Television Francaise 1 Sa · EURONEXT:TFI
Television Francaise 1 Sa — Tf1 — H1 2012 Earnings Presentation
31 slides from Television Francaise 1 Sa's earnings presentation, Jul 26, 2012
Slide 1: Résultats semestriels 2012 – Réunion des analystes
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2012 RÉUNION DES ANALYSTES 26 juillet 2012
Slide 2: Activité du 1er semestre 2012
1. ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2012 2 COMPTES DU 1ER SEMESTRE 2012 2. 3. PERSPECTIVES 4. QUESTIONS‐RÉPONSES 2
Slide 3: Des investissements plurimedia stables début 2012
DES INVESTISSEMENTS PLURIMEDIA STABLES DÉBUT 2012 Investissements Plurimedia BRUTS (M€) – Janv‐Juin 2012 vs 2011 TOTAL PLURIMÉDIA BRUT : + 0 0,3 3 % À 13 585 M€ + 3,8 % ‐ 1,1 % Tendance S1 2012 en net Marché TV attendu au mieux à stabilité Cumul autres médias en négatif 4 455 + 3,6 % 3 754 , %* ‐ 2,
Slide 4: La TV toujours fortement portée par la TNT
LA TV TOUJOURS FORTEMENT PORTÉE PAR LA TNT Evolution des investissements TV BRUTS (M€) – Janv‐Juin 2012 TOTAL TV : + 3,8 % à 4 455 M€ TOTAL TV Gratuite : ‐ 0,5 % +4 4,4 4 % à 4 034 M€ Evolution + 1,5 % + 15,6 % ‐ 13,6 % 2 684 ‐ 1,9 % 1 350 ‐ 1,0 10% = 421 TV Nationale TNT Cab Sat Source : Kantar méd
Slide 5: Le marché publicitaire TV conjoncturellement sous pression
LE MARCHÉ PUBLICITAIRE TV CONJONCTURELLEMENT SOUS PRESSION Evolution trimestrielle des volumes de publicité diffusée en TV TV Historique TNT 20,0% 19,3 % 13,5 % 10 0% 10,0% 8,3 % 4,4 % 4,8 % 3,6 % 1,6 % 0,0% - 7,5 % - 8,1 % -10,0% - 9,8 % - 9,2% - 9,2 % T1 2011 T2 2011 T3 2011 T4 2011 T1 2012 T2 201
Slide 6: TF1 a accompagné ses clients au S1 2012
TF1 A ACCOMPAGNÉ SES CLIENTS AU S1 2012 CA NET S1 2012 VS. S1 2011 : ‐ 5,9 % T1 2012 vs. T1 2011 T2 2012 vs. T2 2011 S1 2012 vs. S1 2011 1,1 % 1,5% 1,9 % ‐ 3,9 % ‐ 7,6 % ‐ 5,9 % CA Brut CA Net Source : Kantar média 6
Slide 7: Évolution mensuelle de la PDA 4+ de TF1 en 2012
ÉVOLUTION MENSUELLE DE LA PDA 4+ DE TF1 EN 2012 23,3 % 23,6% 22,9 % 22,3 % 22,6 % 22,6 % 22,2 % S1 2012 : 22,7 % Décembre Janvier Février Mars Avril Mai Juin 2011 T1 2012 : 22,9 % T2 2012 : 22,6 % ‐ 5,4 % ‐ 3,4 34% DEPUIS LE SWITCH‐OFF ANALOGIQUE, ANALOGIQUE LA PART D’AUDIENCE DE TF1 FLUCTUE AUTOUR
Slide 8: Access prime time – évolution de l'audience TF1
ACCESS PRIME TIME – ÉVOLUTION DE L’AUDIENCE TF1 Access Prime Time = de 18h00 à 19h45 Part Individus 25‐49 Femmes<50 ans RDA* d’audience d audience (%) 27,0 22 9 22,9 26 8 26,8 21,9 22,0 21,9 22,0 22,1 25,0 25,1 24,9 25,2 22,1 24,5 24,8 20,9 20,7 21,0 21,2 23,0 23,7 23,6 20,4 23,8 Janvier Février Mar
Slide 9: TF1 nettement leader sur les cases à fort potentiel
TF1 NETTEMENT LEADER SUR LES CASES À FORT POTENTIEL Nombre de télésp. 6,4m Prime Time 3,8m 3,7m 3,3m Second‐Time 1,6m 2,0m 2 0m 3,3m Access 1,9m 2,0m Tranches horaires : access (18h00-19h45), prime-time (20h45-22h30), second-time (22h30-24h30) / Source : Médiamétrie – Médiamat – 1er semestre 2012 9
Slide 10: Des records dans tous les genres de programmes
DES RECORDS DANS TOUS LES GENRES DE PROGRAMMES DIVERTISSEMENT CINEMA SPORT Les Enfoirés : 13,3m, record historique du programme Gran Torino : 9 9,4m, 4m meilleure audience pour un film Euro 2012 : 12,9m pour Espagne/Italie, / record pour un depuis novembre 2010 match de football depuis juin 2006 tou
