Hulic Reit, Inc. · TSE:3295
Hulic Reit — 日経Jリート・インフラファンドフォーラム (November 2021)
54 slides from Hulic Reit's conference presentation, Nov 25, 2021
Slide 1: 本投資法人の特徴及び決算概要
本投資法人の特徴及び決算概要 日経Jリート･インフラファンドフォーラム 説明資料 証券コード 3295 2021年11月25日
Slide 2: MEMO
MA memo HULIC
Slide 3: 目次
目次 3 本日の流れ 4 Ⅰ. スポンサー（ヒューリック）について 5 ① スポンサーのご紹介 ⑤ 財務戦略 ヒューリックの概要 6 安定的かつ健全な財務運営 26 数字でみるヒューリック 7 ポートフォリオの概要と3Kビジネスへの取組み 8 ⑥ ESG スポンサー開発事例 9 ESGへの継続的な取組み 27 Ⅱ. 本投資法人について 11 ② 本投資法人の投資方針 本日のポイント 30 スポンサーサポートを活用した外部成長 12 本投資法人の投資方針 13 「東京コマーシャル・プロパティ」の特徴 14 Ⅲ. ご参考 32 「次世代アセット・プラス」の概要 15 1．第16期（2022年2月期
Slide 4: 本日の流れ
本日の流れ 4 ① スポンサーのご紹介 ヒューリックグループによる強力なスポンサーサポート ② 本投資法人の投資方針 「東京コマーシャル・プロパティ」への重点投資と「次世代アセット・プラス」への投資 ③ 外部成長 スポンサーサポートを活用した厳選投資と資産入替え ④ 内部成長 安定的なポートフォリオ運営の実現 （都心6区・駅近物件中心の高い立地競争力） ⑤ 財務戦略 安定的かつ健全な財務運営 （長期発行体格付（JCR） AA への格上げ） ⑥ ESG ESGへの継続的な取組み（外部機関による高評価維持）
Slide 5: Ⅰ. スポンサー（ヒューリック）について
r HULIC # BARD (E1—UYZ) [cDWT
Slide 6: ヒューリックについて①（ヒューリックの概要）
ヒューリックについて①（ヒューリックの概要） 6 みずほ銀行（旧富士銀行）の店舗ビル管理事業からスタートし、事業領域を拡大 ◼ みずほフィナンシャルグループとの強固な関係と安定した財務基盤 ◼ 優良な開発物件・保有物件を本投資法人に安定的に供給 企業概要 沿革 ・日本橋興業(株) 設立 ・みずほ銀行（旧富士銀行）の店舗ビル 会社名 1957年 1957年 管理事業からスタートし、銀行から 証券コード：3003 多数の店舗ビル、社宅等を取得 不動産の所有・賃貸・売買並びに 事業内容 仲介業務 ・設立50周年を機に社名変更 設立 1957年3月 ・HUMAN（ひと） LIFE（生活） 2007年
Slide 7: ヒューリックについて②（数字で見るヒューリック）
ヒューリックについて②（数字で見るヒューリック） 7 上場来最高益を更新中、時価総額は不動産業界第4位 業績ハイライト（連結ベース）*1 売上高 営業利益 経常利益 （百万円） （百万円） （百万円） 400,000 100,000 100,000 徒歩 23区外 75,000 75,000 1分以内 300,000 首都圏 34% 都心 200,000 50,00015% 50,000 5区 一般オフィス 徒歩 一般オフィス 56% 4-5分 100,000 25,000 25,000 44% 47% 15% オフィス その他23区 0 0 19% 0 （銀行店舗） 徒歩 2-3分 2017
Slide 8: ヒューリックについて③（ポートフォリオの概要と3Kビジネスへの取組み）
ヒューリックについて③（ポートフォリオの概要と3Kビジネスへの取組み） 8 オフィスを中心として「都心・駅近」に集中、アセットを多様化 ポートフォリオの概要* アセットタイプ別（賃料収入） エリア別（除く住宅等） 最寄駅からの距離（除く住宅等） その他 データセンター等 京阪神 5% 商業施設 7% 5% 16% 高齢者施設 5分超 5% 23区外 23% 徒歩 首都圏 一般オフィス 1分以内 15% 34% ホテル旅館 一般オフィス 220件 都心47% 徒歩 220件 13% 5区 4-5分 44% 15% その他23区 56% オフィス 19% 企業用住居 （銀行店舗） 徒歩 2-3分
