Taoka Chemical Co., Ltd. · TSE:4113
Taoka Chemical — FY2021 Earnings Presentation
38 slides from Taoka Chemical's earnings presentation, May 25, 2022
Slide 1: 2022年3月期 決算説明会
1 ２０２２年３月期 決算説明会 ２０２２年５月２５日 田岡化学工業株式会社 取締役社長 佐々木 康彰 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 2: 目次
2 目次 ■１. 会 社 概 要 … … … … … … … … … … … … 3 ■２. ２ ０ ２ ２ 年 ３ 月 期 決 算 概 要 … … … … … 5 ■３. ２ ０ ２ ３ 年 ３ 月 期 見 通 し … … … … … 23 ■４. ト ピ ッ ク ス … … … … … … … … … … … 28 ■５. 2022～2024年度 中期経営計画……… 33 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 3: 会社概要
3 ■１. 会 社 概 要 … … … … … … … … … … … … 3 ■２. ２ ０ ２ ２ 年 ３ 月 期 決 算 概 要 … … … … … 5 ■３. ２ ０ ２ ３ 年 ３ 月 期 見 通 し … … … … … 23 ■４. ト ピ ッ ク ス … … … … … … … … … … … 28 ■５. 2022～2024年度 中期経営計画……… 33 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 4: 会社概要
4 １．会社概要 1919年 創業 1934年 設立 1949年 株式上場 1955年 住友化学出資 2000年 「三建化工株式会社」合併 資本金 1,572百万円 従業員数 単体：374名 連結：444名（2022年3月末） 事業内容 化学品、受託分析 事業所 本社、淀川工場、播磨工場 大江製造課、東京支店 関係会社 国内３社 海外３社 （インド、シンガポール、中国） うち 連結３社 非連結３社 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 5: 2022年3月期決算概要
5 ■１. 会 社 概 要 … … … … … … … … … … … … 3 ■２. ２ ０ ２ ２ 年 ３ 月 期 決 算 概 要 … … … … … 5 ■３. ２ ０ ２ ３ 年 ３ 月 期 見 通 し … … … … … 23 ■４. ト ピ ッ ク ス … … … … … … … … … … … 28 ■５. 2022～2024年度 中期経営計画……… 33 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 6: 業績概要
6 業績概要 （単位：百万円） 2020年度 2021年度 増減 売 上 高 32,057 32,374 316 営 業 利 益 4,015 2,708 △1,307 経 常 利 益 4,062 2,798 △1,263 当 期 純 利 益 2,615 2,063 △551 R O E 18.5% 12.9% △5.6％ R O I C 16.5% 11.7% △4.8％ 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 7: 営業利益対前年同期変動要因分析
7 営業利益対前年同期変動要因分析 (単位:億円) 40.2 27.1 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 8: 四半期売上高推移
8 四半期売上高推移 (単位:百万円) 9,000 32,374 25,671 32,057 8,917 8,000 24,457 8,588 7,938 7,968 7,000 7,8328,068 7,551 7,567 6,000 6,718 6,890 6,872 6,086 6,0655,715 6,086 5,000 5,588 4,000 3,000 2,000 1,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022T
Slide 9: 四半期営業利益推移
9 四半期営業利益推移 (単位:百万円) 1,200 2,550 2,688 4,015 2,708 1,000 800 600 1,160 1,056 1,000 1,001 1,025 1,010 400 839 773 819 705 568 550 200 438 441 277 298 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 10: 売上高内訳
10 売上高内訳 （単位:百万円） 32,057 32,374 35,000 30,000 精密化学品 25,000 17,153 機能材 20,227 20,000 (53%) (63%) 機能樹脂 15,000 3,807 化成品 10,000 3,261 5,881 3,808 受託分析 5,000 4,215 4,932 0 545 599 2020年度 2021年度 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 11: 主要な製品・事業 精密化学品部門
11 主要な製品・事業 精密化学品部門 医・農薬中間体 樹脂原料 電子材料 （カメラレンズ用途） 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 12: 精密化学品部門 売上高増減
12 精密化学品部門 売上高増減 （単位:百万円） 前期比△３０億７４百万円（△１５.２%） 20,000 20,227 17,153 15,000 10,000 5,000 0 2020年度 2021年度 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 13: 主要な製品・事業 機能材部門
13 主要な製品・事業 機能材部門 ゴム薬品 瞬間接着剤 接着剤（封止剤） 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 14: 機能材部門 売上高増減
