Metropole Television Sa · EURONEXT:MMT
Metropole Television Sa — Groupe M6 — FY2020 Earnings Presentation
46 slides from Metropole Television Sa's earnings presentation, 2021
Slide 1: Présentation des résultats annuels 2020
PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS 2020
Slide 2: Avertissement préliminaire
LES INFORMATIONS CONTENUES DANS CE DOCUMENT, PARTICULIÈREMENT CELLES CONCERNANT LES PRÉVISIONS DES PERFORMANCES À VENIR DU GROUPE M6, SONT DES DÉCLARATIONS PRÉVISIONNELLES ET PEUVENT ÊTRE SUJETTES À CERTAINS RISQUES ET INCERTITUDES. TOUTES LES RÉFÉRENCES À DES PERFORMANCES PASSÉES DU GROUPE M6 NE DO
Slide 3: Groupe M6 – Introduction, Activités, Comptes, Perspectives
GROUPE M6 PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS 2020 INTRODUCTION ACTIVITÉS COMPTES PERSPECTIVES 3
Slide 4: Introduction
INTRODUCTION
Slide 5: Une réponse agile à la crise sanitaire
INTRODUCTION UNE RÉPONSE AGILE À LA CRISE Adaptation de l’offre éditoriale SANITAIRE des médias du Groupe Renforcement de l’Information Création de nouveaux programmes (Tous en Cuisine,…) Intensification des passerelles antennes TV/Radio/Digital Lancement Ralentissement d’un vaste plan d’écono
Slide 6: Une réponse agile à la crise sanitaire
INTRODUCTION UNE RÉPONSE AGILE À LA CRISE SANITAIRE L’ÉCONOMIE FRANÇAISE EN CONFINEMENT MISE EN ŒUVRE D’UN VASTE PLAN D’ÉCONOMIES Chiffre d’affaires Charges consolidé en baisse -182,5 M€ d’exploitation en baisse +168,9 M€ -127,4 -55,1 +67,6 +29,6 +71,6 M€ M€ M€ M€ M€ Revenus Grille de Taxes Autres R
Slide 7: Trois opérations structurantes
INTRODUCTION TROIS OPÉRATIONS STRUCTURANTES Renforcement du Groupe dans le marketing et les technologies digitales Développement à l’international 100% 42% M6 1er actionnaire de la nouvelle structure (42%) PLUS-VALUES SUR CESSIONS EN 2020 50% Objectif d’accélérer la capacité d’innovation du Groupe d
Slide 8: EBITA, marge opérationnelle, résultat net
MARGE EBITA OPÉRATIONNELLE RÉSULTAT NET 270,7M€ 21,3% 276,6 M€ +1,7 point 2ème plus haut plus haut depuis 2ème plus haut historique 20 ans historique 8
Slide 9: Chiffres clés 2020
Lies Chill FERES CLES 2020 ©
Slide 10: Des résultats historiques malgré le Covid-19
INTRODUCTION - CHIFFRES CLÉS CHIFFRES CLÉS (M€) DES RÉSULTATS HISTORIQUES MALGRÉ LE COVID-19 2019 2020 -12,5% 1 456,1 1 273,6 -11,5% -13,6% 1 107,9 1 177,5 980,5 1 017,6 -4,8% +60,9% 284,4 270,7 276,6 171,9 14,7 5,8 CA CONSOLIDÉ CA PUBLICITAIRE AUTRES PRODUITS CHARGES EBITA CONSOLIDÉ RÉSULTAT NET OP
Slide 11: La baisse du CA compensée par la réduction des coûts
INTRODUCTION - CHIFFRES CLÉS LA BAISSE DU CA LIÉE AU CONTEXTE COVID-19 ET AUX SORTIES DU PÉRIMÈTRE CONSOLIDÉ EST COMPENSÉE PAR LA RÉDUCTION DES COÛTS TÉLÉVISION RADIO PROD & DROITS AUTRES AUTRES TOTAL AUDIOVISUELS DIVERSIFICATIONS VARIATION CHIFFRE +0,5M€ D’AFFAIRES 2020 VS 2019 -12,8M€ -24,3M€ -60,
Slide 12: Audiences
ZVISION AUDIENCES
Slide 13: La consommation de la TV à son plus haut niveau historique
