Slide 1: Présentation des résultats 2008 Groupe M6
Présentation des résultats 2008 Groupe M6 11 mars 2009 1
Slide 2: Avertissement préliminaire
Présentation des résultats annuels 2008 – Groupe M6 Avertissement préliminaire Les informations contenues dans ce document, particulièrement celles concernant les prévisions des performances à venir du Groupe M6, sont des déclarations prévisionnelles et peuvent être sujettes à certains risques et
Slide 3: Sommaire
Présentation des résultats annuels 2008 – Groupe M6 Sommaire 9 Introduction et faits marquants 9 Télévision • Audiences • Publicité 9 Diversifications et droits audiovisuels 9 Perspectives 9 Etats financiers 9 Annexes 3
Slide 4: Un environnement complexe
Introduction et faits marquants Faits marquants de l’année 2008 Un environnement complexe Accélération de la Modifications Numérisation législatives et réglementaires significatives Dégradation de la Conjoncture économique 4
Slide 5: Facteurs structurels: une numérisation accélérée
Introduction et faits marquants Faits marquants de l’année 2008 Facteurs structurels: une numérisation accélérée Numérisation 2007 2008 FOYERS EQUIPES TNT 19,7 % 35,0 % Part d’ audience (4 +) Marché publicitaire brut TV (en M€) 2007 2008 2007 2008 ANALOGIQUE: -6,2 pts ANALOGIQUE*: - 8,5 % 5 507,6 5
Slide 6: Facteurs conjoncturels: une dégradation accentuée au 2nd semestre
Introduction et faits marquants Faits marquants de l’année 2008 Facteurs conjoncturels: une dégradation accentuée au 2nd semestre 2008 1T 08 2T 08 3T 08 4T 08 Conjoncture PIB: Économique + 0,7 % + 0,4 % - 0,3 % + 0,1 % - 1,2 % Le marché publicitaire plurimedia ralentit au second semestre (brut) – 20
Slide 7: Des évolutions législatives et réglementaires
Introduction et faits marquants Faits marquants de l’année 2008 Des évolutions législatives et réglementaires Modifications législatives et réglementaires Décrets Producteurs Modifications par décret Modifications législatives 2008 – Application en 2009 2008 – Application en 2009 2009 Signature d’un
Slide 8: Les performances du Groupe
Introduction et faits marquants Faits marquants de l’année 2008 Les performances du Groupe Opérationnelles Développement Financières M6 affiche la meilleure Acquisition de Cyréalis Chiffre d’affaires publicitaire résistance à la montée en plurimedia : +1,3 % Renforcement du puissance de la T
Slide 9: Chiffres clés Groupe M6
Introduction et faits marquants Faits marquants de l’année 2008 Chiffres clés Groupe M6 En M€ 2007 -0,7% Hors Euro Foot 2008 -0,1% Y.c Euro Foot +3,6% (50M€) 1 356,4 1 354,9 1 120,3 1 160,9 -17,8% -17,9% 236,1 168,7 194,0 138,4 C A C onsolidé Groupe C ha rge s d'e xploita tion E BITA Groupe Ré sulta
Slide 10: Contribution par segments: Chiffre d'affaires
Introduction et faits marquants Chiffres clés Groupe M6 Contribution par segments: Chiffre d’affaires Un chiffre d’affaires consolidé stable : 1 354,9 M€ (-0,1%) En M€ Antenne M6 Chaînes Diversifications et Numériques Droits Audiovisuels 681,6 664,6 574,6 + 25,1 % 565,1 - 2,5 % 125,0 100,0 - 1,7 % L
Slide 11: Contributions par segments : Rentabilité du Groupe
Introduction et faits marquants Chiffres clés 2008 Contributions par segments : Rentabilité du Groupe Un résultat opérationnel courant consolidé de194 M€, obéré par le coût de l’Euro 2008 En M€ Antenne M6 Chaînes Diversifications et Numériques Droits Audiovisuels 196,5 137,8 45,7 18,9 42,3 0,3 Maîtr
Slide 12: Ratios financiers
