Slide 1: 平成22年3月期（第8期）決算説明会
平成22年3月期（第8期） 決算説明会 平成22年5月20日 株式会社ジーダット Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERVED. 0
Slide 2: 平成22年3月期のポイント
平成22年3月期のポイント 前年同期比：売上高△２７％、営業利益減△２９１M￥ 前年同期比：売上高△２７％、営業利益減△２９１M￥ 経常利益△７７％、当期利益△５８％ 経常利益△７７％、当期利益△５８％ 固定費圧縮(△１３％)により、経常利益率４％ 固定費圧縮(△１３％)により、経常利益率４％ 助成金受託により研究開発投資はほぼ前年度同額 助成金受託により研究開発投資はほぼ前年度同額 新製品開発はほぼ計画通り 新製品開発はほぼ計画通り Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERVED. 1
Slide 3: 平成22年3月期業績概要（連結）
平成22年3月期業績概要（連結） （単位：百万円） 平成22年3月期 平成21年3月期 計画 平成22年3月期 対前年 実績 売上高比 期初 売上高比 実績 売上高比 同期比 売上高 2,074 100.0% 1,630 100.0% 1,512 100.0% △27.1% 売上総利益 1,474 71.1% 1,119 68.7% 1,025 67.8% △30.5% 販売費及び 一般管理費 1,247 60.1% 1,117 68.5% 1,089 72.1% △12.6% 営業利益 227 11.0% 2 0.1% △64 △4.3% - 経常利益 264 12.8% 85 5.2% 6
Slide 4: 半期毎売上高・利益の推移
半期毎売上高・利益の推移 （単位：百万円） 製品 サービス 研究開発費 経常利益 営業利益 当期利益 1,500 400 322 1,222 1,234 295 1,035 472 462 220 1,059 223 1,000 410 409 196 200 914 215 171 428 840 817 144 150 470 70 71 694 397 53 387 44 6 36 25 29 500 46 0 ▲ 57 ▲ 13 ▲4 ▲ 51 ▲ 67 251 231 250 219 202 214 194 180 ▲ 156 625 650 485 750 772 369 307
Slide 5: 売上高大幅減少の背景（国内市場の変化）
売上高大幅減少の背景（国内市場の変化） ¾ 上期は設備投資全般の抑制、下期は生産設備投 資はやや上向くも、設計設備投資は依然低迷 Î製品売上減 ¾ 設計技術者の減員（主に半導体市場） Î サービス売上減 ¾ 設計外注費の大幅抑制Æ設計サービス会社の設 備投資抑制、技術者の減員（主に半導体市場） Î製品・サービス売上減 ¾ 事業売却・縮小（主にFPD市場） Î製品・サービス売上減 ◎一過性ではない構造的問題が含まれている。 Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERVED. 4
Slide 6: EDA市場・業界の動向
EDA市場・業界の動向 EDA売上額 ２００７ ２００９ 対比 W/W 5,769M$ 4,748M$ △１８％ 日本 1,176M$ 969M$ △１８％ Synopsys 1,212M$ 1,360M$ ＋１２％ Cadence 1,615M$ 852M$ △４７％ Mentor 880M$ 803M$ △９％ JEDAT 2,136M¥ 1,512M¥ △２９％ （出典：EDA Consortium、各社Annual Report） 大手EDA各社は複数年の包括契約が殆どのため 落込みが小さかった。 市場の回復は緩やかで、競争は激化する。 Copyright 2010JEDAT INC.
Slide 7: 売上・利益の推移
売上・利益の推移 （単位：百万円） 2,500 400 売上高 固定費 経常利益 営業利益 当期利益 損益分岐点 294 2,000 290 300 264 1,849 1,876 1,819 221 207 1,584 1,500 227 200 189 197 1,000 100 60 58 500 24 0 △ 64 2,095 1,555 2,136 1,602 2,074 1,624 1,512 1,410 0 -100 平成19年3月期 平成20年3月期 平成21年3月期 平成22年3月期 Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERVED.
