Slide 1: 2017年3月期 決算説明会資料
ラサ工業株式会社 2017年3月期 決算説明会資料 2017年6月2日 証券コード：4022
Slide 2: 目次
目次 １．2017年3月期実績及び2018年3月期見通し ２．中期経営計画の進捗と2017年度の重点施策 1
Slide 3: 2017年3月期実績及び2018年3月期見通し
１．2017年3月期実績及び2018年3月期見通し 2
Slide 4: 2017/3期 決算概要
2017/3期 決算概要 売上高は、5.3％減収。放射性ヨウ素吸着剤、今期販売無しが影響。 営業利益は、化成品の増益等が寄与し、3.6％の微減、計画比は大幅増益。 （単位：百万円） 2017年3月期 対計画比 2016年3月期 期初計画 増減 実績 前年比 売 上 高 24,597 23,283 △5.3% 24,500 △1,217 営 業 利 益 1,683 1,622 △3.6% 1,300 322 経 常 利 益 1,226 1,342 9.4% 1,000 342 親会社株主に帰属する 当期純利益 662 1,726 160.4% 1,700 26 1 株 配 当 金 0.0
Slide 5: 四半期業績の推移
四半期業績の推移 四半期売上高と営業利益の推移 （百万円） 売上高（百万円） 営業利益（右軸） 売 上 高（左軸） 営業利益（百万円） 8,000 1,000 6,883 6,422 6,309 5,867 6,056 5,902 800 5,740 5,791 5,815 6,000 5,509 4,983 662 5,257 600 526 4,000 448 418 426 379 349 344 351 400 326 269 2,000 200 100 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期
Slide 6: 2017/3期 セグメント別概要
2017/3期 セグメント別概要 （単位：百万円） 2016/3 期 2017/3 期 増減 売 上 高 16,276 16,504 228 化 成 品 営業利益 974 (6.0%) 1,451 (8.8%) 477 売 上 高 4,704 4,273 △431 機 械 営業利益 434 (9.2%) 194 (4.5%) △240 売 上 高 2,432 1,297 △1,135 電 子 材 料 営業利益 263 (10.8%) 108 (8.3%) △155 売 上 高 1,184 1,207 23 そ の 他 営業利益 716 (60.5%) 724 (60.0%) 8 注) カッコ内
Slide 7: 化成品事業
化成品事業 リン系製品は、電子工業向け高純度品の販売が引き続き好調。 凝集剤は、官需・民需ともに低迷。 【化成品事業】 売上高と営業利益の推移(連結) 【化成品事業】 製品別売上高の推移(単独) 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 リン系製品 凝集剤 その他 （百万円） （百万円） （百万円） 20,000 2,000 12,000 16,276 16,504 2,787 2,963 2,797 15,135 10,000 15,000 1,500 8,000 1,451 3,153 4,036 3,558 10,000 1,000 6,000 967 974 4,000 5,
Slide 8: 化成品事業（四半期業績）
化成品事業（四半期業績） 【化成品事業】 売上高と営業利益の四半期推移 （連結） 売上高 営業利益 (百万円) 営業利益 売上高 （百万円） 5,000 1,000 4,273 4,354 4,091 4,075 4,145 4,087 3,969 3,886 3,991 3,835 4,000 3,688 800 3,521 3,000 600 427 2,000 336 345 343 400 277 265 287 251 260 251 1,000 179 171 200 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2015年3月期 2016年3月期
Slide 9: 機械事業
機械事業 建設機械は、前年並み。 土木機械は、期初の円高の影響により減収。 【機械事業】 売上高と営業利益の推移(連結) 【機械事業】 製品別売上高の推移 （単独） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 土木機械 建設機械 (百万円) （百万円） （百万円） 6,000 1,000 6,000 4,785 4,704 5,000 4,273 800 4,000 4,000 600 472 3,201 3,174 3,000 434 3,175 400 2,000 2,000 194 200 1,000 1,590 1,531 1,099 0 0 0 15/3 16/3 17/3
Slide 10: 機械事業（四半期業績）
