Dowa Holdings Co., Ltd. · TSE:5714
Dowa — Investor Presentation (June 2023)
21 slides from Dowa's investor presentation, Jun 5, 2023
Slide 1: 事業説明会 環境・リサイクル部門
事業説明会 環境・リサイクル部門 2023年6月5日 DOWAホールディングス株式会社
Slide 2: 登壇者のご紹介
登壇者のご紹介 【略歴】 1985年 当社入社 1997年 同和鉱業 環境事業部 2008年 小坂製錬 取締役 総務部長 2013年 DOWAエコシステム 取締役 企画室長 2018年 DOWAホールディングス 総務・法務部門部長 2021年 DOWAホールディングス 執行役員（現） DOWAエコシステム 代表取締役社長（現） DOWAエコシステム株式会社 代表取締役社長 矢内 康晴 2
Slide 3: 目次
目次 （１）環境・リサイクル部門の現在 • 目指すもの • 成り立ち • 強みの源泉 • 機能 • 競争優位性 （２）環境・リサイクル部門の将来 • 方向性 • 市場環境 • 注力施策 • まとめ 3
Slide 4: DOWAエコシステムが目指すもの
DOWAエコシステムが目指すもの 環境・リサイクル事業を通じた「地球環境負荷の低減」により、持続可能な社会の実現に貢献する 経営資本 主要な事業 社会に提供する価値 目指すもの DOWAグループの 循環型ビジネスモデル 鉱山・製錬から発展した 資源 幅広いコア技術 リサイクル 資源循環 環境・リサイクル事業の トータルソリューション 環境 地球環境負荷 ソリューション 地球環境の の低減 国内有数の事業規模 廃棄物 保全 処理 海外での事業展開 地域社会との信頼関係 4
Slide 5: DOWAエコシステムの成り立ち
DOWAエコシステムの成り立ち 廃棄物処理 土壌浄化・最終処分 資源リサイクル 海外事業 2009年 東南アジアへ進出 1977年 廃棄物処理事業（焼却）を開始 1980年 廃電子基板類のリサイクルを開始 ⚫ 2003年 中国へ進出 ⚫ 2016年 ミャンマーで事業を開始 1995年 土壌浄化事業を開始 ⚫ 2005年 自動車リサイクル事業を開始 ⚫ 2020年 ⚫ 2001年 家電リサイクル事業を開始 不燃性廃棄物 ⚫ 2012年 の再資源化事業 環境コンサルティング事業を開始 東北地区における災害廃棄物処理 を開始 鉱山・ ⚫ 2011年 低濃度PCB処理事業を開始 ⚫ 2021年 バイオ
Slide 6: DOWAエコシステムの強みの源泉
DOWAエコシステムの強みの源泉 鉱山・製錬業の経営資本（技術・インフラなど）を活用し、環境・リサイクル事業を立ち上げ 事業環境の変化に対応しながら挑戦を続けてきた結果、競争優位性を確立 DOWAエコシステム の原動力 変化への適応 ⚫ 社会ニーズや環境規制の強化を捉えた事業展開 - 先行・積極投資による先行者メリットの獲得 （土壌浄化事業、PCB処理事業など） 鉱山・製錬業 地域社会との共生精神 の経営資本 マインド 長期的視点での事業運営 有用な金属を取り出す ⚫ アジアのリーディングカンパニーを目指した事業拡大 技術・ノウハウ 有害物の無害化・安定管理 - 国内の廃棄物処理事業において先
Slide 7: DOWAエコシステムの機能
DOWAエコシステムの機能 廃棄 消費 生産 調達 エネルギー 再生資源 金属地金 （プラスチックなど） 地球環境の保全 資源循環 解体・選別 製錬 （乾式） 焼却・溶融 製錬 （湿式） 分別・前処理 土壌浄化 最終処分 7
Slide 8: DOWAエコシステムの競争優位性：資源リサイクル
DOWAエコシステムの競争優位性：資源リサイクル 金属リサイクルネットワーク 多様なリサイクル原料への対応、営業力 - 製錬部門との連携により、20種類以上の金属のリサイクルが可能 - 破砕・選別、熱処理などの前処理機能や、2つの製錬方法（乾式・ - 金属スクラップの回収・販売だけでなく、製錬・精製まで対応可能 湿式）の活用により、多様なリサイクル原料への対応が可能 - サンプリングや分析精度に対する高い信頼性 - 直接営業による柔軟な顧客対応や集荷ノウハウの蓄積 黒鉱 金、銀、銅、プラチナ、パラジウムなど 20種類以上の金属を回収 8
