Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — Q2 FY2009 Earnings Presentation
27 slides from Toyota Motor's earnings presentation, Nov 6, 2008
Slide 1: 2009年3月期 第2四半期 決算説明会
2009 年3月期 第 2009年3月期 2四半期 第2四半期 決算説明会 トヨタ自動車株式会社 2008年11月6日
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 2 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し、目標、計画、戦略などの将来に関する記述が含まれております。 これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報に基づく判断および仮定に基づいており、判断や 仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における 当社の実際の業績または展開と大きく異なる可能性があります。なお、上記の不確定性および変動可能性を有する 要素は多数あり、以下のようなものが含まれます。 日本、北アメリカ、ヨーロッパおよびトヨタが営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を 与える
Slide 3: 専務取締役 伊地知 隆彦
専務取締役 伊地知 隆彦
Slide 4: 2009年3月期 第2四半期累計期間 【実績】
2009年3月期 第2四半期累計期間 （2008年4月～9月） 【実績】
Slide 5: 連結販売台数
連結販売台数 5 （千台） 5,000 4,301 4,250 （△51） 4,000 711 788 （＋77） 452 その他 510 （＋58） 3,000 中南米 635 オセアニア 579 （△56） アフリカ 中近東など 2,000 アジア 1,497 1,357 （△140） 欧州 1,000 北米 1,006 1,016 （＋10） 日本 0 '07/4-9 '08/4-9 増減 〔4,701〕 〔4,639〕 〔△62〕 〔 〕は総販売台数（小売）
Slide 6: 連結決算要約
連結決算要約 6 （単位：億円） 当第2四半期 前年同期 累計期間 増 減 （’08/4-9） （’07/4-9） 売上高 121,904 130,122 △8,218 △ 6.3% 営業利益 5,820 12,721 △6,901 △54.2% 税金等調整前 当期純利益 6,364 13,622 △7,258 △53.3% 当期純利益 4,934 9,424 △4,490 △47.6% ドル 106円 119円 13円の円高 為替レート ユーロ 163円 162円 1円の円安
Slide 7: 連結当期純利益増減要因
連結当期純利益増減要因 7 （億円） 当期純利益（△4,490） 営業利益 （△6,901） 9,424 金利スワップ評価損益除き（△7,608） 諸経費の 販売面で 原価改善 金利スワップ 営業外 持分法 法人税 増加ほか の影響 の努力 評価損益の の影響 投資損益 ほか △3,308 △900 △400 影響 +707 △357 △10 +2,778 4,934 為替変動 の影響 △3,000 ’07/4-9 ＜諸経費の増加ほか 内訳＞ ’08/4-9 労務費の増加 ............... △454 減価償却費および ........ △132 設備関連費用 研究開発費の増加 .
Slide 8: 所在地別営業利益：日本（6ヶ月累計）
所在地別営業利益：日本（6ヶ月累計） 8 【連結販売台数+輸出台数*】（千台） 2,285 2,319 （億円） 7,733 8,000 6,000 アルファード 4,000 3,217 2,000 △4,516 0 ヴェルファイア '07/4-9 '08/4-9 ・タンドラなどの増販により、米国販売（暦年）は12年連続新記録更新。 ・米ドルに対する円高の影響などにより、減益 ・会計上の評価損益（金利スワップ評価損益）の影響： △238億円 ・国内の新型車販売や、ロシア・中近東向け輸出が好調に推移 * 単独の海外への出荷台数
Slide 9: 所在地別営業利益：北米（6ヶ月累計）
