Towa Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4553
Towa Pharmaceutical — FY2012/3 Earnings Presentation
23 slides from Towa Pharmaceutical's earnings presentation, May 2012
Slide 1: 平成24年3月期 決算補足説明資料
平成24年3月期 決算補足説明資料 2012年5月 (証券コード：4553)
Slide 2: まとめ
まとめ • 売上高は前年同期比5.6％増。計画よりも微増で着地 • 追補年度別、製品別の売上に大きな変化はない。アトルバスタチン 錠の売上は約7億円。 • 営業所数は44（前年3月末：29）となった • 診療所、保険薬局、病院とも納入先別売上に大きな変化はない • 12/3期の着地等を踏まえて、中期経営計画よりも売上を上方修正し た13/3期計画とした。なお、種々の制度変更にともなうジェネリック 医薬品市場の拡大の影響は大きくはないという前提に変化はない。 • 12年4月の当社売上状況は、2年前ほどではないが、薬局市場の売 上増などで計画を上回り堅調に推移している。2年前は5月に反動が 見られ
Slide 3: 2012年3月期決算概要
2012年3月期決算概要 期 12/3 11/3 金額 対売上高 前年同期 金額 対売上高 項目 （百万円） 比率（％） 比（％） （百万円） 比率（％） 売上高 48,719 100.0 + 5.6 46,145 100.0 売上原価 21,986 45.1 + 3.0 21,348 46.3 販管費 17,624 36.2 +16.4 15,142 32.8 営業利益 9,107 18.7 - 5.7 9,654 20.9 経常利益 9,841 20.2 + 4.7 9,396 20.4 当期利益 5,737 11.8 - 1.9 5,846 12.7 2
Slide 4: 2012年3月期決算概要(中期経営計画比)
2012年3月期決算概要 (中期経営計画比) 期 12/3 中期経営計画 金額 対売上高 中期経営 金額 対売上高 項目 （百万円） 比率（％） 計画比（％） （百万円） 比率（％） 売上高 48,719 100.0 + 1.5 48,000 100.0 売上原価 21,986 45.1 - 0.1 22,000 45.8 販管費 17,624 36.2 + 0.1 17,600 36.7 営業利益 9,107 18.7 + 8.4 8,400 17.5 経常利益 9,841 20.2 +18.6 8,300 17.3 当期利益 5,737 11.8 +12.5 5,100 10.6 3
Slide 5: 2012年3月期決算概要(単体)
2012年3月期決算概要 (単体) 期 12/3 11/3 金額 対売上高 前年同期 金額 対売上高 項目 （百万円） 比率（％） 比（％） （百万円） 比率（％） 売上高 47,225 100.0 + 5.5 44,780 100.0 売上原価 21,072 44.6 + 1.5 20,754 46.3 販管費 17,128 36.3 +17.0 14,639 32.7 営業利益 9,025 19.1 - 3.8 9,386 21.0 経常利益 9,768 20.7 + 6.9 9,137 20.4 当期利益 5,696 12.1 + 0.2 5,683 12.7 4
Slide 6: 追補年度別売上高推移
追補年度別売上高推移 03年追補以前はピークアウト 04～06年追補の売上は横ばい 11年追補の売上は15億円、うちアトルバスタチンは7億円 億円 100 08年アムロジピンOD錠 80 66 09年ランソプラゾールOD錠 59 60 10年グリメピリド錠 ラベプラゾール錠 45 46 43 41 42 40 37 37 11年アトルバスタチン錠 40 35 3 5 33 37 35 ドネペジル錠・OD錠 30 29 22 23 20 20 17 15 20 13 17 13 7 0 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 10/3. 11/3. 12/
Slide 7: 主要製品売上高推移
主要製品売上高推移 アムロジピン、ランソプラゾールを除き横ばい傾向 億円 60 56 50 40 29 29 31 28 28 26 26 26 24 24 24 21 18 18 20 1717 17 11 1313 13 13 11 9 10 0 ス ン ト ン ル ン ル ク ン ー ー タ ジ ッ ピ ナ ー ー ス ラ ロ タ ジ ボ ピ ゾ ゾ ワ バ ブ ス ロ リ ル ラ ラ ポ トー モ グ イ ム プ プ エ ァ リ マ ボ ア ソ メ フ オ ン ラ 10/3 11/3 12/3 6
