61 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Oct 29, 2021
Slide 1: Creando Oportunidades – Resultados 3T21
Creando Oportunidades Resultados 3T 29 de octubre de 2021
Slide 2: Disclaimer
Resultados 3721 2 Disclaimer Este documento se proporciona Unicamente con fines informativos siendo la informacién que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisicién, o una invitacién de ofertas para adquirir valores por
Slide 3: Excelentes resultados y sólida generación de capital
Resultados 3T21 3 Excelentes resultados y solida generacion de capital / BENEFICIO ATRIBUIDO! / CET1 FULLY LOADED (M€ CORRIENTES) (%) Uno de los mayores beneficios trimestrales de nuestra historia | +31 pbs i} +31,1% . y 14,48% e 1.400 1.204 14 1.058 1.068 | | 3719 3720 2721 3721 jun-2] sep-21 BPA@)
Slide 4: Creación de valor para el accionista
Creacion de valor para el accionista / PATRIMONIO NETO TANGIBLE / ACCION / RATIOS DE RENTABILIDAD2 + DIVIDENDOS (%) (€/ ACCION) Bi Patrimonio Neto Tangible / Accién i Dividendos +64 pbs +12,3% | 6,55 me 0,06 0.14 84 58 | +68 pbs V 641 11,7 6,34 1,0 ———~® ROTE e sep-20 jun-21 sep-21 6M21 9M21 Resulta
Slide 5: Principales mensajes
Principales mensajes Muy buena evolucién de los ingresos recurrentes Liderazgo en eficiencia El Coste del riesgo continua su tendencia decreciente, mejor de lo esperado Extraordinaria fortaleza de capital incluso después de la recompra de acciones Fuerte impulso en la implementacién de nuestra estra
Slide 6: Cuenta de resultados 3T21
Resultados 3721 6 Cuenta de resultados 3T21 Variacién Variacién 3T21/3T20 3721/2T21 Grupo BBVA Margen de intereses e753) 5,4 5,6 6,1 Comisiones 1.203 18,4 17.6 11 Resultados de operaciones financieras (ROF) 387 11,6 84 -23,6 Otros ingresos netos -13 ns. ns. ns. Margen bruto 5.330 7,2 7,0 cc) Gastos
Slide 7: Cuenta de resultados 9M21
Cuenta de resultados 9M21 Variacion 9M21/9M20 Resultados 3721 7 Grupo BBVA Margen de intereses 10.708 Comisiones 3.518 Resultados de operaciones financieras 1.472 Otros ingresos netos -108 Margen bruto 15.589 Gastos de explotacion -6.976 Margen neto 8.613 Pérdidas por deterioro de activos financiero
Slide 8: Fuerte crecimiento de los ingresos
Resultados 3T21 8 Fuerte crecimiento de los ingresos / MARGEN DE INTERESES / COMISIONES (M€ CONSTANTES) (M€ CONSTANTES) + 54% | +6, Tey, V + 18,4% . 3.565 3.560 3: 758 | Aceleracién del | #11 | moe 3.409 3.541 crecimiento del i 1205 _ todas las isieenice 101g 1.053 1.122 1192 geografias. Es la Inite
Slide 9: Crecimiento del margen de intereses impulsado por la actividad
Resultados 3T21 9 Crecimiento del margen de intereses impulsado por la actividad en las carteras mas rentables y la positiva evolucion de los diferenciales / CRECIMIENTO PRESTAMOS / DIFERENCIAL DE LA CLIENTELA / MARGEN DE INTERESES ACUMULADO, %, INVERSION NO % Mé€ CONSTANTES DUDOSA (€ CONSTANTES) T
Slide 10: Seguimos siendo líderes en eficiencia
Seguimos siendo lideres en eficiencia / COSTES (M€ CONSTANTES) +3,4% vs. 11,2% inflacion' +6,5% a 6,1% inflacion' 6.744 6.548 6. | 9M19 9M20 9M21 / RATIO DE EFICIENCIA (%) 51,9 2016 =2017— 2018 = 2019 Resultados 3721 10 RANKING VS. GRUPO PEER EUROPEO? Q #1/15 *—. 44,7 9M21 (1) Ponderado por gastos d
Slide 11: Sólidos indicadores de riesgo