Slide 9: スポンサー開発事例①
スポンサー開発事例① 9 ヒューリック銀座数寄屋橋ビル 賃料収入増加 建替前 容積率アップ 2011年3月竣工 ヒューリック新宿ビル + 用途変更 価値の最大化 2014年10月竣工
Slide 10: スポンサー開発事例②
スポンサー開発事例② 10 HULIC SQUARE TOKYO（商業施設と直営ホテル（THE GATE HOTEL 東京）からなる複合施設） 一体開発 ヒューリック 有楽町ビル ニユートーキヨービルヂング HULIC SQUARE TOKYO（2018年10月竣工） HULIC &Newシリーズ （都心型中規模コンパクト商業施設） 建替によるバリューアップ（銀行社宅⇒有料老人ホーム） 建替前 建替後 HULIC & New SHINJUKU HULIC & New UDAGAWA アリスタージュ経堂 （2021年5月竣工） （2021年3月竣工） （2012年5月竣工）
Slide 11: Ⅱ. 本投資法人について
HULIC Lf] ARBBAICDWT
Slide 12: スポンサーサポートを活用した外部成長
スポンサーサポートを活用した外部成長 12 資産規模の推移 2014年2月 資産規模21物件 1,014億円で上場、約8年間で61物件 3,768億円に成長 38物件 2,846億円 (75.5%) 61物件 3,768億円 東京コマーシャル・プロパティ 資産規模 平均NOI利回り 4.4% 稼働率 99.1% 含み損益 591億円 *1 次世代アセット・プラス 23物件 922億円 (24.5%) 環境に適応した外部成長戦略の展開 収益力の向上を追求した資産規模の拡大 コロナ禍における安定性に軸足を置いた資産入替え 2021年4月 2021年10月 増資 増資 資産規模 LTV （億円） 1
Slide 13: 本投資法人の投資方針
本投資法人の投資方針 13 ポートフォリオ構築方針 ポートフォリオの概要*2 オフィス 商業施設 東京コマーシャル・プロパティ 有料老人ホーム ネットワークセンター ホテル ポートフォリオの80%程度*1 その他 次世代アセット・ 3.1% ◼ オフィス 6.2% 東京コマーシャル プラス ・プロパティ - 東京都及び東京都近郊の政令指定都市 5.1% - 原則として「最寄駅から徒歩5分以内」 10.1% ◼ 商業施設 - 東京都及び東京都近郊の主要都市 - 原則として「最寄駅から徒歩5分以内」又は「繁華性のあるエリア」 12.5% 63.1% 次世代アセット・プラス ポートフォリオの20%程
Slide 14: 「東京コマーシャル・プロパティ」の特徴
「東京コマーシャル・プロパティ」の特徴 14 「都心・駅近」物件中心の構成 エリア別 東京コマーシャル・ J-REIT全体 プロパティの構成*1 （オフィス）*2 3.5% ◼ 東京コマーシャル・プロパティ 都心6区 25.3% 都心6区 の80.4%が都心6区に位置 16.0% 80.4% 65.2% ◼ J-REIT平均と比較しても 都心6区比率は+15.2%と 9.4% 突出した水準 80.4% 都心6区 65.2% 都心6区 その他23区 その他23区 その他 その他 最寄駅からの徒歩分別 5.4% 1分以内 1分以内 68.8% 16.2% 30.9% ◼ 東京コマーシャル・プロパテ
Slide 15: 「次世代アセット・プラス」の概要
「次世代アセット・プラス」の概要 15 優良テナントとの長期契約による安定収益の確保 有料老人ホーム ネットワークセンター ホテル 本投資法人 本投資法人 本投資法人 長期 長期 長期 賃料 賃貸借契約 賃料 賃貸借契約 賃料 賃貸借契約 賃借人・オペレーター 賃借人・オペレーター 賃借人・オペレーター トラストガーデン株式会社 ソフトバンク株式会社 相鉄グループ*3 株式会社チャーム・ケア・コーポレーション 株式会社はとバス 株式会社ベネッセスタイルケア ＜ネットワークセンターの役割＞ SOMPOケア株式会社 宿泊料等 株式会社桜十字 京王グループ*2 長距離通信網 利用者 都道府県間・他事
Slide 16: 外部成長の実績
