Kyocera Corporation · TSE:6971
Kyocera — FY2015/3 Earnings Presentation
37 slides from Kyocera's earnings presentation, Apr 28, 2015
Slide 1: 2015年3月期 決算説明会
2015年4月28日 2015年3月期 決算説明会 代表取締役社長 山口 悟郎
Slide 2: 本日のご説明内容
本日のご説明内容 １．2015年3月期 決算概要 ２．2016年3月期 業績予想 ３．今後の取り組み 1
Slide 3: 1. 2015年3月期 決算概要
１．2015年3月期 決算概要 ２．2016年3月期 業績予想 ３．今後の取り組み 2
Slide 4: 2015年3月期 決算概要
2015年3月期 決算概要 （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期 増減 金額 売上高比(%) 金額 売上高比(%) 金額 率(%) 売 上 高 1,447,369 100.0% 1,526,536 100.0% 79,167 5.5% 営 業 利 益 120,582 8.3% 93,428 6.1% -27,154 -22.5% 税 引 前 当 期 純 利 益 146,268 10.1% 121,862 8.0% -24,406 -16.7% 当社株主に帰属する当期純利益 88,756 6.1% 115,875 7.6% 27,119 30.6% 希 薄 化 後 Ｅ Ｐ Ｓ （
Slide 5: 2015年3月期 事業セグメント別売上高
2015年3月期 事業セグメント別売上高 （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期 増減 金額 構成比(%) 金額 構成比(%) 金額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 80,020 5.5% 90,694 5.9% 10,674 13.3% 半導体部品関連事業 187,891 13.0% 217,879 14.3% 29,988 16.0% ファインセラミック応用品関連事業 272,795 18.9% 277,629 18.2% 4,834 1.8% 電子デバイス関連事業 284,322 19.6% 284,145 18.6% -177 -0.1% 部品事業 計 825,
Slide 6: 2015年3月期 事業セグメント別利益
2015年3月期 事業セグメント別利益 （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期 増減 金額 売上高比(%) 金額 売上高比(%) 金額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 11,836 14.8% 16,134 17.8% 4,298 36.3% 半導体部品関連事業 31,889 17.0% 33,971 15.6% 2,082 6.5% ファインセラミック応用品関連事業 33,501 12.3% 3,159 1.1% -30,342 -90.6% 電子デバイス関連事業 21,160 7.4% 34,372 12.1% 13,212 62.4% 部品事業 計 98,386
Slide 7: セグメント別業績 ファインセラミック部品関連事業
2015年3月期 セグメント別業績 －ファインセラミック部品関連事業－ 売上高 （単位：億円） 907 2014年3月期比 増減 800 売上高 ＋107億円 +13.3％ 事業利益 ＋43億円 +36.3％ <増減要因> FY2014/3 2015/3 産業機械向け部品やLED用サファイア基板、 事業利益 （単位：億円） 並びに車載用カメラモジュール等の売上増 利益率(%) 161 増収及び原価低減効果により事業利益は増加、 118 利益率も向上 17.8% 14.8% FY2014/3 2015/3 6
Slide 8: セグメント別業績 半導体部品関連事業
2015年3月期 セグメント別業績 －半導体部品関連事業－ 売上高 （単位：億円） 2,179 2014年3月期比 増減 1,879 売上高 ＋300億円 +16.0％ 事業利益 ＋21億円 +6.5％ <増減要因> FY2014/3 2015/3 スマートフォンや通信インフラ、LED用 事業利益 のセラミックパッケージの売上増、及び 利益率(%) （単位：億円） 2013年10月に連結子会社となった京セ ラサーキットソリューションズ㈱が通年 319 340 で寄与し増収 17.0% 15.6% 有機事業の新工場立ち上げに伴う費用の 増加や製品価格の下落の影響はあったも のの、セラミッ
Slide 9: セグメント別業績 ファインセラミック応用品関連事業
