Itoham Yonekyu Holdings, Inc. · TSE:2296
Itoham Yonekyu — Q3 FY2017/03 Earnings Presentation
23 slides from Itoham Yonekyu's earnings presentation, March 2017
Slide 1: 2017年3月期 第3四半期 決算資料
2017年3月期 第３四半期 決算資料 伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 -1- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 2: 目次
目次 ■2017年3月期 第３四半期実績 ■資料（外部環境） 損益状況① 海外原料相場 損益状況② 消費者物価指数（ＣＰＩ） セグメント情報 ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 セグメント情報 加工食品事業① 食肉部門 牛肉（推定出回り量） セグメント情報 加工食品事業② 豚肉（推定出回り量） セグメント情報 食肉事業① 鶏肉（推定出回り量） セグメント情報 食肉事業② 業績予想更新① 業績予想更新② ■2017年3月期 第３四半期実績 補足資料 販管費・営業外損益 貸借対照表 -2- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 3: 2017年3月期 第3四半期実績
2017年3月期 第３四半期実績 -3- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 4: 損益状況①
2017年3月期 第３四半期 損益状況① 単位：百万円,％ 2014/03 2015/03 2016/03 2017/03 1-3Q 1-3Q 1-3Q 1-3Q 増減 売上高 465,128 487,183 624,434 612,411 ▲12,023 売上原価 384,382 404,323 528,793 510,371 ▲18,422 売上総利益 80,745 82,859 95,639 102,040 6,401 (売上比） 17.4 17.0 15.3 16.7 1.4 販売費及び一般管理費 73,737 74,086 80,455 82,590 2,135 (売上比） 15.9
Slide 5: 損益状況②
2017年3月期 第３四半期 損益状況② 商品分類別 売上高 商品分類別 伸長率 単位：百万円 単位：％ 2014/03 2015/03 2016/03 2017/03 2017/03 1-3Q 1-3Q 1-3Q 横位置：0.38 1-3Q cm 1-3Q 増減 数量 金額 縦位置：2.57 cm 売上高 465,128 487,183倍率：98% 624,434 612,411 ▲12,023 ハム・ソーセージ 0.3 0.4 ハム・ソーセージ 132,235 129,550 136,151 136,751 600 調理加工食品 7.0 10.8 調理加工食品 54,742 50,270
Slide 6: セグメント情報
2017年3月期 第３四半期 セグメント情報 単位：百万円，％ 2016/03 2017/03 1-3Q 1-3Q 増減 加工食品事業 売上高 211,861 219,998 8,137 営業利益 7,488 11,447 3,959 (売上比） 3.5 5.2 1.7 食肉事業 売上高 411,245 392,330 ▲18,915 営業利益 7,712 8,805 1,093 (売上比） 1.9 2.2 0.3 その他 売上高 1,327 82 ▲1,245 営業利益 △18 84 102 全社調整額 営業利益 0 △887 ▲887 連結計 売上高 624,434 612,411 ▲12
Slide 7: セグメント情報 加工食品事業①
2017年3月期 第３四半期 セグメント情報 加工食品事業① 単位：百万円，％ 2016/03 2017/03 1-3Q 1-3Q 増減 加工食品事業 売上高 211,861 219,998 8,137 営業利益 7,488 11,447 3,959 (売上比） 3.5 5.2 1.7 ・（ハム・ソーセージ）コンシューマー商品では主力商品を中心にキャンペーン等によるプロモーションを 実施するとともに、業務用商品についても積極的に拡販に努めた結果、販売量、売上高ともに伸長した。 ・（調理加工食品）ピザスナック、ハンバーグ、中華総菜などの主力商品が好調に推移したことに加え、中食市場への提 案を強化
Slide 8: セグメント情報 加工食品事業②
2017年3月期 第３四半期 セグメント情報 加工食品事業② 営業利益増減要因 増減要因グラフ 単位：百万円 1-3Q 通期 単位：百万円 実績 計画 計画差 2/2更新 11/1計画 計画差 2016/03期 営業利益 7,488 － 7,718 7,718 主原料・他コスト要因 2,100 － － 2,100 1,400 700 販売数量要因 300 － － 300 1,000 △700 コスト削減効果 400 － － 450 450 0 シナジー効果 600 － － 900 900 0 子会社決算期要因 400 － － 400 400 0 その他 159 － － △118 △118 0
Slide 9: セグメント情報 食肉事業①
2017年3月期 第３四半期 セグメント情報 食肉事業① 単位：百万円，％ 2016/03 2017/03 1-3Q 1-3Q 増減 食肉事業 売上高 411,245 392,330 ▲18,915 営業利益 7,712 8,805 1,093 (売上比） 1.9 2.2 0.3 ・(国内事業)国産牛肉の高値相場が継続した一方で、国産牛肉以外の畜種で販売単価が前年より下落する厳しい販売環境 の中、牛肉は、輸入チルドビーフを中心に販売数量が大幅に伸長。また豚肉は、オリジナルブランドの拡販を積極的に 行った輸入豚肉を中心に大幅に販売数量を伸ばした。 ・（海外事業）アンズコフーズ社が為替の急激な変動
Slide 10: セグメント情報 食肉事業②
2017年3月期 第３四半期 セグメント情報 食肉事業② 営業利益増減要因 増減要因グラフ 単位：百万円 1-3Q 通期 単位：百万円 実績 計画 計画差 2/2更新 11/1更新 計画差 2016/03 営業利益 7,712 － 9,944 9,944 販売数量要因 1,200 － － 1,000 400 600 粗利要因 950 － － 900 950 △50 海外事業要因 △900 － － △800 △800 0 生産事業要因 △400 － － △600 △700 100 シナジー効果 90 － － 100 100 0 その他 153 － － △194 △44 △150 2017/03
Slide 11: 業績予想更新①