14 機能材部門 売上高増減 （単位:百万円） 前期比＋５億４６百万円（＋１６.８%） 3,807 4,000 3,261 3,000 2,000 1,000 0 2020年度 2021年度 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 15: 主要な製品・事業 機能樹脂部門
15 主要な製品・事業 機能樹脂部門 紙用加工樹脂 ワニス（絶縁被覆材料） 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 16: 機能樹脂部門 売上高増減
16 機能樹脂部門 売上高増減 （単位:百万円） 前期比＋２０億７２百万円（＋５４.４%） 5,881 6,000 5,000 3,808 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2020年度 2021年度 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 17: 主要な製品・事業 化成品部門
17 主要な製品・事業 化成品部門 可塑剤 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 18: 化成品部門 売上高増減
18 化成品部門 売上高増減 （単位:百万円） 前期比＋７億１６百万円（＋１７.０%） 5,000 4,932 4,215 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2020年 2021年 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 19: 貸借対照表
19 貸借対照表 （単位：百万円） 21.3末 2２.３末 増減 21.3末 2２.３末 増減 流動資産 16,423 17,837 1,413 流動負債 9,500 12,162 2,261 固定負債 3,219 3,505 286 固定資産 11,534 14,580 3,046 純資産 15,237 16,749 1,511 負債及び 資産合計 27,958 32,417 4,459 27,958 32,417 4,459 資本合計 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 20: 貸借対照表(資産)
20 貸借対照表 （単位：百万円） 21.3末 2２.３末 増減 流 動 資 産 16,423 17,837 1,413 現 預 金 830 718 △111 売 掛 債 権 5,387 6,068 681 棚 卸 資 産 6,238 10,035 3,796 預 け 金 3,500 - △3,500 そ の 他 467 1,013 546 固 定 資 産 11,534 14,580 3,046 資 産 合 計 27,958 32,417 4,459 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 21: 貸借対照表(負債・純資産)
21 貸借対照表 （単位：百万円） 21.3末 2２.３末 増減 流 動 負 債 9,500 12,162 2,261 固 定 負 債 3,219 3,505 286 純 資 産 15,237 16,749 1,511 負債及び資本合計 27,958 32,417 4,459 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 22: 連結キャッシュ・フロー
22 連結キャッシュ・フロー （単位：百万円） 2020年度 2021年度 増減 営 業 キ ャ ッ シュ ・ フ ロ ー 5,218 △1,329 △6,548 投 資 キ ャ ッ シュ ・ フ ロ ー △2,094 △2,075 19 フリーキャッシュ・フロー 3,123 △3,415 △6,539 財 務 キ ャ ッ シュ ・ フ ロ ー △680 △273 406 そ の 他 2 17 15 現金及び現金同等物の増減 2,445 △3,660 △6,106 連 結 範 囲 の 変 動 - 49 49 現金及び現金同等物の 期 末 残 高 4,330 718 △3,611 （ 預 託 金
Slide 23: 2023年3月期見通し
23 ■１. 会 社 概 要 … … … … … … … … … … … … 3 ■２. ２ ０ ２ ２ 年 ３ 月 期 決 算 概 要 … … … … … 5 ■３. ２ ０ ２ ３ 年 ３ 月 期 見 通 し … … … … … 23 ■４. ト ピ ッ ク ス … … … … … … … … … … … 28 ■５. 2022～2024年度 中期経営計画……… 33 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 24: 2023年3月期見通し：業績予想
24 ２０２３年３月期見通し：業績予想 （単位：百万円） 2021年度 2022年度予想 増 減 売 上 高 32,374 33,000 625 営 業 利 益 2,708 1,250 △1,458 経 常 利 益 2,798 1,250 △1,548 当 期 純 利 益 2,063 800 △1,263 配 当 ( 円 / 株 ) 36 36 - 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 25: 2023年3月期見通し：セグメント部門別売上高
25 ２０２３年３月期見通し：セグメント部門別売上高 （単位：百万円） 2021年度 2022年度予想 増 減 化学工業セグメント 計 31,774 32,400 626 精 密 化 学 品 17,153 15,200 △1,953 機 能 材 3,807 3,800 △7 機 能 樹 脂 5,881 8,000 2,119 化 成 品 4,932 5,400 468 そ の 他 599 600 1 合 計 32,374 33,000 626 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 26: 営業利益予想 対前年実績比変動要因
26 営業利益予想 対前年実績比変動要因 (単位:億円) 12.5 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 27: 配当実績推移 今期配当予想