外部成長の実績 16 マーケット環境に適応したポートフォリオ構成の実現 環境に適応した外部成長戦略の展開 収益力の向上を追求した資産規模の拡大 コロナ禍における安定性に軸足を置いた資産入替え 好調な不動産賃貸マーケットを背景に、 先行き不透明な環境下において、主にスポンサーとの間で 主にスポンサーからオフィス・商業施設を中心とした 安定的な収益が見込まれる銀行店舗物件を中心とした資産入替えを実践 物件取得を行い、資産規模を拡大 オフィス 商業施設 第13期以降取得資産：12物件 ポートフォリオの再構築 銀行店舗 銀行店舗 銀行店舗 有料老人ホーム 第12期末時点 第15期決算発表時点 商業施設
Slide 17: 1口当たり分配金の推移
1口当たり分配金の推移 17 資産入替えによる譲渡益の還元も行いながら着実な分配金成長を目指す 1口当たり 1口当たりNAV（円） 1口当たり 分配金 NAV （円） / 譲渡益要因等(実績/予想)*1 （千円） 4,052 4,000 200 3,874 *2 3,797 3,700 3,643 3,531 *2 3,600 3,516 3,487 3,550 3,500 3,378 180 3,304 3,143 175,935 175,943 176,598 176,819 2,969 172,657 3,000 169,415 160 165,441 160,194 161,530 1
Slide 18: 投資口価格・時価総額の推移
投資口価格・時価総額の推移 18 ◼ 過去8回の公募増資を実施（時価総額の拡大） 更なる時価総額の拡大と ◼ グローバル指数への継続的な組入れによる投資主層の広がり（流動性の向上） 流動性の向上を目指す ◼ JCR長期発行体格付が「AA（安定的）」に格上げ（2021年5月） 時価総額（右軸） 2019年4月 2021年5月 東証REIT指数（左軸） JCR 長期発行体 JCR 長期発行体 投資口価格（左軸） 2016年3月 格付見通し変更 格付の格上げ （円） 2016年4月 （億円） FTSE EPRA/NAREIT AA-（ポジティブ） AA（安定的） JCR 2017年7月 220,00
Slide 19: 「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介①
「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介① 19 稼働率の推移 御茶ノ水ソラシティ 用途 オフィス 取得価格 38,149百万円 延床面積96,897.25㎡ * 所在地 東京都 千代田区 最寄駅 東京メトロ千代田線 「新御茶ノ水」駅 最寄駅 からの距離 直結 物件概要 ◼ 東京メトロ千代田線「新御茶ノ水」駅に直結し、最寄駅を含み、徒歩10分圏内の5駅 9路線が利用可能 ◼ 築浅で高いスペックを備えた大型複合ビルであり、聖橋の南東方向に位置するラン ドマークとして存在感を発揮 ◼ 卓越した『環境・社会への配慮』がなされたビルとしてDBJ Green Building認証 制度の「5つ
Slide 20: 「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介②
「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介② 20 （第16期（2022年2月期）取得資産） ヒューリック麹町ビル 用途 オフィス 取得価格 12,600百万円 延床面積8,510.13㎡ *1 所在地 東京都 千代田区 最寄駅 最寄駅 東京メトロ有楽町線 「麹町」駅 最寄駅 からの距離 徒歩1分 サステナビリティへの取組み 物件概要 ⚫ 免震構造に加え、太陽光発電システムや高遮熱断熱複層ガラス、雨水利用システム等、 各種環境配慮技術を導入 ◼ 最寄駅のほか、東京メトロ半蔵門線「半蔵門」駅からも徒歩5分に所在し、複数路 ⚫ 太陽光発電システムによる2020年の発電実績は6,519kWh
Slide 21: 「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介③
