Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — FY2012 Earnings Presentation

22 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, May 15, 2013

  1. Slide 1: 2013年3月期 連結業績説明会

    2013年3月期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ （証券コード：3774） 2013年5月15日（水） 0

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2013年3月期 総括 Ⅱ. 2013年3月期 連結業績 Ⅲ. ご参考資料 1

  3. Slide 3: 2013年3月期 総括

    Ⅰ. 2013年3月期 総括 < 2013年3月期 通期連結実績 > < 2014年3月期 見通し > ・営業収益（売上高） 1,062.5億円 （前期比 9.2％増） 1,170.0億円 （前期比 10.1％増） ・売上総利益 218.5億円 （前期比 9.3％増） ・営業利益 77.5億円 （前期比 22.0％増） 94.0億円 （前期比 21.2％増） ・税引前当期純利益 77.6億円 （前期比 29.8％増） 90.0億円 （前期比 16.0％増） ・当社株主に帰属する当期純利益 53.0億円 （前期比 45.6％増） 60.0億円 （前期比 13.2％増）  2013年3月期業績は

  4. Slide 4: 2013年3月期 連結業績ハイライト

    eae tt! Internet Initiative Japan inc.. I-1. 20135°3A 3) Hee RRO cok whet skit FY2012 FY 2011 ais aL (12/4~13/a) (11/4~12/3) (13/4~14/3) es 1,062.5] 973.1, +98.2%| 1,170.0) +40.1% 79.4% 79.5% 20.6% 20.5% 13.3% 14.0% hie BBS 141.0 136.4 +3.4% - _ . 7.3% 6.5% 8.0% BS Alt 77.5 63.5 +22.0% 94.0 #21.2% B

  5. Slide 5: 営業収益（売上高）の推移

    Ⅱ-２. 営業収益（売上高）の推移 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI） 機器販売 単位：百万円 ATM運営事業 法人向けインターネット接続サービス SI構築 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 アウトソーシングサービス WANサービス FY11: 97,315 FY12: 106,248 23,362 23,845 23,545 26,563 24,841 26,268 25,581 29,558 一時売上 （FY12売上構成比：16.3%） 検収時（システムが完成し引き渡す タイミング）に一括計上される売上 ①SI構築 ②機器販売 ストック売上 （ FY1

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ-３. 売上原価・売上総利益率の推移 売上原価 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI） 機器販売 ATM運営事業 単位：百万円 売上総利益率 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI) 全体売上総利益率 FY11: 77,326 FY12: 84,395 18,860 19,111 18,683 20,672 20,022 20,939 20,204 23,230 FY12 売上総利益： 21,854百万円（FY11比 +1,865百万円・+9.3％）、売上総利益率： 20.6％（FY11比 +0.1ポイント)  FY12 ネットワークサービス 売上総利益：

  7. Slide 7: 売上高前期比増減要因

    Ⅱ-４. 売上高前期比増減要因 単位：億円 ＜サービス区分別売上＞ FY11: 973 +89 FY12: 1,062 +10 ATM運営事業 +42 SI構築+機器販売 SI運用保守 +19 WANサービス アウトソーシングサービス 個人向けインターネット接続 △5 法人向けインターネット接続 +13 △2 +13 ＜会社別売上＞ +10 トラストネットワークス +6 IIJエクスレイヤ※ △7 IIJグローバル IIJ及びその他 ※ 2Q12より連結加算しております。 +81 6

  8. Slide 8: 営業利益前期比増減要因

    Ⅱ-５. 営業利益前期比増減要因 ＜サービス区分別営業利益＞ 単位：億円 ネットワーク SI+機器販売 ATM運営事業 販管費等 FY11 粗利 粗利 FY12 サービス粗利 +14.0 ＜会社別営業利益＞ トラストネット IIJ及びその他 IIJエクスレイヤ※ IIJグローバル ワークス +14.0 ※ 2Q12より連結加算しております。 7

  9. Slide 9: ネットワークサービス ① 売上の推移

    Ⅱ-６. ネットワークサービス ① 売上の推移 単位：百万円 契約総帯域（Gbps) FY11: 63,410 FY12: 65,232 WANサービス 15,521 15,800 15,921 16,167 16,092 16,167 16,256 16,717 アウトソーシングサービス 個人向けインターネット接続 法人向けインターネット接続 法人向けインターネット接続サービス： 4Q11比 +457百万円・+12.1％、3Q12比 +277百万円・+7.0％、FY11比 +1,321百万円・+9.0％  Gbps超利用の伸長によりIPサービス継続増収、4Q12末Gbps超契約件数： 2