Slide 8: 売上高詳細（販路別）
(単体) 売上高詳細（販路別） 代理店の営業所化・営業所の新設、本社取引の拡大などにより、 直販比率が増加 （ ）は営業所数 12/3 49.5% 46.6% (44) 4.0% 11/3 56.6% 40.3% (29) 3.1% 10/3 66.4% 30.5% (14) 3.1% 代理店 営業所・本社 その他（他社販売・受託・輸出） 7
Slide 9: 売上高詳細（納入先別）
(単体) 売上高詳細（納入先別） 診療所、保険薬局、病院ともトレンドに大きな変化はない 1-3 39.4% 51.7% 8.9% 10-12 38.3% 51.9% 9.7% 12/3 7-9 40.4% 49.6% 10.0% 4-6 40.8% 49.6% 9.6% 1-3 44.2% 47.1% 8.7% 10-12 41.5% 48.8% 9.7% 11/3 7-9 44.2% 46.1% 9.7% 4-6 43.5% 46.8% 9.7% 10/3 1-3 49.0% 41.4% 9.6% 診療所 保険薬局 病院 （他社販売等を除く。診療所＋保険薬局＋病院を１００％としている。） 8
Slide 10: 販売費及び一般管理費
販売費及び一般管理費 期 12/3 11/3 金額 対売上高 前年同期 金額 対売上高 項目 （百万円） 比率（％） 比（％） （百万円） 比率（％） 人件費 7,790 16.0 +15.2 6,761 14.7 研究開発費 4,076 8.4 +25.0 3,260 7.1 広告宣伝費 1,046 2.1 +18.7 881 1.9 その他 4,711 9.7 +11.1 4,239 9.2 販管費 17,624 36.2 +16.4 15,142 32.8 9
Slide 11: 貸借対照表
貸借対照表 （百万円） 項目 12/3 11/3 増減 項目 12/3 11/3 増減 支払手形 現金及び預金 4,217 9,531 -5,313 6,473 6,504 -31 及び買掛金 受取手形 １年内返済予定 16,467 16,024 +443 2,007 500 +1,507 及び売掛金 の長期借入金 たな卸資産 17,299 13,480 +3,819 その他流動負債 11,345 9,895 +1,450 その他流動資産 4,261 3,420 +840 流動負債計 19,826 16,899 +2,926 流動資産計 42,245 42,456 -210 長期借入金 9,7
Slide 12: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 （百万円） 項目 12/3 11/3 項目 12/3 11/3 税金等調整前当期純 定期預金の預入によ 利益 9,733 9,435 る支出 -7,500 -10,500 定期預金の払戻によ 減価償却費 2,637 1,873 る収入 8,500 12,000 たな卸資産の増減額 有形固定資産の取 （ - は増加） -3,819 -2,638 得による支出 -9,009 -8,594 投資活動による 法人税等の支払額 -3,817 -3,315 キャッシュ・フロー -8,482 -7,854 営業活動によるキャッ シュ・フロー 3,379 5,739 項目 12/3
Slide 13: 2013年3月期 計画
2013年3月期 計画 12年4月の促進策が当社業績に与える影響については、 依然慎重な見方をしている 期 13/3 計画 12/3 金額 対売上高 前年同期 金額 対売上高 項目 （百万円） 比率（％） 比（％） （百万円） 比率（％） 売上高 54,400 100.0 +11.7 48,719 100.0 売上原価 25,600 47.1 +16.4 21,986 45.1 販管費 20,500 37.7 +16.3 17,624 36.2 営業利益 8,300 15.3 -8.9 9,107 18.7 経常利益 8,200 15.1 -16.7 9,841 20.2 当期利益 5,100
Slide 14: 2013年3月期 計画（中期経営計画比）
2013年3月期 計画 12/3期の業績を踏まえ、中期経営計画数値を見直した 期 13/3 計画 13/3 中期経営計画 金額 対売上高 中期経営 金額 対売上高 項目 （百万円） 比率（％） 計画比（％） （百万円） 比率（％） 売上高 54,400 100.0 +4.2 52,200 100.0 売上原価 25,600 47.1 -4.5 26,800 51.3 販管費 20,500 37.7 +7.3 19,100 36.6 営業利益 8,300 15.3 +31.7 6,300 12.1 経常利益 8,200 15.1 +32.3 6,200 11.9 当期利益 5,100 9.4 +
Slide 15: 設備投資・減価償却費
