Alten Sa · EURONEXT:ATE
Alten Sa — H1 2007 Earnings Presentation
33 slides from Alten Sa's earnings presentation, Oct 3, 2007
Slide 1: Résultats Semestriels 2007
Résultats Semestriels 2007 Paris, le 3 octobre 2007
Slide 2: ALTEN
ALTEN ALTEN reste fortement positionnée sur l’Ingénierie et le Conseil en Hautes Technologies, ALTEN prend en charge des projets d’études en R&D et en technologies pour les grands comptes industriels, télécoms et tertiaires, ALTEN compte plus de 9 500 collaborateurs à ce jour, 87% sont des consultan
Slide 3: Le marché du Conseil en Ingénierie et Hautes Technologies
Le marché du Conseil en Ingénierie et Hautes Technologies 2
Slide 4: Le Marché du Conseil en Hautes technologies
Le Marché du Conseil en Hautes technologies Les politiques « achats » des grands comptes industriels restent exigeantes : - réduction du nombre de fournisseurs référencés, - exigence de productivité confirmée, - pluridisciplinarité d’offres et de compétences - présence internationale et capacité à r
Slide 5: Le Marché du Conseil en Hautes technologies
Le Marché du Conseil en Hautes technologies Les clients exigent une offre de plus en plus globale (Assistante technique, Management de projets, Work-package, etc…) ALTEN conduit depuis 2 ans une adaptation à l’évolution de l’offre globale 4
Slide 6: L'évolution de l'offre
L’évolution de l’offre Réalisation d’études et de projets au temps passé, en mode consulting (6100p) Management de projets (540p) Workpackage (équipe projet et structure dédiée) (730p) 2080p en Projets Structurés Forfait de l’offre sur cahier des charges détaillé (700p) Near-Shore : Pologne, Rép. Tc
Slide 7: Le Marché du Conseil en Hautes technologies
Le Marché du Conseil en Hautes technologies Le marché du Conseil en Ingénierie et Hautes Technologies reste atomisé, Le resserrement des shorts lists et les faibles niveaux de rentabilité de certains concurrents n’ont pas encore permis aux acteurs majeurs de retrouver une réelle capacité de négociat
Slide 8: Le Marché du Conseil et Ingénierie en Hautes Technologies (C.I.T)
Le Marché du Conseil et Ingénierie en Hautes Technologies (C.I.T) La R&D de conception et d’industrialisation représente en France 300 000 ingénieurs et 260 000 techniciens, Le taux d’externalisation en France est d’environ 27% soit : 80 000 ingénieurs et 70 000 techniciens en C.I.T. ALTEN, avec plu
Slide 9: Faits marquants du premier semestre 2007
Faits marquants du premier semestre 2007 8
Slide 10: L'environnement concurrentiel
L’environnement concurrentiel L’environnement concurrentiel reste difficile, et permet aux Directions Achats de maîtriser les tarifs, Les grilles de salaires progressent de 2,5 à 3%, du fait des tensions sur le recrutement, Le turn-over reste élevé (sup. à 25%), La capacité d’ALTEN à attirer les tal
Slide 11: L'évolution de l'offre
L’évolution de l’offre L’augmentation de la demande en projets structurés, notamment en workpackage, se confirme du fait des grands groupes industriels. ALTEN dispose d’une offre attractive et structurée La nécessité d’une présence near-shore et off-shore, est indispensable pour répondre aux exigenc
Slide 12: Les compétences d'ALTEN
Les compétences d’ALTEN Juin 2007 Juin 2006 Électronique Électronique Systèmes embarqués/ analogique analogique Temps réel, IHM et et numérique numérique Électronique Électronique Systèmes embarqués/ Temps réel, IHM analogique analogique et et numérique numérique 17% 36% 35% 18% 23% Mécanique, 23% c
Slide 13: Répartition du chiffre d'affaires par secteur d'activité
Répartition du chiffre d’affaires par secteur d’activité (en%) Juin 2007 Juin 2006 Industrie/ Énergie Automobile Automobile Industrie/ Énergie 19% 16% Multimédia/ 19% Services 12% Multimédia/ 6% Services 6% Électronique Aéronautique Spatial 14% Aéronautique Spatial 5% G.P. 6% Électronique G.P. 13% 2
Slide 14: Répartition géographique du chiffre d'affaires
Répartition géographique du chiffre d’affaires (en %) Juin 2007 Juin 2006 Province Province 24,5% 20% 26,6% Étranger 51% 24,5% Étranger 53,4% Région Parisienne Région Parisienne 13
Slide 15: ALTEN leader européen du Conseil et Ingénierie en Technologies
ALTEN ALTEN LEADER LEADER EUROPEEN EUROPEEN Du Du Conseil Conseil et et Ingénierie Ingénierie en en Technologies Technologies (C.I.T) (C.I.T) 14 PLUS DE 9 500 COLLABORATEURS DANS 15 PAYS
Slide 16: Actionnariat au 30 juin 2007
Actionnariat au 30 juin 2007 Fondateurs et 41,12 % Holding de contrôle Public 57,51 % FCP ALTEN 1,37% 15