Slide 8: 事業別売上高の推移
事業別売上高の推移 【製品／サービス】 （単位：百万円） 製品 サービス 2,500 2,095 2,136 2,074 2,000 819 900 932 対 対前 1,512 前年 年同 1,500 1155. 同期 期比 .99％ ％減比 減 784 1,000 1,275 1,236 1,141 3 対対前前年年同同 500 366..2 期期比比 2％％減 727 減 0 平成19年3月期 平成20年3月期 平成21年3月期 平成22年3月期 Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERVED. 7
Slide 9: 市場別売上高の推移
市場別売上高の推移 【半導体市場／FPD市場】 （単位：百万円） 半導体市場 FPD市場 2,500 2,095 2,136 2,074 2,000 666 900 728 対 対前前年 1,512 年同 1,500 1177. 同期 期比 .44％ ％減比 減 601 1,000 対 対前前年 年同 1,470 3322. 同期 期比 1,194 1,346 .44％ ％減 比 500 減 910 0 平成19年3月期 平成20年3月期 平成21年3月期 平成22年3月期 Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERVED. 8
Slide 10: 製品区分別売上高の推移
製品区分別売上高の推移 【自社開発製品／代理販売製品】 （単位：百万円） 自社開発製品 代理販売製品 2,500 2,095 2,136 2,074 2,000 301 233 311 対 対前前年 年同 2200. 同期 期比 .88％ ％減比 1,512 1,500 減 184 1,000 1,784 1,834 1,841 対 対前前年 年同 2277. 同期 期比 .99％ ％減比 1,327 500 減 0 平成19年3月期 平成20年3月期 平成21年3月期 平成22年3月期 Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERVED. 9
Slide 11: 固定費内訳
固定費内訳 （単位：百万円） 人件費 外注費 減価償却・のれん償却費 その他経費 1,602 1,624 1,555 1,500 1,410 358 408 418 【期末社員数】 （単位：人） 320 日本_その他 日本_開発 海外 19 150 80 82 242 22 128 123 1,000 292 222 212 115 98 36 40 100 28 21 40 41 45 500 945 36 823 889 854 50 41 47 46 43 0 0 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 3月期 3月期 3月期 3月
Slide 12: 研究開発費
研究開発費 （単位：百万円） 研究開発費 売上高比 500 30.0% 29.4% 25.0% 400 22.5% 21.5% 20.0% 300 17.9% 15.0% 471 445 444 200 382 10.0% 100 5.0% 0 0.0% 平成19年3月期 平成20年3月期 平成21年3月期 平成22年3月期 Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERVED. 11
Slide 13: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 平成21年 平成22年 平成21年 平成22年 差異 差異 3月期末 3月期末 3月期末 3月期末 （資産の部） （負債の部） Ⅰ流動資産 1,474 2,070 596 Ⅰ流動負債 379 248 △130 1 現金及び預金 1,070 1,681 610 1 買掛金 63 48 △14 2 受取手形及び売掛金 298 291 △6 2 未払法人税等 28 6 △22 3 たな卸資産 13 7 △5 3 賞与引当金 80 55 △24 4 繰延税金資産 39 33 △6 4 その他 206 138 △68 5 その他 51 55 4 負債合計 379 248
Slide 14: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 平成21年 平成22年 差異 3月期末 3月期末 Ⅰ 営業活動によるキャッシュ・フロー 138 △41 △180 Ⅱ 投資活動によるキャッシュ・フロー △373 △10 363 Ⅲ 財務活動によるキャッシュ・フロー △38 △38 - Ⅳ 現金及び現金同等物に係る換算差額 △4 0 5 Ⅴ 現金及び現金同等物の増減額 △277 △89 187 Ⅵ 現金及び現金同等物の期首残高 1,348 1,070 △277 Ⅶ 現金及び現金同等物の期末残高 1,070 981 △89 Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RES
Slide 15: 総資産・自己資本
総資産・自己資本 （単位：百万円） 総資産 自己資本 自己資本比率 3,000 100% 90.7% 86.6% 82.0% 81.1% 2,500 2,000 1,500 2,970 50% 2,798 2,826 2,683 2,409 2,447 2,434 2,295 1,000 500 0 0% 平成19年3月期 平成20年3月期 平成21年3月期 平成22年3月期 Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERVED. 14
