H.u.group Holdings, Inc. · TSE:4544
H.u.group — FY2020 Earnings Presentation
43 slides from H.u.group's earnings presentation, May 14, 2021
Slide 1: 2020年度（2021年3月期）決算説明資料
2020年度（2021年3月期） 決算説明資料 2021年5月14日
Slide 2: 本資料の表記について
※ 本資料では、記載している部分及びEBITDAの数値を除いて、日本基準(J-GAAP)に基づく数値 にて開示しております。 ※ 「親会社株主に帰属する当期純利益」を「当期純利益」と省略する場合があります。 ※ 数値は原則として表示数値の単位未満で四捨五入しております。 ※ 各事業名等については以下のとおり省略する場合があります。 CLT ：受託臨床検査事業 IVD ：臨床検査薬事業 SR ：滅菌関連事業 ENB ：新規育成事業及びその他 HUHD ：H.U.グループホールディングス ※ 2019年度第1四半期より報告セグメントを変更しております。本資料は過去実績も遡及し、変更後の 報告セグメ
Slide 3: 2020年度 トピックス
AP IOF 94 VABLBOVYTIT—b FES n.u.croup
Slide 4: CLT：PCRおよび特殊検査受託状況のトレンド
CLT：PCRおよび特殊検査受託状況のトレンド PCR検査受託状況（新型コロナウイルス関連） 10% 特殊検査の受託状況 （新型コロナウイルス関連検査を除く） 2020年4月の受託総数を1とした場合の増加率※1 特殊検査ID数※2のCY2019年同月比 ×11.0 0% ×9.0 -10% ×7.0 ×5.0 -20% ×3.0 CY2020 vs CY2019 CY2021 vs CY2019 ×1.0 -30% 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 2020年
Slide 5: CLT：PCR/高感度抗原定量検査の全国検査受託体制
CLT：PCR/高感度抗原定量検査の全国検査受託体制 • 新たに金沢・鹿児島での受託体制も整備 札幌 (PCR/抗原定量) • PCR/高感度抗原定量検査を合わせて 約3万件/日まで検査受託キャパシティを増強 八王子 京都 金沢 (PCR/抗原定量) (PCR/抗原定量) (PCR/抗原定量) 川崎 福岡 (PCR/抗原定量) (PCR/抗原定量) 沖縄 鹿児島 愛知 静岡 （抗原定量） (PCR/抗原定量) (PCR/抗原定量) (PCR/抗原定量) （2021年4月末日現在）4
Slide 6: CLT/IVD：空港検疫所での貢献
CLT/IVD：空港検疫所での貢献 • 合計8か所の空港検疫所へ高感度抗原定量検査を提供 • 包括的検査サポート提供は5か所（成田・羽田・関西・中部・福岡） 空港検疫所 空港検疫所での抗原検査実施数 50 台 8 空港 6,000 新千歳 4,000 仙台 2,000 福岡 成田 中部 羽田 関西 0 11/1 12/1 1/1 2/1 3/1 4/1 5/1 ：包括的検査サポート（CLT） 那覇 ：試薬提供（IVD） • 4Qは平均約2,000件/日で推移 5
Slide 7: 抗原検査の変異株測定に対する有用性の理由
抗原検査の変異株測定に対する有用性の理由 抗原検査 抗SARS-CoV-2 Sタンパク Nタンパク抗体 検体処理液によりウイルス粒子 Nタンパク ウイルス粒子 を壊し、Nタンパクを取り出す 抗原 Nタンパク • 新型コロナウイルスは、複数のタンパク質を有する RNAに絡みついているヌクレオカプシド(N)タンパク、表面に存在し感染関与するスパイク(S)タンパクなど • ルミパルスは、新型コロナウイルスの粒子を壊して抽出されたNタンパクを測定する • イギリス型・南アフリカ型・ブラジル型・インド型等の変異株は、それぞれのSタンパクに特徴的な複数の変異を 認める • ルミパルスが測定対象としているN
Slide 8: IVD：高感度抗原定量検査
IVD：高感度抗原定量検査 ※1 医療機関における月次での ※2 ルミパルス設置台数 高感度抗原定量検査実施数 国内市場設置済み台数：1,669台 • 純増407台 • 新型コロナウイルスによる新規設置：約350台 250,000 （2021.1－3月：約100台） 1,669 200,000 1,262 476 150,000 大型 413 100,000 876 中型 690 50,000 小型 317 159 0 2020年3月末 2021年3月末 11月 12月 1月 2月 3月 4月 ※1 大型機：L2400、Presto 中型機：G1200 小型機：G600Ⅱ 7 ※2 厚労省 国
Slide 9: 2020年度 決算概要
20204 FRE (20218 FES n.u.croup =) JHA) Sete
Slide 10: 連結売上高 推移