「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介③ 21 HULIC &New SHIBUYA 稼働率の推移 用途 商業施設 取得価格 3,150百万円 延床面積 2,069.43㎡ * 所在地 東京都 渋谷区 最寄駅 ＪＲ山手線他 「渋谷」駅 最寄駅 からの距離 徒歩 5分 物件概要 スポンサーの自社開発商業施設 “HULIC &NEW”シリーズの第1弾 ◼ 渋谷の中でも繁華性の高い「渋谷センター街」の「井の頭通り」に立地し、意匠性 の高い外観が特徴 ◼ 飲食店舗であった区画に美容院を受け入れる等、マーケットニーズを捉えた柔軟な リーシング活動により月額契約賃料の減額なく埋戻しを実現 ◼
Slide 22: 「次世代アセット・プラス」の保有物件のご紹介①
「次世代アセット・プラス」の保有物件のご紹介① 22 （第16期（2022年2月期）取得資産） アリスタージュ経堂 用途 有料老人ホーム 取得価格 9,000百万円 延床面積 13,907.18㎡ *1 所在地 最寄駅 オペレーター 東京都 小田急小田原線 京王ウェルシィ 世田谷区 「経堂」駅 ステージ㈱ テナント 京王電鉄㈱ オペレーター 京王ウェルシィステージ㈱ 契約期間 30年 入居一時金 1,980万円～19,065万円 （一時金方式） （月払い方式） 月額利用料 約24.7万円～ 約55.5万円~ *2 約43.9万円 約163.3万円 有料老人ホームを取り巻く環境について 物件概要
Slide 23: 「次世代アセット・プラス」の保有物件のご紹介②
「次世代アセット・プラス」の保有物件のご紹介② 23 千葉ネットワークセンター ヒューリック築地三丁目ビル 用途 ネットワークセンター 取得価格 7,060百万円 用途 ホテル 取得価格 6,972百万円 所在地 千葉県印西市 延床面積 23,338.00㎡ 所在地 東京都中央区 延床面積 4,483.38㎡ ◼ テナント： ◼ ㈱はとバスがホテルを運営 通信会社大手・ソフトバンク㈱ ※東証一部上場 ◼ 「銀座」エリア徒歩圏内 ◼ 音声やデータ等の各種通信サービスを提供するための基盤とし ◼ ビジネスに加えて観光の需要も高いロケーション て機能
Slide 24: 「立地競争力」を活かした安定的なポートフォリオ運営
「立地競争力」を活かした安定的なポートフォリオ運営 24 稼動率の推移 立地競争力を活かした早期リースアップ(埋戻し)事例 100% ヒューリック五反田山手通ビル 「大崎広小路」駅 ⚫ 一部区画で解約が発生したものの、マーケット潜在空室率の 95% 徒歩1分 上昇等を勘案し、空室期間の短縮に軸足を置いたリーシング 活動を実践したことで、解約が発生した全ての区画の埋戻し 90% が完了 ＜本物件の空室率・「五反田・大崎」エリアの空室率・潜在空室率の推移＞ ヒューリック五反田山手通ビルの空室率 85% (%) 「五反田・大崎」エリア空室率 第7期末 第8期末 第9期末 第10期末 第11期末 第1
Slide 25: 新型コロナウイルスの影響
新型コロナウイルスの影響 25 賃料の一時減額・支払猶予等の状況 賃料の一時減額・支払猶予等の要望件数の推移 要望実施テナントの業種の状況（件数ベース） ◼ 賃料の一時減額・支払猶予等の要望は一巡 ◼ 第15期（2021年8月期）は全て店舗用途区画 ◼ 要望に対しては、テナントの状況に応じて個別に対応方針を検討 緊急事態宣言発令＊2 の入居テナントから要望を受領 （件） 第13期（2020年8月期） 第14期（2021年2月期） 第15期（2021年8月期） ＜第15期（2021年8月期）＞ 50 要望件数：79件 要望件数：14件 要望件数：06件 40 サービス店舗 対応件数：44件*1
Slide 26: 安定的かつ健全な財務運営
安定的かつ健全な財務運営 26 格付の向上（2021年5月） 有利子負債の平均残存期間及び平均調達金利の推移* （年） （%） 0.77 平均残存期間 平均調達金利 10 0.71 0.71 0.70 0.69 0.69 0.69 0.8 0.66 0.66 0.64 0.64 0.60 0.60 株式会社日本格付研究所（JCR） 8 0.6 長期発行体格付（見通し） 6 4.9年 4.9年 4.9年 4.8年 4.6年 4.3年 4.4年 4.3年 4.4年 4.4年 4.2年 4.2年 4.2年 0.4 AA- AA 4 （ポジティブ） （安定的） 2 0.2 0 0.0 第3期末 第4期
Slide 27: ESGへの継続的な取組み