機械事業（四半期業績） 【機械事業】 売上高と営業利益の四半期推移 （連結） 売上高 営業利益 （百万円） 営業利益 売上高 （百万円） 2,000 600 1,645 1,500 1,363 400 1,309 1,289 1,207 1,220 270 1,159 1,106 1,003 1,049 1,000 151 168 200 147 135 725 105 687 96 43 56 500 0 ▲5 ▲ 41 ▲ 25 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 9
Slide 11: 電子材料事業
電子材料事業 放射性ヨウ素吸着剤の販売無く、減収減益。 化合物半導体向け高純度無機素材は、ガリウム減収も、その他製品で カバー。 【電子材料事業】 売上高と営業利益の推移(連結) 【電子材料事業】 製品別売上高の推移(単独) 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 （百万円） （百万円） （百万円） 機能性材料 高純度無機素材 2,500 800 2,500 2,432 2,000 2,000 990 600 1,500 1,500 1,620 400 1,297 1,000 263 1,000 1,620 1,450 1,397 200 500 111 108 500 0 0 0
Slide 12: 電子材料事業（四半期業績）
電子材料事業（四半期業績） 【電子材料事業】 売上高と営業利益の四半期推移 （連結） 売上高 営業利益 （百万円） 営業利益 売上高 （百万円） 1,500 600 1,306 1,000 400 324 421 419 452 500 406 374 374 200 357 317 332 280 311 51 45 16 24 3 0 0 135 ▲7 67 ▲ 43 ▲ 64 ▲ 69 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 11
Slide 13: 損益計算書（連結）
損益計算書（連結） （単位：百万円） 2016/3 期 2017/3 期 増減 伸び率 売上高 24,597 23,283 △1,314 △5.3% 売上原価 19,033 17,588 △1,445 △7.6% 販売費・一般管理費 3,881 4,072 191 4.9% 営業利益 1,683 1,622 △61 △3.6% 営業外収益 184 142 △42 - 営業外費用 640 422 △218 - 経常利益 1,226 1,342 116 9.4% 特別利益 8 47 39 - 特別損失 438 190 △248 - 税金等調整前当期純利益 796 1,199 403 50.6% 親
Slide 14: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） （単位：百万円） 2016/3月末 2017/3月末 増減 流動資産 計 12,810 14,433 1,623 現金及び預金 2,653 3,658 1,005 受取手形及び売掛金 6,758 7,028 270 たな卸資産 ※ 2,914 3,344 430 固定資産 計 15,642 16,847 1,205 有形固定資産 12,625 12,929 304 無形固定資産 961 955 △6 投資その他の資産 2,055 2,962 907 流動負債 計 12,076 12,715 639 支払手形及び買掛金 3,446 3,416 △ 30 短期借入金 6,449
Slide 15: キャッシュフロー表（連結）
キャッシュフロー表（連結） （単位：百万円） 2016/3 期 2017/3 期 増減 営業キャッシュ･フロー 2,936 1,803 △ 1,133 税金等調整前当期純利益 796 1,199 403 減価償却費 909 902 △7 売上債権の増減額（△は増加） 189 △ 276 △ 465 たな卸資産の増減額（△は増加） 871 △ 429 △ 1,300 仕入債務の増減額（△は減少） △ 453 △ 35 418 法人税等の支払額 △ 43 △ 127 △ 84 投資キャッシュ・フロー △ 1,688 △ 924 764 有形固定資産の取得による支出 △ 1,161 △ 944 21
Slide 16: 2018/3期の業績予想
2018/3期の業績予想 半導体向け高純度リン酸や受注済みの廃材処理向けプラント販売が寄与し、 増収の予想。 設備更新に伴う償却費負担増により、営業利益は微増の予想。 （単位：百万円） 2017/3期 2018/3期予想 増減 前年比 売上高 23,283 26,000 2,717 12% 化成品事業 16,504 18,300 1,796 11% 機械事業 4,273 5,000 727 17% 電子材料事業 1,297 1,500 203 16% その他 1,207 1,200 △7 △ 1% 営業利益 1,622 1,700 78 5% 化成品事業 1,451 1,400 △ 5
Slide 17: 設備投資及び減価償却費推移