所在地別営業利益：北米（6ヶ月累計） 9 【連結販売台数】（千台） 1,497 1,357 （億円） 3,000 2,630 金利スワップ取引などの 2,000 評価損益の影響を除く 1,000 △2,976 ヤリス ’０８/４‐９ 0 '07/4-9 '08/4-9 △346 金利スワップ取引など 金利スワップ取引など の評価損益 の評価損益 △89 689 ヴェンヅァ 上記を含む営業利益 上記を含む営業利益 2,541 343 ・タンドラなどの増販により、米国販売（暦年）は12年連続新記録更新。 ・米国市場の減速や、車種構成がコンパクトへシフトしたことなどにより、減益 ・会計上の評価損益（
Slide 10: 所在地別営業利益：欧州（6ヶ月累計）
所在地別営業利益：欧州（6ヶ月累計） 10 【連結販売台数】（千台） 635 579 （億円） 800 683 600 iQ 400 200 87 △596 0 '07/4-9 '08/4-9 アベンシス ・ロシア・東欧諸国での販売台数増加が収益に貢献。 ・西欧は市場の低迷により販売台数が減少 ・ロシアなど東欧では、好調な販売を継続
Slide 11: 所在地別営業利益：アジア（6ヶ月累計）
所在地別営業利益：アジア（6ヶ月累計） 11 【連結販売台数】（千台） 510 452 （億円） 1,500 1,372 1,167 1,200 900 アバンザ 600 +205 300 0 イノーバ '07/4-9 '08/4-9 ・旺盛な需要に応えたIMVの能増などにより大きく台数が増加。 ・今年初めにフルモデルチェンジを行ったカローラの販売台数が増加 ・主にインドネシアで、アバンザやイノーバなどの販売が好調に推移 ・中国事業の好調な推移により収益が拡大。
Slide 12: 所在地別営業利益：中南米・オセアニア・アフリカ（6ヶ月累計）
中南米・オセアニア・アフリカ 所在地別営業利益： （6ヶ月累計） 12 788 【連結販売台数】（千台） 711 （億円） 1,000 791 800 717 600 ハイラックス VIGO 400 +74 200 0 カローラFlex '07/4-9 '08/4-9 ・全ての地域で販売台数が増加。 ・ブラジルの新型カローラの販売台数増などにより、増益 ・中南米のIMV、豪州カムリの好調な販売。
Slide 13: 事業別セグメント：金融（6ヶ月累計）
事業別セグメント：金融（6ヶ月累計） 13 （億円） 1,000 862 800 金利スワップ取引などの 評価損益の影響を除く 600 449 400 200 △413 0 '07/4-9 '08/4-9 金利スワップ取引 金利スワップ取引 などの評価損益 などの評価損益 △84 623 上記を含む営業利益 上記を含む営業利益 778 1,072 会計上の評価損益（金利スワップ評価損益）の影響： △126億円 ・・全ての地域で販売台数が増加。 ・貸倒引当金や残価損失引当金を積み増した影響により、減益 ・中南米のIMV、豪州カムリの好調な販売。 ・融資利鞘は引き続き拡大 ・従来以上の与信管理や回
Slide 14: 持分法投資損益（6ヶ月累計）
持分法投資損益（6ヶ月累計） 14 （億円） 2,000 1,451 1,441 1,500 1,000 カムリ △10 500 0 カローラ '07/4-9 '08/4-9 ・全ての地域で販売台数が増加。 ・中国合弁事業体・国内グループ会社を中心に、好調に推移。 ・持分法投資損益は、ほぼ前年同期並みの収益を確保 ・中南米のIMV、豪州カムリの好調な販売。
Slide 15: 単独決算要約（日本基準）
単独決算要約（日本基準） 15 （単位：億円） 当第2四半期 前年同期 累計期間 （’07/4-9） 増 減 （’08/4-9） 売上高 56,492 57,371 △879 △1.5% 営業利益 2,525 6,097 △3,572 △58.6% 経常利益 5,952 8,524 △2,572 △30.2% 当期純利益 4,722 6,019 △1,297 △21.5%
Slide 16: 単独当期純利益増減要因
単独当期純利益増減要因 16 （億円） 当期純利益（△1,297） 営業利益 （△3,572） 6,019 法人税 ほか ＋1,275 諸経費の 原価改善 販売面 4,722 増加ほか の努力 での影響 営業外 △972 △200 ＋600 の影響 ＋1,000 為替変動 の影響 △3,000 '07/4-9 '08/4-9 ＜諸経費の増加ほか 内訳＞ 研究開発費の増加 ......... △297 その他....... △615 労務費の増加 ................ △141 減価償却費および 設備関連費用 ............ + 81
Slide 17: 株主還元（中間配当）