Introduction et faits marquants Chiffres clés 2008 Ratios financiers E n M € sa uf donné e s e n % 2006 2007 2008 Profitabilité / Cash-Flow s FCF hors investissements de croissance 230,7 236,9 204,5 Marge Opérationnelle (EBITA / CA) 17,4% 17,4% 14,3% Cash Conversion Ratio ajusté 103,5% 100,4% 105,4%
Slide 13: Sommaire
Présentation des résultats annuels 2008 – Groupe M6 Sommaire 9 Introduction 9 Télévision • Audiences • Publicité 9 Diversifications et droits audiovisuels 9 Perspectives 9 Etats financiers 9 Annexes 13
Slide 14: Audiences
Audiences Audiences 14
Slide 15: Audiences TV: chiffres clés
Télévision - Audiences Chiffres clés Janvier – Décembre 2007 Janvier – Décembre 2008 Part d’Audience 4 ans et + TV Historiques 82,5% TOUTES TV 76,4% - 7,4% X 1,9 + 7,7% 12,6% 11,1% 11,7% 5,8% Chaînes du Groupe * TV GROUPE M6 100% de PdA 11,5% 11,0% 50% de PdA - 4,3% X2 ??? 2008 1,8% 0,9% 0,9% 0,9% *
Slide 16: Audiences télévision historique / Chaîne M6
Audiences télévision historique / Chaîne M6 Audiences 16
Slide 17: M6 maintient ses audiences sur les créneaux stratégiques
Télévision – Audiences M6 TV Historiques / chaîne M6 M6 réussit à maintenir ses audiences sur les créneaux horaires stratégiques (12h-24h) 31, 9% Individus 4 ans et + 28, 5% TRANCHE 17, 5% 17, 0% 12h – 24h 14, 6% 13, 7% 11, 9% 11, 7% - 0,1 pt - 3,4 pts - 0,5 pt - 0,9 pt - 0,2 pt 3, 6% 3, 5% = 95 % 3
Slide 18: M6 gagne son pari de l'Access
Télévision – Audiences M6 M6 gagne son pari de l’Access En access prime time (18h-19h40), M6 a gagné + 6.4 pts de part d’audience M < 50 ans et a doublé l’audience de la case En % audience M < 50 ans 25 + 6,4 pts 23 Moyenne 2007 21 - 2,1 pts 18.0% - 2,6 pts 19 17 Moyenne 2008 17.5 % 15 13 11 9 7 5 0
Slide 19: + 1,3 million de téléspectateurs
Télévision – Audiences M6 M6 gagne son pari de l’Access Des performances en progression constante depuis le lancement M6, chaîne la plus regardée sur la M6 double son audience en un tranche du «Dîner» (depuis septembre + => an (décembre 2008 vs. décembre 2007) sur la tranche 17h50 18h40 horaire 17h5
Slide 20: M6 change de statut en Prime Time
Télévision – Audiences M6 M6 change de statut La chaîne démontre sa puissance en Prime Time (20h50-22h50) La chaîne n’a jamais été autant leader auprès de l’ensemble du public en Prime Time En 2008, la chaîne compte 29 23.3 soirées ou elle est leader sur 22.7 29.7 l’ensemble du public contre 7 25.8
Slide 21: Audiences TNT Gratuite / Chaîne W9
Audiences TNT Gratuite / Chaîne W9 Audiences 21
Slide 22: W9: plus forte progression du PAF
Télévision - Audiences W9 Le poids du groupe M6 en TNT gratuite se renforce W9: plus forte progression du PAF Janvier – Décembre 2007 2, 1% Janvier – Décembre 2008 1, 8% 1, 5% Part d’Audience Nationale Individus 4 1, 2% ans et + 1, 0% 1, 0% 0, 9% 0, 9% 0, 8% 0, 6% X2 0, 4% 0, 4% 2, 5% 2, 1% 1, 5% 1,
Slide 23: W9: de plus en plus puissant
Télévision - Audiences W9 Le poids du groupe M6 en TNT gratuite se renforce W9: de plus en plus puissant Des records…. De la régularité…. Accès au Médiamat De plus en plus de programmes Depuis le 05 janvier 2009, W9 accède L’audience de W9 a été dépassant 1 M de téléspectateurs au Médiamat national
Slide 24: De nombreux succès
Télévision - Audiences W9 Le poids du groupe M6 en TNT gratuite se renforce De nombreux succès Nombre de programmes ayant dépassé chaque seuil de nombre de téléspectateurs Saison 2006-2007 Saison 2007-2008 Sept 2008 – Fév. 2009 > 1 000 000 23 > 900 000 1 68 3 180 > 800 000 > 700 000 19 323 1 75 468
Slide 25: W9 est la 1ère chaîne numérique sur les cibles publicitaires majeures