Slide 9: DOWAエコシステムの競争優位性：廃棄物処理
DOWAエコシステムの競争優位性：廃棄物処理 全国を網羅する廃棄物処理ネットワーク 国内最大級の焼却処理能力 - 集荷～中間処理～最終処分までの一貫処理体制 - 国内最大級の規模で焼却処理による無害化・減容化を実施 - 国内有数の集荷ネットワーク（18営業拠点） - 土壌浄化やリサイクルを組み合わせた最適なソリューションの提案 多様な廃棄物への対応 - ほぼすべての種類の廃棄物に対応可能な設備・処理許可を保有 - 特に難処理廃棄物の処理において技術的優位性を確立 難処理廃棄物の例 爆発性、毒性、感染性など 主に工場などの 重金属含有（鉛、フッ素など） 製造工程において発生 有害物質 PCB な
Slide 10: 目次
目次 （１）環境・リサイクル部門の現在 • 目指すもの • 成り立ち • 強みの源泉 • 機能 • 競争優位性 （２）環境・リサイクル部門の将来 • 方向性 • 市場環境 • 注力施策 • まとめ 10
Slide 11: 将来の方向性
将来の方向性 中期計画2024において、DOWAグループのマテリアリティとして9つのテーマを特定 DOWAエコシステムは、マテリアリティの①②の解決に注力することにより、 「資源循環」と「地球環境の保全」の価値をさらに拡大させる 中期計画2024の基本戦略 DOWAエコシステムが注力するマテリアリティ ②社会リスク・環境リスクを ①資源循環型社会の形成 低減する製品・サービスの拡充 資源リサイクルの拡大 廃棄物処理の強化 資源循環 地球環境の保全 地球環境負荷の低減 11
Slide 12: 市場環境① 廃棄物処理
市場環境① 廃棄物処理 DOWAエコシステムの注力施策 - 人口減少に伴い横這い～やや減少（国内） 排出トレンド - 人口増加・経済成長に伴い拡大（東南アジア） 廃棄物処理の付加価値向上 - 廃棄物処理事業者 主要プレーヤ - 鉄鋼・非鉄メーカー 廃棄物からのリサイクルの強化 - セメントメーカー 等 東南アジアの事業拡大 - 許認可制の事業であり、新規参入や新規事業開始には一 定のハードル - 市場（地域・処理方法・対象物など）が細分化されており、 最終処分場事業の安定継続 零細～大規模事業者まで数多く存在 （国内） 参考） 特徴 - 脱炭素社会の実現に向け、単純な焼却処理のニーズは衰退 市
Slide 13: 市場環境② 資源リサイクル（E-scrapなど）
市場環境② 資源リサイクル（E-scrapなど） DOWAエコシステムの注力施策 発生トレンド - 新興国を中心に世界的に拡大 リサイクル原料の集荷拡大、 対応力向上 - 非鉄製錬メーカー（乾式製錬） 主要プレーヤ - 貴金属リサイクル事業者（湿式製錬） - 商社・集荷業者 等 新規リサイクルニーズへ向けた 事業競争力強化 - SDGsやESG経営の推進により、リサイクルニーズは拡大 参考）地域別のE-scrapの発生量見通し - 各製錬メーカーにおけるE-scrapの重要度は高まっており、 千トン （市場調査資料等より当社推計） 1,500 各社がE-scrapの増処理に向けた取り組みを推進
Slide 14: 注力施策 地球環境の保全 –廃棄物処理の付加価値向上-
注力施策 地球環境の保全 –廃棄物処理の付加価値向上- 難処理廃棄物の処理拡大、リサイクルの強化により、廃棄物ソリューション全体の付加価値を向上 金属回収 プラスチックリサイクル リサイクルの強化 廃プラ、金属くずなど 前処理 （解体・選別） 廃棄物発電 難処理廃棄物 難処理廃棄物の処理拡大 小坂製錬 金属回収 焼却 前処理 自治体 （脱塩） 路盤材 溶融・再資源化処理量の拡大 溶融・再資源化 KPI 2021年度 2024年度 2030年度 一般廃棄物 最終処分場の拡張 焼却工場における難処理 30% 35％ 40% （事業継続基盤の確保） 廃棄物の処理比率 14
Slide 15: 注力施策 地球環境の保全 –東南アジア事業の拡大-
注力施策 地球環境の保全 –東南アジア事業の拡大- 適正な廃棄物処理と資源化の両立による事業規模の拡大 ❚ インドネシア 東南アジアの主な事業拠点 ＜成長市場において競争優位性をさらに拡大＞ ミャンマー 第1処理拠点（PPLi）：①リサイクルメニューの拡充、現地処理サービスの強化 ②西ジャワにおける新規拠点拡大の調査 タイ 第2処理拠点（DESI）: 集荷エリアの拡大による事業規模の拡大 ❚ タイ シンガポール ＜競争優位性の確立に向けた取り組みの推進＞ ①有害廃棄物の処理の拡大 ②リサイクルを含む処理メニューの拡充 インドネシア ❚ 新規国 KPI （2021年度＝100） 2021年度 2