Resultados 3721 11 Solidos indicadores de riesgo 7 SANEAMIENTOS DE ACTIVOS FINANCIEROS 7 SALDOS DUDOSOS (M€ CONSTANTES) (MME) -0,1 MM€ 15,6 15,7 736 904 916 15,0 15,5 y : | | I ; 3720 4720 1721 I 3721 sep-20. — dic-20 mar-21 jun-21 sep-21 Muy buena evolucidn de los riesgos subyacentes / COSTE DEL RI
Slide 12: Sólida generación de capital
Resultados 3721 12 Solida generacion de capital / CET1 FULLY-LOADED (EVOLUCION TRIMESTRAL %, PBS) +31 pbs V +45 pbs 14,48% 14,17% #2 pbs -21 pbs -3 pbs Requerimiento SREP CET1 jun.2021 Resultados Dividendo Actividad APRs Otros sep.2021 devengado y (€ constantes) cupones AT1 (1) Explicado en mayor me
Slide 13: Crecimiento en captación de clientes y ventas digitales
Resultados 3T21 13 Crecimiento en captacion de clientes y ventas a través de canales digitales / CAPTACION DIGITAL DE NUEVOS CLIENTES! / VENTAS DIGITALES GRUPO2 (CLIENTES CAPTADOS POR CANALES DIGITALES, MILES Y % DEL (% DEL TOTAL DE VENTAS ACUM.) TOTAL) 37% _ 72,2 32% 674 ° 2.493 UNIDADES 616 54,3 1
Slide 14: Avanzamos en nuestro compromiso con la sostenibilidad
Resultados 3721 14 Avanzamos en nuestro compromiso con la sostenibilidad BBVA, lider de la industria con su compromiso Soluciones sostenibles de vanguardia para ' de financiacién sostenible ayudar a nuestros clientes en su transici6n a un futuro mas sostenible / FINANCIACION SOSTENIBLE Tz / CALCULAD
Slide 15: Programa de recompra de acciones por 3.500 millones de euros
Resultados 3721 15 Programa de recompra de acciones por un importe de 3.500 millones de euros, uno de los mayores de Europa > Importe maximo: Ejecucion del primer tramo 3.500 millones de euros! > 1.500 millones de euros2 ohasta el 10% del capital social > Periodo estimado: 3-4 meses > Plazo maximo:
Slide 16: Áreas de Negocio
Creando Oportunidades Areas de Negocio
Slide 17: España
& / Espajia inta de resultados A(%) A(%) 3721 9M21 Margen de intereses 873 14 -2,6 2.635 1,9 Comisiones 534 211 3,1 1592 18,0 Resultados de operaciones financieras 22. «574 -731 305 40,7 Otros ingresos netos 65-394 ns. 19 -869 Margen bruto 1.493 0,6 5,9 4.550 3,6 Gastos de explotacién -746 -06 -01 2
Slide 18: México
B:) / México nta de resultados 3721 Margen de intereses 1.481 Comisiones 311 Resultados de operaciones financieras 86 Otros ingresos netos 38 Margen bruto 1.916 Gastos de explotacién -668 Margen neto 1.248 Pérdidas por deterioro de activos financieros -327 Dotaciones a provisiones y otros resultados
Slide 19: Turquía
EA / Turquia Cuenta de resultados (7) ACorrientes A Constantes} 9M21 Margen de intereses 19,7 1.651 25,6 “4,9 Comisiones 14 443 13.2 44,6 Resultados de operaciones financieras 6-79 28 239 159 48,1 Otros ingresos netos 24477 31381 599 1043 Margen bruto 873 8,9 12,6 2.414 15,8 7.6 Gastos de explotacié
Slide 20: América del Sur
» / América del Sur Resultado Atribuido 3721 ‘=e Colombia 8S a Peri 25 = Argentina 28 Otros’ 16 América del Sur Nota: Venezuela en€ corrientes A Constantes 9M21 49 159 55,4 65,0 67 79 34 ns. 42 -49,7 718,2 58 76 6,4 339 3,9 26,2 (1) Otros incluye BBVA Forum, Venezuela, Paraguay, Uruguayy Bolivia / R
Slide 21: Conclusiones 3T21
Conclusiones 312021 = Excelente evoluci6n del beneficio impulsado por el fuerte crecimiento de los ingresos recurrentes y un buen comportamiento de los indicadores del riesgo = Nuestras capacidades digitales diferenciales nos permiten incrementar significativamente la captaci6on de clientes = Lidere