Télévision - Audiences W9 Le poids du groupe M6 en TNT gratuite se renforce W9 est la 1ère chaîne numérique sur les cibles publicitaires majeures Parts d’audience nationale - 1ère vs 2ème chaîne numérique sur chaque cible publicitaire 4,06% 4,03% 3,84% 3,35% 3,22% 3,20% 3,03% 3,08% 2,51% 2,25% 2,32%
Slide 26: W9 est la 1ère chaîne numérique sur les cibles publicitaires majeures
Télévision - Audiences W9 Le poids du groupe M6 en TNT gratuite se renforce W9 est la 1ère chaîne numérique sur les cibles publicitaires majeures Tops en part d’audience nationale par cible – soirée : 20h00 – 24h00 Classement sur l’ensemble des chaînes nationales Ménagères Ménagères Hommes 25-49 ans
Slide 27: Audiences télévision payante
Audiences télévision payante Audiences 27
Slide 28: Paris Première, leader de l'univers payant auprès des ICSP+
Télévision - Audiences TV payante Paris Première, leader de l’univers payant auprès des ICSP+ Leader de l’univers payant auprès de son cœur de cible, les individus CSP+… … et 2ème chaîne payante auprès des 4+ sur le dernier bimestre 2008 * Une rentrée 2009 satisfaisante, en hausse de +0,1 point vs l
Slide 29: Record d'audience historique en 2008: Téva gagne en puissance
Télévision - Audiences TV payante Une année de records pour Téva Record d’audience historique en 2008: TEVA gagne en puissance • Pour la 1ère fois, Téva est leader des Estimation des parts d’audience nationale sur la cible des ménagères 15-49 ans (top 10) Univers des chaînes chaînes numériques (hors
Slide 30: Publicité
Publicité 30
Slide 31: Surperformance du groupe M6 dans tous les segments de marché
Télévision - Publicité Évolution du marché publicitaire télévisé (hors parrainage et régional) Surperformance du groupe M6 dans tous les segments de marché Janvier – Décembre 2007 Janvier – Décembre 2008 Marché Publicitaire TTV Chaînes Hertziennes 76,1 % des invsts TV 11,5 % des invsts TV Total Marc
Slide 32: Le groupe M6 augmente sa part de marché dans tous les univers
Télévision - Publicité Évolution du marché publicitaire télévisé (hors parrainage et régional) Le groupe M6 augmente sa part de marché dans tous les univers Part de Marché Publicitaire du Groupe M6 dans chaque univers TV TOTAL TÉLÉVISION (hertzien + TNT + Cab-Sat) : 6 623,3 M€ en 2008 (-1,3% vs 2007
Slide 33: Chiffres clés – Télévision
Chiffres clés – Télévision 33
Slide 34: Une année marquée par l'Euro 2008
Chiffres clés - Télévision Résultats Une année marquée par l’Euro 2008 Chaînes numériques Antenne M6 781,6 M€ 789,6 M€ 100,0 125,0 196,8 M€ 156,7 M€ 681,6 664,6 0,3 18,9 196,5 137,8 Chiffre EBITA Chiffre EBITA d'affaires d'affaires 2007 2008 34
Slide 35: Sommaire
Présentation des résultats annuels 2008 – Groupe M6 Sommaire 9 Introduction 9 Télévision • Audiences • Publicité 9 Diversifications et droits audiovisuels 9 Perspectives 9 Etats financiers 9 Annexes 35
Slide 36: Diversifications et Droits Audiovisuels: chiffres clés
Diversifications et Droits Audiovisuels Chiffres clés 2007 2008 42,4 % 41,7 % du Chiffre du Chiffre d’affaires d’affaires consolidé consolidé 574,6 M€ 565,1 M€ EBITA EBITA 45,7 M€ 42,3 M€ Marge EBITA Marge EBITA 7,9% 7,5% 36
Slide 37: Le Groupe renforce sa présence sur Internet
Diversifications et Droits Audiovisuels Pôle Interactivité Le Groupe renforce sa présence sur Internet 13ème rang des groupes 2007 Dec. 2008 Nombre de les plus visités en France Visiteurs Uniques: 5,45 millions > 13 millions ⇒ Acquisition de Cyréalis ⇒ Portails thématiques ⇒ Sites communautaires En
Slide 38: Des performances contrastées
Diversifications et Droits Audiovisuels Autres pôles Des performances contrastées Droits Audiovisuels Interactions Année historique en distribution Musique Publications salle en 2008 Marchés en déclin 7,8 millions d’entrées (vs. 5,8 en 2007) Adaptation de la structure de 16 films distribués, 4 films