ESGへの継続的な取組み 27 外部機関による評価 MSCIジャパンESGセレクト･リーダーズ指数への継続採用 ～J-REIT62銘柄中10銘柄が選定（2021年8月末時点）～ 本投資法人は、2017年7月に、MSCI社が提供する「MSCIジャパンESGセレクト･リーダーズ指数」の構 成銘柄に採用され、2021年6月の構成銘柄の見直し後も継続して選定されています。 GRESBリアルエステイト評価における2年連続の「5スター」取得 本投資法人は、2021年に実施されたGRESBリアルエステイト評価において、下記の評価を取得しました。 ・「GRESBレーティング」において2年連続で最上位となる「5
Slide 28: ESGへの継続的な取組み
ESGへの継続的な取組み 28 省エネルギー・気候変動対策の推進 ◼ ポートフォリオの低炭素化に向け、保有物件のエネルギー効率の向上、省エネルギーの推進により、 エネルギー消費量と温室効果ガス（GHG）排出量の削減に努めています。 エネルギー消費量 GHG排出量 目標（KPI） 目標（KPI） • 2030年末までに、ポートフォリオ全体において、2018年の実績値対比で • 2030年末までに、ポートフォリオ全体において、2018年の実績値 25%のエネルギー消費原単位の削減を目標（KPI）とする 対比で30%のGHG排出原単位の削減を目標（KPI）とする 実績（ポートフォリオ全体）* 実績（
Slide 29: ESGへの継続的な取組み
ESGへの継続的な取組み 29 グリーンビルディング認証*1の取得比率の維持向上 本投資法人保有の代表的なスポンサー開発物件 グリーンビルディング認証の取得比率 DBJ Green Building 認証 DBJ Green Building 認証 DBJ Green Building 認証 DBJ Green Building 認証 BELS BELS CASBEE 不動産評価認証 目標（KPI） CASBEEウェルネス オフィス認証 • ポートフォリオ全体：50%以上（目標年：2025年末） • 東京コマーシャル・プロパティ：60%以上（目標年：2025年末） ※いずれも物件数ベース グリ
Slide 30: 本日のポイント
本日のポイント 30 1 外部成長 ヒューリックグループのスポンサーサポート 物件取得におけるスポンサーサポート スポンサーサポート スポンサー開発物件 • 「都心・駅近」物件中心 ： 97.6 に構成されたポートフォリオ： 48.5 % 2 を受けた物件の比率 % の比率 2 内部成長 「都心・駅近」の「立地競争力」を活かした安定的なポートフォリオ運営 東京コマーシャル・プロパティの主要指標 都心6区比率 ： 80.4% 駅徒歩5分以内比率 ： 94.6% 3 財務戦略・ESG JCR長期発行体格付：AA（安定的）に格上 MSCIジャパンESGセレクト・リーダーズ指数への継続採用 2021年
Slide 31: MEMO
MA memo HULIC
Slide 32: Ⅲ. ご参考
r HULIC
Slide 33: 第16期（2022年2月期）取得資産①
第16期（2022年2月期）取得資産① 33 第16期（2022年2月期）取得資産の概要 物件数 取得価格合計 鑑定評価額合計*1 平均NOI利回り*2 稼働率*3 4 物件 33,460 百万円 35,397 百万円 4.1 % 97.9 % 第16期（2022年2月期）取得資産 区分 東京コマーシャル・プロパティ 次世代アセット・プラス 用途別 有料老人 オフィス 用途 オフィス オフィス その他（オフィス） 有料老人ホーム ホーム 26.9% 物件名 ヒューリック麹町ビル 吉祥寺富士ビル ヒューリック神戸ビル アリスタージュ経堂 スポンサー開発 スポンサー保有 スポンサー開発 スポンサー
Slide 34: 第16期（2022年2月期）取得資産②
第16期（2022年2月期）取得資産② 34 吉祥寺富士ビル ヒューリック神戸ビル（準共有持分90％） ヒューリック神戸ビル 用途 オフィス 取得価格 5,150百万円 用途 オフィス 取得価格 6,710百万円 所在地 東京都武蔵野市 延床面積 4,398.37㎡* 所在地 兵庫県神戸市 延床面積 7,594.05㎡* ◼ みずほ銀行吉祥寺支店をはじめ、み ◼ みずほ銀行神戸支店をはじめ、み ずほグループ各社が入居する銀行店 ずほグループ各社が入居する銀行 舗ビルをスポンサーと共有 店舗ビルをスポンサーと共有 ◼ アクセス： ◼ アクセス： JR中央線他「吉祥寺」駅 徒歩4分 神戸市営地下鉄
