Air Liquide Sa · EURONEXT:AI
Air Liquide Sa — Q1 2025 Earnings Presentation
25 slides from Air Liquide Sa's earnings presentation, Apr 24, 2025
Slide 1: Activité au T1 2025
Activité au T1 2025 François Jackow, Directeur Général Jérôme Pelletan, Directeur Financier Emilie Mouren-Renouard, Directrice Adam Peters, Directeur général d’Air Liquide en Amérique du Nord Paris, 24 Avril 2025 Credit @A.Daste 1 Activité T1 2025 - 24 Avril 2025
Slide 2: Garder le cap en période de turbulences
Garder le cap en période de turbulences François Jackow - Directeur Général 2 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T1 2025 - 24 Avril 2025
Slide 3: Résilience, performance et signatures pour la croissance future
Résilience, performance et signatures pour la croissance future Croissance Effet prix Efficacités Cash Flow(1) Investissements comparable en cours IM des ventes + 2% + 2,5 % + 17 % + 5% 4.5 Mds€ 131 M€ Record Chiffres du T1 2025 (1) Capacité d’autofinancement avant variation du besoin en fonds de roul
Slide 4: Garder le cap
Garder le cap Amélioration de Résilience Croissance future la marge ■ Modèle d’affaires solide Investissements en ■ Diversité géographique Engagés cours à un et sectorielle & à délivrer & niveau record Santé non corrélée aux ■ en dépit de qui alimenteront la tendances industrielles ■ Impact direct d
Slide 5: Poursuite du développement des projets dans toutes les régions
Poursuite du développement des projets dans toutes les régions Asie Fort développement Leadership incontesté dans la Développement en GI et EL production d'H2 bas carbone dynamique de projets EL ■ Nouvelles commandes 22% des investissements en cours 130 M$ 275 M$ au T2 2024 au T1 2025 H2 bas carbone
Slide 6: Perspectives
Perspectives Amélioration de la Perspectives 2025 marge opérationnelle Engagement à réaliser Air Liquide est confiant dans sa capacité + 460 à augmenter à nouveau sa marge opérationnelle et à réaliser une croissance pbs du résultat net récurrent, à change constant.(1) en 5 ans 2022-2026 (1) Marge opé
Slide 7: Résilience et niveau record des investissements en cours dans un environnement incertain
Résilience et niveau record des investissements en cours dans un environnement incertain Jérôme Pelletan - Directeur Financier 7 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T1 2025 - 24 Avril 2025
Slide 8: Croissance des ventes résiliente dans un environnement incertain
Croissance des ventes résiliente dans un environnement incertain ▪ Ventes Groupe T1 24 T1 25 T1 25/24 T1 25/24 en M€ en M€ Publié Comparable 6 650 7 028 +5,7% +1,7% +0,7% Change +3,3% Énergie +0,0% Périmètre significatif ▪ Ventes Gaz and Services ▪ Ventes Ingénierie & Technologies +1,8% -2,9% T1 25/2
Slide 9: Un modèle éprouvé, source de résilience et de croissance
Un modèle éprouvé, source de résilience et de croissance Croissance comparable des ventes Gaz & Services au T1 2025 Par activité +5% Asie- Pacifique EMEA(1) Amériques +3% +4% 0% +3 % +1% 0% Croissance comparable des ventes Groupe +2 % (1) Inclut + 0,9 % de croissance des activités MG&T transférées à
Slide 10: T1 - Croissance de toutes les activités en Amériques & Asie, demande industrielle faible en EMEA
T1 - Croissance de toutes les activités en Amériques & Asie, demande industrielle faible en EMEA Amériques: 2 716 M€ EMEA: 2 788 M€ Asie: 1 326 M€ +10% 2024: + 7,3FY % 25: 2024: - 1,1 % FY 25: 2024: + 1,6 % FY 25: +8% +6% +5% +3% +3% +3% +2% +2% (5) (1) (1) (1) (1) ▪ Montée en puissance d’une ASU ma
Slide 11: T1 – Activités résilientes dans un environnement incertain
T1 – Activités résilientes dans un environnement incertain Industriel Marchand Grande Industrie L’effet prix reste un moteur de croissance Les montées en puissance compensent en quasi-totalité la faible demande Ventes Ventes 2024: + 1,6 % FY 25: 2024: + 1,2 % FYFY25: 24: T1 2025 T1 2025 3 143 M€ 1 9
Slide 12: T1 – Très solides contributeurs à la croissance
T1 – Très solides contributeurs à la croissance Électronique Santé Les gaz vecteurs restent un fort moteur de croissance Croissance résiliente Ventes FY 24: Ventes 2024: + 3,3 % FY 25: 2024: + 8,6 % FY 25: T1 2025 T1 2025 624 M€ 1 103 M€ ● + 10 % de croissance des Gaz vecteurs, ● Croissance bien rép
Slide 13: Priorité à l’exécution pour améliorer la marge
