Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Merger or Acquisition (March 2016)
27 slides from Banco Bpm Spa's merger presentation, Mar 24, 2016
Slide 1: Nasce il Terzo Gruppo Bancario Italiano
Nasce il Terzo Gruppo Bancario Italiano Leader nelle Aree più Ricche del Paese 24 marzo 2016
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer This presentation is being supplied to you solely for your information and may not be further distributed or passed on to any other person or published, in whole or in part, for any purpose. Neither this presentation nor any copy of it may be taken or transmitted into the United States, C
Slide 3: Key Highlights dell'Operazione
Key Highlights dell’Operazione Rafforzamento del posizionamento competitivo Solida posizione patrimoniale Forte generazione reddituale grazie all’ottenimento di rilevanti sinergie a regime Razionalizzazione prodotti e ottimizzazione capacità commerciale Livello di copertura dei crediti dubbi allinea
Slide 4: Agenda
Agenda 1. Elementi di Sintesi dell’Operazione 2. Razionale Industriale 3. Modello Organizzativo e Corporate Governance 4. Creazione di Valore e Impatti Finanziari 5. Processo di Integrazione 3
Slide 5: 1. Elementi di Sintesi dell'Operazione
1. Elementi di Sintesi dell’Operazione
Slide 6: Un Nuovo Gruppo Bancario con Missione Chiara, Forte Posizionamento Competitivo
Un Nuovo Gruppo Bancario con Missione Chiara, Forte Posizionamento Competitivo • Un Gruppo Bancario con dimensione nazionale, leader di mercato nei territori più ricchi del paese • Eccellenti profili di liquidità e solidità patrimoniale, uniti ad una redditività crescente e sostenibile Missione Chia
Slide 7: Solida Posizione di Capitale e Forte Incremento del Coverage su NPLs
Solida Posizione di Capitale e Forte Incremento del Coverage su NPLs • Rafforzamento Patrimoniale da parte del Banco Popolare al fine di dotare il Nuovo Gruppo di una base patrimoniale adeguata al ruolo e al peso nel panorama bancario italiano ed europeo • Aumento di capitale per €1.0 mld, anche med
Slide 8: Significativa Creazione di Valore con Limitato Execution Risk
Significativa Creazione di Valore con Limitato Execution Risk • Stime preliminari a regime pari a circa €365mln1 (al lordo di imposte) – Sinergie di costo = c.€290mln (pari al 10% della base di costo 2015 dei due Gruppi2) – Sinergie di funding = c.€30mln Significativo – Sinergie di ricavo = c.€45mln
Slide 9: Struttura dell'Operazione
Struttura dell’Operazione • Fusione propria, ossia attraverso la costituzione di una Newco Struttura • Contestuale trasformazione in SpA dell’Operazione • Scorporo delle attività di banca retail (nelle province di Milano, Monza e Brianza, Como, Lecco e Varese) in una banca-rete BPM S.p.A, sottoposta
Slide 10: 2. Razionale Industriale
2. Razionale Industriale
Slide 11: Terzo Gruppo Bancario Italiano
Terzo Gruppo Bancario Italiano Capitalizzazione di Mercato dei Primi 10 Gruppi Bancari Italiani (€mld) 41,7 Ulteriore upside da NPV sinergie per c.€1,9mld1 22,0 6,5 1,0 3,5 3,5 3,0 5,5 1,0 2,3 2,1 1,7 1,5 0,7 Nuovo Gruppo = €1mld Rafforzamento Patrimoniale di Banco Popolare Fonte: FactSet. Capitaliz
Slide 12: Un Nuovo Top Player a Livello Nazionale
Un Nuovo Top Player a Livello Nazionale Sportelli Domestici (Dic-2015)1 Crediti Netti Verso la Clientela in Italia (€mld, Dic-2015) #1 #2 #3 #3 #4 #5 #6 #7 #8 #9 #10 #1 #2 #3 #3 #4 #5 #6 #7 #8 #9 #10 4.144 3.873 298 215 2.467 2.133 1.813 1.554 113 111 1.216 85 834 812 78 77 654 579 44 37 34 25 Peer
Slide 13: Forte Complementarietà Geografica: Lombardia
Forte Complementarietà Geografica Il Nuovo Leader in Lombardia e tra i Top 3 in Nord Italia Quota di Mercato del Nuovo Gruppo Pro-Forma Quota di Mercato a Livello Nazionale Quota di Mercato in Lombardia, Veneto e Piemonte (ante razionalizzazioni) (ante razionalizzazioni) # Filiali: 2.467 # Filiali %
Slide 14: Forte Complementarietà Geografica (segue)