Slide 35: 保有物件一覧①
保有物件一覧① 35 （第15期（2021年8月期）決算発表時点） 取得(予定) 総賃貸 投資比率 NOI利回り 稼働率 物件No. 物件名 エリア 所在地 価格 竣工年月 可能面積 （%） （%） （%） （百万円） （㎡） OF-01 ヒューリック神谷町ビル 都心6区 東京都港区 55,250 14.7 1985年4月 32,487.06 4.1 98.3 OF-02 ヒューリック九段ビル（底地） 都心6区 東京都千代田区 11,100 2.9 - 3,351.07 4.1 100.0 OF-03 虎ノ門ファーストガーデン 都心6区 東京都港区 8,623 2.3 2010年8月 5,68
Slide 36: 保有物件一覧②
保有物件一覧② 36 （第15期（2021年8月期）決算発表時点） 取得(予定) 総賃貸 投資比率 NOI利回り 稼働率 物件No. 物件名 エリア 所在地 価格 竣工年月 可能面積 （%） （%） （%） （百万円） （㎡） RE-01 大井町再開発ビル2号棟 都心6区 東京都品川区 9,456 2.5 1989年9月 14,485.66 5.7 100.0 RE-02 大井町再開発ビル1号棟 都心6区 東京都品川区 6,166 1.6 1989年9月 10,612.67 5.7 100.0 RE-03 ダイニングスクエア秋葉原ビル 都心6区 東京都千代田区 3,200 0.8 1993年6
Slide 37: 保有物件一覧③
保有物件一覧③ 37 （第15期（2021年8月期）決算発表時点） 取得(予定) 総賃貸 投資比率 NOI利回り 稼働率 物件No. 物件名 エリア 所在地 価格 竣工年月 可能面積 （%） （%） （%） （百万円） （㎡） NH-01 アリア松原 その他23区 東京都世田谷区 3,244 0.9 2005年9月 5,454.48 5.9 100.0 NH-02 トラストガーデン用賀の杜 その他23区 東京都世田谷区 5,390 1.4 2005年9月 5,977.75 6.0 100.0 NH-03 トラストガーデン桜新町 その他23区 東京都世田谷区 2,850 0.8 2005年8月
Slide 38: 「東京コマーシャル・プロパティ」の投資エリア
「東京コマーシャル・プロパティ」の投資エリア 38 物件No 物件名 OF-01 ヒューリック神谷町ビル OF-02 ヒューリック九段ビル（底地） OF-03 虎ノ門ファーストガーデン OF-04 ラピロス六本木 OF-05 ヒューリック高田馬場ビル OF-06 ヒューリック神田ビル OF-07 ヒューリック神田橋ビル OF-08 ヒューリック蛎殻町ビル OF-09 御茶ノ水ソラシティ OF-10 ヒューリック東上野一丁目ビル OF-12 東京西池袋ビルディング OF-14 ヒューリック虎ノ門ビル OF-15 ヒューリック渋谷一丁目ビル OF-16 ヒューリック東日本橋ビル OF-17 ヒュー
Slide 39: 物件写真①（東京コマーシャル・プロパティ）
物件写真①（東京コマーシャル・プロパティ） 39 OF-01 オフィス 駅徒歩1分 OF-02 オフィス 駅徒歩1分 OF-03 オフィス 駅徒歩1分 OF-04 オフィス 駅直結 OF-05 オフィス 駅徒歩6分 OF-06 オフィス 駅徒歩1分 ヒューリック神谷町ビル ヒューリック九段ビル（底地） 虎ノ門ファーストガーデン ラピロス六本木 ヒューリック高田馬場ビル ヒューリック神田ビル OF-07 オフィス 駅徒歩3分 OF-08 オフィス 駅徒歩2分 OF-09 オフィス 駅直結 OF-10 オフィス 駅徒歩2分 OF-12 オフィス 駅徒歩3分 OF-14 オフィス 駅徒歩1分 ヒュー
Slide 40: 物件写真②（東京コマーシャル・プロパティ）
物件写真②（東京コマーシャル・プロパティ） 40 OF-23 オフィス 駅徒歩4分 OF-24 オフィス 駅徒歩4分 OF-25 オフィス 駅徒歩1分 OF-26 オフィス 駅徒歩6分 OF-27 オフィス 駅徒歩2分 OF-28 オフィス 駅徒歩1分 恵比寿南ビル ヒューリック飯田橋ビル ヒューリック浅草橋ビル ヒューリック恵比寿ビル ヒューリック両国ビル ヒューリック浅草橋江戸通 OF-29 オフィス 駅徒歩1分 OF-30 オフィス 駅徒歩3分 OF-31 オフィス 駅徒歩1分 OF-32 オフィス 駅徒歩4分 ヒューリック中野ビル ヒューリック上野ビル ヒューリック麹町ビル 吉祥寺富士
