Kyocera Corporation · TSE:6971
Kyocera — H1 FY2015 Earnings Presentation
25 slides from Kyocera's earnings presentation, Oct 31, 2014
Slide 1: 2015年3月期 上期 決算説明会
2014年10月31日 2015年3月期 上期 決算説明会 代表取締役社長 山口 悟郎
Slide 2: 上期 決算概要（前年同期比）
2015年3月期 上期 決算概要（前年同期比） （単位：百万円） 2014年3月期 上期 2015年3月期 上期 増減 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 率 売 上 高 699,663 100.0% 714,329 100.0% 14,666 2.1% 営 業 利 益 58,203 8.3% 54,751 7.7% -3,452 -5.9% 税 引 前 四 半 期 純 利 益 69,053 9.9% 68,118 9.5% -935 -1.4% 四 半 期 純 利 益 42,930 6.1% 43,649 6.1% 719 1.7% 設 備 投 資 額 28,607 4.1% 30,470
Slide 3: 上期 事業セグメント別売上高（前年同期比）
2015年3月期 上期 事業セグメント別売上高（前年同期比） （単位：百万円） 2014年3月期 上期 2015年3月期 上期 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 率 ファインセラミック部品関連事業 38,187 5.5% 43,224 6.0% 5,037 13.2% 半導体部品関連事業 87,063 12.4% 102,173 14.3% 15,110 17.4% ファインセラミック応用品関連事業 127,515 18.2% 124,714 17.5% -2,801 -2.2% 電子デバイス関連事業 147,451 21.1% 138,843 19.4% -8,608 -5.8% 部品
Slide 4: 上期 事業セグメント別事業利益（前年同期比）
2015年3月期 上期 事業セグメント別事業利益（前年同期比） （単位：百万円） 2014年3月期 上期 2015年3月期 上期 増減 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 率 ファインセラミック部品関連事業 5,762 15.1% 7,009 16.2% 1,247 21.6% 半導体部品関連事業 16,041 18.4% 14,655 14.3% -1,386 -8.6% ファインセラミック応用品関連事業 14,834 11.6% 5,776 4.6% -9,058 -61.1% 電子デバイス関連事業 14,662 9.9% 16,684 12.0% 2,022 13.8% 部品事業 計
Slide 5: 上期決算要約（前年同期比）
2015年3月期 上期決算要約（前年同期比） 上期として過去最高の売上高、税引前利益はほぼ横ばい 1. 部品事業の拡大 通信市場：通信インフラやスマートフォン向けセラミックパッケージ、コンデンサ 自動車市場：カメラモジュール、LED用セラミックパッケージ、機械工具 京セラサーキットソリューションズの寄与による有機基板事業の拡大 2. 情報機器関連事業の拡大 複合機の販売増による増収 消耗品等の売上増によるプロダクトミックスの改善及び原価低減による利益増 3. 電子デバイス関連事業の増益 原価低減や前期に実施した構造改革の効果 4. ファインセラミック応用品関連事業の収益減
Slide 6: 第2四半期 決算概要（第1四半期比）
2015年3月期 第2四半期 決算概要（第1四半期比） （単位：百万円） 2015年3月期 増減 第1四半期 第2四半期 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 率 売 上 高 334,714 100.0% 379,615 100.0% 44,901 13.4% 営 業 利 益 18,782 5.6% 35,969 9.5% 17,187 91.5% 税 引 前 四 半 期 純 利 益 30,680 9.2% 37,438 9.9% 6,758 22.0% 四 半 期 純 利 益 19,467 5.8% 24,182 6.4% 4,715 24.2% 設 備 投 資 額 14,984 4.5%
Slide 7: 第2四半期 事業セグメント別売上高（第1四半期比）