Slide 11: L'innovation au service des programmes de TF1
L’INNOVATION AU SERVICE DES PROGRAMMES DE TF1 ` A TOUT MOMENT DE LA JOURNÉE EN SOIREE EN ACCESS EN APRES‐MIDI EN MATINEE 9,3m, record pour un divertissement Jusqu’à 9,7m de télésp., et plus de 7m Nettement leader sur les cibles Permet à la case de nettement le samedi depuis déc. 2006 chaque soir pub
Slide 12: Un dispositif 360° pour l'UEFA Euro 2012
UN DISPOSITIF 360° POUR L’UEFA EURO 2012 De fortes audiences Coût de grille ` En moyenne 8,3m de télésp. pour les 9 matchs sur TF1 ` 8 matches diffusée sur le T2 2012 34 % de PdA Individus et 49 % sur les Hom 15‐49 ans ` Finale diffusée au T3 2012 (1er juillet 2012) ` Espagne / Italie (finale) : 12,
Slide 13: Stratégie 360° : un semestre record
STRATÉGIE 360° : UN SEMESTRE RECORD ` INTERACTIVITÉ Fortes performances de The Voice, Money Drop ` VIDEO ON‐LINE TF1 leader en temps passé par individu (1h59) ` CATCH‐UP The h Voice : 55 millions ll d vidéos de dé vues, 2,1 millions ll d lecture de l à j+7 ` LIVE DIGITAL 560 000 sessions pour France
Slide 14: TMC et NT1 confirment leur dynamique d'audience
TMC ET NT1 CONFIRMENT LEUR DYNAMIQUE D’AUDIENCE 4 ans et plus Femmes <50 RDA + 2,9 % + 16,7 % Parts d’Audience + 5,3 % + 17,4 % 35 3,5 36 3,6 S1 2011 3,8 40 4,0 S1 2012 2,7 2,1 2,3 1,8 ` TMC : o 5ème chaîne nationale sur les Individus et leader historique des chaînes de la TNT o Les 2 meilleures aud
Slide 15: Des autres activités en progression
DES AUTRES ACTIVITÉS EN PROGRESSION DES SERVICES DES SERVICES AU PAYANTS CONSOMMATEUR EN DYNAMIQUES CONSOLIDATION Chaînes thématiques Eurosport International • Distribution non‐exclusive • CA + 10,1 % • CA + 4,4 % 19 8 % • CA + 19,8 • Forte progression des • Hausse de l’audience • Croissance de l’En
Slide 16: Comptes du 1er semestre 2012
1. ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2012 2 COMPTES DU 1ER SEMESTRE 2012 2. 3. PERSPECTIVES 4. QUESTIONS‐RÉPONSES 16
Slide 17: Évolution du chiffre d'affaires
EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES M€ S1 2012 S1 2011 Var. M€ Var. % Chiffre d’affaires consolidé 1 301,2 1 277,6 + 23,6 + 1,8 % Chiffre d’affaires publicitaire TF1 SA 713,2 757,8 ‐ 44,6 ‐ 5,9 % Chiffre d’affaires Diversification 588,0 519,8 + 68,2 + 13,1 % Détail du CA publicitaire Groupe : Antenne TF
Slide 18: Évolution du coût de grille de la chaîne TF1
ÉVOLUTION DU COÛT DE GRILLE DE LA CHAÎNE TF1 M€ S1 2012 S1 2011 Var. M€ Var. % Total coût de grille 476,5 423,6 + 52,9 + 12,5 % Événements sportifs 21,8 ‐ + 21,8 ns Total hors événements sportifs 454,7 423,6 + 31,1 + 7,3 % Variétés / Jeux / Magazines 128,6 110,1 + 18,5 + 16,8 % Fictions / Téléfilms
Slide 19: Compte de résultat consolidé (1/2)
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (1/2) M€ S1 2012 S1 2011 Var. M€ Var. % Chiffre d’affaires consolidé 1 301,2 , 1 277,6 , + 23,6 , + 1,8 , % Total coût de grille (476,5) (423,6) ‐ 52,9 + 12,5 % Total autres charges et produits d’exploitation d exploitation (640 3) (640,3) (610 6) (610,6) ‐ 29,7 29 7 +4
Slide 20: Compte de résultat consolidé (2/2)
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (2/2) M€ S1 2012 S1 2011 Var. M€ Var. % Résultat opérationnel 133,9 186,5 ‐ 52,6 ‐ 28,2 % Coût de l’endettement financier net 0,0 0,2 ‐ 0,2 ns Autres produits et charges financiers nets 57 5,7 (1 0) (1,0) +6 6,7 7 ns Impôts (43,9) (53,1) + 9,2 ‐ 17,3 % q QP résultat des