連結売上高 推移 過去最高の連結売上高 （億円） 連結売上高 新型コロナウイルス関連売上高 2,500 2,230 1,788 ※ 1,814 1,887 303 2,000 1,754 ※ 1,500 1,000 1,927 500 0 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 9 ※ 海外CLTを除く
Slide 11: 連結売上高 対前年同期比較
連結売上高 対前年同期比較 （億円） 2,400 +32.3 +19.2 -2.5 2,230 +101.9 +192.1 2,000 1,887 1,600 19年度 CLT IVD SR ENB 為替 20年度 影響 10
Slide 12: 連結営業利益 推移
連結営業利益 推移 （億円） ※ 300 269 254 ※ 200 186 146 99 100 0 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 11 ※ 海外CLTを除く
Slide 13: 連結営業利益 対前年同期比較
連結営業利益 対前年同期比較 （億円） 300 +68.1 +1.5 -2.2 +0.4 -1.1 254 200 +87.8 99 100 0 19年度 CLT IVD SR ENB 全社 為替 20年度 影響 12
Slide 14: 連結EBITDA 推移
連結EBITDA 推移 ※1 （億円） ※2 400 379 355 ※2 300 257 244 213 200 100 0 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 13 ※1 EBITDA = 営業利益 + 減価償却費 + のれん償却費 ※2 海外CLTを除く
Slide 15: 四半期毎の業績推移
四半期毎の業績推移 第4四半期に一過性の費用を計上（約9億円） 売上高 EBITDA、営業利益 （億円） 売上高 EBITDA 営業利益 （億円） 700 625 619 200 547 484 469 452 453 451 432 450 447 456 462 463 472 439 128 101 110 350 88 76 100 69 56 60 59 58 55 55 96 52 41 45 40 72 70 77 60 44 34 34 36 33 31 20 27 26 16 11 0 ※ ※ ※ 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 16: 連結経常利益 推移
連結経常利益 推移 （億円） 300 264 255 200 166 115 100 65 0 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 主な要因 【2019年度】 【2020年度】 持分法による投資損失 ▲35億円 持分法による投資損失 ▲17億円 BMGL ▲28億円 BMGL ▲7億円 平安保険グループとのJV ▲7億円 平安保険グループとのJV ▲10億円 ベンチャー投資ファンド運用益 ＋13億円 15
Slide 17: 連結当期純損益 推移
連結当期純損益 推移 （億円） 過去最高の連結当期純利益 200 175 150 100 64 50 3 3 0 -50 -5 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 主な要因 【2019年度】 【2020年度】 法人税等調整額（繰延税金資産の取崩） ▲58億円 固定資産売却損 ▲15億円 （SRL八王子ラボと富士レビオ八王子事業所 他） 事業構造改善費用 ▲15億円 16
Slide 18: CLT事業
CLT事業 売上高 四半期推移 EBITDA 営業利益 対前期比 （億円） （億円） （億円） 400 380 120 対前期比 19年度 20年度 ※1 組替後実績値 増減 67 売上高 1,169 1,361 +192.1 +16.4% 66 60 院内 205 240 +34.8 +17.0% 285 院外 964 1,121 +157.4 +16.3% 301 313 EBITDA 111 9.5% 209 15.4% +97.6 +87.5% 50 285 46 営業利益 52 4.5% 140 10.3% +87.8 +168.2% 234 68 200 222 66 60 57
Slide 19: IVD事業
IVD事業 売上高 四半期推移 EBITDA 営業利益 対前期比 （億円） （億円） （億円） 180 100 対前期比 19年度 20年度 増減 146 売上高 401 500 +99.4 +24.8% ルミパルス 158 224 +66.5 +42.1% 32 22 国内 136 188 +52.4 +38.6% 65 海外 22 36 +14.1 +63.7% 97 54 OEM・原材料 158 166 +7.2 +4.6% その他 85 110 +25.7 +30.4% 29 58 90 21 50 EBITDA 93 23.3% 159 31.8% +65.8 +70.5% 50 3