2015年3月期 第2四半期 事業セグメント別売上高（第1四半期比） （単位：百万円） 2015年3月期 増減 第1四半期 第2四半期 金額 構成比 金額 構成比 金額 率 ファインセラミック部品関連事業 20,852 6.2% 22,372 5.9% 1,520 7.3% 半導体部品関連事業 48,464 14.5% 53,709 14.2% 5,245 10.8% ファインセラミック応用品関連事業 53,809 16.1% 70,905 18.7% 17,096 31.8% 電子デバイス関連事業 66,187 19.8% 72,656 19.1% 6,469 9.8% 部品事業 計 189
Slide 8: 第2四半期 事業セグメント別事業利益（第1四半期比）
2015年3月期 第2四半期 事業セグメント別事業利益（第1四半期比） （単位：百万円） 2015年3月期 増減 第1四半期 第2四半期 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 率 ファインセラミック部品関連事業 3,355 16.1% 3,654 16.3% 299 8.9% 半導体部品関連事業 5,655 11.7% 9,000 16.8% 3,345 59.2% ファインセラミック応用品関連事業 2,820 5.2% 2,956 4.2% 136 4.8% 電子デバイス関連事業 7,664 11.6% 9,020 12.4% 1,356 17.7% 部品事業 計 19,494 10.3%
Slide 9: 第2四半期 決算要約（第1四半期比）
2015年3月期 第2四半期 決算要約（第1四半期比） 全てのセグメントで増収増益、事業利益は約6割の大幅増益 1. 重点市場での売上増 スマートフォン: CMOSイメージセンサー用や水晶・SAWデバイス用セラミック パッケージ、コネクタ、コンデンサ 自動車等産業市場: 機械工具、カメラモジュール、半導体製造装置用部品 2. 通信機器関連事業の収益増 新製品効果による大幅な売上増、利益改善 3. 情報機器関連事業の収益増 欧州を中心にプリンター及び複合機の販売増、利益増 4. 太陽電池需要の拡大 国内産業向けの販売増に伴う売上増 8
Slide 10: 業績予想
2015年3月期 業績予想 （単位：百万円） 2015年3月期予想 2014年3月期 増減金額 前回予想（4月時点） 今回予想（10月時点） 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 売上高比 前期比 前回予想比 売 上 高 1,447,369 100.0% 1,580,000 100.0% 1,580,000 100.0% 132,631 ー 営 業 利 益 120,582 8.3% 135,000 8.5% 135,000 8.5% 14,418 ー 税 引 前 当 期 純 利 益 146,268 10.1% 158,000 10.0% 158,000 10.0% 11,732 ー 当 期 純
Slide 11: 事業セグメント別売上高予想
2015年3月期 事業セグメント別売上高予想 （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期予想 【変更無し】 前期比増減金額 金額 構成比 金額 構成比 ファインセラミック部品関連事業 80,020 5.5% 91,000 5.7% 10,980 半導体部品関連事業 187,891 13.0% 224,000 14.2% 36,109 ファインセラミック応用品関連事業 272,795 18.9% 303,000 19.2% 30,205 電子デバイス関連事業 284,322 19.6% 291,000 18.4% 6,678 部品事業 計 825,028 57.0% 909,000 5
Slide 12: 事業セグメント別事業利益予想
2015年3月期 事業セグメント別事業利益予想 （単位：百万円） 2015年3月期予想 2014年3月期 増減金額 前回予想（4月時点） 今回予想（10月時点） 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 売上高比 前期比 前回予想比 ファインセラミック部品関連事業 11,836 14.8% 13,700 15.1% 15,000 16.5% 3,164 1,300 半導体部品関連事業 31,889 17.0% 33,600 15.0% 33,600 15.0% 1,711 － ファインセラミック応用品関連事業 33,501 12.3% 30,300 10.0% 15,000 5.0% -18,50
Slide 13: 下期 セグメント別業績予想 －ファインセラミック部品関連事業－