Slide 39: Sommaire
Présentation des résultats annuels 2008 – Groupe M6 Sommaire 9 Introduction 9 Télévision • Audiences • Publicité 9 Diversifications et droits audiovisuels 9 Perspectives 9 Etats financiers 9 Annexes 39
Slide 40: Contraintes et leviers en 2009
Perspectives Contraintes et leviers en 2009 Télévision : des marges de flexibilité à exploiter - Dégradation de l’environnement publicitaire + Potentiel de flexibilité du coût de grille M6 lié au coût de l’Euro - Taxe additionnelle sur le chiffre d’affaires + Renégociation de contrats, contrôle des
Slide 41: M6 seule chaîne historique à renforcer sa part d'audience
Perspectives Audiences Janvier – Février 2009 M6 seule chaîne historique à renforcer sa part d’audience Part d’audience cumulée / Individus 4 ans et + 27.8 26.6 26.5 janv-fév 08 janv-fév 09 22.0 -1,3 pt 18.3 16.6 13.4 12.2 10.7 10.9 -0,2 pt +4,6 pts -1,7 pt -0,5 pt -1,2 pt 3.5 +0,2 pt 4.3 3.8 3.3 So
Slide 42: Sommaire
Présentation des résultats annuels 2008 – Groupe M6 Sommaire 9 Introduction 9 Télévision • Audiences • Publicité 9 Diversifications et droits audiovisuels 9 Perspectives 9 Etats financiers 9 Annexes 42
Slide 43: Bilan simplifié
États financiers consolidés Bilan simplifié Variation En M€ 31 décembre 2007 31 décembre 2008 2008 / 2007 (M€) Goodwill 53,5 83,0 29,5 Actif non courant 625,4 665,9 40,5 Actif courant 659,1 * 651,3 (7,8) Trésorerie 89,1 40,5 (48,6) TOTAL ACTIF 1 427,1 1 440,7 13,6 Capitaux propres part du groupe 788
Slide 44: Compte de Résultat simplifié
États financiers consolidés Compte de Résultat simplifié En M€ Variation 2008 / 2007 31 décembre 2007 31 décembre 2008 en M€ en % Chiffre d'affaires des activités poursuivies 1 356,4 1 354,9 (1,5) -0,1% Résultat opérationnel courant (EBITA) des activités 236,1 194,0 (42,0) -17,8% poursuivies Amortis
Slide 45: Tableau de flux de trésorerie
États financiers consolidés Tableau de flux de trésorerie Variation En M€ 31 décembre 2007 31 décembre 2008 2008/ 2007 (M€) Capacité d'autofinancement d'exploitation 318,5 276,0 (42,5) Variation de BFR d'exploitation (16,8) 23,9 40,7 Impôt (83,4) (74,0) 9,4 Flux de trésorerie des activités opération
Slide 46: Sommaire
Présentation des résultats annuels 2008 – Groupe M6 Sommaire 9 Introduction 9 Télévision • Audiences • Publicité 9 Diversifications et droits audiovisuels 9 Perspectives 9 Etats financiers 9 Annexes 46
Slide 47: M6: structure du coût de la grille
Annexes M6: structure du coût de la grille En M € 2007 2008 Variation (%) Recettes Nettes Diffuseur * 558,6 544,6 -2,5% Coût de grille Informations et décrochages 15,0 13,5 -9,6% Sport 4,6 58,7 ns Magazines et Divertissements 143,7 127,2 -11,5% Fiction 135,8 147,6 +8,6% Total coût de grille 299,1 34
Slide 48: Contribution Analytique Antenne M6
Annexes Contribution Analytique Antenne M6 Variation 2008 / 2007 En M € 31/12/2008 31/12/2007 E n M€ En % Chiffre d'affaires - Publicité hors-Groupe 658,0 675,9 (17,9) -2,6% Chiffre d'affaires - Publicité Groupe 10,5 12,2 (1,7) -13,7% Coût de la régie (quote part M6), taxes et droits d'auteur, coûts
Slide 49: Contribution Analytique des différents segments Groupe M6
Annexes Contribution Analytique des différents segments Groupe M6 31/12/2008 31/12/2007 variation 2008/2007 Chiffre Résultat Chiffre Résultat Chiffre Résultat Chiffre Chiffre Chiffre d'affaires hors opérationnel d'affaires hors opérationnel d'affaires hors opérationnel d'affaires total d'affaires to