設備投資及び減価償却費推移 設備投資･減価償却費 （連結） 研究開発費 （連結） （百万円） 設備投資 減価償却費 （百万円） 2,500 500 2,000 400 1,500 300 1,000 200 500 100 0 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 予想 予想 16
Slide 18: 中期経営計画の進捗と2017年度の重点施策
２．中期経営計画の進捗と2017年度の重点施策 17
Slide 19: 中期経営計画（2015～2017年度）の概要
中期経営計画（2015～2017年度）の概要 第８次中期経営計画 ～「安定した収益力」と「財務健全化の達成」の両立を目指す～ 安定的な配当体制の構築 数値目標 連結営業利益 最終年度15億円 ネットD/Eレシオ 0.7倍以下 既存事業の強化・領域拡大 事業戦略 グローバル化への対応強化 新規事業への注力 効率的な組織運営＋経営管理の見える化推進＋コンプライアンスの徹底 18
Slide 20: 中期経営計画（2015～2017年度）の状況
中期経営計画（2015～2017年度）の状況 安定的な配当体制の構築 2017年3月期に2円配当 2018年3月期予想も20円 ※ ※ 2017/10/1に10株を1株に併合予定 数値目標 連結営業利益 最終年度15億円 最終年度計画は17億円 ネットD/Eレシオ 0.7倍以下 2年目達成（0.67倍）、最終年度は借入金増加 19
Slide 21: 安定収益の確保に向けた効率的な組織運営
安定収益の確保に向けた効率的な組織運営 営業部 大阪工場 伊勢崎工場 野田工場 三本木工場 化成品 宮古工場 事業部 ＮＣＲＩ 営業部 海外営業統括課 開発部門 営業部 営業部 電子材料 機械 三本木工場 事業部 事業部 羽犬塚工場 宮古工場 東北整備所 20
Slide 22: 営業との連携を強化する開発体制
営業との連携を強化する開発体制 ターゲット領域 「電子産業分野」、「ファインケミカル分野」、「リサイクル分野」 ・リン系製品の高機能化 ・消臭剤改良製品 化成品事業部 電子材料事業部 開発 機械事業部 ・新規リサイクル事業の構築 ・環境リサイクル分野で特殊性能を ・放射性ヨウ素吸着剤の品揃え強化 発揮する破砕・選別・分級装置開発 ・タッチパネル向け塗布剤の開発 21
Slide 23: 第８次中期経営計画の事業戦略
第８次中期経営計画の事業戦略 全社方針 施策 •既存商品拡販による収益基盤の安定化 既存事業の強化・ •営業力強化とコスト削減 領域拡大 •事業採算性の管理強化 グローバル化への •販売・仕入ともに海外マーケットへの取り組み強化 対応強化 •原料の安定確保の強化 •ユーザー拡大と高付加価値化 新規事業への注力 •製品開発と営業の連携強化 22
Slide 24: 財務健全化の数値目標
財務健全化の数値目標 成長投資を選別し財務健全化達成を目指す (百万円) (倍) 25,000 3.50 第8次中期経営計画 3.00 20,000 ネットD/Eレシオ ネットD/Eレシオ (右目盛り） 2.50 0.7倍以下 15,000 2.00 財務健全化達成 1.50 10,000 1.00 有利子負債 5,000 0.70 0.50 0 0.00 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 17/3末 18/3末計画 ネットD/Eレシオ：（有利子負債－現･預金）/純資産 有利子負債：短期借入金+長期借入金 23
Slide 25: 中計2年目（2016年度）の施策と総括
中計2年目（2016年度）の施策と総括 化成品事業 機械事業 電子材料事業 施 策 ・高純度リン酸の拡販 ・震災復興関連の取り込み ・高純度無機素材の収益改善策 ・台湾子会社の海外拠点化推進 ・粉体向け機械販売の強化 計画線 ・韓国、合弁会社設立 ・工程見直し、在庫圧縮 高純度リン酸生産開始 ・表面処理薬品の海外市場開拓 やや遅れ ・消臭剤の海外販売 ・震災・復興関連 ・粉体向け機械販売 24
Slide 26: 2017年度の重点施策
2017年度の重点施策 化成品事業 高純度リン酸の拡販 日韓台の３拠点体制、最適化推進 設備更新投資の実施 台湾子会社の成長 高純度リン酸を柱に、消臭剤・金属表面処理剤の販売開拓 機械事業 下水道向け掘進機の海外新規市場の開拓 東南アジア新興国（フィリピン・ベトナムが中心）にて営業活動 粉体向け機械販売の強化 顧客ニーズにマッチした製品開発 電子材料事業 塗布剤の拡販 顧客のコスト削減ニーズに応える提案営業 25
Slide 27: 海外市場の現状と取り組み
海外市場の現状と取り組み 現状 海外生産：台湾・韓国内需向け中心の高純度リン酸 輸出対応：下水道向け掘進機、高純度無機素材など グローバル対応強化 韓国 日本 海外売上比率 台湾 海外 海外 27％ 11％ （12/3期） （17/3期） 日本 日本 89％ 73％ 26
Slide 28: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本資料に記載されている内容は種々の前提に基づいたも のであり、将来の数値等に関する記載については、不確実 な要素を含んだものとご理解下さい。 －IRに関する問い合わせ窓口－ ラサ工業株式会社 経理部 03-3278-3892 27