Priorité à l’exécution pour améliorer la marge Effet prix IM Efficacités Gestion de Portefeuille + 2,5 % 131 M€ 3 acquisitions 140 + 4,0 % + 8,4 % + 17 % ■ 1 aux USA 130 + 14,7 % ■ 1 au Brésil 120 100 M€ ■ 1 en Espagne + 3,6 % 110 100 2021 2022 2023 2024 T1 1 cession 2025 Effet prix cumulé base 100 en
Slide 14: Croissance des investissements en cours à un niveau record de 4,5 Mds€
Croissance des investissements en cours à un niveau record de 4,5 Mds€ Indicateurs investissements au T1 2025(1) Opportunités Décisions Investissements Contribution d’investissement à 12 mois d’investissement en cours(3) à la croissance Niveau élévé Niveau élévé Niveau record des ventes(4) 78 M€ T1
Slide 15: Perspectives
Perspectives Amélioration de la Perspectives 2025 marge opérationnelle Engagement à réaliser Air Liquide est confiant dans sa capacité + 460 à augmenter à nouveau sa marge opérationnelle et à réaliser une croissance pbs du résultat net récurrent, à change constant.(1) en 5 ans 2022-2026 (1) Marge opé
Slide 16: Annexes
Annexes 16 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T1 2025 - 24 Avril 2025
Slide 17: Croissance des ventes résiliente dans un environnement incertain
Croissance des ventes résiliente dans un environnement incertain Ventes en M€ T1 24 T1 25 T1 25/24 T1 25/24 Publié Comparable(3) (4)(5) Gaz & Services 6 358(1) 6 831 +7,4%(1) +1,8% Ingénierie & Technologies(2) 292(2) 198 N/A -2,9% Total Groupe 6 650 7 028 +5,7% +1,7% (4) Effets sur les ventes Groupe
Slide 18: T1 2025 - Une combinaison avantageuse de géographies et d'activités
T1 2025 - Une combinaison avantageuse de géographies et d'activités Chiffre d’affaires Gaz & Services T1 2025 6 831 M€ Ingénierie & Technologies 3% 9 % Électronique Europe Asie- Industriel Marchand 44 % Ameriques 2,8 Mds€ Pacifique 1,3 Mds€ 16 % Santé 7 028 M€ 2,7 Mds€ Chiffre d’affaires du Groupe T1
Slide 19: T1 2025 - Ventes par géographies et par activités
T1 2025 - Ventes par géographies et par activités Amériques EMEA Asie 5% 2% 11 % IM 27 % 34 % 32 % 28 % Répartition LI 69 % des 15 % 2 716 M€ 2 788 M€ 1 326 M€ ventes T1 25 HC EL 4% 34 % 39 % (2) + 3,2 % 0,0 % + 2,7 % Croissance dont + 1,0 % Argentine(1) comparable des ventes (3) T1 25/24 +8% (1) En
Slide 20: Poursuite d’une gestion active de l’effet prix au T1 2025
Poursuite d’une gestion active de l’effet prix au T1 2025 Total Industriel Marchand Poursuite de SA ine Airg as U rgent A l’amélioration Amériques 69% 18% de la marge EMEA Offres à valeur ajoutée et accent mis sur la qualité de service Asie-Pacifique aux clients 20 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T1
Slide 21: Impacts du change et de l’énergie sur les ventes G&S
Impacts du change et de l’énergie sur les ventes G&S en M€ T1 24 T2 24 T3 24 T4 24 T1 25 €/USD (27) +26 (22) +19 +75 €/ARS (153) (161) (142) +21 (20) €/BRL +3 (4) (13) (15) (13) €/RMB (36) (12) +0 +7 +12 €/ZAR (10) +1 +4 +9 +8 €/EGP (3) (8) (10) (10) (7) €/CAD (2) (1) (5) (4) (6) Autres (49) (32) (2
Slide 22: Définitions
Définitions Opportunités d’investissement à la fin de la période ▪ Valeur des opportunités d’investissement prises en considération par le Groupe pour décision dans les 12 prochains mois. Montants bruts, hors subventions. ▪ Projets industriels d’une valeur > 5 M€ pour la Grande Industrie et > 3 M€ pou
Slide 23: Une performance régulière et soutenue
Une performance régulière et soutenue Croissance annuelle moyenne sur 30 ans(1) Ventes (en M€) BNPA(2) (en €) + 5,9 % + 7,2 % Autofinancement (en M€) Dividende Par Action(2) (en €) + 7,1 % + 8,8 % (1) Données calculées sur 30 ans selon les normes comptables en vigueur (2) Dividende par action payé l’
Slide 24: Prochains événements et contacts
Prochains événements et contacts Événements à venir Assemblée Générale : 6 mai 2025 Résultats du 1er semestre : 29 juillet 2025 Relations investisseurs www.airliquide.com IRTeam@airliquide.com Suivez nous sur Linkedin Siège social 75, Quai d’Orsay 75321 Paris Cedex 07 Communication + 33 (0)1 40 62 5
Slide 25: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des éléments à caractère prévisionnel (dont des objectifs et tendances) sur la situation financière d’Air Liquide, ses résultats opérationnels, ses activités commerciales et sa stratégie. Bien qu’Air Liquide croie au bien-fondé des éléments à caractère prévis