Dassault Aviation Sa · EURONEXT:AM
Dassault Aviation Sa — FY2023 Earnings Presentation
35 slides from Dassault Aviation Sa's earnings presentation, Mar 6, 2024
Slide 1: Conférence de presse 6 mars 2024
CONFÉRENCE DE PRESSE 6 MARS 2024 1
Slide 2: Contexte
CONTEXTE Guerre en Ukraine État de guerre au Proche-Orient Perturbation des supply chains et du commerce mondial Enjeux écologiques, transition énergétique Élections à venir aux États-Unis, en Europe, en Inde et en Indonésie 2 CONFÉRENCE DE PRESSE DU 6 MARS 2024 Ce document est la propriété intellec
Slide 3: Post clôture
POST CLÔTURE Indonésie : Entrée en vigueur en janvier 2024 de 18 (1) Rafale Indonésie supplémentaires dans le cadre du contrat des 42 (faisant suite aux 6 premiers en 2022 et aux 18 suivants en 2023) (1) Non inclus dans les prises de commandes 2023 et le carnet de commandes au 31 12 2023 3 CONFÉRENC
Slide 4: Faits marquants 2023
FAITS MARQUANTS 2023 Succès commercial du Rafale Carnet de commandes historique : 38,5 Md€ Entrée en service du Falcon 6X Résultat net ajusté record : 886 M€ Livraisons mises en difficulté suite aux problèmes de supply chain 4 CONFÉRENCE DE PRESSE DU 6 MARS 2024 Ce document est la propriété intellec
Slide 5: Activité et programmes
[ ACTIVITE ET PROGRAMMES /
Slide 6: Moment Rafale
MOMENT RAFALE Depuis le début du programme, 495 Rafale commandés à ce jour • 234 par la France • 261 à l’Export (y compris les 18 avions pour l’Indonésie entrés en vigueur début 2024) • Décision de l’Inde d’acheter 26 Rafale Marine • Poursuite des prospections Les commandes France et Export pérennis
Slide 7: Loi de programmation militaire
LOI DE PROGRAMMATION MILITAIRE Loi de Programmation Militaire (LPM) : votée le 13 juillet 2023, la LPM consacre un budget de 413 Md€ sur la période 2024-2030, en augmentation de 40% par rapport à la LPM précédente • Rafale en production : poursuite des livraisons de la 4T2 et entrée en vigueur des 4
Slide 8: Rafale France
RAFALE FRANCE 42 avions commandés par la Direction Générale de l’Armement (5ième Tranche Rafale) • Livraisons prévues entre 2027 et 2032 • Portant le total commandé par la France depuis le début du programme à 234 Livraison de 11 Rafale Poursuite du développement du standard Rafale F4 Préparation du
Slide 9: Rafale Export
RAFALE EXPORT Succès commercial • Indonésie : 18 avions entrés en vigueur le 10 août 2023, soit 24 avions en carnet de commandes au 31 décembre 2023. 18 supplémentaires sont entrés en vigueur le 8 janvier 2024 portant le total à 42 Rafale indonésiens • Inde : le gouvernement indien a annoncé en juil
Slide 10: Soutien des flottes militaires en service
SOUTIEN DES FLOTTES MILITAIRES EN SERVICE France • Exécution des contrats de Maintien en Condition Opérationnelle (Ravel pour le Rafale, Ocean pour l’ATL2 et Balzac pour le Mirage 2000) : tenue des engagements de disponibilité et participation aux exercices en Haute Intensité avec les Forces • Notif
Slide 11: Système de combat aérien futur (SCAF)
SYSTÈME DE COMBAT AÉRIEN FUTUR (SCAF) Début des travaux en mars 2023 de la phase 1B du démonstrateur (étude détaillée de définition) • Dassault Aviation, maître d’œuvre et architecte du pilier 1, le NGF (New Generation Fighter) • Installation d’un plateau physique à Saint-Cloud pour accueillir les é
Slide 12: Eurodrone
EURODRONE Airbus, maître d’œuvre du programme Poursuite des travaux Dassault Aviation est en particulier responsable des commandes de vol et des communications de mission 12 CONFÉRENCE DE PRESSE DU 6 MARS 2024 Ce document est la propriété intellectuelle de Dassault Aviation. Il ne peut être utilisé,
Slide 13: Avions de mission
AVIONS DE MISSION France • Poursuite des développements AVSIMAR (Falcon 2000LXS de surveillance maritime) et Archange (Falcon 8X de renseignement stratégique) • ATL2 : livraison du 7ième et dernier avion modifié par Dassault Aviation • PATMAR Futur : début des travaux d’étude d’architecture sur base
Slide 14: Contexte Falcon