2015年3月期 セグメント別業績 －ファインセラミック応用品関連事業－ 売上高 （単位：億円） 2,728 2,776 2014年3月期比 増減 売上高 +48億円 +1.8％ 事業利益 ▲303億円 ▲90.6％ <増減要因> FY2014/3 2015/3 ソーラーエネルギー事業は、価格下落及び 利益率(%) 事業利益 一部の電力会社での系統接続保留の影響等に （単位：億円） 335 より減収 12.3% 機械工具事業は需要増により増収 1.1% ソーラーエネルギー事業における価格下落や 32 円安デメリット、並びに資産評価の見直し等の 影響により減益 FY2014/3 20
Slide 10: セグメント別業績 電子デバイス関連事業
2015年3月期 セグメント別業績 －電子デバイス関連事業－ 売上高 （単位：億円） 2,843 2,841 2014年3月期比 増減 売上高 ▲2億円 ▲0.1％ 事業利益 ＋132億円 62.4％ <増減要因> スマートフォン向けコンデンサ、コネクタ、 FY2014/3 2015/3 産業機器向けプリンティングデバイスの 需要は増加 事業利益 利益率(%) （単位：億円） 前期に実施した構造改革に伴う民生用タッチ 344 パネル事業の縮小により、セグメント全体で は横ばい 212 12.1% 原価低減及び構造改革の効果により増益、 7.4% 利益率も改善 FY2014/3 20
Slide 11: セグメント別業績 通信機器関連事業
2015年3月期 セグメント別業績 －通信機器関連事業－ 売上高 （単位：億円） 2,043 2014年3月期比 増減 1,867 売上高 ＋176億円 +9.4％ 事業利益 ▲216億円 － <増減要因> FY2014/3 2015/3 スマートフォンの販売増及び海外市場での 事業利益 新規客先開拓による売上増により増収 利益率(%) （単位：億円） 0.8% 営業権の減損損失の計上を主因に減益 14 列1 列2 -202 FY2014/3 FY2015/3 10
Slide 12: セグメント別業績 情報機器関連事業
2015年3月期 セグメント別業績 －情報機器関連事業－ 売上高 （単位：億円） 3,326 3,078 2014年3月期比 増減 売上高 ＋248億円 +8.0％ 事業利益 ＋64億円 +22.6％ <増減要因> FY2014/3 2015/3 欧米及びアジア地域での販売台数の増加に 事業利益 （単位：億円） よる売上増 利益率(%) 346 282 機器の販売増に伴う消耗品等の売上増 10.4% 及び原価低減効果により増益 9.2% FY2014/3 2015/3 11
Slide 13: セグメント別業績 その他の事業
2015年3月期 セグメント別業績 －その他の事業－ 売上高 （単位：億円） 1,731 1,729 2014年3月期比 増減 売上高 ▲2億円 ▲0.1％ 事業利益 +5億円 +9.1％ <増減要因> FY2014/3 2015/3 京セラコミュニケーションシステム㈱の売上は減少 事業利益 したものの、その他子会社の売上増により、 （単位：億円） 利益率(%) セグメント全体の売上高は横ばい 63 68 事業利益は原価低減により増益 4.0% 3.6% FY2014/3 2015/3 12
Slide 14: 2. 2016年3月期 業績予想
１．2015年3月期 決算概要 ２．2016年3月期 業績予想 ３．今後の取り組み 13
Slide 15: 2016年3月期 業績予想
2016年3月期 業績予想 （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期予想 増減 金額 売上高比(%) 金額 売上高比(%) 金額 率(%) 売 上 高 1,526,536 100.0% 1,600,000 100.0% 73,464 4.8% 営 業 利 益 93,428 6.1% 160,000 10.0% 66,572 71.3% 税 引 前 当 期 純 利 益 121,862 8.0% 184,000 11.5% 62,138 51.0% 当社株主に帰属す る当 期純 利益 115,875 7.6% 120,000 7.5% 4,125 3.6% 希 薄 化 後 Ｅ Ｐ Ｓ
Slide 16: 2016年3月期 事業セグメント別売上高予想
2016年3月期 事業セグメント別売上高予想 （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期予想 増減 金額 構成比(%) 金額 構成比(%) 金額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 90,694 5.9% 100,000 6.3% 9,306 10.3% 半導体部品関連事業 217,879 14.3% 248,000 15.5% 30,121 13.8% ファインセラミック応用品関連事業 277,629 18.2% 247,000 15.4% -30,629 -11.0% 電子デバイス関連事業 284,145 18.6% 295,000 18.4% 10,855 3.8% 部品