  10. Slide 10: ネットワークサービス ② 原価の推移

    Ⅱ-６. ネットワークサービス ② 原価の推移 単位：百万円 その他 FY11: 49,985 FY12: 50,692 （売上総利益率：21.2％） （売上総利益率：22.3％） 外注関連 人件関連 12,440 12,606 12,541 12,398 12,764 12,619 12,589 12,721 設備関連 回線関連 ネットワークサービス原価： 4Q11比 +323百万円・+2.6％、3Q12比 +131百万円・+1.0％、FY11比 +707百万円・+1.4％ 4Q11比、3Q12比、FY11比共に全体的に大きな変動なし 契約総帯域増加のなか回線・設備は拡大しつつスケール

  11. Slide 11: システムインテグレーション ① 売上・受注等の推移

    Ⅱ-７. システムインテグレーション（SI） ① 売上・受注等の推移 ＜SI 構築＞ 単位：百万円 SI 構築売上高 SI 運用保守売上高 受注残高 ※受注金額・残高に 数値 受注金額 機器販売を含む FY11: 11,998 FY12: 15,825 SI 構築等の状況  売上：4Q11比 +1,352百万円・+29.1％ FY11比 +3,827百万円・+31.9％  受注金額：4Q11比 +2,015百万円・+67.6％ FY11比 +4,027百万円・+30.6％  4Q12末受注残高： 4Q11末比 △136百万円・△3.5％  従来からの中小型規模のネットワークインテグレー

  12. Slide 12: システムインテグレーション ② 原価の推移

    Ⅱ-７. システムインテグレーション（SI） ② 原価の推移 単位：百万円 FY11: 24,979 FY12: 30,425 仕入 （売上総利益率：20.6％） （売上総利益率：18.2％） 外注関連 その他 5,770 5,957 5,541 7,712 6,564 7,526 6,904 9,431 設備関連 人件関連 SI原価： 4Q11比 +1,719百万円・+22.3％、FY11比 +5,446百万円・+21.8％ 4Q12末常駐外注人員数： 651名（4Q11末比 +176名、3Q12末比 +27名） クラウド推進に伴い外注費・設備関連費用増加 4Q12はSI構築売上増に

  13. Slide 13: 連結従業員数の推移

    Ⅱ-８. 連結従業員数の推移 単位：人 1,953 1,955 1,941 1,923 2,078 2,081 2,086 2,116 契約社員 正社員 ＜分野別人員構成＞ 管理 14% 営業 技術 19% 67% 人件関連費用総額 3,627 3,686 3,551 3,613 3,741 3,858 3,902 3,979 （売上高比率） （15.5%） （15.5%） （15.1%） （13.6%） （15.1%） （14.7%） （15.3%） （13.5%） 単位：百万円 FY11: 14,477 （14.9%） FY12: 15,480 （14.6%） 総人件関連費用： FY11

  14. Slide 14: 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移

    Ⅱ-９. 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移 単位：百万円 研究開発費 一般管理費 FY11: 13,635 FY12: 14,101 販売費 （14.0％） （13.3％） 売上高比率 （ ） 3,587 3,200 3,313 3,535 3,445 3,440 3,597 3,619 （15.4%） （13.4%） （14.1%） （13.3%） （13.9%） （13.1%） （14.1%） （12.2%） FY11 FY12 21,854 19,989 +1,865 (6.6%) (5.5%) (5.0%) (5.2%) (5.7%) (5.1%) (4.8%) (5.2%)

  15. Slide 15: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ-10. 営業利益・当期純利益の推移 営業利益 単位：百万円 当社株主に帰属する四半期純利益 営業利益率 営業利益： 4Q12 2,710百万円 （4Q11比 +354百万円・+15.0％） ATM運営事業セグメント利益（△損失） 単位：百万円 FY11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 FY12 △194 16 67 81 75 239 FY11 営業利益 ： 6,353 FY12 営業利益 ： 7,753 FY11 当社株主に帰属する FY12 当社株主に帰属する • 2013/5/15現在 設置済ATM台数 625台、 当期純利益 ： 3,641 当期純利益 ： 5,301