AUDIENCES - TÉLÉVISION LA CONSOMMATION DE LA TV BONDIT, À SON PLUS HAUT NIVEAU HISTORIQUE, LOIN DEVANT CELLE DES PLATEFORMES DE SVOD COUVERTURE QUOTIDIENNE DEI 4+ 4+ 3h58 44M COUVERTURE DEI 4+ QUOTIDIENNE 4+ 0h29 6M 13 Sources : Médiamétrie / Médiamat + Estimations pour la SVoD basées sur Médiamétri
Slide 14: 2020 : M6, 2ème groupe sur la cible commerciale
AUDIENCES - TÉLÉVISION 2020 : M6, 2ÈME GROUPE SUR LA CIBLE COMMERCIALE 2019 2020 PARTS D’AUDIENCE 4+ ET FRDA-50 DES GROUPES (%) PARTS D’AUDIENCE 4+ (%) PARTS D’AUDIENCE FRDA-50 (%) 28,9 32,4 (hors france.info) 28,9 32,6 26,8 22,7 27,2 22,8 14,6 15,9 14,5 (hors france.info) 16,4 6,3 6,3 6,2 6,1 14 So
Slide 15: Progression de l'avant-soirée
TÉLÉVISION – AUDIENCES PROGRESSION 18% FRDA-50 1,8 M DE L’AVANT-SOIRÉE 0 0 PART D’AUDIENCE FRDA-50 LUNDI-VENDREDI 16% FRDA-50 10 2 17H30 – 21H00 2,1 M 06 3 22% FRDA-50 3,1 M 17,4 % Audience en hausse de +20% en un an 85 Série préférée des français – fiction quotidienne 96 15 Source : Médiamétrie la
Slide 16: Puissance des marques historiques et succès des nouveautés en soirée
TÉLÉVISION - AUDIENCES PUISSANCE DES MARQUES HISTORIQUES ET SUCCÈS DES NOUVEAUTÉS EN SOIRÉE 25% FRDA-50 et 4,1 M° Meilleure saison Meilleure saison 28% FRDA-50 et 3,5 M° pour sa 15ème saison FRDA-50 depuis 8 ans FRDA-50 historique pour sa 9ème saison 18% frda-50 32% FRDA-50 et 4,5 M 33% FRDA-50 et 4
Slide 17: Audiences TNT
AUDIENCES TNT
Slide 18: W9 progresse, 6ter et Gulli auprès de la cible commerciale
TÉLÉVISION - AUDIENCES TNT W9 PROGRESSE EN UN AN AUPRÈS DE L’ENSEMBLE DU PUBLIC, 6TER ET GULLI AUPRÈS DE LA CIBLE COMMERCIALE 3,1 3,0 2,9 2,9 2019 2020 2,5 2,6 2,6 2,3 2,3 2,3 1,8 1,8 1,7 1,7 1,8 1,6 PART 1,5 1,4 1,4 1,3 1,5 1,3 1,4 1,3 1,6 1,2 1,3 1,2 1,2 1,1 1,1 1,1 D’AUDIENCE 0,8 1,0 4+ (%) 4,4 4
Slide 19: Année record pour les chaînes TNT du Groupe
AUDIENCES – TÉLÉVISION - TNT ANNÉE RECORD POUR LES CHAÎNES TNT DU GROUPE MEILLEURE ANNÉE 4+ DEPUIS 7 ANS MEILLEURE ANNÉE HISTORIQUE MEILLEURE ANNÉE FRDA 2,6% 4+ / FRDA-50 AVEC ENFANT DEPUIS 8 ANS 1,7% / 2,9% 2,6% 98/100 meilleures audiences sur les écrans internet* Leader Chaîne préférée Offre de ma
Slide 20: Audiences chaînes payantes
Z TELEVISION AUDIENCE CHAINES P
Slide 21: Paris Première et Téva dans le top 3 des chaînes payantes
TÉLÉVISION - AUDIENCES CHAÎNES PAYANTES 2020 : PARIS PREMIÈRE ET TÉVA, DANS LE TOP 3 DES CHAÎNES PAYANTES LES PLUS PUISSANTES MEILLEURE ANNÉE HISTORIQUE 4+ / CSP+ TÉVA RENCONTRE ENCORE UN NET SUCCES AUPRÈS DES FEMMES N°1 : chaîne payante la plus regardée avec 15 millions de téléspectateurs chaque mo
Slide 22: Audiences 6play
BLEW ISION UDIENCES «= 6PLAY
Slide 23: Succès des audiences sur 6play, plateforme AVOD
Développement de l’offre TÉLÉVISION – Relais non-linéaire des chaînes « Extended » (contenus exclusifs) AUDIENCES 6PLAY SUCCÈS DES AUDIENCES SUR 6PLAY, VÉRITABLE PLATEFORME AVOD 16,3M d’utilisateurs actifs mensuels Attractivité de l’offre 1,3 Md de ciblage publicitaire de de vidéos vues en 2020 23 S