Slide 17: 2016年3月期 事業セグメント別利益予想
2016年3月期 事業セグメント別利益予想 （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期予想 増減 金額 売上高比(%) 金額 売上高比(%) 金額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 16,134 17.8% 18,000 18.0% 1,866 11.6% 半導体部品関連事業 33,971 15.6% 39,000 15.7% 5,029 14.8% ファインセラミック応用品関連事業 3,159 1.1% 19,000 7.7% 15,841 501.5% 電子デバイス関連事業 34,372 12.1% 43,000 14.6% 8,628 25.1% 部品事業 計 87,6
Slide 18: セグメント別業績予想 ファインセラミック部品関連事業
2016年3月期 セグメント別業績予想 －ファインセラミック部品関連事業－ 売上高 （単位：億円） 1,000 907 2015年3月期比 増減 売上高 ＋93億円 +10.3％ 事業利益 ＋19億円 +11.6％ <主な取組み> FY2015/3 2016/3（予想） 半導体製造装置用部品等の産業機械市場 事業利益 向け部品、及び車載用カメラモジュール （単位：億円） 利益率(%) 等の自動車関連部品の売上拡大 180 161 主要部品の増収による利益増 18.0% 17.8% FY2015/3 2016/3（予想） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。
Slide 19: セグメント別業績予想 半導体部品関連事業
2016年3月期 セグメント別業績予想 －半導体部品関連事業－ 売上高 （単位：億円） 2,480 2,179 2015年3月期比 増減 売上高 ＋301億円 +13.8％ 事業利益 ＋50億円 +14.8％ FY2015/3 2016/3（予想） <主な取組み> スマートフォンや通信インフラ市場向け 事業利益 （単位：億円） パッケージ・基板の増産及び売上拡大 利益率(%) 390 340 新工場への有機薄型パッケージの生産集 約及び量産効果に加え、セラミックパッ 15.7% 15.6% ケージの増収及びベトナム工場をはじめ とした原価低減効果による増益 FY2015/3 2016/
Slide 20: セグメント別業績予想 ファインセラミック応用品関連事業
2016年3月期 セグメント別業績予想 －ファインセラミック応用品関連事業－ 売上高 （単位：億円） 2,776 2,470 2015年3月期比 増減 売上高 ▲306億円 ▲11.0％ 事業利益 ＋158億円 +501.5％ <主な取組み> FY2015/3 2016/3（予想） 機械工具事業の売上は増加するものの、 事業利益 ソーラーエネルギー事業は国内市場の縮小 （単位：億円） 利益率(%) の影響により減収 190 ソーラーエネルギー事業での原価低減及び 構造改革費用の減少、機械工具事業の増益 7.7% 1.1% による利益改善 32 FY2015/3 2016/3（予想） 最
Slide 21: セグメント別業績予想 電子デバイス関連事業
2016年3月期 セグメント別業績予想 －電子デバイス関連事業－ 売上高 （単位：億円） 2,841 2,950 2015年3月期比 増減 売上高 ＋109億円 +3.8％ 事業利益 ＋86億円 +25.1％ 2015/3 2016/3（予想） <主な取組み> スマートフォン向け部品の生産増及び 事業利益 （単位：億円） シェアアップ、プリンティングデバイス 利益率(%) 430 の売上増による増収 344 14.6% 増収効果及び生産性向上による収益性の 12.1% 向上 FY2015/3 2016/3（予想） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 20
Slide 22: スマートフォン向け部品事業の拡大
スマートフォン向け部品事業の拡大 2016年３月期 売上計画 通信端末市場 ＋約30％ ＋約 30 ％ （前期比） （前期比） （億台） 世界の端末販売台数予想 各種セラミック 25 パッケージ 20 フィーチャーフォン ＋約 30％ 15 スマートフォン 10 5 0 セラミックコンデンサ 水晶部品 40％ 70％ CY12 13 14 15 16 （出典：当社推定） ＋約 ＋約 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 21
Slide 23: セグメント別業績予想 通信機器関連事業
