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Getlink — Groupe Eurotunnel — Shareholder Meeting (April 2016)
50 slides from Getlink's shareholder meeting presentation, Apr 27, 2016
Slide 1: Assemblée Générale Mixte de Groupe Eurotunnel SE
24/04/2016 Assemblée Générale de Groupe Eurotunnel SE Traduction Chers actionnaires, Des casques audio sont à votre disposition à l’entrée de la salle de manière à ce que vous puissiez suivre toutes les interventions, en anglais et en français : Canal 1 : Canal 2 : Les présentations étant en ver
Slide 2: Ouverture de l'Assemblée Générale Mixte
24/04/2016 Ouverture de l’Assemblée Générale Mixte de Groupe Eurotunnel SE 27 avril 2016 Jacques Gounon Président-Directeur général Le leader mondial de l’autoroute ferroviaire La référence en respect de l’environnement Groupe Eurotunnel SE Déroulement de l’assemblée 10h00 Introduction 10h10 Pré
Slide 3: Liste des documents déposés / Ordre du jour AGO
24/04/2016 Liste des documents déposés au bureau de l’assemblée Journaux d’annonces légales et BALO ayant publié les avis préalable et de convocation Exemplaire des documents adressés aux actionnaires au nominatif Copie des lettres de convocation adressées aux Commissaires aux Comptes Compte
Slide 4: Ordre du jour de l'Assemblée Générale Extraordinaire
24/04/2016 Ordre du jour de l’Assemblée Générale Extraordinaire Résolutions de la compétence de l’AGE Rapport du Conseil d’administration à l’Assemblée Générale Extraordinaire Rapports des Commissaires aux Comptes Délégation de compétence donnée pour 12 mois au Conseil d’administration, à l’ef
Slide 5: Groupe Eurotunnel SE: sommaire et profil
24/04/2016 Groupe Eurotunnel SE Sommaire de la présentation à l’Assemblée Groupe Eurotunnel • Actionnariat et gouvernance • Responsabilité Sociétale de l’Entreprise Activités du Groupe en 2015 • Activités de fret ferroviaire (Europorte) • Activité non poursuivie • Activités de transport d’électr
Slide 6: Un actionnariat de qualité, stable
24/04/2016 Groupe Eurotunnel Un actionnariat de qualité, stable Répartition du capital* • 270 000 actionnaires • Portefeuille moyen en progression constante à 4 291 actions Par type d’actionnaires Par localisation des teneurs de comptes Auto-détention Luxembourg Actionnaires Autres pays 2% 7% 4% i
Slide 7: Gouvernance d'entreprise
24/04/2016 Gouvernance d’entreprise Un Conseil diversifié, assidu et actif Stabilité du Conseil d’administration • 11 administrateurs • Taux d’indépendance : 82 % • Taux de féminisation > 36 % • Administrateurs non-français > 36 % • 1 administrateur référent : Colette Neuville Complémentarité de
Slide 8: Rémunération des dirigeants mandataires sociaux
24/04/2016 Gouvernance d’entreprise Rémunération des dirigeants mandataires sociaux* Résolutions 6 et 7 Principes de détermination et politique de rémunération • Conformité avec le code AFEP/MEDEF (révisé en novembre 2015) • Exhaustivité des éléments constitutifs de la rémunération • Intelligibi
Slide 9: Plan d'incitation à long terme
24/04/2016 Gouvernance d’entreprise (Résolutions 13 et 14) Plan d’incitation à long terme pour les salariés et dirigeants Dispositif d’association des salariés et dirigeants aux performances de l’entreprise • Aligner intérêts avec ceux des actionnaires • Maximiser la valeur actionnariale Plan dé
Slide 10: RSE de Groupe Eurotunnel