Slide 24: Audiences Radio
RADIO gu. AUDIENCES @
Slide 25: Pôle Radio : 1er groupe radio privé
RADIO - AUDIENCES PÔLE RADIO :1ER GROUPE RADIO PRIVÉ SEUL GROUPE PRIVÉ EN PROGRESSION SUR UN AN +5,2pt Avance concurrentielle sur challenger 18,8 Part d’audience 13,6 par groupe privé +0,3pt 11,8 (%) 9,2 -0,6pt -0,7pt -0,5pt 5,7 -0,5pt NRJ Group TF1 Publicité Radios Lagardère RMC (4 stations) (130 s
Slide 26: Pertinence du positionnement des stations du pôle Radio
RADIO - AUDIENCES PERTINENCE DU POSITIONNEMENT DES STATIONS DU PÔLE RADIO 13,0% de part 2,9% de part 2,9% de part d’audience d’audience d’audience sur les 13 ans et + sur les 13 ans et + sur les 13 ans et + 1 ère radio privée de France 2ème 2ème RTL réalise plus de 2 fois radio musicale sur les 25-4
Slide 27: Accélération des synergies TV/Radio
RADIO - AUDIENCES ACCÉLÉRATION DES SYNERGIES TV/RADIO INTENSIFICATION DÉVELOPPEMENT DIFFUSION D’ÉMISSIONS DES CAMPAGNES DES PASSERELLES RADIO/TV CONJOINTES DE PUBLICITÉ CROISÉE POUR LES ANIMATEURS MULTIPLICATION PAR 5 DES CONTACTS PUBLICITAIRES GÉNÉRÉS PAR LES CAMPAGNES RTL, RTL2 ET FUN RADIO SUR LE
Slide 28: Marché publicitaire
Zz MARCHE PUBLICITAIRE
Slide 29: Le chiffre d'affaires publicitaire du Groupe M6 impacté par la crise
2. MARCHÉ PUBLICITAIRE -12,7% Hors pôle LE CHIFFRE D’AFFAIRES Jeunesse PUBLICITAIRE DU GROUPE M6 TV -10,8% IMPACTÉ PAR LA CRISE SANITAIRE 930,4 829,5 CHIFFRE D’AFFAIRES PUBLICITAIRE NET DU GROUPE M6 (M€) 2019 2020 -11,5% 1 107,9 980,5 -14,9% AUTRES ACTIVITÉS 177,5 151,0 2019 2020 2019 2020 29
Slide 30: La régie publicitaire du Groupe M6
ÉVOLUTION DE LA PART DE MARCHÉ PUBLICITAIRE TV NETTE DES CHAÎNES ET SERVICES ASSOCIÉS DU GROUPE M6 DEPUIS 2018 EN % 2018/2019 2020 INTÉGRATION MARCHÉ PUBLICITAIRE LA RÉGIE PERFORMANCE PUBLICITAIRE DES ACTIVITÉS HISTORIQUES DU GROUPE M6 RENFORCE +1,3pts SA POSITION SUR LE MARCHÉ TV 27,3% 27,4%* 26,1%
Slide 31: TV & Radio : chiffres clés
TY & RADIO : CHIFFRES CLES ~
Slide 32: Télévision : baisse des revenus compensée par des économies
TÉLÉVISION – CHIFFRES CLÉS 100+% DE LA BAISSE DES REVENUS COMPENSÉS PAR DES ÉCONOMIES DE COÛTS CHIFFRE D’AFFAIRES (M€) EBITA (M€) -8,5% 2019 2020 1 013,6 927,9 Baisse du CA Publicitaire +0,9% Plan d’économies sur 223,6 225,6 la grille et les frais de structure 32
Slide 33: Radio : 66% de la baisse des revenus compensés
RADIO 66% DE LA BAISSE DES REVENUS COMPENSÉS PAR DES ÉCONOMIES DE COÛTS CHIFFRE D’AFFAIRES (M€) EBITA (M€) 2019 2020 -14,2% 171,0 Baisse du CA 146,6 Publicitaire Plan d’économies sur -27,3% la grille et les frais de structure 30,1 21,9 33
Slide 34: Production & droits audiovisuels
PRODUCTION ut & DROITS a NETWORK
Slide 35: Préservation de la rentabilité malgré la fermeture des cinémas
