Bank Of Nova Scotia · TSX:BNS
Bank Of Nova Scotia — Scotiabank — Q2 2005 Earnings Presentation
19 slides from Bank Of Nova Scotia's earnings presentation, Apr 30, 2005
Slide 1: Présentation à l’intention des investisseurs, deuxième trimestre de 2005
Présentation à l’intention des investisseurs Deuxième trimestre de 2005 30 avril 2005 1 Revue des résultats du deuxième trimestre Rick Waugh Président et chef de la direction 2
Slide 2: Points saillants des résultats
Points saillants des résultats Bénéfice record – BPA : 0,81 $ c. 0,75 $ pour la période l’an dernier – Pour le semestre : BPA en hausse de 11 % c. 2004 – RCP : 22,3 % c. 21,8 % pour la période l’an dernier Revenus bien diversifiés entre les secteurs d’activité Amélioration de la qualité du cré
Slide 3: En ligne avec nos objectifs de rendement pour 2005
En ligne avec nos objectifs de rendement pour 2005 Cumul. T2/05 Cible RCP 21,6 % c. 17-20 % Croissance du 11 % c. 5-10 % BPA Productivité 55,6 % c. <58 % 5 Revue des résultats Sabi Marwah Vice-président principal à la direction et chef des affaires financières 6
Slide 4: Éléments significatifs ce trimestre
Éléments significatifs ce trimestre en millions $ Effet sur Avant Après le BPA impôt impôt (cents) Gains sur valeurs - Shinsei 118 97 - Services aux commerçants/ (35) (23) autres pertes 83 74 7c Actifs d’impôts futurs d’Inverlat - (14) (1c) Total 60 6c 7 Stabilisation des marges T2/05 c. T1/05 c. T2
Slide 5: Autres revenus
Autres revenus en millions $ Écart T2/05 c. T1/05 Écart T2/05 c. T2/04 $ % $ % 17 2 Actif sous-jacent (75) (6) 8 Effet de l’appréciation du CAD (38) 25 2 Tel que déclaré (113) (9) (85) Revenus de négociation 20 8 Courtage de détail 14 (11) Commis. de prises fermes et autres (16) 1 Revenus de titrisa
Slide 6: Chef de file en termes de productivité
Chef de file en termes de productivité Frais exprimés en % du revenu total 65 60 55 55,4 50 45 T2/03 T3/03 T4/03 T1/04 T2/04 T3/04 T4/04 T1/05 T2/05 11 Très bons coefficients de capital % de l’actif rajusté en fonction du risque 12 11,2 11,2 11,4 Catégorie 10 8 9,5 Capital- 9,4 9,5 actions 6 ordinai
Slide 7: Importants gains sur valeurs non matérialisés
Importants gains sur valeurs non matérialisés en millions $ T2/05 T1/05 T2/04 - Titres d’emprunt de 540 575 489 marchés naissants - Titres à revenu fixe 28 45 - - Actions 420 554 518 988 1 174 1 007 13 Résultats par secteur d’activité 14
Slide 8: Sommaire des revenus nets par secteur d’activité
Sommaire des revenus nets par secteur d’activité revenu net revenant aux porteurs d’actions ordinaires, en millions $ T2/05 T1/05 T2/04 Réseau canadien 279 329 286 Opér. internationales 186 206 194 Scotia Capitaux 239 247 203 Autres 118 2 97 Total 822 784 780 15 Réseau canadien millions $ % Revenu
Slide 9: Canada (suite) – croissance de l’actif atténuée par la compression des marges
Canada (suite) – croissance de l’actif atténuée par la compression des marges en millions $ Une année sur l’autre Bonne croissance de l’actif pour Revenu autre que d'intérêts Revenu d'intérêts net le segment services aux 1 400 particuliers Gains de 27 p.b. en part de marché 1 200 1 000 Rétréci
Slide 10: International – évolution des revenus sous-jacents stable