CONTEXTE FALCON 23 prises de commandes vs 64 en 2022 2023 26 livraisons vs 32 en 2022 Ralentissement des ventes en 2023 • Trafic des avions d’affaires haut de gamme stable en 2023 par rapport à 2022 • Marché de l’occasion : augmentation des stocks d’avions à la vente ; stock au niveau de 2020 • Fort
Slide 15: Aviation d'affaires et taxonomie
AVIATION D’AFFAIRES ET TAXONOMIE Aviation d’affaires • Engagée à atteindre la neutralité carbone en 2050 • 2% des émissions de CO2 de l’aviation globale, soit 0,04% des émissions mondiales de CO2 • Une année d’utilisation des 2 100 Falcon en service équivaut à 24 heures de flux mondial de streaming
Slide 16: Falcon : 4 piliers pour la décarbonation de l'aviation d'affaires
FALCON : 4 PILIERS POUR LA DÉCARBONATION DE L’AVIATION D’AFFAIRES SAF (Sustainable Aviation Fuel) Optimisation des opérations aériennes • Plan Société lancé en 2022 généralisant • Des atouts pour la future gestion du contrôle l’utilisation des SAF aérien (flexibilité, avionique et commandes de vol,
Slide 17: Falcon 6X (1/2)
FALCON 6X (1/2) Certification EASA/FAA le 22 août 2023 et entrée en service le 30 novembre 2023 Montée en cadence industrielle dans un contexte de supply chain en difficulté Première livraison en février 2024 17 CONFÉRENCE DE PRESSE DU 6 MARS 2024 Ce document est la propriété intellectuelle de Dassa
Slide 18: Falcon 6X (2/2)
FALCON 6X (2/2) Les retours clients lors des vols de démonstration confirment un très haut niveau de confort passager 18 CONFÉRENCE DE PRESSE DU 6 MARS 2024 Ce document est la propriété intellectuelle de Dassault Aviation. Il ne peut être utilisé, reproduit, modifié ou communiqué sans son autorisati
Slide 19: Falcon 10X
FALCON 10X Cabine la plus spacieuse et confortable du marché Fabrication du premier avion de développement en cours Calendrier recalé Premières livraisons en 2027 19 CONFÉRENCE DE PRESSE DU 6 MARS 2024 Ce document est la propriété intellectuelle de Dassault Aviation. Il ne peut être utilisé, reprodu
Slide 20: Support Falcon
SUPPORT FALCON Dassault Aviation se mobilise pour soutenir la flotte Falcon en service, avec notamment : • L’ouverture en 2023 d’un nouveau centre de maintenance à Dubaï (en remplacement de l’ancien) • La préparation de l’entrée en service du Falcon 6X, la formation des mécaniciens et des équipages
Slide 21: RSE : des résultats tangibles et des ambitions
RSE : DES RÉSULTATS TANGIBLES ET DES AMBITIONS En 2023, premiers résultats significatifs du plan de sobriété Société Mère lancé fin 2022 • Consommation énergétique / heures travaillées : -10,4% vs 2022 • Émissions CO2 / heures travaillées : -7,2% vs 2022 Le Groupe poursuit ses efforts en matière de
Slide 22: RSE : ressources humaines
RSE : RESSOURCES HUMAINES En 2023 : 1 732 embauches de salariés en CDD/CDI et 215 apprentis dans un marché de l’emploi tendu dans le secteur aéronautique. Dans ce contexte, le Groupe : • Renforce son attractivité employeur, via notamment des campagnes de communication dédiée • Déploie un processus d
Slide 23: Modernisation de l'outil industriel
MODERNISATION DE L’OUTIL INDUSTRIEL La Société poursuit son effort d’investissement pour ses infrastructures industrielles • Istres : réception du bâtiment destiné à abriter le simulateur du Falcon 10X • Mérignac : aménagement du bâtiment G pour les chantiers spéciaux et du bâtiment K pour l’accueil
Slide 24: Make in India
MAKE IN INDIA Dassault Reliance Aerospace Limited (DRAL) en Inde poursuit ses activités : • Production des tronçons T12 et T4 du Falcon 2000 Dassault Aviation participe au développement de la supply chain indienne • Accroissement de notre base de partenaires locaux • Qualification de nouveaux sous-t
Slide 25: Supply chain / livraisons
SUPPLY CHAIN / LIVRAISONS Les livraisons de l’année 2023 ont été pénalisées par les dysfonctionnements constatés sur la chaîne d’approvisionnement. Les défaillances fournisseurs associées au manque de capacitaire, principalement aérostructure, se sont traduites par des retards de mise en production.
