‬ ‫‪Q2/2024‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪Q2/2023‬‬ ‫‪Q2/2024‬‬ ‫פתרונות ושירותי טכנולוגיות מידע‪,‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪774.3‬‬ ‫ייעוץ וניהול בישראל‬ ‫פתרונות ושירותי טכנולוגיות מידע‪,‬‬ ‫)‪(7.5%‬‬ ‫‪18.3‬‬ ‫‪16.9‬‬ ‫)‪(3.5%‬‬ ‫‪123.1‬‬ ‫‪118.8‬‬

23. Slide 23: Operating segments H1 2024

    ‫)במיליוני ‪(₪‬‬ ‫מגזרי הפעילות ‪H1/2024 -‬‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫הכנסות‬ ‫‪%‬‬ ‫‪H1/2023‬‬ ‫‪H1/2024‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪H1/2023‬‬ ‫‪H1/2024‬‬ ‫פתרונות ושירותי טכנולוגיות מידע‪,‬‬ ‫‪123.7‬‬ ‫‪1,568.5‬‬ ‫ייעוץ וניהול בישראל‬ ‫פתרונות ושירותי טכנולוגיות מידע‪,‬‬ ‫‪2.7%‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪33.9‬‬ ‫‪2.8%‬‬ ‫‪230.9‬‬ ‫‪237.5‬‬

24. Slide 24: Revenue and profit distribution by segment H1 2024

    ‫התפלגות הכנסות ורווח לפי מגזרי פעילות ‪H1/2024‬‬ ‫הכנסות‬ ‫תרומה לרווח‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪15%‬‬ ‫‪55%‬‬ ‫‪54%‬‬ ‫‪27%‬‬ ‫‪22%‬‬ ‫שירותי תוכנה‬ ‫תשתיות ענן‬ ‫ב‬‫פעילות בארה"‬ ‫בארה"ב‬ ‫מוצרי תוכנה‬ ‫הדרכה והטמעה‬

25. Slide 25: Financial metrics

    ‫מדדים פיננסים‬

26. Slide 26: Financial metrics - liquidity and cash flow

    ‫)במיליוני ‪(₪‬‬ ‫‪(₪‬‬ ‫)במיליוני‬ ‫מדדים פיננסים‬ ‫‪31.12.2023‬‬ ‫‪30.06.2024‬‬ ‫תזרים מזומנים מפעילות שוטפת ‪LTM‬‬ ‫‪640‬‬ ‫‪498‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪1,448‬‬ ‫‪1,207‬‬ ‫מסגרות בלתי מנוצלות*‬ ‫‪+32%‬‬ ‫‪543.9‬‬ ‫‪2,088‬‬ ‫‪1,705‬‬ ‫סה"כ אמצעים נזילים‬ ‫‪460.4‬‬ ‫* מתוכן‪ 350 ,‬מ' ‪ ₪‬מסגרות

27. Slide 27: Financial metrics - debt and equity

    ‫‪(₪‬‬ ‫)במיליוני ‪(₪‬‬ ‫)במיליוני‬ ‫מדדים פיננסים‬ ‫‪31.12.2023‬‬ ‫‪30.06.2024‬‬ ‫‪410‬‬ ‫‪1,108‬‬ ‫‪1,107‬‬ ‫‪1,108‬‬ ‫הון עצמי‬ ‫ב'‬ ‫אג"ח סדרה ב'‬ ‫אג"ח‬ ‫הון החברה‬ ‫‪27.1%‬‬ ‫‪28.2%‬‬ ‫‪ %‬מסך המאזן‬ ‫‪956.4‬‬ ‫‪896.1‬‬ ‫חוב פיננסי ברוטו‬ ‫‪198‬‬ ‫מבנה‬ ‫הלוואות ממוסדות‬ ‫הון‪/‬חוב‬ ‫הון‪/‬חוב