24/04/2016 RSE de Groupe Eurotunnel Une politique sociale constructive 14ème meilleur employeur en France du secteur Transports et Logistique en 2016 (Capital) Priorité à la sécurité des personnes • Comité de sécurité et sûreté, Directions opérationnelles, CHSCT… Effectifs du Groupe • 3 992 sa
Slide 11: Un engagement sociétal actif
24/04/2016 RSE de Groupe Eurotunnel Un engagement sociétal actif Partenariat avec l’Association des Paralysés de France Des engagements en actes (emploi, solidarité, formation, ancrage territorial) • Convention signée avec Pôle Emploi • Accompagnement des jeunes : Capital Filles, Salon Jeunes d’
Slide 12: Europorte : le fret ferroviaire
24/04/2016 Europorte : le fret ferroviaire 3ème opérateur de fret ferroviaire en FR/UK Architecte de solutions ferroviaires et logistiques 5 métiers • Traction de trains de marchandises • Gestionnaire d’infrastructures ferroviaires • Gestionnaire de terminal de conteneurs portuaire • Prestataire
Slide 13: Europorte et ses filiales
24/04/2016 Europorte et ses filiales Une réussite incontournable En M€ 2015 Variation 2014* Chiffre d’affaires 307 +9 % 281 Charges d’exploitation -288 +10 % -263 EBITDA 19 +1 M€ 18 Progression continue du chiffre d’affaires Nouveaux contrats démarrés en 2015 et effet année pleine des contrats dém
Slide 14: Activités non poursuivies : MyFerryLink
24/04/2016 Activités non poursuivies MyFerryLink Activités jusqu’au 29 juin 2015 • 233 584 camions transportés (+27 %) / part de marché à 11,6 % • 116 406 voitures (+7 %) / part de marché à 5,7 % • 52 M€ de chiffre d’affaires et 57 M€ de charges d’exploitation en 2015 Procédures en 2015 • 9 janv
Slide 15: ElecLink, une interconnexion électrique FR-UK
24/04/2016 Développement des infrastructures stratégiques ElecLink, une interconnexion électrique FR-UK Valorisation du tunnel sous la Manche • ElecLink : interconnexion de 1 000 MW entre FR et UK • Partenariat entre Groupe Eurotunnel/Star Capital Partners (49/51 %) 29 De nouveaux métiers dans l’i
Slide 16: Liaison Fixe : pression migratoire maîtrisée
24/04/2016 Activités de la Concession de la Liaison Fixe en 2015 Eurotunnel Le leader mondial de l’autoroute ferroviaire La référence en respect de l’environnement Liaison Fixe Pression migratoire maîtrisée Humanité, protection contre les risques mais fermeté Renforcement significatif du disposi
Slide 17: Protection renforcée du site de Coquelles
24/04/2016 Protection renforcée du site de Coquelles 33 Liaison Fixe - Sûreté et contrôles des frontières : La responsabilité des Etats Traité de Cantorbéry du 12 février 1986 • Eurotunnel n’est pas en charge des contrôles et de la sécurisation des frontières. Les Etats doivent permettre aux conce
Slide 18: Navettes Passagers et Camions 2015
24/04/2016 Navettes Passagers Le Shuttle – 2015 Dynamisme soutenu du trafic voitures Volumes Voitures (en millions) Trafic stable : près de 2,6 M de voitures transportées en 2015 2.6 -1 % Part de marché voitures Eurotunnel en progression à 52,6 % +4 % 2.4 +7 % +2 % 2,57 2,56 sur l’année, un reco
Slide 19: Trains à grande vitesse et fret transmanche
24/04/2016 Trains à grande vitesse Voyageurs Stabilité du trafic en 2015 Passagers Eurostar* (en millions) Trafic Eurostar stable à 10,4 M de voyageurs malgré 10.5 = les attentats de Paris en janvier et novembre 2015 +3 % 10,4 10,4 et les états d’urgence à Paris et Bruxelles +2 % (-6 % au T4 2015)
Slide 20: Liaison Fixe : croissance soutenue des revenus