27 ２０２３年３月期：配当実績推移 今期配当予想 （円） （％） 70 70 60 60 36 36 50 50 32 40 40 24 30 20 30 18 18 20 13 18 20 12 12 10 8 18 18 10 12 14 5 8 0 0 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 実績 実績 実績 実績 実績 予想 中間配当 期末配当 配当性向 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 28: トピックス
28 ■１. 会 社 概 要 … … … … … … … … … … … … 3 ■２. ２ ０ ２ ２ 年 ３ 月 期 決 算 概 要 … … … … … 5 ■３. ２ ０ ２ ３ 年 ３ 月 期 見 通 し … … … … … 23 ■４. ト ピ ッ ク ス … … … … … … … … … … … 28 ■５. 2022～2024年度 中期経営計画……… 33 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 29: トピックス
29 ４．トピックス （１）中国販社の状況 （２）名古屋大学（ITｂM）との共同研究 （３）樹脂原料の状況 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 30: トピックス（１）中国販社の状況
30 ４．トピックス（１）中国販社の状況 １）会社名 田岡化工材料(上海)有限公司 ２）事業状況 ①中国における新エネルギー車(ハイブリッド車・ 電気自動車）の電装部材に使用される高機能絶 縁被覆材料の調達・販売。 →2021年10月より事業を開始、2022年度央から 増産、本格化へ。 ②田岡化学製品の中国市場開拓、原材料調達拠点 →ゴム薬品は中国需要家への販売を継続中。また 新たな事業機会を探り供給･販売の拡大を図る。 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 31: トピックス 名古屋大学（ITbM）との共同研究
31 ４．トピックス 名古屋大学（ITbM）との共同研究 名古屋大学（ITbM）とグラフェンナノリボンの製造方法に 関する共同研究を継続中。 原料モノマーのスケールアップを実施、現在、グラフェンナ ノリボンの事業化に向けて、製品の量産化可能な製法を開発 中。 同大学と共同で、新たに量産化に適したグラフェンナノリボ ン及びその製造方法に関する国際特許出願を実施。 名古屋大学のNature論文提出は、当社との共同開発契約実 施前になされ、論文取り下げについて当社は一切関与してお らず、コメントする立場にはない。 田岡化学工業株式会社 Copyright 2019Taoka Chem
Slide 32: トピックス（３）樹脂原料の状況
32 ４．トピックス（３）樹脂原料の状況 １）短期的状況 スマホの出荷台数の増加やレンズの多眼化により、 末端需要は回復傾向にあるも、今年度も在庫調整続く 播磨工場新多目的工場の本格稼働は2023年を予定 ２）中長期的状況 ・三菱ガス化学とのJV 各国競争法当局の審査中 ・中長期需要 当社顧客の生産能力増強効果も含め 成長軌道への回復を期待 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 33: 2022～2024年度 中期経営計画
33 ■１. 会 社 概 要 … … … … … … … … … … … … 3 ■２. ２ ０ ２ ２ 年 ３ 月 期 決 算 概 要 … … … … … 5 ■３. ２ ０ ２ ３ 年 ３ 月 期 見 通 し … … … … … 23 ■４. ト ピ ッ ク ス … … … … … … … … … … … 28 ■５. 2022～2024年度 中期経営計画……… 33 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 34: 中期経営計画 – 業績目標推移
34 中期経営計画 – 業績目標推移 ■前中期に引き続き事業規模の拡大継続により企業価値の向上を追求 （単位：億円） 550 60 売上高 500 500 営業利益 450 50 400 373 321 324 45 40 350 300 257 40 30 250 33 200 27 27 20 150 100 10 50 0 0 2019 2020 2021 2024 目標 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 35: 中期経営計画 事業戦略
35 中期経営計画 事業戦略 既存事業 注力事業 受託事業 育成事業 樹脂原料,ワニス等 医薬・農薬中間体,電子材料等 ゴム薬品,接着剤,加工樹脂,可塑剤等 前中期期間中に行った生産 当社の強みを生かした 能力増強成果に基づく拡販 新規顧客・新規用途開発 コスト競争力の強化 や合弁事業本格化により、 顧客ニーズに対応した 新規受託品獲得による収益 事業規模と収益の拡大及び 改良品の開発・生産 拡大 供給の安定化を実現 新規事業 現在手掛ける新規 新規事業探索機能 開発品の早期立上げ の強化 ▶光学樹脂用原料等新規開発品 ▶グラフェンナノリボン等 田岡化学工業株式会社 Copyrigh
Slide 36: 中期経営計画 基本戦略
36 中期経営計画 基本戦略 基本戦略 ・国内外のあらゆる事業機会を追求 ①成長分野への新規参入 電子/半導体材料、モビリティ、環境等 ②既存分野での事業機会探索 新規顧客・新規用途、新規受託 ③既存領域での更なる事業拡大 保有技術→周辺分野への展開強化 ・国内外での事業探索・創出機能強化 製製 ※当社が高付加価値を獲得できる事業の探求 ・強みの更なるブラッシュアップ ・特徴ある化学企業としての価値向上 当社の強み 事業価値 事業価値 研 向上 ・有機合成技術の知見 向上 （研究開発・生産技術） ・機動性の高い生産対応 ・短期間での工業化実現 ・コスト競争力 販販 ・顧客からの信頼 田岡化学工
Slide 37: 質疑応答
37 質疑応答 ご質問方法 「手を挙げる」ボタンをクリックしてください。 ご質問が終了しましたら、「手を降ろす」をクリックしてください。 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.
Slide 38: ご参加いただき、誠にありがとうございました
38 ２０２２年３月期 決算説明会 ご参加いただき、誠にありがとうございました。 田岡化学工業株式会社 Copyright 2022Taoka Chemical Co., Ltd.