Slide 26: Résultats 2023
/ ESULTATS 2023 /
Slide 27: Prises de commandes, chiffre d'affaires, carnet de commandes
EN Md€ Prises de commandes Chiffre d’affaires Carnet de commandes Falcon 1,7 Md€ (23 a/c) 3,4 Md€ (64 a/c) 1,8 Md€ (26 a/c) 2,1 Md€ (32 a/c) 4,6 Md€ ( 84 a/c) 4,7 Md€ ( 87 a/c) Défense Export 3,6 Md€ (18 a/c) 15,7 Md€ (92 a/c) 1,5 Md€ ( 2 a/c) 3,6 Md€ (13 a/c) 24,0 Md€ (141 a/c) 21,9 Md€ (125 a/c) D
Slide 28: R&D autofinancés consolidés
R&D AUTOFINANCÉS CONSOLIDÉS EN M€ 28 CONFÉRENCE DE PRESSE DU 6 MARS 2024 Ce document est la propriété intellectuelle de Dassault Aviation. Il ne peut être utilisé, reproduit, modifié ou communiqué sans son autorisation. Dassault Aviation Proprietary Data
Slide 29: Thales
THALES Dassault Aviation est au capital de Thales depuis 2009 et, en qualité d’actionnaire industriel de référence, a conclu un pacte d’actionnaires avec l’État. Dassault Aviation détient 26,05% du capital de Thales au 31 décembre 2023 vs. 24,62% au 31 décembre 2022. Chiffres clés Thales (ajustés) :
Slide 30: Compte de résultat consolidé ajusté
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ AJUSTÉ en millions d'euros 2023 2022 CHIFFRE D'AFFAIRES 4 801 6 929 RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 349 572 Marge opérationnelle 7,3% 8,3% RÉSULTAT FINANCIER 210 11 THALES et autres sociétés mises en équivalence 460 394 IMPÔTS -133 -147 RÉSULTAT NET 886 830 +6,7% Marge nette 18,5%
Slide 31: Trésorerie consolidée disponible
TRÉSORERIE CONSOLIDÉE DISPONIBLE en Md€ La diminution de la trésorerie en 2023 résulte essentiellement de la hausse des en-cours 9,5 (exécution des contrats militaires, montée en puissance du Falcon 6X), du rachat d’actions 7,3 propres et de la prise de participation complémentaire dans Thales. Free
Slide 32: Répartition du capital et des droits de vote
RÉPARTITION DU CAPITAL ET DES DROITS DE VOTE SITUATIONS AU 31 DÉCEMBRE 2023 - PRÉ ET POST ANNULATION Répartition du capital Répartition des droits de vote exerçables Pré annulation au 31 décembre 2023 GIMD (64,31%) 80 802 366 Flottant (23,25%) actions Airbus (10,24%) Dassault Aviation (2,20%) GIMD (
Slide 33: Partage de la valeur
PARTAGE DE LA VALEUR Proposition d’un dividende de 3,37 €/action soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale du 16 mai 2024 Versés en (au titre des résultats N-1) 2024 2023 Dividendes 266 M€ 249 M€ Dividende par action 3,37 € 3,00 € L’application des accords conclus au sein du Groupe conduira au
Slide 34: Perspectives et stratégie
PERSPECTIVES ET STRATÉGIE Livrer les avions Rafale et Falcon Tenir nos engagements de développements militaires et Falcon en planning et coûts Soutien et disponibilité de nos avions : maintenir le niveau de satisfaction de nos clients militaires et retrouver une place de leader dans les classements
Slide 35: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette conférence de presse peut contenir des déclarations de nature prospective qui constituent des objectifs et ne sauraient être considérées comme des prévisions de résultat ou de tout autre indicateur de performance. Les résultats effectifs peuvent différer sensiblement des déclarat