設備投資・減価償却費 150 125 億円 112 92 20 100 計画 52 88 67 50 105 37 62 18 19 26 26 24 15 0 10/3 11/3 12/3 13/3 減価償却費 設備投資（山形工場以外） 設備投資（山形工場） 14
Slide 16: 研究開発費
研究開発費 60 億円 51 50 41 40 33 30 26 20 10 0 10/3 11/3 12/3 13/3計画 15
Slide 17: 2012年6月追補収載予定新製品
2012年6月追補収載予定新製品 薬効分類名 販売名 先発医薬品名 2011年度 （会社名） 売上（億円） A-IIアンタゴニスト ロサルタンＫ錠25mg/50mg/100mg ニューロタン錠 ４３１ 「トーワ」 25mg/50mg/100mg (MSD) 高血圧症・狭心症治療剤 アムロジピンOD錠10mg「トーワ」 アムロジンOD 錠10mg / 錠 ２１ 持続性Ca 拮抗剤 アムロジピン錠10mg「トーワ」 10mg （大日本住友） ノルバスクOD 錠10mg / 錠 10mg （ファイザー） 降圧利尿剤 ニュートライド錠12.5mg - - 降圧利尿剤 フルトリア錠1mg フルイトラン錠
Slide 18: 2012年4月のジェネリック使用促進策 1
2012年4月のジェネリック使用促進策 1. 薬局における後発医薬品調剤体制加算等の見直し 調剤基本料における後発医薬品調剤体制加算の見直し 20% 6点 22% 5点 25% 13点 → 30% 15点 30% 17点 35% 19点 （漢方製剤除外） 後発医薬品調剤加算及び後発医薬品情報提供料の廃止 ★後発医薬品調剤加算 2点 → 廃止 ★後発医薬品情報提供料 10点 → 廃止 （算定要件） ・後発品の情報を提供して代替調剤した場合 17
Slide 19: 2012年4月のジェネリック使用促進策 2
2012年4月のジェネリック使用促進策 2. 薬局における薬剤情報提供文書を活用した後発医薬品に係る情 報提供の評価 ★薬剤服用歴管理指導料 30点 → 41点 （算定要件） ・薬剤情報提供文書の提供 → ・薬剤情報提供文書の提供 ・薬剤服用歴の記録 → ・薬剤服用歴の記録 (新)・お薬手帳への薬剤の記録記入 (新)・患者の残薬の有無確認 (新)・後発品の有無や価格情報の提供 ★薬剤情報提供料 15点 → 廃止 （算定要件） ・お薬手帳への薬剤の記録記入 18
Slide 20: 2012年4月のジェネリック使用促進策 3-5
2012年4月のジェネリック使用促進策 3. 医療機関における後発医薬品を積極的に使用する体制評価の見 直し ★後発医薬品使用体制加算の見直し 後発医薬品の品目数が ２割以上 30点 → ２割以上 28点 ３割以上 35点 4. 一般名処方の推進 ★処方せん料の見直し 一般名による記載を含む処方せんを交付した場合は、 処方せんの交付１回につき２点を加算 5. 処方せん様式の変更 「後発医薬品への変更がすべて不可の場合の署名」欄 →個々の医薬品について変更の可否を明示する様式 19
Slide 21: 2012年4月のジェネリック使用促進策 その他
2012年4月のジェネリック使用促進策 – その他：基準調剤加算の施設基準の見直し 基準調剤加算の施設基準に、開局時間に係る要件を設けるとともに、 備蓄医薬品数は実態等を踏まえた品目数とする。 【基準調剤加算】 １ 基準調剤加算１ 10 点 ２ 基準調剤加算２ 30 点 ［施設基準］ – 基準調剤加算１の基準 十分な数の医薬品を備蓄していること。 500 品目以上 → 700品目以上 – 基準調剤加算２の基準 十分な数の医薬品を備蓄していること。 700 品目以上 → 1,000品目以上 20
Slide 22: 過去3年間の4月の納入先別売上高推移
(単体) 過去3年間の4月の納入先別売上高推移 （対前年同月比） 2010年4月 2011年4月 2012年4月 保険薬局 +82% +0% +43% 診療所 +7% -8% +4% 病院 +44% -6% +18% 合計 +39% -4% +24% 2010年4月 2011年4月 2012年4月 ○後発医薬品調剤体制加算 ○制度変更なし ○後発医薬品調剤体制加算 の見直し（6,13,17点） の見直し（5,15,19点） ●東日本大震災によるマイナ ○後発品の有無や価格情報 ス影響 の提供 ○一般名処方の推進（2点） など 21
Slide 23: お問い合わせ先
＜お問い合わせ先＞ 東和薬品株式会社 経営企画部 ir@towayakuhin.co.jp TEL ： 06-6900-9101 FAX ： 06-6900-0634 将来予想に関連する記述については、目標や予測に基づいており、確約や 保証を与えるものではありません。予想と異なる結果になることがある点を認 識された上で、ご利用下さい。 22