2016年3月期 セグメント別業績予想 －通信機器関連事業－ 売上高 （単位：億円） 2,043 2,050 2015年3月期比 増減 売上高 ＋7億円 +0.3％ 事業利益 +232億円 － <主な取組み> FY2015/3 2016/3（予想） 国内市場向け商品ラインアップの拡充 事業利益 （単位：億円） 及び海外での販路拡大 利益率(%) 1.5% 増収効果及びプラットフォーム共通化等 -202 30 を通じた原価低減により増益 列1 列2 FY2015/3 2016/3（予想） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 22
Slide 24: セグメント別業績予想 情報機器関連事業
2016年3月期 セグメント別業績予想 －情報機器関連事業－ 売上高 （単位：億円） 3,600 3,326 2015年3月期比 増減 売上高 ＋274億円 +8.2％ 事業利益 ＋14億円 +4.1％ <主な取組み> FY2015/3 2016/3（予想） 新製品投入によるラインアップの拡充 事業利益 （単位：億円） 及び新興国を中心とした機器の販売拡大 利益率(%) 346 360 増収及びベトナム工場での原価低減の 10.4% 推進により増益 10.0% FY2015/3 2016/3（予想） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 23
Slide 25: セグメント別業績予想 その他の事業
2016年3月期 セグメント別業績予想 －その他の事業－ 売上高 （単位：億円） 1,729 1,840 2015年3月期比 増減 売上高 ＋111億円 +6.4％ 事業利益 +82億円 +119.0％ <主な取組み> FY2015/3 2016/3（予想） 京セラコミュニケーションシステム㈱を 事業利益 中心とした売上拡大 （単位：億円） 利益率(%) 150 グループ各社での利益増及び資産売却益等 の計上により大幅増益 8.2% 68 4.0% FY2015/3 2016/3（予想） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 24
Slide 26: 3. 今後の取り組み
１．2015年3月期 決算概要 ２．2016年3月期 業績予想 ３．今後の取り組み 25
Slide 27: 京セラグループの目標 高成長・高収益企業を目指す
京セラグループの目標 「高成長・高収益企業」を目指す －売上高・税引前利益の成長率－ 企業成長のスピードアップ （単位：億円）7,000 売上高 税引前利益 20,000 6,000 • 成長分野でのM&Aを含めた 5,000 CAGR 16,000 7% 4,000 事業投資の拡大 10,738 3,000 • グループ総合力の発揮 3,000 1,840 2,000 CAGR 20% 重点市場での 経営基盤の 1,000 608 事業拡大 強化 ～ ～ ～ ～ 0 FY2010/3 FY2010/3 2016/3 2015/3 目標 目標 （予想） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意
Slide 28: 重点市場での事業拡大
重点市場での事業拡大 ４つの重点市場 情報通信 自動車関連 環境・エネルギー 医療・ヘルスケア 既存事業の 徹底した 新規事業の 売上拡大 原価低減 創出 成長のスピードアップを図る ２０１５年４月より新規事業創出に向け、社長直轄組織を新設 車載関連事業 EMS関連事業 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 27
Slide 29: 情報通信市場での売上拡大
情報通信市場での売上拡大 情報通信市場 IOT 通信インフラ ネットワークを支える基幹部品の展開 高速通信を様々な部品でサポート サーバー、ルーター クラウド M2Mモジュール スマートグリッド ＋ 携帯端末/ FCBGA基板 情報機器 クラウド セキュリティ サーバー／ルーター用 ・ 高付加価値製品 高多層プリント配線板 の供給 ・ 差別化機器の投入 無線通信用 コネクタ セラミックパッケージ ヘルスケア 光通信用部品 ウェアラブル SMDパッケージ FCCSP基板 SAWデバイス 端末 スマートフォン 複合機 イメージセンサ用 サーミスタ付 モジュール基板 LED用パッケージ MLCC パ
Slide 30: 部品事業での生産拡大
情報通信市場 部品事業での生産拡大 SMDパッケージの生産数量見通し 2014年3月期を１００として表示 2016年3月期 中国、日本 ベトナム 130 スマートフォン向け部品の増産計画 100 【半導体部品関連事業】 ・ SMDパッケージ（ベトナム工場） ・ LED用パッケージ（国内工場） 0 FY2014/3 2015/3 2016/3 （見通し） セラミックコンデンサの生産数量見通し 2014年3月期を１００として表示 【電子デバイス関連事業】 150 ・ セラミックコンデンサ（国内工場） ・ コネクタ（ベトナム工場） 100 0 FY2014/3 2015/3 2016/3 （見通し）