28. Slide 28: Continued decline in cash interest expenses

    ‫המשך ירידה בהוצאות הריבית התזרימיות‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪Q1‬‬ ‫‪Q2‬‬ ‫‪Q3‬‬ ‫‪Q4‬‬ ‫‪Q1‬‬ ‫‪Q2‬‬ ‫‪31.3.23‬‬ ‫‪30.6.23‬‬ ‫‪30.9.23‬‬ ‫‪31.12.23‬‬ ‫‪31.3.24‬‬ ‫‪30.6.24‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪2%‬‬ ‫שיעור ריבית בנק ישראל‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪0%‬‬ ‫‪18.9‬‬ ‫‪16.9‬‬ ‫‪17.0‬‬ ‫‪16.6‬‬ ‫‪15.4‬‬ ‫‪14.8‬‬ ‫‪4.9‬‬ ‫

29. Slide 29: Dividend distribution

    ‫חלוקת דיבידנד‬ ‫‪ 741‬מיליון ‪ ₪‬ב‪ 3.5 -‬שנים‬ ‫תשואת‬ ‫דיבידנד‬ ‫‪3.65%‬‬ ‫סכום‬ ‫דיבידנד למניה‬ ‫)במיליוני ‪(₪‬‬ ‫)באגורות(‬ ‫תאריך החלוקה‬ ‫‪80.67‬‬ ‫‪127‬‬ ‫אפריל ‪2024‬‬ ‫‪51.45‬‬ ‫‪81‬‬ ‫יולי ‪2024‬‬ ‫‪132.12‬‬ ‫‪208‬‬ ‫סה"כ ‪H1 2024‬‬ ‫‪126.4‬‬ ‫‪199‬‬ ‫סה"כ ‪FY 2023‬‬ ‫‪284.3‬‬ ‫‪452‬‬ ‫סה

30. Slide 30: Dividend of NIS 52.1 million

    ‫דיבידנד בסך ‪ 52.1‬מיליון ‪₪‬‬ ‫)‪ 82‬אג' למניה(‬

31. Slide 31: Matrix positioning 2024 - selected rankings

    ‫מיצוב מטריקס ‪2024‬‬ ‫דירוגים נבחרים‬ ‫‪Based on‬‬ ‫‪2024 research‬‬

32. Slide 32: Ranked first in software services 19 years running

    ‫מדורגת ראשונה‬ ‫בתחום שירותי התכנה‬ ‫‪ 19‬שנים ברציפות‬ ‫* ובעוד ‪ 47‬קטגוריות נוספות‬

33. Slide 33: Cyber

    CYBER CISO as a SERVICE Cyber Security Cyber Security Product SIEM as a Service Consulting Implementations

34. Slide 34: Digital

    DIGITAL E-Commerce & UX Design Marketplace Implementations

35. Slide 35: Cloud

    CLOUD Data & Analytics Cloud Enterprise Cloud Migration Infrastructure jects Projects

36. Slide 36: Data & AI

    DATA & AI Data Management Generative AI & Advanced Analytics, Data Data & AI Strategy Implementation LLM Projects Science & ML projects Consulting * New category

37. Slide 37: Generative AI and LLM projects

    ‫‪Generative AI and LLM projects‬‬ ‫‪NEW - 2024‬‬ ‫ממטריקס מדורגת ראשונה‬ ‫בקטגוריה חדשה וחשובה!!‬

38. Slide 38: Advanced Analytics, Data Science and ML projects

    Advanced Analytics, Data Science and ML projects 2024 2023

39. Slide 39: Data & Analytics Cloud migration

    Data & Analytics Cloud migration (Migrating DW and Data Lakes to the cloud) 2024 2023

40. Slide 40: Summary

    ‫סיכום‬ ‫צמיחה אורגנית בהכנסות וברווחים ברבעון ובמחצית השנה בתקופת מלחמה‬ ‫החברה ממשיכה במגמת הצמיחה על אף הפגיעה בהכנסות וברווחים בגין שירות מילואים של כ‪145 -‬‬ ‫עובדים‪ ,‬ההאטה בביקוש לשירותי מגזר ההדרכה והפער השלילי בשעות העבודה ברבעון ובחציון )‪.(-2%‬‬ ‫המשך שמירה על שיעורי הצמיחה במלחמה ולאחרי

41. Slide 41: Thank you

    ‫תודה‬

Matrix IT — Q2 2024 Earnings Presentation on 6ix