Tsi Holdings Co., Ltd. · TSE:3608
Tsi — Q2 FY2021 Earnings Presentation
16 slides from Tsi's earnings presentation, Oct 5, 2020
Slide 1: 2021年2月期 第2四半期 決算説明会
2021年2月期 第2四半期 決算説明会 2020.10.5
Slide 2: TSI HOLDINGS 第2四半期決算
TS| HOLDINGS a PEARLY GATES at I 20214F2AHA S620U++# RAGA ita TIs ao
Slide 3: 損益の概況
2020.2期 2021.2期 第2四半期 第2四半期 実績 構成比 実績 構成比 前期差 前期比 開示予想差 開示予想比 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 81,847 100.0 56,270 100.0 ▲25,576 68.8 ▲229 99.6 売上総利益 43,908 53.6 24,169 43.0 ▲19,739 55.0 - - 販管費 44,072 53.8 34,639 61.6 ▲9,433 78.6 - - 販管費（のれん償却費・減価償却費 除） 41,426 50.6 32,507 57.8 ▲8,919 78.
Slide 4: 販路別売上
2020.2期 2021.2期 第2四半期 第2四半期 実績 構成比 実績 前期比 構成比 構成比前期差 （百万円） （％） （百万円） （％） （％） （pt） 百貨店 10,841 13.2 5,107 47.1 9.1 ▲4.1pt 2. 販路別売上 非百貨店※1 41,968 51.3 22,768 54.3 40.5 ▲10.8pt 自社サイト 5,175 6.3 8,989 173.7 16.0 +9.7pt その他 11,265 13.8 10,434 92.6 18.5 +4.7pt EC(E-Commerce) 16,441 20.1 19,424 118.1 34.5 +1
Slide 5: ブランドの概況
2020.2期 2021.2期 前期比 第2四半期 第2四半期 売上高 構成比 売上総利益率 売上高 構成比 売上総利益率 売上高 売上総利益率 （百万円） （％） （％） （百万円） （％） （％） （％） （pt） 1. nano・universe 12,130 14.8 45.1 8,004 14.2 36.1 66.0 ▲9.0pt 2. NATURAL BEAUTY BASIC 7,868 9.6 59.0 5,066 9.0 43.1 64.4 ▲15.9pt 3. PEARLY GATES 6,270 7.7 51.2 4,439 7.9 50.3 70.8 ▲0.9pt 3.
Slide 6: TS HOLDINGS
TS| HOLDINGS
Slide 7: 1社統合の目的と戦略
「デジタルと人の力」を融合し、経営と事業現場を限りなく近づけ、 デジタル時代にふさわしいスピード感ある事業運営を実現する。 クリエイティブとロジックで独創性を生み出す 「デジタルファッションカンパニー」を創生する。 損益分岐点 経営のスピード 事業を生み出す を下げる を上げる 力を上げる マインド、文化、働き方を変革する 1. 1社統合の目的と戦略 01. 経営と業務のDX ✓ 間接業務のデジタル化 ✓ 経営指標の可視化とKPIの実行管理 02. 新MD戦略／新マーケティング戦略 03. 店舗のデジタル化と収益改善 ✓ MD戦略と仕入計画 ✓ 既存店舗収益改善 / 一等地戦略 ✓ 販売促進コ
Slide 8: 中期改革プログラム
国内の事業子会社を１社に統合していくことを基本方針とし、 以下の3つのKPIを設定して中期経営計画を現在策定中。 01 最先端の手法で新しい顧客価値を創造する ユニファイドコマースによる サービス進化 EC/デジタル比率 新たなブランド 価値の創造 サービスの 新たな提供価値 新規顧客獲得のMD 50% デジタル化時代の新しい事業 とブランド創造 2. 中期改革プログラム 02 顧客と地球環境に誠実な商品提供を行う 必要な量しか作らない事業構 プロパー消化率 サステイナブル 造への転換 への取り組み 需要予測 の高度化 いつ買ってもお客様に誠実な 80% 価格・ブランド 0