Slide 22: BBVA Investor Day
BBVA Creando Oportunidades Investor Day Ed 18 de noviembre de 2021 facae | 4 | |
Slide 23: Anexo
BBVA Creando Oportunidades Anexo O1 Evolucién del resultado O8. Sensibilidad del CET] aimpactos de atribuido mercado O02 Desglose del margen bruto 09 Evolucién CETlacum. y APRs por area de negocio 03 Cuentas de resultados por area 10 Valor en libros de las principales de negocio filiales O4 Diferenc
Slide 24: Evolución del resultado atribuido
O1 Evolucion del resultado atribuido Creando Oportunidades
Slide 25: Evolución del resultado atribuido
Evolucion del resultado atribuido / M€ +1.646 M€ 211 3.727 190 70 50 nl 582 = — 754 | 2.016 l] = -146 9M20 Efecto tipo de Espafia México. Turquia América del Sur Resto de Centro 9M21 cambio negocios Corporativo TAM (%) Ue), 160.9 47,4 48,4 26,2 32,1 Nota: excluyendo impactos no recurrentes (operacio
Slide 26: Desglose del margen bruto
Creando Oportunidades Q2 Desglose del margen bruto
Slide 27: Desglose del margen bruto
Desglose del margen bruto / 9M21 Espafia 4.550 M€ Resto de negocios 0 568 M€ 4 30% \ Oi% América del Sur 2.294 M€ 15% 16% Turquia 2.414 M€ 36% México 5.558 M€ Nota: cifras excluyen el centro corporativo. Resultados 3721 27
Slide 28: Cuenta de resultados por área de negocio
Creando Oportunidades QOS Cuenta de resultado por area de negocio Resto de negocios Centro Corporativo Argentina (ajuste por hiperinflacién) Colombia Peru
Slide 29: Resto de negocios – Cuenta de resultados
Slide 30: Centro Corporativo — Cuenta de resultados
05 3721 30 Centro Corporativo — Cuenta de resultados Cuenta de resultados A(%) A(%) 3721 9M21 Margen de intereses -46 21,6 28,6 -128 11,2 Comisiones -6 -68,3 -58,6 =28) -45,0 Resultados de operaciones financieras 101 -16,9 ns. 268 242 Otros ingresos netos 11 -89,1 ns. 95 ns. Margen bruto 59 -64,1 ns
Slide 31: Argentina (ajuste por hiperinflación)
Resultados 372131 Argentina (ajuste por hiperinflacion) Cuenta de resultados 9M21 a Nn Ex. hiperinflacién Margen de intereses 70 639 Comisiones 1 134 Resultados de operaciones financieras 8 67 Otros ingresos netos - -271 -95 Margen bruto -182 745 Gastos de explotacién - -54 -328 Margen neto -236 417
Slide 32: Colombia — Cuenta de resultados
Colombia — Cuenta de resultados Cuenta de resultados A(%) A(%) 3721 9M21 Margen de intereses 191 1,0 45 575 3:9) Comisiones 20 78 -4,0 63 311 Resultados de operaciones financieras 19 -11,0 -29,3 47 -12,6 Otros ingresos netos -10 92 57,1 -23 150,3 Margen bruto 220 -1,4 -1,8 662 2,5 Gastos de explotac
Slide 33: Peru — Cuenta de resultados
Peru — Cuenta de resultados Cuenta de resultados A(%) 3721 9M21 Margen de intereses 200 12,6 11,4 553 Comisiones 61 3.6 113 173 Resultados de operaciones financieras 24 -55,6 -36,8 12 Otros ingresos netos -9 -12,7 43,5 -27 Margen bruto 276 -1,8 3,7 810 Gastos de explotacién -104 28 10,3 -301 Margen
Slide 34: Diferenciales de la clientela por país
04 Diferenciales de la clientela por pais Creando Oportunidades
Slide 35: Diferenciales de la clientela: evolución trimestral
Diferenciales de la clientela: evoluci6n trimestral / PROMEDIO Espafia Rendimiento de la inversion Coste de los depédsitos México MXN Rendimiento de la inversion Coste de los depédsitos México ME! Rendimiento de la inversion Coste de los depédsitos (1) Moneda extranjera 3720 1,89% 189% -0,01% 11.17%