株主還元（中間配当） 17 中間配当 ： 1株につき65円 中間配当総額 ： 2,037億円 連結中間配当性向 ： 41.4％ （前期比＋19.4％） 140 120 90 75 70 65 55 45 28 36 40 25 65 65 20 50 15 35 16 20 25 13 '01/4-'02/3 '02/4-'03/3 '03/4-'04/3 '04/4-'05/3 '05/4-'06/3 '06/4-'07/3 '07/4-'08/3 '08/4-'09/3 中間配当 期末配当
Slide 18: 2009年3月期 通期見通し
20092F3 A FA ( 1 BA 52 L )
Slide 19: 通期見通し：連結販売台数
通期見通し：連結販売台数 19 （千台） 8,913 8,240 （△673） 8,000 1,527 1,540 （＋13） 7,000 956 6,000 990 （＋34） 1,284 その他 5,000 1,210 （△74） 中南米 オセアニア アフリカ 4,000 中近東など 2,958 （△538） 3,000 2,420 アジア 欧州 2,000 北米 1,000 2,188 2,080 （△108） 日本 0 '07/4-'08/3 '08/4-'09/3 【前期実績】 【当期見通し】
Slide 20: 通期見通し：連結決算
通期見通し：連結決算 20 （単位：億円） 当期見通し 前期実績 （’08/4-’09/3） （’07/4-’08/3） 増 減 売上高 230,000 262,892 △32,892 △12.5% 営業利益 6,000 22,703 △16,703 △73.6% 税金等調整前 当期純利益 6,400 24,372 △17,972 △73.7% 当期純利益 5,500 17,178 △11,678 △68.0% ドル 103円＊ 114円 11円の円高 為替レート ユーロ 146円＊ 162円 16円の円高 ＊後半期の前提為替レート：ドル＝100円、ユーロ＝130円
Slide 21: 当期見通し増減要因（連結決算）
当期見通し増減要因（連結決算） 21 (単位：億円) 営業利益 前期実績 (’07/4～’08/3) 22,703 為替変動の影響 △6,900 販売面での影響 △6,100 原価改善の努力 △600 諸経費の増加ほか △3,103 合計 △16,703 当期見通し(’08/4～’09/3) 6,000
Slide 22: 通期見通し：設備投資、減価償却費、研究開発費
通期見通し：設備投資、減価償却費、研究開発費 22 （単位：億円） 設備投資 減価償却費 研究開発費 連結 計 14,000 （△802） 11,000 （+576） 9,200 （△388） 日 本 8,200 （△431） 6,900 （+769） 北 米 3,200 （△143） 2,100 （+65） 欧 州 1,400 （+241） 1,000 （△10） アジア 600 （△484） 600 （△212） その他 600 （+15） 400 （△36） （ ）内は’07/4-’08/3実績からの増減
Slide 23: 通期見通し：単独決算
通期見通し：単独決算 23 （単位：億円） 当期見通し 前期実績 （’08/4-’09/3） （’07/4-’08/3） 増 減 売上高 106,000 120,792 △14,792 △12.2% 営業利益 1,400 11,086 △9,686 △87.4% 経常利益 6,000 15,806 △9,806 △62.0% 当期純利益 5,100 11,381 △6,281 △55.2%
Slide 24: 通期見通し：台数等（トヨタ・レクサス）
通期見通し：台数等（トヨタ・レクサス） 24 当期見通し 前期実績 （’08/4-’09/3） （’07/4-’08/3） 国内 3,850 千台 4,264 千台 生産 海外 4,070 4,424 合計 7,920 8,688 国内販売 1,470 1,595 輸出 2,450 2,708 海外現地販売 6,580 6,923 住宅 4,800 戸 4,622 戸
Slide 25: 緊急事態への対応
緊急事態への対応 25 1. ’09/3期・’10/3期の収益確保<短期対応> (⇒総費用低減と売上最大化) 『緊急収益改善委員会』を新設し、 活動を展開中 2. 新規ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄの実施時期・規模の見直しなど 生産の構えを総点検
Slide 26: まとめ
まとめ 26 1. 緊急事態への対応 2. 中長期の成長戦略 (1) ハイブリッド車戦略を加速 (2) コンパクト車の原価低減 3. 強固な財務基盤 足許の市場環境の変化に適切に対処すると共に、 将来の成長に向けた取り組みを推進
Slide 27: 2009年3月期 第2四半期 決算説明会
2009年3月期 第2四半期 決算説明会 トヨタ自動車株式会社 2008年11月6日