Tsi Holdings Co., Ltd. · TSE:3608

Tsi — Q1 FY2019.2 Earnings Presentation

14 slides from Tsi's earnings presentation, Jul 9, 2018

  1. Slide 1: 2019年2月期 第1四半期 決算説明会

    2019年2月期 第1四半期 決算説明会 2018.7.9 Copyright© TSI HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: Ⅰ 2019年2月期 第1四半期 決算概況

    Ⅰ 2019年2月期 第1四半期 決算概況 Copyright© TSI HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 損益の概況

    損益の概況 2018.2期 2019.2期 第1四半期 第1四半期 実績 構成比 実績 構成比 前期差 前期比 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 38,867 100.0 39,193 100.0 325 100.8 売上総利益 22,389 57.6 22,199 56.6 ▲190 99.1 販管費 20,687 53.2 21,087 53.8 400 101.9 販管費（のれん償却費・減価償却費 除） 19,489 50.1 19,895 50.8 406 102.1 のれん償却費 130 0.3 198 0.5 68 152.5 減価償却費 1,06

  4. Slide 4: ブランドの概況

    ブランドの概況 2018.2期 2019.2期 前期比 第1四半期 第1四半期 売上高 構成比 売上総利益率 売上高 構成比 売上総利益率 売上高 売上総利益率 （百万円） （％） （％） （百万円） （％） （％） （％） （pt） 1. nano・universe 5,247 13.5 54.4 5,761 14.7 54.2 109.8 ▲0.2pt 2. NATURAL BEAUTY BASIC 4,713 12.1 63.2 4,567 11.7 61.1 96.9 ▲2.1pt 3. MARGARET HOWELL 3,426 8.8 60.6 3,496 8.9 61.8 102

  5. Slide 5: Ⅱ 3カ年の中期経営方針

    Ⅱ 3カ年の中期経営方針 -中期経営計画達成に向けた 2021.2期までのロードマップ- Copyright© TSI HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. 4

  6. Slide 6: 3カ年の中期経営方針

    3カ年の中期経営方針 1.１ 赤字事業の根絶、組織構造改革 1.２ 成長事業・成長領域への投資 1.３ 事業会社が力を最大限に発揮できる連邦経営 Copyright© TSI HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. 5

  7. Slide 7: 中期経営計画達成に向けた2021.2期までのロードマップ

    中期経営計画達成に向けた2021.2期までのロードマップ 2019.2期 2020.2期 2021.2期 赤字事業の撤退、 構造改革の完遂 全事業の継続モニタリング、見極め 収 益 グループ組織体制の最適化 新組織スタート 基 経費配分の見直し、 盤 事業会社視点を取り入れた機能会社（HD含む）経費の見直し の 強 SCM戦略：直貿比率向上、商社マージンの見直し、ロボット物流 化 経営規律の継続：予算策定、四半期レビュー、モニタリング M&A：大型案件だけでなく、小粒でも成長可能性のあるブランドの買収 オムニ戦略の推進：自社EC強化 成 IT投資の収益刈取り：有用性を見極め実装化を推進 長 戦

  8. Slide 8: 事業戦略の方向性（ブランドロイヤルティ×規模）

    事業戦略の方向性（ブランドロイヤルティ×規模）  ブランドロイヤルティの向上を図るとともに、各々が戦うマーケットの成長性やブランド特性等 を踏まえたうえで、ブランドロイヤルティが高い事業に規模拡大に向けた投資を実行 ブランドロイヤルティ ・認知度向上に向けたPR ・適正規模への販路拡大 ・入店客数の向上 ・新規顧客獲得 ・人材補強 etc ・ブランドロイヤルティ向上に向けたPR ・ブランド内ブランド開発 ・店舗内装投資 ・品質への投資 ・従業員ロイヤルティ向上の教育 ・既存客へのフォロー etc ＊ブランドロイヤルティを図る指標として最新のNPSスコアを使用（一部ブランドはTSIによる推計）

  9. Slide 9: 事業戦略の方向性（カテゴリー×ポジショニング）

    事業戦略の方向性（カテゴリー×ポジショニング）  競合とのパワーゲームに巻き込まれる可能性の低いプレミアムプライスゾーンをターゲット 既存事業との親和性を重視し、距離がある分野に取り組む際は事前に運営体制を整えることが必須条件 カテゴリー 説明 レディス メンズ 共通 ハイエンドなインターナショナルブ ラグジュアリー ランド 高級感は維持しつつ、ラグジュ コンテンポラ アリーブランドよりも手に届く価格 リー 帯でワールドワイドに展開するブ ランド ア ミ ッ ド パ ルー ト ・消費者の価値観の多様化に伴 レ いトレンドが小粒化 ン ・ファストファッションの登場により ド 単価が下落 ミー

  10. Slide 10: Ⅳ 補足資料

    Ⅳ 補足資料 Copyright© TSI HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. 9

  11. Slide 11: 国内 既存店･全店売上高の推移

    国内 既存店･全店売上高の推移 2018.2期 第1四半期 2019.2期 第1四半期 全店： 95.8% 全店： 98.3% 既存店：100.2% 既存店：100.0% Copyright© TSI HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. 10

  12. Slide 12: 販路別売上高

    販路別売上高 2018.2期 2019.2期 第1四半期 第1四半期 実績 構成比 実績 前期比 構成比 構成比前期差 （百万円） （％） （百万円） （％） （％） （pt） 百貨店 7,773 20.0 6,667 85.8 17.0 ▲3.0pt 非百貨店※1 19,769 50.9 19,797 100.1 50.5 ▲0.3pt EC(E-Commerce) 5,906 15.2 6,760 114.5 17.2 +2.1pt 海外 1,963 5.1 2,455 125.0 6.3 +1.2pt その他※2 3,454 8.9 3,512 101.7 9.0 +0.1pt 合計 3

  13. Slide 13: 店舗数の状況

    店舗数の状況 2018.2期 第1四半期末 2018.2期 期末 出店 退店 2019.2期 第1四半期末 店舗数 1,156 1,052 +33 ▲12 1,073 国内 前期末差 +13 ▲75 +21 店舗数 177 177 +1 ▲11 167 海外 前期末差 ▲24 ▲5 ▲10 店舗数 1,333 1,229 +34 ▲23 1,240 合計 前期末差 ▲11 ▲80 +11 ※2018.2期 第１四半期末の前期末差は、2017.2期末との比較 Copyright© TSI HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. 12

  14. Slide 14: 留意事項

    留意事項 本資料に記載されている将来に関する記述は、本資料の日付において 当社が入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基 づくものであり、実際の業績等は今後の様々な要因によって大きく異 なる可能性があります。 Copyright© TSI HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. 13

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