Slide 20: SR事業
SR事業 売上高 四半期推移 EBITDA 営業利益 対前期比 （億円） （億円） （億円） 90 15 対前期比 ※1 組替後実績値 19年度 20年度 増減 売上高 235 267 +32.3 +13.7% 67 69 68 65 EBITDA 21.0 8.9% 23.1 8.6% +2.1 +10.0% 63 営業利益 18.0 7.7% 19.5 7.3% +1.5 +8.6% 60 10 6.8 6.9 5.7 5.0 30 5.9 3.7 6.0 5 売上高 4.9 4.3 19年度3Qから開始した大口顧客への医材預託品販売が 寄与 2.8 0 0 営業利益 院内滅菌にお
Slide 21: ENB事業
ENB事業 売上高 四半期推移 EBITDA 営業利益 対前期比 （億円） （億円） （億円） 40 20 対前期比 19年度 20年度 増減 32 売上高 82 102 +19.2 +23.3% 26 EBITDA 4.7 5.7% 2.7 2.7% -2.0 -42.2% 23 営業利益 -8.1 -9.8% -10.2 -10.1% -2.2 - 22 21 20 10 2.5 1.7 0.3 1.6 売上高 セルフメディケーション・健保事業の伸長（＋10.8億円） 0 0 在宅・福祉用具事業の伸長（＋4.2億円） -0.9 -1.3 -1.4 -1.7 日本食品エコロジー研
Slide 22: 連結業績（対前期比）
連結業績（対前期比） 対前期比 （億円） 19年度 20年度 増減 売上高 1,887 2,230 +343.0 +18.2% CLT 1,169 1,361 +192.1 +16.4% IVD 401 500 +99.4 +24.8% SR 235 267 +32.3 +13.7% ENB 82 102 +19.2 +23.3% ※1 5.3% 11.4% 営業利益 99 254 +154.5 +155.5% CLT 52 4.5% 140 10.3% +87.8 +168.2% IVD 61 15.2% 128 25.6% +66.9 +109.9% SR 18 7.7% 20 7.3%
Slide 23: 研究開発費、設備投資額、減価償却費（海外CLTを除く）
研究開発費、設備投資額、減価償却費（海外CLTを除く） （億円） 研究開発費 設備投資額 減価償却費 80 300 140 257 121 59 59 234 104 53 55 3 ※ ※ 47 188 83 87 200 178 76 ※ 230 19 ※ 40 60 70 61 100 174 73 159 128 0 0 0 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 ※ あきる野プロジェクト関連投資：累計約165億円 22
Slide 24: 連結キャッシュ・フロー
連結キャッシュ・フロー • 税引前利益の増加等に伴い営業CFは前年同期比204億円増加 • 営業CFの増加に伴いフリー・キャッシュ・フローは138億円改善 （億円） 19年度 20年度 19年度 20年度 税金等調整前当期利益 61 208 長期借入金 50 100 減価償却費 104 121 長期借入金の返済 -79 -42 売上債権の増減額 9 -139 社債の発行 200 - 仕入債務の増減額 19 66 短期借入金の純増減 - -55 その他 50 47 配当金の支払 -74 -66 小計 243 302 その他 -15 -22 法人税等の支払額 -90 55 財務活動によるCF 82
Slide 25: 中期連結数値計画に対する進捗
中期連結数値計画に対する進捗 中期計画 2020年度実績 進捗/達成状況 連結売上CAGR 6%以上 18.2%※ ○ 連結EBITDAマージン 18%以上 17.0% △ 連結営業利益率 10%以上 11.4% ○ ROE 12%以上 16.0% ○ ROIC 8%以上 8.7% ○ （リース債務を除く）純有利子負債 2024年度末：1.3倍以下 /EBITDA倍率 （中計期間中2.5倍以下を維持する） 0.6倍 ○ 自己資本比率 （不動産ファイナンスを除く） 40%以上 45.6％ ○ 5年間累計営業キャッシュフロー 1,500億円以上 356億円 ○ 5年間累計フリーキャッシュフロー 5
Slide 26: 2021年度 業績予想・トピックス
20214 FES n.u.croup FRE (20224 a Ey
Slide 27: 2021年度における新型コロナウイルス関連検査の考え方
2021年度における新型コロナウイルス関連検査の考え方 • 感染状況により変動 PCR • 一定の価格下落を想定 CLT 空港検疫所 • 海外往来拡大への備え • 高感度抗原定量検査の需要拡大 ルミパルス • 内販拡大（空港検疫所） IVD エスプライン • 海外販路拡充 新型コロナウイルス関連検査は前年度比約20%程度の売上増加を見込む 26