Slide 36: Diferenciales de la clientela: evolución acumulada
Resultados 3721 36 Diferenciales de la clientela: evoluci6n acumulada / PROMEDIO creo sa Espafha 1,92% 1,76% Turquia TRY 6.88% 2,96% Rendimiento de la inversion 1,94% 1,75% Rendimiento de la inversién 13,24% 15,42% Coste de los depésitos -0,01% 0,00% Coste de los depdsitos -6,36% -12,46% México MXN
Slide 37: Desglose de stages por área de negocio
Q5 Desglose de stages por area de negocio Creando Oportunidades
Slide 38: Desglose de stages por área de negocio
Desglose de stages por area de negocio / DESGLOSE DE STAGES POR AREA DE NEGOCIO (SEP-21, M€) GRUPO BBVA ; Stage 320,443 2123 Stage? 36.401 2.452 Stage3 14.864 7.320 Stage 1 42.749 266 Stage2 5.048 €00 Stage3 3.330 1.727 eek COLOMBIA Stage 11,018 142 Stage2 1.440 174 Stage3 695 429 TH espana Stage 1
Slide 39: Moratorias y créditos con garantía estatal
O06 Moratorias y credit con garantia estatal Creando Oportunidades
Slide 40: Moratorias por segmento y país
de los que Moratorias vencidas por stages TOTAL MORATORIAS CONCEDIDAS septiembre 2021 vencidos como % del total de préstamos MM€ % de préstamos totales % Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total Grupo 23,7 6,8% 96% 4,0% 1,9% 0,6% Por segmento Hipotecas 10,6 11,3% 94% 6,5% 2,9% 1,2% Consumo y tarjetas de crédit
Slide 41: Créditos con garantía estatal
% sobre total MM € préstamos Total Grupo 1,0 0,3% España 0,9 0,4% México 0,0 0,0% Turquía 0,0 0,0% Perú 0,1 0,4% Colombia 0,0 0,4% Argentina 0,0 0,0%
Slide 42: Grupo, España, México, Turquía, Argentina, Colombia, Perú
GRUPO ESPAÑA MÉXICO TURQUÍA ARGENTINA COLOMBIA PERÚ
Slide 43: Cartera COAP, sensibilidad y ratios de liquidez
Creando Oportunidades O7 | Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiacyen
Slide 44: Cartera COAP
Resultades 3721 44 Cartera COAP / DESGLOSE CARTERA COAP POR AREAS (MME€) Coste amortizado Valor razonable 44] 48,7 477 (HTC) (HTC&S) 30 B41 M40 Septiembre 2021 (MM€) (MM€) — (duracién) América del Sur | 79 | 98 | 9,8 América del Sur 0,2 3,8 1,1 afios México r] + | 66 | 70 © México 2,0 7,8 3,4 afios
Slide 45: Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo
Resultados 3721 45 Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés / IMPACTO ESTIMADO EN MARGEN DE INTERESES EN LOS PROXIMOS 12 MESES A MOVIMIENTOS PARALELOS DE TIPOS DE INTERES (%) SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE INTERESES SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE INTERESES A +100 PBS A -100 PBS
Slide 46: Ratios de liquidez y financiación
Resultados 3721 46 Ratios de liquidez y financiacién / RATIOS LCR Y NSFR — GRUPO BBVA Y FILIALES (SEP-21) GRUPO BBVA Euro México Turquia América del Sur LCR 170% (209%!) 197% 219% 169% Todos los paises >100% NSFR 135% 126% 143% 158% Todos los paises >100% fap) CR de 170% no considera el exceso de li
Slide 47: Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
08 Sensibilidad del CE impactos de mercado ) Creando Oportunidades
Slide 48: Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
Resultados 3721 48 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado! / AUNA DISMINUCION DEL 10% DEL PRECIO DE LA ACCION TELEFONICA (SEP-21) / AUNA DEPRECIACION DEL 10% DE LA DIVISA (SEP-21) -3 pbs MXN -)pbs TRY Opbs / A+100 PBS DE MOVIMIENTO EN EL USD +] Spbs BONO SOBERANO ESPANOL : 13 pbs (1) La sensibi