Slide 16: 注力施策 資源循環 –リサイクル原料の集荷拡大・対応力向上-
注力施策 資源循環 –リサイクル原料の集荷拡大・対応力向上- 幅広い集荷ネットワークやリサイクルサービスをさらに拡大させリサイクル製錬機能を強化 集荷エリアの拡大や原料対応力の向上により、リサイクル原料の取扱量を拡大させる ❚ 集荷エリアの拡大 ❚ 原料対応力の向上 ・新規エリア開拓 多様化・・・電子機器の多様化、雑品スクラップの増加 ・グループの海外拠点の活用による営業力強化 複雑化・・・部品等の小型化、集積化、軽量化 ⇒ワールドワイドな集荷体制をさらに拡充 低品位化・・・高価な貴金属の使用量削減 リサイクルが難しい原料の増加 前処理機能の拡充・強化により、リサイクル原料の対象を拡大 リサイ
Slide 17: 注力施策 資源循環 –新規リサイクルニーズへ向けた事業競争力強化-
注力施策 資源循環 –新規リサイクルニーズへ向けた事業競争力強化- 有害物質の適正管理とリサイクルを組み合わせた新たなソリューションの創出 リチウムイオン電池（LIB） 太陽光パネル（PV） 大量 2030年頃 2030年代半ば 廃棄時期 主な 鉄、銅、アルミ 銀、銅、錫、鉛、フッ素、カドミウムなど 使用金属 リチウム、コバルト、ニッケルなどのレアメタル リサイクル工程における感電や引火リスク 鉛、フッ素、カドミウムなどの有害物質の適正管理 社会課題 リサイクル工程の資源回収率向上 埋立処分量の削減、リサイクルスキームの確立 感電や引火リスクを最小化するリサイクルプロセス 有害物質の適正管理技
Slide 18: 注力施策 資源循環 –使用済みLIBリサイクル-
注力施策 資源循環 –使用済みLIBリサイクル- 市場の立ち上がりに向けて、リサイクルのプロセスや技術における競争優位性をさらに強化 プロセスの優位性 技術の優位性 - 熱処理により蓄電機能の破壊、電解液中の有機溶剤の無害化 - 独自の再資源化ラインを活用した、高効率な金属回収 を同時に実現（感電・引火リスクを最小化） - 高度な濃縮・分離技術による回収物の価値向上 - 既存の熱処理設備の活用により、十分な処理能力を確保 - 正極材リサイクルプロセスの開発（秋田大学等との共同研究） LIBリサイクルのビジネスフロー 電池 自動車 使用済み 製錬会社 消費者 メーカー メーカー LIB 開発中の
Slide 19: 注力施策 気候変動への対応
注力施策 気候変動への対応 社会の温室効果ガスの排出削減・抑制に貢献するサービスの拡大および排出削減に向けた施策に注力 ［2030年度のDGA*目標（グループ全体）］ ［2030年度のGHG削減目標（グループ全体）］ 売上高 2030年度排出目標 1.6 倍以上（2022年度比） 1,200 千t-CO 2 （2013年度排出実績：1,730 千t-CO2） ［DOWAエコシステムの取り組み］ ［DOWAエコシステムの取り組み］ ⚫ 各種金属のリサイクル スコープ1 ⚫ 省エネ・高効率設備の導入 ⚫ 使用済みリチウムイオン電池のリサイクル ⚫ バイオマス燃料の開発 ⚫ 国内および海外拠点におけ
Slide 20: まとめ
まとめ 環境分野におけるアジアのトップランナーとして、顧客満足度の高いソリューションを創出し続け、 安心安全な未来の実現に貢献する リサイクル原料の集荷エリアの拡大、前処理機能拡充 リサイクル原料の集荷拡大 対応力向上 家電リサイクル事業・プラ等リサイクルの能力増強 資源 リサイクル 太陽光パネルリサイクルの事業化 新規リサイクルニーズへ向けた 事業競争力強化 使用済みリチウムイオン電池リサイクルの事業化 タイ 有害廃棄物の処理拡大、処理メニューの拡充 廃棄物 東南アジア事業の拡大 処理 インドネシア 焼却・無害化処理の拡大、新処理拠点の立ち上げ 廃棄物処理の付加価値向上 低引火点物・ハロゲン
Slide 21: DOWA – motivate our planet
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