Slide 9: 2021年下期 通期業績予想
TS| HOLDINGS I 20217F2 ABA iHASeiS
Slide 10: 通期業績予想
上期 下期 通期 前期実績 今期実績 構成比 前期比 前期実績 今期計画 構成比 前期比 前期実績 今期計画 構成比 前期比 (百万円) (百万円) (%) (%) (百万円) (百万円) (%) (%) (百万円) (百万円) (%) (%) 売上高 81,847 56,270 100.0 68.7 88,220 75,930 100.0 86.1 170,068 132,200 100.0 77.7 1. 通期業績予想 営業利益 経常利益 ▲164 ▲10,469 769 ▲9,642 -18.6 -17.1 - - 234 ▲7,330 1,081 ▲7,058 -9.7 -9.3 -
Slide 11: 今期実施施策① 店舗撤退・事業撤退
固定費大幅縮小と不採算事業撤退のマイナス要素は 全て今期に出し切る 本部人員300名削減等の実施 ▲30億円※ 人件費削減 ※店舗撤退、事業撤退等の人員も含む来期の削減効果 不採算店舗 210※店舗撤退 ▲20億円 2. 今期実施施策① 店舗撤退 2021年2月期内 国内178店舗 海外32店舗 ※上記に加え、数店舗の撤退を検討中 ３事業会社 ３ブランドの撤退 ▲40億円 事業撤退 上期…TSI ASIA LIMITED、ﾅﾁｭﾗﾙﾋﾞｭｰﾃｨｰ、FACT 下期…UNIT&GUEST、Laline Hawaii Corporation、ﾊｰｼｪﾙ ｻﾌﾟﾗｲ ※ 上記に加え、数社の撤退を検討中
Slide 12: 今期実施施策② D2C事業
収益基盤構築のために投資を厳選 EC機能と 事業子会社のEC組織、機能を統合（約180名） 人材の集約 ノウハウの横展開.運用高度化と投資最適化を図るため、 9月1日からデジタルチームを一本化。 D2Cプラットフォームの始動 3. 今期実施施策② D2C事業 8月1日にETRE TOKYOを譲受け、グループの D2Cプラットフォームを構築する。 ５ブランドの開始 新規事業 “CADUNE” ”ELE STOLYOF” ”quitan” “PING” “FLOML” 米国事業のデジタル化 海外事業の M&AしたTacticsチームによるHUF事業のEC、 再始動 マーケティング機能の刷新。 12
Slide 13: TS HOLDINGS
TS| HOLDINGS 13
Slide 14: 国内 既存店・全店 売上高の推移
2020.2期 上期 2021.2期 上期 全店： 106.9% 全店： 66.6% 既存店：99.7% 既存店：82.0% 110.3 112.7 111.0 106.4 108.1 106.3 105.5 110.6 105.7 99.2 103.3 91.5 93.0 93.5 99.2 100.9 99.4 101.9 90.8 91.7 国内 既存店・全店 101.2 94.3 95.8 92.6 90.8 82.8 84.3 91.9 売上高の推移 88.8 83.4 80.1 81.2 66.6 65.4 43.3 33.7 14
Slide 15: 店舗数の状況
2020.2期 2021.2期 2020.2期 期末 出店 退店 第2四半期末 ※1 第2四半期末 店舗数 1,011 998 +55 ▲70 983 国内 店舗数の状況 前期末差 ▲10 ▲23 ▲15 店舗数 79 76 +6 ▲18 64 海外 前期末差 ▲64 ▲67 ▲12 店舗数 1,090 1,074 +61 ▲88 1,047 合計 前期末差 ▲74 ▲90 ▲27 ※1 2020.2期 第2四半期末の前期末差は、2019.2期 期末との比較 15
Slide 16: 留意事項
留意事項 本資料に記載されている将来に関する記述は、本資料の日付において当社が入手 している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づくものであり、実際 の業績等は今後の様々な要因によって大きく異なる可能性があります。 16