2015年3月期下期 セグメント別業績予想 －ファインセラミック部品関連事業－ 売上高 ＜売上高＞ （単位：億円） 478 418 432 382 2015年3月期下期予想（上期比） 売上高 ＋46億円 +10.5％ 事業利益 ＋10億円 +14.0％ 2014年3月期 2015年3月期 上期 下期 上期 下期予想 事業利益 ＜事業利益・利益率＞ （単位：億円） 自動車関連部品の需要増 利益率 産業機械向け部品の売上増 16.2% 16.7% 15.1% 14.5% 原価低減による収益性の向上 70 80 58 61 2014年3月期 2015年3月期 上期 下期 上期 下期予想
Slide 14: 下期 セグメント別業績予想 －半導体部品関連事業－
2015年3月期下期 セグメント別業績予想 －半導体部品関連事業－ 売上高 ＜売上高＞ （単位：億円） 1,218 1,008 1,022 871 2015年3月期下期予想（上期比） 売上高 ＋196億円 +19.2％ 事業利益 ＋42億円 +29.3％ 2014年3月期 2015年3月期 上期 下期 上期 下期予想 事業利益 ＜事業利益・利益率＞ （単位：億円） スマートフォン向けセラミックパッケージの需要拡大 利益率 通信インフラ向けセラミック及び有機パッケージの 18.4% 15.7% 14.3% 15.6% 売上増 有機基板事業2社の統合による製造・販売面での 189 一層
Slide 15: 下期 セグメント別業績予想 －ファインセラミック応用品関連事業－
2015年3月期下期 セグメント別業績予想 －ファインセラミック応用品関連事業－ 売上高 ＜売上高＞ （単位：億円） 1,783 1,453 1,275 1,247 2015年3月期下期予想（上期比） 売上高 ＋536億円 +43.0％ 事業利益 ＋34億円 +59.7％ 2014年3月期 2015年3月期 上期 下期 上期 下期予想 事業利益 ＜事業利益・利益率＞ （単位：億円） 産業用メガソーラー案件、住宅向け太陽電池等 利益率 の売上拡大 11.6% 12.8% 自動車関連市場向け切削工具の販売拡大 4.6% 5.2% 原価低減による収益性の向上 187 148 58 92
Slide 16: 下期 セグメント別業績予想 －電子デバイス関連事業－
2015年3月期下期 セグメント別業績予想 －電子デバイス関連事業－ 売上高 ＜売上高＞ （単位：億円） 1,475 1,522 1,369 1,388 2015年3月期下期予想（上期比） 売上高 ＋134億円 +9.6％ 事業利益 ＋25億円 +15.2％ 2014年3月期 2015年3月期 上期 下期 上期 下期予想 事業利益 ＜事業利益・利益率＞ （単位：億円） スマートフォン等のデジタルコンシューマ機器に 利益率 加え、産業機械市場向け等に各種部品を拡販 12.0% 12.6% 原価低減による収益性の向上 9.9% 4.7% 167 192 147 65 2014年3月期 20
Slide 17: 下期 セグメント別業績予想 －通信機器関連事業－
2015年3月期下期 セグメント別業績予想 －通信機器関連事業－ 売上高 ＜売上高＞ （単位：億円） 1,134 966 916 902 2015年3月期下期予想（上期比） 売上高 ＋218億円 +23.9％ 事業利益 ＋109億円 － 2014年3月期 2015年3月期 上期 下期 上期 下期予想 事業利益 ＜事業利益・利益率＞ （単位：億円） 新製品の投入による販売拡大 利益率 8.4% 海外市場での新規顧客獲得 プラットフォームの共通化による開発及び 1.3% 製造コストの低減 0.3% -1.4% 96 3 12 -13 2014年3月期 2015年3月期 上期 下期 上期
Slide 18: 下期 セグメント別業績予想 －情報機器関連事業－
2015年3月期下期 セグメント別業績予想 －情報機器関連事業－ 売上高 ＜売上高＞ （単位：億円） 1,774 1,633 1,576 1,445 2015年3月期下期予想（上期比） 売上高 ＋198億円 +12.5％ 事業利益 －9億円 －5.3％ 2014年3月期 2015年3月期 上期 下期 上期 下期予想 事業利益 ＜事業利益・利益率＞ （単位：億円） 積極的な新製品投入及び拡販活動による 利益率 海外市場での売上拡大 10.9% 10.9% 9.2% 原価低減の推進 7.2% 177 172 163 104 2014年3月期 2015年3月期 上期 下期 上期 下期予想 最
Slide 19: 下期 セグメント別業績予想 －その他の事業－
2015年3月期下期 セグメント別業績予想 －その他の事業－ 売上高 ＜売上高＞ （単位：億円） 934 945 797 835 2015年3月期下期予想（上期比） 売上高 ＋110億円 +13.3％ 事業利益 ＋14億円 +56.6％ 2014年3月期 2015年3月期 上期 下期 上期 下期予想 事業利益 ＜事業利益・利益率＞ （単位：億円） 京セラコミュニケーションシステム及び 利益率 京セラケミカルの売上、利益増 4.6% 4.1% 2.5% 3.0% 43 39 20 25 2014年3月期 2015年3月期 上期 下期 上期 下期予想 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事