24/04/2016 Liaison Fixe Croissance soutenue des revenus En M€ 2015 Variation 2014* Chiffre d’affaires 915 +3 % 887 Navettes 580 +5 % 552 Réseau ferroviaire 319 = 319 Autres revenus 16 = 16 Charges d’exploitation -392 +7 % -366 EBITDA 523 +2 M€ 521 Chiffre d’affaires du service Navettes en augmenta
Slide 21: Chiffre d'affaires et charges d'exploitation Groupe
24/04/2016 Chiffre d’affaires Groupe Croissance continue : +54 M€ à 1,222 Md€* En M€ 1400 1 222 1 168 Europorte 1200 1 099 +6 % +5 % 281 307 Europorte +9 % 1000 259 Réseau ferroviaire 800 319 319 311 Navettes 600 915 Eurotunnel Liaison Fixe +3 % 400 552 580 Autres 515 revenus 200 0 14 16 16 2013** 2
Slide 22: EBITDA et résultat opérationnel Groupe
24/04/2016 EBITDA du Groupe Marge d’exploitation en amélioration En M€ 539 542 600 516 +3 M€ +4 % 19 Europorte +1 M€ 500 18 22 400 300 521 523 494 Liaison Fixe +2 M€ 200 100 0 2013** 2014** 2015 498 M€ publiés en 2014 Croissance de 67 % de l’EBITDA depuis 2009 29 M€ de réclamation, non comptabil
Slide 23: Investissements
24/04/2016 Investissements : pour accompagner la croissance des activités et garantir l’avenir En M€ 150 140 139 Europorte 76 62 92 100 69 50 31 Liaison Fixe 77 38 48 0 2013* 2014* 2015 Europorte Locomotives Europorte France et GB Railfreight dont 26 M€ refinancés par sale & lease back Liaison Fix
Slide 24: Investir pour renforcer le leadership de la Liaison Fixe
24/04/2016 Investir pour renforcer encore le leadership de la Liaison Fixe 47 47 Liaison Fixe Investir pour moderniser et sécuriser les systèmes GSM-R : 48 M€ • Réseau cellulaire privé haute sécurité en service depuis janvier 2016 : communication entre techniciens / Centre de contrôle ferroviaire
Slide 25: Investir pour sécuriser; coût de l'endettement
24/04/2016 Liaison Fixe Investir pour sécuriser et gagner en capacité 3 nouvelles Navettes Camions : 60 M€ • Pour assurer jusqu’à 8 départs de Navettes Camions par heure et par direction en période trafic de pointe • Livraison du 1er wagon le 15 avril • Finitions, pose d’un déflecteur par wagon et
Slide 26: Simplification de la structure de la dette
24/04/2016 Simplification de la structure de la dette du Groupe Accord conclu le 24 décembre 2015 Objectifs • Simplifier la structure de l’Emprunt à Long Terme • Bénéficier d’une plus grande flexibilité, notamment dans le cadre d’un refinancement de la dette à taux variable envisagé en 2016, en
Slide 27: Résultat avant impôts et résultat net
24/04/2016 Résultat avant impôts des activités poursuivies Profit en augmentation de 25 M€ En M€ 120 +28 % 100 +22 % 80 60 115 40 74 90 20 0 2013** 2014** 2015 56 M€ publiés en 2014 53 * Hors MyFerryLink ** Retraité en IFRS 5 et au taux de change de 2015 : 1 £ = 1,375 € Résultat net consolidé du Gro
Slide 28: Résumé des résultats annuels 2015 et trésorerie
24/04/2016 Groupe Eurotunnel Résumé des résultats annuels 2015 Croissance continue du chiffre d’affaires de +5 % à 1,222 Md€ Free Cash Flow : 157 M€ EBITDA : 542 M€ Résultat opérationnel (EBIT) : 387 M€ Résultat avant impôt des activités poursuivies : profit de 115 M€ (+28 % vs 2014) Rés
Slide 29: Affectation des résultats
24/04/2016 Affectation des résultats Nouvelle augmentation du dividende Proposition de distribution d’un dividende • 0,22 € par action, soit 22 % d’augmentation • Montant total pour l’année 2015 : 121 M€ • Montant total depuis 2008 : 455 M€ Vote en Assemblée générale le 27 avril 2016 Une polit