Slide 28: 新型コロナウイルス関連検査の想定イメージ
新型コロナウイルス関連検査の想定イメージ 空港検疫所における PCR検査受託数 高感度抗原定量検査実施数 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 20年度 21年度 20年度 21年度 • 検査需要は不透明であるが、上期は20年度 • 海外往来の動向は不透明であるが、下期に 4Qより減少、下期はさらに減少することを想定 向けて徐々に増加することを想定 27
Slide 29: 新セントラルラボ稼働開始に向けて
新セントラルラボ稼働開始に向けて • 2022年1月の第1期稼働と2022年5月の全面稼働に向けた検証を開始 • 21年度下期より第1期稼働による費用増加を見込む 2021年度 2022年度 2023年度 上期 下期 上期 下期 上期 下期 第1期稼働 ：2022年1月 第1期 全面稼働 全面稼働 ：2022年5月 主に一般検査 第2期 主に特殊検査 検証 稼働 28
Slide 30: 「あきる野プロジェクト」の正式名称決定
「あきる野プロジェクト」の正式名称決定 【正式名称】 H.U. Bioness Complex （H.U. ビオネス コンプレックス） Bio Business H.U.グループの「ヘルスケアビジネスの複合体」という意味を表す 命のデータの集積 オープンイノベーション “Bioness（ビオネス）”は、 “Bio（命のデータの蓄積）”と “Business（業界にイノベーションを起こす創造力）”を表現した造語 【愛称】 AkirunoCube （アキルノキューブ） 「あきる野市」を意味する“Akiruno（アキルノ）”と、 建物形状を表した“Cube（キューブ）”を組み合わせたネーミング 29
Slide 31: 新セントラルラボ稼働にともなう費用
新セントラルラボ稼働にともなう費用 • 今期発生を見込む費用総額：約80億円 • 4Qの稼働開始に向けて上期よりテスト運用 【内訳】 • 一時費用：約51億円（テスト運用、移転、ITシステム関連費用等） • 賃料を含む運営費、減価償却費：約29億円 （億円） 36 12 15 12 5 上期 下期 減価償却費 運営費 一時費用 30
Slide 32: 新セントラルラボの設備投資額の見通し
新セントラルラボの設備投資額の見通し • ITシステム投資額が前回見通しから20億円増加 • 設備投資総額は350億円を見込む （億円） 350 330 設備投資 350億円 総額 （＋20億円） 160 180 ITシステム 検査機器等 減価償却費 約57億円/年 170 170 （全面稼働時） （+4億円） 2020年5月 2021年5月 見通し 見通し 31
Slide 33: 全国ラボ再編
全国ラボ再編 新セントラルラボ稼働を踏まえた全国ラボ体制の再構築を推進 新セントラルラボ 新セントラルラボ（あきる野） 2022年1月：第1期稼働 2022年5月：全面稼働 新関西ラボ 2023年度4Q（予定） 新福岡ラボ 2021年3月：全面稼働 新福岡ラボ 新関西ラボ サテライト/地域ラボのSTATラボ※化を 推進 ※ 主に緊急検査を受託するラボ（STAT=Short Turn Around Time） 32
Slide 34: ルミパルス試薬の販売機会拡大
ルミパルス試薬の販売機会拡大 • 新型コロナウイルス対応でルミパルス設置台数は前年比32%増加 • 「ルミパルスSARS-CoV-2 Ag」のみならず、他項目検査試薬を拡販し、国内ルミパル ス事業のベースアップを目指す ルミパルス設置台数の推移 1,669 ※ 1,247 1,230 1,260 1,262 407 2017.3末 2018.3末 2019.3末 2020.3末 2021.3末 33
Slide 35: OEM/原材料生産体制の強化
OEM/原材料生産体制の強化 • OEMビジネスの中長期的な需要拡大や原材料ビジネスの安定的な原料供給を見据え、 主要拠点における生産体制強化への投資を加速 • グローバル市場においてユニークなポジションを確立し、新型コロナウイルス感染収束後も 持続的な成長の実現へ OEM・原材料事業において FDAB 21年度に見込む主な 設備投資 FRE FDI FRI 約58億円 （主に土地・建屋の移転拡張） 34 ※ FRI: 富士レビオ FDI: Fujirebio Diagnostics, Inc. FRE: Fujirebio Europe N.V. FDAB: Fujirebio Diagno
Slide 36: ヘルスケア×ICTの推進