Slide 16: 平成22年3月期新製品開発
平成22年3月期新製品開発 販売開始 新製品！ FineQap FPD向け高精度容量抽出ツール FineVolt 有機EL向け電圧降下分布算出ツール SpiceChart 回路シミュレーション波形高速表示ツール CircuitCube 統合回路設計ツール FineSketch FPD向け図面作成ツール 製品発表 CoSimLCD 回路・液晶協調シミュレーション PowerVolt IR Drop検証ツール Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERVED. 15
Slide 17: 平成23年3月期のポイント
平成23年3月期のポイント 売上予想は前年度比５.８％増 売上予想は前年度比５.８％増 営業利益予想は前年度比１１４百万円増、 営業利益予想は前年度比１１４百万円増、 黒字化（利益率３.１％） 黒字化（利益率３.１％） 研究開発投資は１３％減額、なお高比率維持 研究開発投資は１３％減額、なお高比率維持 中国の販売体制強化（上海に販売機能） 中国の販売体制強化（上海に販売機能） Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERVED. 16
Slide 18: 顧客業界の動向とEDA市場への影響
顧客業界の動向とEDA市場への影響 ¾新興国の需要拡大と低価格化の同時進行 • 生産面では原価低減と生産量増の要請により設 備投資は増加傾向 • R&Dでは設計品種の絞込みや設計者数削減の影 響で設備投資抑制が続く ¾国内EDA市場規模は全体として縮小傾向 • 大手EDA各社の複数年包括契約も例外ではない • 新興市場、特に中国の液晶パネルは増加傾向 • 競争激化、低価格化進行 Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERVED. 17
Slide 19: 中国の液晶パネル工場建設ラッシュ
中国の液晶パネル工場建設ラッシュ 第6世代以上の建設プロジェクト一覧 会社名 地域 世代 稼動時期 BOE Technology Group(京東方科技集団) 合肥 G6 2010Q4 BOE Technology Group(京東方科技集団) 北京 G8.5 2011Q4 Shenzhen China Star Optoelectoronics Technology(華星光電技術) 深セン G8.5 2012Q1 Nanjing CEC-PANDA LCD Technology(中電熊猫液晶顕示科技)/Sharp 南京 G6 2011Q1 Nanjing CEC-PANDA LCD Tech
Slide 20: 平成23年3月期業績予想（連結）
平成23年3月期業績予想（連結） （単位：百万円） 平成22年3月期 平成23年3月期 対前年 実績 売上高比 予想 売上高比 同期比 売上高 1,512 100.0% 1,600 100.0% ＋5.8% 売上総利益 1,025 67.8% 1,096 68.5% ＋6.9% 販売費及び 一般管理費 1,089 72.1% 1,046 65.4% △3.9% 営業利益 △64 △4.3% 50 3.1% - 経常利益 60 4.0% 61 3.9% ＋2.1% 当期純利益 24 1.6% 35 2.2% ＋43.0% Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS R
Slide 21: 基本戦略は変わらず
基本戦略は変わらず 半導体 ＦＰＤ 売上比の小さい 回 中国・台湾市場 回 回 回 回路・光 回路 回路 回路設計分野で 路 回路・光 での営業強化と 路 路 路 シミュ シミュ シミュ の売上拡大 シミュ 設 設 設 設 レーション 低価格製品投入 レーション レーション レーション 計 計 Æ新製品投入 計 計 Æ上海に営業拠 点 フロアプラン フロアプラン 競争力のあるレ イアウト設計分 日本・韓国市場 レイ レイ レイ レイ では レレ レレ レレ 野でシェア拡大 アウト アウト アウト イ イ イ アウト 高度な検証機能 イ イ イ Æ先行している 設計 設計 検証 検証 ア ア ア
Slide 22: 市場構造の変化に伴うニーズへの対応
市場構造の変化に伴うニーズへの対応 ¾ 基本戦略実行のため今後も研究開発投資を重視し、 製品競争力を強化していく ¾ 市場構造の変化に伴うニーズに対応して、差別化を 明確にしていく ◎国内技術者の減員 Æ設備投資と異なり、技術者はすぐには育たない Æ新人、他分野技術者の早期戦力化が重要課題 ◎国内設計業務の海外シフト Æ目標仕様のズレ克服、手戻り削減が重要課題 ◎新興国市場の増大とEDAの低価格化 Æ商品の複合機能化 Æ新興国向け低価格商品 Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERVED. 21
Slide 23: 市場構造の変化に対応した差別化の例
市場構造の変化に対応した差別化の例 市場構造の変化に ジーダットの提案 伴う顧客の重要課題 IP 再利用 自動化技術の活用 設計資産・設 IP化 生成 国内技術者の減員： 計検証シナリ 既存 新 新人、他分野技術者 オのIP化によ の早期戦力化 る再利用促進 回路図 回路図 検証シナリオ 検証シナリオ 自動化技術の活用 高精度・高速 回路設計 設計の海外シフト： フロアプラン 目標仕様のズレ克服 ＋ と手戻り削減 設計制約情 設計 報による フロアプラン 制約 回路・レイアウ 情報 ト協調設計の 促進 レイアウト設計 Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RE