Slide 30: Vision 2020 – Liaison Fixe
24/04/2016 Vision 2020 – Liaison Fixe Augmenter la force de frappe Jusqu’à 400 départs de Navettes par jour en 2015 Etre en mesure d’accueillir en 2020 • 2 millions de camions, vs 1,5 M en 2015 • 3 millions de voitures, vs 2,6 M • 13,5 millions de passagers des trains à grande vitesse, vs 10,4 M
Slide 31: Le Shuttle : expérience client; horizon 2020
24/04/2016 Le Shuttle : l’expérience client Une démarche d’amélioration continue des services Extension des zones wi-fi sur les iBoarding en Tunnel 16 bornes de recharge rapide terminaux et GSM-P et 4G en Tunnel des véhicules électriques des Nouveau bâtiment Pets clients (dont Tesla) Rénovation du b
Slide 32: Flexiplus et Navettes Camions
24/04/2016 Flexiplus Le service premium du Shuttle Un produit et des services exclusifs • Liberté d’arriver à l’heure voulue et la possibilité d’embarquer sur la prochaine Navette disponible • Une voie d’enregistrement réservée • Priorité à l’embarquement • Accès à un salon privé (collation, journ
Slide 33: Navettes Camions à l'horizon 2020 et au-delà
24/04/2016 Navettes Camions à l’horizon 2020 et au-delà Un service vital à l’Europe industrielle et économique 2016 à 2020 • Croissance soutenue et continue du marché camions • Meilleur trimestre historique : plus de 410 000 camions transportés au T1 2016, +10 % vs T1 2015 • 40,5 % de part de marc
Slide 34: Europorte marché; objectifs 2016/2017
24/04/2016 Europorte : le fret ferroviaire Un marché en fort développement Le fret ferroviaire progresse partout en Europe Développement de partenariats de longue durée avec les clients (Lhoist, Network Rail, Caledonian Sleeper, Drax…) Diversification des activités de transport en Europe Opp
Slide 35: Rapports des Commissaires aux Comptes
24/04/2016 Rapports des Commissaires aux Comptes KPMG Audit Mazars Le leader mondial de l’autoroute ferroviaire La référence en respect de l’environnement Les rapports du collège des commissaires aux comptes Document de RAPPORTS référence Rapport sur les comptes annuels Page 243 Rapport sur les
Slide 36: Comptes annuels / Comptes consolidés
24/04/2016 Comptes annuels (Document de référence : Page 243) Résolution 1 CERTIFICATION DES COMPTES SANS RESERVE « Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’e
Slide 37: Conventions règlementées / Autres rapports
24/04/2016 Conventions règlementées (Document de référence : Page 133) Résolution 4 Conventions et engagements soumis à l’approbation de l’assemblée générale « Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention ni d’aucun engagement autorisés au cours de l’exercice écoulé à soume
Slide 38: Opérations sur capital
24/04/2016 Opérations sur capital Résolutions 13 à 15 • Nature des opérations concernées : • Autorisation d’attribution d’actions gratuites existantes de la Société aux salariés non dirigeants de la Société et des sociétés qui lui sont liées directement ou indirectement au sens de l’article L.225-19
Slide 39: Questions-réponses / Présentation et vote des résolutions
24/04/2016 Questions-réponses AG de Groupe Eurotunnel SE 27 avril 2016 Le leader mondial de l’autoroute ferroviaire La référence en respect de l’environnement Présentation et vote des résolutions AG de Groupe Eurotunnel SE 27 avril 2016 Le leader mondial de l’autoroute ferroviaire La référence en re
Slide 40: Résolutions à titre ordinaire 1-2