Slide 49: Evolución CET1 acumulada y APRs por áreas de negocio
O9 -volucion C APRs por areas de ne CIO Creando Oportunidades
Slide 50: CET1 — evolución acumulada
CET1 —- evoluci6n acumulada / CET1 FULLY-LOADED - GRUPO BBVA EVOLUCION ACUMULADA (%, PBS) +272pbs 14,48% +112 pbs +5 pbs 11,73% P 12,01% -45 pbs P -26 pbs -17pbs dic-20 Resultado neto —_Dividendos APRs Impactos otros sep-21 Impacto venta Proceso de sep-21 ycuponesAT1 (€constantes) —_regulatorios (ex
Slide 51: APRs por áreas de negocio
Resultados 3721 51 APRs por areas de negocio APRs Fully-Loaded Desglose por areas de negocio Espafia 106.859 112.030 108.921 Turquia 50.131 53.554 B28) México 53.464 62.396 61.162 América del Sur 40.087 39.113 40.849 Argentina 5.987 5.548 6.180 Chile 2.141 1.700 1.603 Colombia 12.080 12.951 13.387 P
Slide 52: Valor en libros de las principales filiales
10 Valor en libros de la principales filiales Creando Oportunidades
Slide 53: Valor en libros de las principales filiales
Resultados 3721 53 Valor en libros de las principales filiales'2 / MM€; SEP-21 México 12,6 ELL LLL LLL lea 33 Colombia 1,3 Mil Argentina 1.0 [i Peri 1,0 Hi Chile O,3 8 Venezuela 0,1 | (1) _ Incluyela inversin inicial + resultados no distribuidos + impacto tipo de cambio + otros ajustes de valoracién
Slide 54: Evolución del patrimonio neto tangible por acción y dividendos
1] Evolucion del patrimonio neto tangible por accion y dividendos Creando Oportunidades
Slide 55: Rentabilidad al accionista: patrimonio neto tangible por acción y dividendos
Resultados Rentabilidad al accionista: patrimonio neto tangible por accion y dividendos / PATRIMONIO NETO TANGIBLE POR ACCION Y DIVIDENDOS (€ POR ACCION) + 9 12,3% HE Patrimonio neto tangible @ Dividendos 6,40 6,55 _ m= 0,14 584 6,05 0.06 | | | | 641 sep-20 dic-20 mar-21 jun-21 sep-21 (1) Dividendo
Slide 56: Garanti BBVA: financiación mayorista
\do Oportunidades 12 Garanti BBVA: financiacion mayorista
Slide 57: Turquía — liquidez y financiación
Turquia — liquidez y financiacion a S6lida posicién de liquidez: * Ratio total LTD 92,5%, creciendo +1 p.p en 3T21 principalmente por el ratio LTD en Liras * Disminucién de préstamos en moneda extranjera en 0,3 MM USD hastac.11,6 MM USD en 3T21 * Ratios de liquidez por encima de los requeridos: LCR
Slide 58: Métricas digitales
BBVA Creando Oportunidades 13 Metricas digitales Clientes digitales y méviles Desglose de ventas digitales
Slide 59: Tendencia destacada en clientes digitales y móviles
Tendencia destacada en clientes digitales y moviles / CLIENTES DIGITALES MILLONES DE CLIENTES, % +36% Vv | 40,1 34,3 29,5 sep-19 sep-20 sep-21 TASA DE PENETRACION DE CLIENTES, % 56,2% ) 62,3% ) 67,5%) Nota: excluye el negocio EE.UU. Paraguay y Chile. / CLIENTES MOVILES MILLONES DE CLIENTES, % +43% V
Slide 60: Nuestras capacidades digitales nos permiten dar un mejor servicio
Resultados 3721 60 Nuestras capacidades digitales nos permiten dar un mejor servicio a nuestros clientes (% DEL TOTAL DE VENTAS ACUM., # DE TRANSACCIONES Y PRV') @ uniwaves & prv GRUPO G ESPANA U:) MEXICO 72,2 670 69,0 674 a mid 634 577 a mA 54,5 $—_e—s08 51,1 . 43,8 pry 42,4 ’ 43,6 42,1 sep-19 sep-
Slide 61: BBVA
BBVA