Slide 1: 고려아연 IR Presentation Kataman Metals, LLC 인수
고려아연 IR Presentation Kataman Metals, LLC 인수 자원순환 Value Chain 완성 2024.04
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer 본 자료는 시장상황, 금융환경, 사업환경, 경영계획 등 여러 변수와 관련된 예측정보를 담고 있습니다. 따라서, 예측정보와 실제 실적 간에는 차이가 있을 수 있음을 주지하시기 바랍니다. 본 자료에 포함된 재무 실적은 감사가 완료되지 않은 상태에서 제공된 정보이므로, 회계감사의 결과에 따라 달라질 수 있습니다. 본 자료는 투자자들의 투자판단을 위한 참고자료로만 작성된 것이며, 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다. 당사는 본 자료에 포함된 내용의 정확성이나 완성도에 대하여 어떠한 직•간접적 진술 또는 보증을
Slide 3: CONTENTS
CONTENTS 인수배경 인수목적 및 기대효과 인수구조 및 Valuation
Slide 4: 인수배경 - About Kataman Metals, LLC
인수배경 About Kataman Metals, LLC 인수목적 및 기대효과 • 설립연도 : 1993년 1. 고려아연 동 생산량 증가를 위한 안정적인 2차원료 확보 • 본점 소재지 : 미국 세인트루이스 (북미, 남미, 아시아, 유럽 내 9개의 Global Office 보유) 2. 공급처 네트워크와 Market Intelligence 활용을 통한 • 동, 알루미늄, 철 위주의 Scrap 원료를 전세계적으로 자원순환 Value Chain의 완성 연간 30만톤 이상 거래하는 Metal Trader (30년 이상의 업력과 트레이딩 노하우
Slide 5: 1. 고려아연 동 생산량 증가를 위한 안정적인 2차원료 확보
인수목적 및 기대효과 (1/4) 1. 고려아연 동 생산량 증가를 위한 안정적인 2차원료 확보 • 2025년 7월 가동 예정인 Cu Smelter(동 건식제련) 설비에 약 13만톤의 동 원료가 추가적으로 필요하며 2028년까지 추가 Cu Smelter 설비 2기 가동 예정임에 따라, 연간 30만톤 이상의 동 원료 확보가 중요함 • Kataman이 보유한 기존 스크랩 메탈 구매처 네트워크를 활용하여 Cu Smelter의 안정적 원료 수급 • 구매 시 지급하는 Trader Margin 내재화를 통해 경쟁력 있는 가격으로 구매가 가능하며,
Slide 6: 2. 공급처 네트워크와 Market Intelligence 활용을 통한 자원순환 Value Chain의 완성
인수목적 및 기대효과 (2/4) 2. 공급처 네트워크와 Market Intelligence 활용을 통한 자원순환 Value Chain의 완성 • Kataman은 재활용 업체 및 주요 제련소 등 약 300곳 이상의 스크랩 공급처 네트워크 보유 • 2차 원료 시장의 정확한 가격 및 시장 정보를 통한 원료 수급 경쟁력 확보 • 이번 Kataman 인수를 통해서 기존 동 2차원료로 활용되던 PCB 외에 다양한 동 스크랩 확보도 가능하게 됨에 따라 자원순환 Value Chain을 한층 더 강화 5
Slide 7: 3. 자원순환 경제시대를 맞이하여 특화된 전문 트레이더 집단을 보유
인수목적 및 기대효과 (3/4) 3. 자원순환 경제시대를 맞이하여 특화된 전문 트레이더 집단을 보유 • Kataman 은 스크랩류 원료를 중점적으로 취급하는 차별화된 전략을 구사 • 1차원료에 집중하는 대형 상사 그리고 내수시장 위주로 운영되는 중소규모 상사와는 달리 스크랩 원료를 글로벌 수준에서 거래하는 차별성 보유 • 2차 원료 중 폐기물 구매는 면밀한 시장 상황 파악이 선행되어야 하여 미국 내 주요 EAF 철강 생산업체(2차 원료 중심) 모두 자체 상사 조직을 통해 원료를 수급하고 있음 • 상사 기능을 수행할 수 있는 Kata
Slide 8: 4. PedalPoint Turnaround 가속화
인수목적 및 기대효과 (4/4) 4. PedalPoint Turnaround 가속화 Key Assumptions Pro Forma (FY 2024) (‘000USD) 1. 기존 Kataman 사업을 통한 매출 성장률 2% PedalPoint Kataman Consolidated 2. Gross Profit 마진률 2.4% Revenue 140,683 1,262,812 1,403,495 3. 판관비 상승률 3.5% Gross Profit 24,436 30,394 54,830 EBIT -8,466 16,247 7,781 4. 고려아연
Slide 9: 인수구조 및 Valuation
인수구조 및 Valuation Valuation Financials (FY 2021-2023) • PedalPoint 산하 100% 자회사로 편입 Earnings (‘000USD) 2021 2022 2023 Average • 총 인수대금 : $55m (기존 Kataman 주주들에게 거래 Revenue 1,595,391 1,732,656 1,229,160 1,519,069 종결 시 지급하는 금액은 $45m, 잔여대금 $10m은 Gross Profit 31,181 26,824 23,778 27,261 향후 Kataman의 재무성과에 따
Slide 10: APPENDIX
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