Résolutions Pour Abst. Contre à titre ordinaire ◼ Résolution 1 Examen et approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2015 : Bénéfice de 38 454 905 € 1 Résolutions Pour Abst. Contre à titre ordinaire ◼ Résolution 2 Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2015 :
Slide 41: Résolutions à titre ordinaire 3-4
Résolutions Pour Abst. Contre à titre ordinaire ◼ Résolution 3 Examen et approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2015 : Bénéfice net de 100 217 718 € 3 Résolutions Pour Abst. Contre à titre ordinaire ◼ Résolution 4 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur la pour
Slide 42: Résolutions à titre ordinaire 5-6
Résolutions Pour Abst. Contre à titre ordinaire ◼ Résolution 5 Autorisation donnée au conseil d’administration en vue de permettre à la Société de racheter et d’intervenir sur ses propres actions : • Durée : 18 mois • Prix unitaire d’achat maximum : 16 € • Plafond : 10 % du capital • Hors période d’
Slide 43: Résolutions à titre ordinaire 7-8
Résolutions Pour Abst. Contre à titre ordinaire ◼ Résolution 7 Avis consultatif sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2015 à Emmanuel Moulin, Directeur général délégué (Code Afep/Medef) 7 Résolutions Pour Abst. Contre à titre ordinaire ◼ Réso
Slide 44: Résolutions à titre ordinaire 9-10
Résolutions Pour Abst. Contre à titre ordinaire ◼ Résolution 9 Renouvellement du mandat de Colette Lewiner en qualité d’administrateur 9 Résolutions Pour Abst. Contre à titre ordinaire ◼ Résolution 10 Renouvellement du mandat de Colette Neuville en qualité d’administrateur 10 44
Slide 45: Résolutions à titre ordinaire 11-12
Résolutions Pour Abst. Contre à titre ordinaire ◼ Résolution 11 Renouvellement du mandat de Perrette Rey en qualité d’administrateur 11 Résolutions Pour Abst. Contre à titre ordinaire ◼ Résolution 12 Renouvellement du mandat de Jean-Pierre Trotignon en qualité d’administrateur 12 45
Slide 46: Résolutions à titre extraordinaire 13-14
Résolutions Pour Abst. Contre à titre extraordinaire ◼ Résolution 13 Autorisation d’attribution collective gratuite d’actions à l’ensemble des salariés non dirigeants de la Société et des sociétés qui lui sont liées directement ou indirectement au sens de l’article L. 225-197-2 du Code de commerce :
Slide 47: Résolutions à titre extraordinaire 15-16
Résolutions Pour Abst. Contre à titre extraordinaire ◼ Résolution 15 Autorisation donnée au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital par annulation d’actions : • Durée : 18 mois • Maximum : 10 % du capital 15 Résolutions Pour Abst. Contre à titre extraordinaire ◼ Résolution 16 Mise à
Slide 48: Résolutions à titre extraordinaire 17
Résolutions Pour Abst. Contre à titre extraordinaire ◼ Résolution 17 Pouvoirs pour les formalités 17 48
Slide 49: Vidéo boîtier de vote; Clôture de l'Assemblée
Vidéo sur l’utilisation du boîtier de vote électronique Le leader mondial de l’autoroute ferroviaire La référence en respect de l’environnement Clôture de l’Assemblée Générale Groupe Eurotunnel SE 27 avril 2016 Le leader mondial de l’autoroute ferroviaire La référence en respect de l’environnement 4
Slide 50: Merci de votre participation
Merci de votre participation Merci de restituer les casques de traduction et les boîtiers de vote en fond de salle à votre sortie Attention : départs immédiats des minibus à destination de la station de Tram du Croisé Laroche 81 50