Slide 20: 今後の取り組み（１）セラミックパッケージ事業の更なる拡大
今後の取り組み（１） セラミックパッケージ事業の更なる拡大 新市場の開拓 ヘッドランプ及び照明用に 更なる事業の強化 LED需要が拡大 自動車のスマート化 医療等 LED による部品需要の拡大 車載 既存市場での シェアアップ CTスキャナ用 基板 センサー用 LED用パッケージ パッケージ 通信インフラ データ通信の高速化による 需要増 ECU用多層基板 セラミックパッケージへの要求 光及び無線通信用パッケージ 通信端末 高速化 高放熱 微細配線 ・他材料からの置き換えによる 対応 シェア拡大 小型・ 多機能化 CMOSセンサー用 ・機器の小型・薄型化への対応 多層化 水晶・SAWデバイス用
Slide 21: 今後の取り組み（２）有機基板事業でのシナジーの最大化
今後の取り組み（２） 有機基板事業でのシナジーの最大化及び経営基盤の強化 通信端末 通信インフラ 生産体制の最適化 スマートフォン 海外顧客 への拡販 滋賀野洲工場から 通信基地局 サーバー・ 綾部新工場へ生産集約 旧京セラSLCテクノロジーの販路 ルーター ストレージ パッケージからマザーボードまで一括で 最新設備による生産性向上 有機基板ソリューションを提供 営業部門の統合 経営管理の強化 車載 統一システムの導入 旧京セラサーキット FCBGA 在庫 ソリューションズの販路 購買 マザーボード 受注 生産 国内顧客 への拡販 小型・薄型 パッケージ（FCCSP） モジュール基板 経営の効
Slide 22: 今後の取り組み（３）電子デバイス関連事業の収益向上
今後の取り組み（３） 電子デバイス関連事業の収益向上 ＜主要製品の売上・利益の前期比増減＞ 利益増 2桁の増収 利益率10％以上 京セラ 京セラ コネクタ 電子部品 電子部品 AVX ディスプレイ 水晶部品 プリンティング デバイス 売上減 売上増 0 2015年3月期以降 ディスプレイ 水晶部品 収益性向上に加え、高付加価値製品の投入、 戦略的な顧客・市場開拓により売上拡大を図る 利益減 2014年3月期実績 2014年3月期 ディスプレイ、水晶部品、MLCC事業での構造改革を実施 2015年3月期予想 注力する製品、分野へ経営資源を集中 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項
Slide 23: 今後の取り組み（４）自動車関連市場での売上拡大
今後の取り組み（４） 自動車関連市場での売上拡大 プロジェクトチームによる戦略的な取り組み 製品・顧客の拡大、高付加価値化 LCD 各種コンデンサ 水晶振動子 カメラモジュール グロープラグ 切削工具 LED用 通信モジュール ECU用多層基板 パッケージ ファインセラミック その他の事業 部品関連事業 京セラ 半導体部品 関連事業 自動車 グループ メーカー 通信機器 Tier1 関連事業 電子デバイス メーカー 関連事業 ファインセラミック 応用品関連事業 自動車メーカー・Tier1メーカーへの売上拡大 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 22
Slide 24: 経営目標
経営目標 2桁の売上成長、10％以上の税引前利益率を目指す 新製品開発・ 既存製品のシェア向上 新市場開拓の強化 システム・サービス 徹底した 外部経営資源 原価低減 の活用 デバイス・機器 素材・部品 グループ総合力の発揮 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 23
Slide 25: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 この資料の記述には、1934年米国証券取引所施行21E条に定義される「将来予想に関する記述」(Forward-Looking Statements)が含まれています。 かかる将来予想に関する記述は、現時点で入手できる情報に鑑みて当社が予想を行い、所信を表明したものです。これらの将来予想に関する記述は、既知及 び未知のリスク、不確実な要因及びその他の要因を含んでいます。これらのリスク、不確実な要因及びその他の要因は以下のものを含みますが、これらに限られる ものではありません。 (1) 日本及び世界経済の停滞による当社製品の需要の減退 (2) 当社が事業を行う国及び地域に