Slide 17: Résultats Semestriels 2007
Résultats Semestriels 2007 16
Slide 18: Evolution du Chiffre d'affaires
Evolution du Chiffre d’affaires 337,8 +25,7% 268,7 24,5% International 211,4 25,8% En M€ 27,7% 72,3% 74,2% 75,5% France S1 2005 S1 2006 S1 2007 17
Slide 19: Évolution des effectifs
Évolution des effectifs 9400 +25,8% 7470 +31% 5700 S1 2005 S1 2006 S1 2007 18
Slide 20: Chiffre d'affaires consolidé par pays
Chiffre d’affaires consolidé par pays (en M€) Pays C.A % C.A % Var S1 2006 S1 2007 en % Allemagne 21,9 8,1% 21,4 6,3% -2,3% Benelux 19,8 7,4% 28,0 8,3% +41,4% Espagne 17,7 6,6% 22,0 6,5% +24,3% Royaume-Uni 4,3 1,6% 4,0 1,2% -7,0% Suisse 1,4 0,5% 2,8 0,8% +100% Italie 2,7 1,0% 4,1 1,2% +51,8% Pays de
Slide 21: Compte de résultat simplifié
Compte de résultat simplifié (en M€) En Meuro S1 2006 S1 2007 Var Chiffre d’Affaires 271,7 337,8 +24,3% Résultat Opérationnel d’activité 36,6 38,2 +4,4% En % du chiffre d’affaires 13,5% 11,3% Coût des stocks options -0,9 -2,0 Résultat Opérationnel courant 35,7 36,2 +1,4% En % du chiffre d’affaires 1
Slide 22: Compte de résultat simplifié par zone géographique
Compte de résultat simplifié par zone géographique (en M€) S1 2006 S1 2007 En Meuro S1 2006 S1 2006 Elim S1 2006 S1 2007 S1 2007 Elim S1 2007 France Internat. Groupe France Internat. Groupe Chiffre d’Affaires 202,0 73,0 -3,3 271,7 257,5 87,4 -7,1 337,8 Résultat Opérationnel d’activité 26,9 9,7 36,6
Slide 23: Bilan simplifié
Bilan simplifié (M€) ACTIF PASSIF En Meuro Déc. 2006 Juin 2007 En Meuro Déc. 2006 Juin 2007 (Net) (Net) (Net) (Net) Écarts d’acquisition 122 120,8 CAPITAUX PROPRES pdg 213,0 234,1 Autres immob. incorporelles 1,9 1,5 Minoritaires 0,1 0,2 Immobilisations corporelles 8,7 10,3 Provisions R et C 7,3 5,1
Slide 24: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie (en M€) En Meuro S1 2006 S1 2007 Cash-Flow (MBA) 38,1 39,0 Impôt société payé -20,0 -14,1 Variation du BFR -21,7 -22,6 Flux générés par l’activité -3,6 2,3 Acquisitions / cessions d’immobilisations -3,1 -4,7 Variations de périmètre et compléments de prix -29,3 -9,2 Flu
Slide 25: Stratégie 2007 / 2010
Stratégie 2007 / 2010 24
Slide 26: Stratégie de Développement
Stratégie de Développement Renforcer nos positions chez nos clients historiques et profiter des regroupements Développer nos positions dans des nouveaux secteurs d’activité porteurs (pétrole, chimie, énergie…), Adapter l’offre aux attentes des clients, en renforçant en particulier : l’offre off-shor
Slide 27: Conclusion
Conclusion L’objectif de 9000 personnes à fin 2009 a été dépassé en 2007, ALTEN confirme son statut de leader européen du Conseil en Ingénierie et en Hautes Technologies, et a pour objectifs en 2010 : D’atteindre un effectif supérieur à 12000 ingénieurs, De réaliser un CA de 1 milliard d’Euros, De m
Slide 28: Questions / Réponses
Questions / Réponses
Slide 29: Résultats Semestriels 2007
Résultats Semestriels 2007 Paris, le 3 octobre 2007
Slide 30: Annexes - Bilan actif
ANNEXES BILAN ACTIF (en milliers d’euro) RUBRIQUES Juin 2007 Déc. 2006 ECARTS D’ACQUISITION 120 771 121 976 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 1 482 1 879 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 10 359 8 702 ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS 7 549 6 618 ACTIFS D’IMPOTS DIFFERES 4 707 4 649 ACTIFS NON COURANTS 144 868 1
Slide 31: Annexes - Bilan passif
ANNEXES BILAN PASSIF (en milliers d’euro) RUBRIQUES Juin 2007 Déc. 2006 Capital 31 533 31 400 Primes 9 454 8 063 Réserves Consolidées 175 581 127 776 Résultat Consolidé 17 516 45 797 CAPITAUX PROPRES 234 090 213 037 INTERETS MINORITAIRES 234 91 Provisions 6 102 7 268 Passifs Financiers non courants
Slide 32: Annexes - Compte de résultat
ANNEXES COMPTE DE RESULTAT (en milliers d’euro) RUBRIQUES Juin 2007 Juin 2006 CHIFFRE D'AFFAIRES 337 818 271 700 ACHATS CONSOMMES -24 807 -16 409 CHARGES DE PERSONNEL -236,204 -185 441 CHARGES EXTERNES -32,798 -27 464 IMPOTS TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILES -5,471 -4 159 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS -2
Slide 33: Annexes - Tableau des flux de trésorerie
ANNEXES TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE (en milliers d’euro) RUBRIQUES Juin 2007 Juin 2006 CASH FLOW (Capacité d’autofinancement) 38 953 38 050 Résultat net de l’ensemble consolidé 17 659 22 759 Amortissements et provisions 5 276 1 377 Coût des stocks options 1 993 912 Charge d’impôt 13 481 12 511 Au