Slide 41: 物件写真③（東京コマーシャル・プロパティ/次世代アセット・プラス）
物件写真③（東京コマーシャル・プロパティ/次世代アセット・プラス） 41 RE-12 商業施設 駅徒歩3分 RE-13 商業施設 駅徒歩12分 RE-14 商業施設 駅徒歩2分 HULIC &New SHINBASHI ヒューリック志村坂上 ヒューリック目白 NH-01 有料老人ホーム NH-02 有料老人ホーム NH-03 有料老人ホーム NH-04 有料老人ホーム NH-05 有料老人ホーム NH-06 有料老人ホーム アリア松原 トラストガーデン用賀の杜 トラストガーデン桜新町 トラストガーデン杉並宮前 トラストガーデン常磐松 SOMPOケア ラヴィーレ北鎌倉 NH-07 有料老人ホーム
Slide 42: 物件写真④（次世代アセット・プラス）
物件写真④（次世代アセット・プラス） 42 NW-01 ネットワークセンター NW-02 ネットワークセンター NW-03 ネットワークセンター NW-04 ネットワークセンター NW-05 ネットワークセンター NW-06 ネットワークセンター 池袋ネットワークセンター 田端ネットワークセンター 広島ネットワークセンター 熱田ネットワークセンター 長野ネットワークセンター 千葉ネットワークセンター NW-07 ネットワークセンター NW-08 ネットワークセンター 札幌ネットワークセンター 京阪奈ネットワークセンター HT-01 ホテル HT-02 ホテル HT-03 ホテル OT-01 そ
Slide 43: 有料老人ホームの概要
有料老人ホームの概要 43 首都圏を中心とした「立地」に拘ったポートフォリオ ⚫ 「次世代アセット・プラス」の投資対象の一つで ヘルスケア施設のポートフォリオの状況 ある「有料老人ホーム」においては、東京23区中 主要8区 J-REIT全体*2 心の立地競争力に優れ、資産性の高いポートフォ 本投資法人*1 （本投資法人を除く） 東京23区 リオを構築 その他23区 その他 6.7% 16.4% ⚫ 本投資法人保有の有料老人ホームは、88.7%が東 11.3% 京23区に所在（「その他」に該当するのは、神奈 9.7% 川県鎌倉市に所在する「SOMPOケア ラヴィーレ 北鎌倉」及び東京都調布市に所
Slide 44: ESGへの継続的な取組み
ESGへの継続的な取組み 44 DBJグリーンビルディング認証 CASBEE不動産評価認証 取得年 評価 物件名 取得年 評価 物件名 2019 ★★★★ 虎ノ門ファーストガーデン スポンサー 2019 ★★★★★ ヒューリック神谷町ビル 開発 2019 ★★★ 大井町再開発ビル１号棟 2019 ★★★★ ヒューリック高田馬場ビル スポンサー 2019 ★★ 大井町再開発ビル２号棟 2020 ★★★★★ 虎ノ門ファーストガーデン 開発 2020 ★★★★★ ヒューリック浅草橋ビル スポンサー 2020 ★★★★ ヒューリック渋谷一丁目ビル 開発 スポンサー 2020 ★★★★★ 御茶ノ水ソラシ
Slide 45: ESGへの継続的な取組み
ESGへの継続的な取組み 45 社会（Society）における取組み ガバナンス（Governance）における取組み お客様（テナント・利用者）の満足度向上 本資産運用会社のコーポレートガバナンス テナント満足度調査の実施 本資産運用会社の常勤取締役・従業員の構成（2021年9月末時点） ・約300社を対象に2017年から継続的にテナント満足度調査を実施 ・回答を得た大半のテナント企業から総合的に満足との評価を取得 常勤取締役 従業員* 新型コロナウイルス感染症感染拡大防止への取組み 出向者 14.8% 出向者以外 出向者以外 100.0％ 85.2% 日々の清掃の徹底 検温装置とアルコール
Slide 46: ヒューリックグループとのコラボレーション