Slide 24: ジーダット製品のキーワード
ジーダット製品のキーワード ¾設計効率向上 •設計自動化 ¾設計期間短縮 •再利用促進 ¾設計品質向上 •ing検証 ¾開発コスト削減 •回路・レイア ¾新人の早期戦力化 ウト協調設計 ¾海外アウトソースの 問題解決 Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERVED. 23
Slide 25: 売上・利益
売上・利益 （単位：百万円） 2,500 400 売上高 固定費 経常利益 営業利益 当期利益 損益分岐点 290 294 2,000 264 同同期期比 比 300 前年年 1,876 対前 対 1,849 221 1,819 ％増 55..88％ 増 207 1,584 1543 200 1,500 227 189 197 1,000 61 100 60 50 58 500 35 0 24 △ 64 2,0951,555 2,1361,602 2,0741,624 1,5121,410 1,600 1360 0 -100 平成19年3月期 平成20年3月期 平成21年3月期 平成22年3月
Slide 26: 営業利益の黒字化
営業利益の黒字化 （単位：百万円） 海外販売強化 平成23年3月期 ・上海拠点・増員費用 営業利益計画 ・海外出張費増 平成22年3月期 50 営業利益実績 59 12 21 64 諸経費削減 64 研究開発費圧縮 売上増 による効果 Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERVED. 25
Slide 27: 事業別売上高の推移
事業別売上高の推移 【製品／サービス】 （単位：百万円） 製品 サービス 2,500 2,095 2,136 2,074 2,000 819 900 1,600 932 1,512 1,500 対 対前 前年 44..44 年同同期期比比 ％ ％ 減 750 784 減 1,000 1,275 1,236 1,141 500 727 850 年 同 同 期比 期 比 年 対前 ％増 対 前 増 ％ 1166..88 0 平成19年3月期 平成20年3月期 平成21年3月期 平成22年3月期 平成23年3月計画 Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERV
Slide 28: 市場別売上高の推移
市場別売上高の推移 【半導体市場／FPD市場】 （単位：百万円） 半導体市場 FPD市場 2,500 2,095 2,136 2,074 2,000 666 728 1,600 900 1,512 1,500 601 669 年 同同期期比 比 年 1,000 対前 対 前 増 増％ ％ 1111..33 1,470 1,346 1,194 500 910 930 年 同 同 期比 期 比 前 年 対前 対 増 増 22..22％ ％ 0 平成19年3月期 平成20年3月期 平成21年3月期 平成22年3月期 平成23年3月期計画 Copyright 2010JEDAT INC. ALL RI
Slide 29: 製品区分別売上高の推移
製品区分別売上高の推移 【自社開発製品／代理販売製品】 （単位：百万円） 自社開発製品 代理販売製品 2,500 2,095 2,136 2,074 2,000 301 233 311 1,600 1,512 対対前前年年同 1,500 44..33 同期期比比 177 184 ％ ％減減 1,000 1,784 1,834 1,841 1,327 1,423 同 期比 期 比 500 前 年 年 同 対前 対 ％増増 77..22％ 0 平成19年3月期 平成20年3月期 平成21年3月期 平成22年3月期 平成23年3月期計画 Copyright 2010JEDAT INC. ALL RI
Slide 30: 固定費内訳
固定費内訳 人件費 外注費 （単位：百万円） 減価償却・のれん償却費 その他経費 1,602 1,624 1,555 1,500 1,410 358 408 418 1,360 【期末社員数】 （単位：人） 320 日本_その他 日本_開発 海外 19 312 150 80 82 242 22 128 127 1,000 222 24 123 292 212 165 115 98 36 40 41 100 28 21 40 41 45 45 500 945 36 823 889 854 857 50 41 47 46 43 41 0 0 平成19年 平成20年 平成21年 平成22年 平成23
Slide 31: 研究開発費
研究開発費 （単位：百万円） 研究開発費 売上高比 500 30.0% 29.4% 25.0% 400 24.1% 22.5% 21.5% 20.0% 300 17.9% 15.0% 471 445 444 200 382 385 10.0% 100 5.0% 0 0.0% 平成19年3月期 平成20年3月期 平成21年3月期 平成22年3月期 平成23年3月期計画 Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERVED. 30
Slide 32: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました Copyright 2010JEDAT INC. ALL RIGHTS RESERVED. 31