International – évolution des revenus sous-jacents stable en millions $ Total des revenus stable – la conversion des devises a réduit les revenus de 41 M$ c. T2/04 Revenu autre que d'intérêts Revenu d'intérêts net Revenu d’intérêts net 800 – + 6 % c. T2/04, excluant la conversion 700 des devises
Slide 11: Scotia Capitaux - autre bon trimestre
Scotia Capitaux - autre bon trimestre en millions $ Revenu net : 239 millions $ % – hausse de 18 % c. T2/04, baisse Revenu net* RCP de 3 % c. T1/05 300 50 45 RCP : 31 % 250 40 Diminution des provisions 35 200 30 – recouvrement net : 57 millions $ c. 9 millions $ au T1/05, provisions 150 25 net
Slide 12: Autres
Autres $ millions Revenu net* 130 110 Revenu net : 118 millions $ 90 – hausse de 22 % c. T2/04 70 – incidence favorable des valeurs de couverture non admissibles 50 évaluées à la valeur du marché 30 – atténuée en partie par la 10 diminution des gains sur valeurs -10 T2/04 T1/05 T2/05 * revenu net
Slide 13: Vue d’ensemble des risques de crédit
Vue d’ensemble des risques de crédit Diminution des prêts douteux, montant brut : 1,9 G – baisse de 146 M$ par rapport au T1/05 Diminution des prêts douteux, montant net : 666 M$ (après provision spécifique) – baisse de 96 M$ par rapport au T1/05 – baisse de 705 M$ par rapport au T2/04 Diminut
Slide 14: Maintien de la tendance positive au chapitre des prêts douteux
Maintien de la tendance positive au chapitre des prêts douteux en millions $ 3 199 Prêts douteux (brut) 3 015 Prêts douteux (net)* 2 200 2 028 1 882 1 371 1 198 879 762 666 Q2/04 T3/04 T4/04 T1/05 T2/05 * après provisions spécifiques 27 Diminution des provisions spécifiques en millions $ T2/05 T1/05
Slide 15: Scotia Capitaux: Tendance positive pour les prêts douteux et les provisions
Scotia Capitaux: Tendance positive pour les prêts douteux et les provisions en millions $ 175 Inscriptions (net) Provisions 125 75 25 -25 -75 -125 -175 T2/03 T3/03 T4/03 T1/04 T2/04 T3/04 T4/04 T1/05 T2/05 29 Créances à risque dans le secteur automobile T2/05, prêts et acceptations, en millions $ Se
Slide 16: Stabilité des résultats liés aux activités de négociation
Stabilité des résultats liés aux activités de négociation... Revenu tiré des activités de négociation, T1 2005 Rendement positif sur plus de # days 12 95 % de la période 10 8 6 4 2 0 (2 (1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 en millions $ 31 ... reflétant un risque de marché modéré en millions $, du 1er février au
Slide 17: Aspects liés au risque - Résumé
Aspects liés au risque - Résumé Amélioration continue des portefeuilles de crédit Risques de marché bien contrôlés Provisions spécifiques prévues inférieures aux provisions de 2004 Possibilité d’une nouvelle réduction de la provision générale 33 Perspectives Rick Waugh Président et chef de l
Slide 18: Perspectives
Perspectives Certains défis demeurent – vigueur du dollar canadien – rétrécissement des marges – marché du crédit aux entreprises stagnant Favorisés par notre diversification – 3 segments de croissance En excellente position pour atteindre nos objectifs pour 2005 35 Déclarations prévisionnelle
Slide 19: Déclarations prévisionnelles (suite)
Déclarations prévisionnelles (suite) Des événements imprévisibles touchant ces emprunteurs, ces industries ou ces pays peuvent avoir des conséquences préjudiciables sur les résultats financiers, les activités, la situation financière ou les liquidités de la Banque. Ces facteurs, dont la liste qui pr