ヘルスケア×ICTの推進 • 開業医向け業務支援SaaS「医’ｓアシスト」のサービス拡充、顧客基盤拡大を目指す • 顧客基盤拡大および健保組合への導入促進によるウィズウェルネスのユーザー数拡大 受付・ 予約 診察 レセプト 問診 医‘ｓアシスト顧客基盤拡大 • 主要電子カルテメーカーとのデータ H.U.ウェルネス※を通した健保 開業医との 健保組合との 連携 組合への導入促進 連携 連携 • 主要電子カルテメーカー、卸など • 重症化予防などの機能追加 外部チャネルを活用した拡販 35 ※ SRLウェルネスプロモーションとセルメスタの合併により設立する会社（2021年5月10日リリース参照）
Slide 37: 2021年度通期業績予想
2021年度通期業績予想 • 上期は増収増益、下期は新セントラルラボ稼働によるコスト増等を見込み減益を予想 • 新型コロナウイルスの影響が不透明なため、現段階でのセグメント別開示は控える 20年度実績 21年度計画 前年度比 上期 下期 通期 上期 下期 通期 増減 増減率 売上高 986 1,245 2,230 1,210 1,210 2,420 +190 +8.5% EBITDA 141 238 379 235 170 405 +26 +6.9% EBITDAマージン 14.3% 19.1% 17.0% 19.4% 14.0% 16.7% 営業利益 81 172 254 170 85 25
Slide 38: 2021年度計画（研究開発費、設備投資額、減価償却費）
2021年度計画（研究開発費、設備投資額、減価償却費） • 研究開発費は体制強化や機器開発/改良により増額 • 設備投資額はH.U. Bioness Complexによる増額に加え、IVDにおけるOEM生産体制強化等に より増加を見込む （億円） 研究開発費 設備投資額 減価償却費 100 500 454 200 71 150 ※ 188 59 59 121 53 55 257 104 234 50 250 100 87 3 ※ 178 188 83 ※ ※ 61 19 ※ 60 266 230 159 128 174 0 0 0 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 17年度 1
Slide 39: 株主還元について
株主還元について 20年度 • 一株当たり配当金は年額144円（中間:50円＋期末:75円＋創業70周年記念配当:19円） 特別損益等特殊要因を除外し計算した親会社株主に帰属する当期純利益に対する配当性向50%をもとに計算 • 主たる配当のKPIとして、新たにDOE※（連結自己資本配当率）を採択 • キャッシュフロー、中長期的に健全な財務基盤の維持などを総合的に勘案し、 DOE6％レベルを目指すこととし、安定的かつ継続的な配当を実施する • 21年度の一株当たり配当金は年額125円（中間:62円、期末:63円）を予定 ※ DOE (Dividend on Equity Ratio)=配当総額(
Slide 40: Appendix
Appendix FES y.u.croup
Slide 41: 研究開発費、設備投資額、減価償却費
研究開発費、設備投資額、減価償却費 （百万円） 19年度 20年度 対前期比増減 研究開発費 5,514 5,944 +430 +7.8% CLT 355 373 +18 +5.1% IVD 4,227 4,727 +501 +11.8% SR - - - - ENB 1 4 +3 +279.7% HUHD等 931 839 -92 -9.9% ※ ※ 設備投資額 18,833 25,678 +6,845 +36.3% CLT 13,333 16,631 +3,298 +24.7% IVD 2,286 3,959 +1,673 +73.2% SR 1,014 577 -437 -43.1% E
Slide 42: 従業員数
従業員数 20年 3月末 21年 3月末 20年3月末からの増減 臨時 臨時 臨時 従業員 従業員 従業員 雇用者 雇用者 雇用者 総従業員数 5,968 6,622 5,897 6,484 -71 -138 CLT 2,926 3,112 2,244 3,051 -682 - 61 IVD 1,129 118 1,043 122 -86 +4 SR 1,161 3,152 1,154 3,030 -7 - 122 ENB 393 188 443 196 +50 +8 ※ HUHD、他 359 52 1,013 85 +654 + 33 ※ HUHDの他、H.U.中央研究所、H.U.フロンティ
Slide 43: 連絡先・将来見通しに関する注意事項
【連絡先】 コーポレートコミュニケーション部 IR/SR課 TEL：03-5909-3337 将来見通しに関する注意事項： 資料中の業績見通し数値は、現時点において入手可能な情報から得られた当社経営陣による判断に基づ くものですが、重大なリスクや不確実性を含んでいる情報から得られた多くの仮定および考えに基づき作成され たものです。実際の業績は、さまざまな要素によりこれら業績見通しとは異なる結果となり得る事をご承知おき ください。 実際の業績に影響を与える要素には、経済情勢の悪化、為替レートの変動、法律・行政制度の変化、新 製品上市の遅延、競合会社の製品戦略による圧力、当社既存製品の販売力の低下