Slide 31: 情報機器事業での生産拡大
情報通信市場 情報機器事業での生産拡大 ベトナムでの情報機器の ベトナム工場拡大計画（目標） 生産台数目標 （万台） 【2018年３月期】 200 ・ 生産能力：年200万台 （2015年3月期比4倍） 150 ・ 従業員数：約5,000人 （2015年3月期比3倍） 100 4倍 50 0 ～ ～ FY2015/3 列1 2018/3 （目標） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 30
Slide 32: 自動車関連市場での売上拡大
自動車関連市場 自動車関連市場での売上拡大 インフォテイメント対応 高度な情報処理及び自動運転を支える製品ラインアップの拡充 安全性対応 北米での法規制化、 欧州での安全基準強化に 適した製品展開 通信モジュール ミラーディスプレイ タッチハプティクス カメラモジュール センターインフォメーション ヘッドアップディスプレイ ディスプレイ 遠赤外線用レンズ ミリ波レーダー用 アンテナ基板 環境・省エネ対応 メーター ECU用セラミック 排ガス抑制、燃費向上 多層基板 に貢献する部品展開 LEDヘッドライト用 ピエゾ素子 グロープラグ O2センサー用ヒーター パッケ―ジ 水素製造装置用モジュール
Slide 33: 環境・エネルギー市場での事業展開
環境・ 環境・エネルギー市場での事業展開 エネルギー市場 太陽電池出荷量の推移 （単位：GW） 国内 米国 中国 欧州 その他 ソーラーエネルギー事業の取り組み 50 46.9 • 商品の長期信頼性、会社の財務 39.3 40.3 38.7 7.2 安定性を強みとした受注拡大 40 4.2 6.4 6.2 5.8 • 米国市場での積極的な事業拡大 30 8.9 6.3 7.1 13.0 • 太陽光発電事業での多角化推進 10.5 12.0 により収益拡大 20 12.9 6.2 11.8 • 徹底した原価低減、性能及び 8.1 10 4.8 生産性向上による収益性の改善 8.5 9.1 7.5
Slide 34: 環境・エネルギー市場での売上拡大
環境・ 環境・エネルギー市場での売上拡大 アグリゲーションサービス エネルギー市場 自動デマンドレスポンス 実証実験展開中 ・ 出力制御 ・ 集電サービス 【公共・産業用】 【発電事業】 ・ バッテリー保守サービス 事業機会の獲得 燃料電池システム （開発中） 水上メガソーラー発電所 集合住宅、商業施設向け SOFC燃料電池 【住宅用トータルソリューションビジネス】 ＢＥＭＳ 創 太陽電池 ビル・エネルギーマネジメントシステム 蓄電池 HEMS 省 ＨＥＭＳ 蓄 ホーム・エネルギーマネジメントシステム 住宅用太陽光発電システム 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。
Slide 35: 医療・ヘルスケア市場での売上拡大
医 医療・ヘルスケア市場での売上拡大 療 ・ 医療 インプラント事業 医療機器関連 ヘ 人工関節 CT ル ス 内視鏡 CT用アルミナ基板 超小型 ケ セラミックパッケージ タンタルコンデンサ 医療用カメラ/ ア 医療機器 市 人工歯根 場 除細動器 イメージセンサ用 セラミックパッケージ 診断用モニタ ヘルスケア 生活習慣病予防関連事業 ヘルスケア端末 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 34
Slide 36: 配当金の推移
配当金の推移 事業成長を通じた 1株当たり利益の増加 配当金（円） 315.9 327.1 EPS（円） 241.9 1株当たり配当金の増加 181.2 100 100 80 配当方針 60 目標配当性向 ３０％以上 FY2013/3 2014/3 2015/3 2016/3（予想） ※ 2013年10月1日付で実施した株式分割を考慮して表示 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 35
Slide 37: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 この資料の記述には、1934年米国証券取引所施行21E条に定義される「将来予想に関する記述」(Forward-Looking Statements)が含まれています。 かかる将来予想に関する記述は、現時点で入手できる情報に鑑みて当社が予想を行い、所信を表明したものです。これらの将来予想に関する記述は、既知及 び未知のリスク、不確実な要因及びその他の要因を含んでいます。これらのリスク、不確実な要因及びその他の要因は以下のものを含みますが、これらに限られる ものではありません。 (1) 日本及び世界経済の停滞による当社製品の需要の減退 (2) 当社が事業を行う国及び地域に