  16. Slide 16: 連結バランスシート（サマリー）の状況

    Ⅱ-11. 連結バランスシート（サマリー）の状況 単位：百万円 BSハイライト 現金及び現金同等物： 設備投資(有形固定資産増)、事業規模拡大 に伴う営業資産増、法人税支払い、借入金 返済等により減少 売掛金・たな卸資産・前払費用、 買掛金・未払費用： 事業規模拡大に伴い各々増加 有形固定資産、リース債務： 設備投資・ソフトウェア開発等により増加 当社株主に帰属する資本比率 （株主資本比率） ・2013年3月末 ： 45.8％ 株主資本利益率（ROE） ・2013年3月期 ： 15.1％ ・2012年3月期 ： 11.7％ 15

  17. Slide 17: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ-12. 連結キャッシュ・フローの状況 単位：百万円 営業キャッシュ・フロー FY11 : 11,659 FY12 : 9,639 FY12 営業キャッシュ・フロー 5,079 減価償却費等 7,556百万円 3,759 売掛金の増加 △2,906百万円 2,966 たな卸資産、前払費用等の営業資産の増加 2,292 2,546 1,910 1,323 1,424 △2,422百万円 等 前期比の営業キャッシュ・フロー増減主要因は 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 売掛金の増加の影響（△3,533百万円） 、 営業資産の増加の影響（△2,

  18. Slide 18: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況

    Ⅱ-13. CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況 ＜概算内訳＞ CAPEX（キャピタルリースを含む） 単位：百万円 FY11 FY12 FY11 : 10,917 FY12 : 10,405 43.2億円 国内IIJ GIO （内、松江DC基盤 23.4億円 関連 設備12.8億円） ATM運営事業 3.5億円 6.3億円 ネットワーク 62.5億円 74.4億円 関連機器その他 現金支払 キャピタルリース 減価償却費等 Adjusted EBITDA （償却前営業利益） FY11 : 7,181 FY12 : 7,556 FY11 : 13,534 FY12 : 15

  19. Slide 19: クラウドサービス「IIJ GIO」の進展

    Ⅲ-１. クラウドサービス「IIJ GIO」の進展  FY12通期国内クラウド売上：約62億円  FY13目標 (クラウド売上計上区分：売上80％弱 SI運用、20％強 アウトソーシング計上） クラウド関連売上100億円超 4Q12末案件数：約1,800件（4Q11末：約1,100件） 松江Ⅱ期DC開設 2011年3月度 2012年3月度 2013年3月度 月額売上 1.2億円 3.7億円 6.6億円 FY12通期GIOベースの特定業務SaaS売上：約8億円 IIJ GIO国内売上推移 単位：億円 （上記数字外、FX、SmartPOS等）  VWシリーズで利用見込み5年超、 FY10 :

  20. Slide 20: 2014年3月期連結業績見通し

    Ⅲ-２. 2014年3月期連結業績見通し ＜見通しの前提＞  売上高 ネットワークサービス 法人向け伸長、個人向け増収、クラウド100億円超 規模によるアウトソース伸長 システムインテグレーション クラウド100億円超規模によるSI運用伸長、 SI構築絶対額増加 ATM運営事業 FY12を上回る追加設置規模（FY12：215台）にて 継続増  営業利益  ネットワーク、SI、ATM各々にて粗利・粗利率増加  販管費は、人件関連、広告・販促関連費用等の 増加で販管費比率 13％台中盤、粗利増加ほど は増加せず ※  税引前当期純利益、 当社株主に帰属する当期純利益  支払金利以

  21. Slide 21: 配当予想

    Ⅲ-３. 配当予想 2012年10月1日付で当社普通株式1株を200株に分割しております。 当該株式分割に伴う影響を加味し遡及修正をした「一株当たり配当金」を掲載しております。 中間配当 期末配当 （前期比） ― （+1.25円） （+1.25円） （+1.25円） （+2.5円） （+2.5円） （+2.5円） （+3.25円） FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 20

  22. Slide 22: 事業等のリスク・将来の見通しに関する記述

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハーバー」規定に定義する 「将来性の見通しに関する記述（forward looking statements）」に該当する情報が記載されています。本資料の記載のうち、過去また は現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報 に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在して います。また、今後

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