2017年3月期 第３四半期 業績予想更新① 業績予想（02/02 更新） 単位：百万円,％ 2016/03 2017/03 業績予想（2/2更新） 1-3Q 通期 1-3Q 4Q 通期 実績 計画 対計画 対前年 2/2更新 11/1計画 対計画 対前年 売上高 624,434 193,016 817,450 6 1 2 , 4 1 1 － － ▲12,023 8 0 0 , 0 0 0 800,000 0 ▲17,450 売上原価 528,793 166,530 695,323 5 1 0 , 3 7 1 － － ▲18,422 6 7 2 , 5 0 0 672,800 ▲300 ▲22
Slide 12: 業績予想更新②
2017年3月期 第３四半期 業績予想更新② 商品分類別 売上高 単位：百万円 2016/03 2017/03 業績予想（2/2更新） 1-3Q 通期 1-3Q 4Q 通期 実績 計画 横位置：0.38 cm対計画 対前年 2/2更新 11/1計画 対計画 対前年 売上高 624,434 193,016 817,450 612,411 縦位置：2.57 － cm － ▲12,023 800,000 800,000 0 ▲17,450 ハム・ソーセージ 136,151 38,087 174,238 136,751 倍率：98% － － 600 173,864 175,200 ▲1,336 ▲37
Slide 13: 実績 補足資料
2017年3月期 第３四半期実績 補足資料 -13- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 14: 販管費・営業外損益
2017年3月期 第３四半期 販管費・営業外損益 販売費および一般管理費 営業外損益 単位：百万円，％ 単位：百万円 2016/03 2017/03 2016/03 2017/03 1-3Q 1-3Q 増減 1-3Q 1-3Q 増減 横位置：0.37 cm 持分法損益 357 2,856 2,499 売上高 624,434 cm 612,411 縦位置：2.62 ▲12,023 金融収支 △708 △349 359 倍率：95% 販管費計 80,455 82,590 2,135 その他 919 593 ▲326 売上比（％） 12.9 13.5 0.6 営業外損益計 568 3,100 2,5
Slide 15: 貸借対照表
2017年3月期 第３四半期 貸借対照表 単位：百万円 2017/03 2017/03 2017/03 2017/03 増減 増減 期首 3Q 期首 3Q 流動資産 205,300 223,129 17,829 負債合計 158,182 162,080 3,898 現金及び預金（有価証券含） 48,836 33,268 ▲15,568 流動負債 115,385 130,901 15,516 受取手形及び売掛金 78,404 116,197 37,793 固定負債 42,796 31,178 ▲11,618 たな卸資産 70,898 68,319 ▲2,579 純資産合計 202,673 214
Slide 16: 資料（外部環境）
資料（外部環境） -16- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 17: 海外原料相場
海外原料相場 デンマーク 枝肉現地相場 米国 現地相場（ピクニック） 米国 現地相場（ベリー） 米国 現地相場（ロイン） -17- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 18: 消費者物価指数（ＣＰＩ）
消費者物価指数（ＣＰＩ） 牛肉 ※牛肉Ａ：牛肉（ロース） 牛肉Ｂ：牛肉（輸入） 鶏肉 豚肉 ※豚肉Ａ：豚肉（ロース） 豚肉Ｂ：豚肉（肩肉） 加工肉 資料：総務省 消費者物価指数 -18- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 19: ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量
ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 国内生産量推移 輸入量推移 横位置：2.33 cm 横位置：14.9 cm 縦位置：2.26 cm 縦位置：2.26 cm 倍率：91% 倍率：91% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 累計 生産量 15年度 重量 46,134 44,525 47,442 48,201 44,332 44,825 46,671 43,925 48,947 35,698 40,373 43,604 534,676 （増減率） 1.1% -4.2% 3.3% -0.2% 2.4% 0.8% 1.9% -6.6%
Slide 20: 食肉部門 牛肉（推定出回り量）
食肉部門 牛肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～12月期間計） 合計 ＋ 3.2% 合計 15年度 79,420 62,136 61,924 76,350 63,636 71,269 72,44
Slide 21: 食肉部門 豚肉（推定出回り量）
食肉部門 豚肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～12月期間計） 合計 ＋ 1.8% 合計 15年度 138,720 131,448 140,356 149,313 132,899 144,878
Slide 22: 食肉部門 鶏肉（推定出回り量）
食肉部門 鶏肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～12月期間計） 合計 ＋ 2.8% 合計 15年度 175,262 161,368 169,565 167,171 160,404 170,441
Slide 23: ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
本資料において掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略等のうち、歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通し であり、これらは現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものであることをご承知おきください。 なお、本資料の情報は投資家の皆様に伊藤ハム米久ホールディングスへの理解を深めていただくことを目的とするものであり、投 資勧誘を行うものではありません。 また、掲載された内容については細心の注意を払っておりますが、掲載された情報に誤りがあった場合や、第三者によるデータの 改ざん等があった場合、さ
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