Slide 21: Évolution du chiffre d'affaires consolidé par activité
EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ PAR ACTIVITÉ M€ S1 2012 S1 2011 Var. M€ Var. % Antenne France 1 045,4 1 052,2 ‐ 6,8 ‐ 0,6 % TF1 SA 716,1 716 1 760,5 760 5 ‐ 44,4 44 4 ‐ 5,8 58% Téléshopping 56,5 54,1 + 2,4 + 4,4 % Chaînes thématiques 163,3 160,1 + 3,2 + 2,0 % TF1 Entreprises 17,4 16,6 + 0,
Slide 22: Évolution du résultat opérationnel par activité
ÉVOLUTION DU RÉSULTAT OPERATIONNEL PAR ACTIVITÉ M€ S1 2012 S1 2011 Var. M€ Var. % Antenne France 102,1 181,0 ‐ 78,9 ‐ 43,6 % TF1 SA 63,1 63 1 131,9 131 9 ‐ 68,8 68 8 ‐ 52,2 52 2 % Téléshopping 7,0 1,0 + 6,0 x 7,0 Chaînes thématiques 17,8 27,9 ‐ 10,1 ‐ 36,2 % TF1 Entreprises 1,6 2,6 ‐ 1,0 ‐ 38,5 % Pr
Slide 23: Bilan consolidé
BILAN CONSOLIDÉ ACTIF consolidé (M€) 30/06/2012 31/12/2011 Var. M€ Total actifs non courants 1 409,2 409 2 1 421,8 421 8 ‐ 12,6 12 6 Total actifs courants 2 016,2 1 932,6 + 83,6 Total actif 3 425,4 , 3 354,4 , + 71,0 , PASSIF consolidé (M€) 30/06/12 31/12/11 Var. M€ Total capitaux p propres p p 1 56
Slide 24: Tableau de flux de trésorerie consolidés
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS €m 30/06/12 30/06/11 Var. M€ CAF avant charge d’intérêt et IS 164,4 219,7 ‐ 55,3 Impôts versés (62,2) (31,7) ‐ 30,5 Variation de BFR lié à l’activité (5,9) (56,2) + 50,3 Flux de trésorerie générés par l’activité 96,3 131,8 ‐ 35,5 Flux de trésorerie liés aux o
Slide 25: Perspectives
1. ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2012 2 COMPTES DU 1ER SEMESTRE 2012 2. 3. PERSPECTIVES 4. QUESTIONS‐RÉPONSES 25
Slide 26: La télévision a des fondamentaux solides pour l'avenir
LA TÉLÉVISION A DES FONDAMENTAUX SOLIDES POUR L’AVENIR ` La consommation de télévision ne cesse de progresser en 2012 ` Les grands évènements en live fédèrent toujours une très large audience ` LL’efficacité efficacité des campagnes TV se confirme ` Le digital complète ll’offre offre de télévision e
Slide 27: Un contexte inédit
UN CONTEXTE INÉDIT ` L’année 2012 est une année durant laquelle le contexte économique s’est progressivement et significativement détérioré ` L’environnement concurrentiel continue d’évoluer o 6 nouvelles chaînes de la TNT vont être lancées le 12 décembre 2012 o Canal+ fera son entrée sur la télévis
Slide 28: L'adaptation du modèle économique se poursuit
L’ADAPTATION DU MODELE ÉCONOMIQUE SE POURSUIT… 2008‐2011 2012‐... ` Plan d’optimisation, phase 1 : 155 M€ ` Plan d’optimisation, phase 2, avec un d’économies récurrentes objectif de : o Réduction des coûts de structure o réduction de la masse salariale o Optimisation du coût de grille o flexibilité
Slide 29: Sans négliger toutes les opportunités de croissance
... SANS NÉGLIGER TOUTES LES OPPORTUNITÉS DE CROISSANCE RENFORCEMENT DE L’OFFRE GRATUITE POURSUITE DU DÉVELOPPEMENT DE L’OFFRE PAYANTE • Lancement de HD1 en décembre 2012 LE DIGITAL, AU CŒUR DES ACTIVITÉS 29
Slide 30: Questions-réponses
1. ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2012 2 COMPTES DU 1ER SEMESTRE 2012 2. 3. PERSPECTIVES 4. QUESTIONS‐RÉPONSES 30
Slide 31: Résultats semestriels 2012
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2012 RÉUNION DES ANALYSTES 26 juillet 2012