Forte Complementarietà Geografica (segue) Il Nuovo Leader in Lombardia e tra i Top 3 in Nord Italia Rete distributiva per regione Nuovo Gruppo Pro-Forma (ante razionalizzazioni) 6 15 6 15 1,7% 14 - 1 1,7% 15 6,5% 1,6% 0,1% 6,5% 1,7% Nuovo Gruppo 499 292 - 409 7 908 299 Pro-Forma 8,5% 9,3% 7,0% 0,2%
Slide 15: Forte Complementarietà Geografica (segue): Lombardia, Veneto, Piemonte
Forte Complementarietà Geografica (segue) Il Nuovo Leader in Lombardia e tra i Top 3 in Nord Italia Rete distributiva per provincia in Lombardia, Veneto e Piemonte Nuovo Gruppo Pro-Forma (ante razionalizzazioni) # Filiali 1 % QdM # Filiali 2 % QdM # Filiali % QdM Milano 101 5,8% Milano 222 12,7% Mil
Slide 16: Principali Dati Finanziari Aggregati del Nuovo Gruppo
Principali Dati Finanziari Aggregati del Nuovo Gruppo Principali Dati Relativi all’Esercizio 2015 Nuovo Gruppo €mld, % Pro-Forma Totale Attivo 120,5 50,2 170,7 Crediti Netti alla Clientela 78,4 34,2 112,6 Raccolta Diretta 82,1 37,6 119,7 Raccolta Indiretta 71,1 34,1 105,2 - di cui: Raccolta gestita
Slide 17: Posizione di Capitale del Nuovo Gruppo Pro-Forma
Posizione di Capitale del Nuovo Gruppo Pro-Forma Solida Posizione di CET1 CET1 Ratio Phased-In FY2015 CET1 Ratio Fully Loaded FY2015 CET1 Ratio Fully Loaded FY2015 Pro forma incluso l’importo del CET1 Ratio Target SREP 2016 Rafforzamento Patrimoniale di BP per €1,0mld 9,55% 9,00% (2) 13,6% 13,2% 12,
Slide 18: Qualità del Credito del Nuovo Gruppo
Qualità del Credito del Nuovo Gruppo Solidi Indici di Copertura di Sofferenze e Crediti Deteriorati Indice di Copertura delle Sofferenze (con Stralci) • Definizione, nell’ambito del futuro piano Nominali1 16,5% 10,2% 14,6% industriale, di un incisivo programma di Incidenza Lordi gestione delle soffe
Slide 19: Posizione del Capitale e di Copertura dei Crediti
Posizione del Capitale e di Copertura dei Crediti Capitale Coverage (2) LDR LCR CET1 CET1 Phased-In Bad Loans Total NPE Fully-Phased BP 9.6% 15.4% 14.6% 56.3% 43.7% (Post-Money) Nuovo Gruppo 13.6% 57.2% 43.8% (Post-Money) 9.3%(1) 13.7% Peer 1 9.5% 13.0% 13.1% 61.8% 47.6% Nuovo Gruppo (Post Money e P
Slide 20: Creazione di Valore tramite le Fabbriche Prodotto
Creazione di Valore tramite le Fabbriche Prodotto Diversificazione del Business Model su Aree ad Alto Valore Aggiunto Wealth (100,0%) (100,0%) (96,9%) (16,9%) Nuovo Gruppo Management & con AUM di €56mld Bancassurance (50,0%) (50,0%) (1) (19,0%) Credito al Credito al consumo consumo (39,0%) (100,0%)
Slide 21: 3. Modello Organizzativo e Corporate Governance
3. Modello Organizzativo e Corporate Governance
Slide 22: Un Merger of Equals basato su Chiare Regole di Governance
Un Merger of Equals basato su Chiare Regole di Governance Struttura Principi Guida Consiglio di Amministrazione Presidente: C. Fratta ORGANO • Modello di tipo tradizionale, con elezione del Pasini AMMINISTRATIVO Collegio Sindacale e del Consiglio di Amministrazione da parte dell’Assemblea degli Azio
Slide 23: 4. Creazione di Valore e Impatti Finanziari
4. Creazione di Valore e Impatti Finanziari
Slide 24: €365mln di Sinergie Stimate a Regime (Stima Preliminare)
€365mln di Sinergie Stimate a Regime (Stima Preliminare) Sinergie attese che determinano una rilevante creazione di valore Sinergie Lorde Stimate a Regime (€mln) Sinergie Annunciate in Precedenti Progetti di Fusione Sinergie di Costo / Base Costi Combinata Media: 10,0% 10,0% 9,4% 9,2% 9,1% Sinergie
Slide 25: 5. Prossimi Passi
5. Prossimi Passi
Slide 26: Tempistica Indicativa
Tempistica Indicativa Approvazione Stipula dell’atto di Assemblea Rilascio delle dell’Operazione da Fusione, scorporo Straordinaria di BP autorizzazioni parte del CdA di BP e ed efficacia della per l’approvazione all’Operazione da del CdG di BPM e Fusione del Rafforzamento parte delle Autorità sotto
Slide 27: Contatti per investitori e analisti finanziari
Contatti per investitori e analisti finanziari INVESTOR RELATIONS INVESTOR RELATIONS Tom Lucassen, Responsabile Investor Relations tel.: +39-045-867.5537 Roberto Peronaglio, Resp. Investor Relations e Research tel.: +39-02-77-00-2057 Elena Segura tel.: +39-045-867.5484 Arne Riscassi tel.: +39-02-77-