PRODUCTION & DROITS AUDIOVISUELS CINÉMA PRÉSERVATION DE LA RENTABILITÉ MALGRÉ LA FERMETURE DES CINÉMAS FERMETURE DES SALLES PENDANT PLUS DE 5 MOIS 4,9M D’ENTRÉES EN FRANCE CHIFFRE D’AFFAIRES (M€) -17,0% 1,1 M 0,9 M 0,6 M ENTRÉES ENTRÉES ENTRÉES 75,1 62,4 2019 2020 EBITA (M€) -7,3% DROITS AUDIOVISUEL
Slide 36: Autres diversifications
Beta RECETTES SEMAINE Chercher : tarte Inspiratio Toujours F AUTRES RSIFICATIONS
Slide 37: Poursuite de la rotation du portefeuille de diversifications consolidées
AUTRES DIVERSIFICATIONS ACTIVITÉS ACTIVITÉS DÉCONSOLIDÉES POURSUIVIES POURSUITE DE LA ROTATION DU PORTEFEUILLE DE DIVERSIFICATIONS CONSOLIDÉES… CHIFFRE D’AFFAIRES (M€) CESSION LE -30,8% 2019 1ER OCTOBRE 2020 CA EN BAISSE 2020 196,1 Impact des restrictions 135,8 sanitaires : Fermeture des salles de s
Slide 38: Portefeuille d'actifs non consolidés, réservoir de valeur
AUTRES DIVERSIFICATIONS … AU PROFIT DU PORTEFEUILLE D’ACTIFS NON CONSOLIDÉS, RÉSERVOIR DE VALEUR POUR LE GROUPE M6 INVESTISSEMENTS DANS DES ACTIFS À FORT POTENTIEL ET PRÉSENTS SUR DES MARCHÉS DIVERSIFIÉS STREAMING VIDÉO MARKETING DIGITAL HORS MEDIA ADOSSÉS AUTRES AU CORE BUSINESS Détenu à 50% Détenu
Slide 39: Comptes
i) : in = O O
Slide 40: État du résultat global consolidé économique simplifié
COMPTES ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ ÉCONOMIQUE SIMPLIFIÉ 31 décembre 2019 Variation 2020 / 2019 Groupe M6 31 décembre 2020 retraité1 (M€) Chiffre d'affaires 1 456,1 1 273,6 (182,5) Autres produits opérationnels 5,8 14,7 8,9 Total des produits opérationnels 1 461,9 1 288,2 (173,6) Consommations
Slide 41: Bilan simplifié
COMPTES BILAN SIMPLIFIÉ 31 décembre 2019 Variation 2020 / 2019 Groupe M6 31 décembre 2020 Retraité(1) (M€) Goodwill 299,8 282,2 (17,6) Actif non courant 471,5 535,7 64,2 Actif courant 859,7 846,6 (13,1) Trésorerie 45,9 197,0 151,1 Actifs détenus en vue de la vente(2) 49,2 - (49,2) TOTAL ACTIF 1 726,
Slide 42: Tableau de flux de trésorerie
COMPTES TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE Variation Groupe M6 31 décembre 2019 31 décembre 2020 2020 / 2019 (M€) Capacité d'autofinancement d'exploitation 399,2 354 (45,1) Variation de BFR d'exploitation (28,4) (8,2) 20,2 Impôt (94,0) (99,2) (5,2) Flux de trésorerie des activités opérationnelles 276,7 2
Slide 43: Proposition de versement d'un dividende par action de 1,50€
COMPTES PROPOSITION DE VERSEMENT D’UN DIVIDENDE PAR ACTION DE 1,50€ taux de rendement taux de distribution (en % du dividende par (calculé sur le dernier résultat attribuable au groupe action versé au titre cours coté de l'année) des activités poursuivies) de l’exercice 43
Slide 44: Perspectives
PERSPECTIVES
Slide 45: Challenges 2021 : se renforcer sur son cœur de métier
PERSPECTIVES CHALLENGES 2021 : SE RENFORCER SUR SON CŒUR DE MÉTIER DANS UN CONTEXTE ENCORE MARQUÉ PAR LA CRISE SANITAIRE Obtenir le rééquilibrage des Exécuter Poursuivre le Poursuivre conditions de Saisir la reprise le plan de Développer la développement l’intégration concurrence entre publicitaire
Slide 46: Questions
QUESTIONS oa RERONSESEE