ヒューリックグループとのコラボレーション 46 主要なスポンサーサポート ～資産循環モデル～ スポンサー ① 購入 物件 物件 ヒューリックの主なビジネス領域 コアビジネス コアビジネスの進化 保有 ② 再開発 建替・開発 ・賃貸事業 ・建替 ・開発事業 ・CRE/PPP サポート ・新規投資 ・REIT ・バリューアッド 築古物件 築古物件 ＋ 保有 保有 「4K」 時代のニーズに即した成長分野の取り組み ① 購入 物件 ・高齢者・健康 ・環境 物件 ・観光 ・こども教育 購入 ③ ④ 資産運用会社 マーケット 物件 ① 優先交渉権 スポンサーは、スポンサーグループ保有物件（一部の投資対象に
Slide 47: 資産運用会社の概要
資産運用会社の概要 47 資産運用会社の概要 資産運用会社の組織図 ◼ 名称 ヒューリックリートマネジメント株式会社 （Hulic REIT Management Co., Ltd.） 株主総会 ◼ 所在地 （非）監査役 東京都中央区八丁堀二丁目26番9号 ◼ 代表取締役社長 取締役会 一寸木 和朗 ◼ 設立 2013年4月1日 投資委員会 コンプライアンス委員会 ◼ 資本金 200百万円 代表取締役 ◼ 株主 ヒューリック株式会社 100％ コンプライアンス・ 内部監査部 リスク管理部 ◼ 事業内容 投資運用業 ◼ 登録・免許等 宅地建物取引業免許 投資運用本部 企画管理本部 東京都知事（2
Slide 48: 投資主の状況
投資主の状況 48 所有者別投資口数*1,2 主要投資主 第15期末（2021年8月末）時点 第14期末 第15期末 増減 保有投資 （2021年2月末） （2021年8月末） 保有比率*3 投資口数 比率 投資口数 比率 投資口数 比率 投資主名 口数 （％） （口） （％） （口） （％） （口） （％） （口） 個人 59,952 4.6 56,188 4.2 △3,764 △0.4 金融機関 833,630 63.5 849,891 62.8 +16,261 △0.7 株式会社日本カストディ銀行 都市銀行 0 0.0 0 0.0 0 0.0 1 329,015 24.31 （信託口）
Slide 49: 分配金カレンダー
分配金カレンダー 49 ◼ 本投資法人の決算期末（毎年2月末と8月末）の投資主名簿に記載の投資主様に、分配金 をお支払致します。 ◼ 各決算期の権利付最終売買日は、お取引の証券会社にお問い合わせ下さい。 分配金支払い開始 決算期 資産運用報告発送 （11月中旬） 1月 12月 2月 11月 3月 決算発表 決算発表 10月 4月 （4月中旬） （10月中旬） 9月 5月 8月 6月 7月 分配金支払い開始 資産運用報告発送 決算期 （5月中旬）
Slide 50: 用語の定義①
用語の定義① 50 用語 定義 東京コマーシャル・ オフィス及び商業施設のうち、本投資法人の基本理念に合致する資産をいいます。詳細な内容については、13ページを参照し プロパティ（TCP） て下さい。 将来にわたって堅実な需要が見込まれ長期的に安定した収益の獲得や、中長期的な投資主価値の最大化に資する資産をいいま 次世代アセット・プラス す。有料老人ホーム、ネットワークセンター、ホテルその他次世代アセット・プラスの投資対象資産に投資します。詳細な内 （NGA+) 容については、13ページを参照して下さい。 都心6区 千代田区、中央区、港区、新宿区、渋谷区及び品川区を指します。 主要8区 千代田
Slide 51: 用語の定義②
51 用語 定義 以下の計算式によって算出しています。 NOI利回り A÷B×100％ （A:対象時点の鑑定評価書に記載された直接還元法NOI、B:取得価格） 各期末時点における各物件に係る賃貸借契約又は建物図面等に基づき賃貸が可能と考えられる数値（共有物件等においてはそ 賃貸可能面積 の持分に相当する数値）を記載しています。 会議室収益 御茶ノ水ソラシティ及びヒューリック浅草橋ビルについて、会議室における収入から費用を差し引いた後の利益をいいます。 一定期間の賃料の減免、または賃料を一定期間減額した後に一定期間経過後に当該減額相当空くを賃料に上乗せして回収する 賃料の一時減額 ことをいいます
Slide 52: 用語の定義③
用語 定義 CASBEE（建築環境総合性能 評 建築物の環境性能で評価し格付けする手法で、省エネルギーや環境負荷の少ない資機材の使用といった環境配慮はもとより、 価システム)不動産評価認証 室内の快適性や景観への配慮なども含めた建物の品質を総合的に評価するシステムです。 建物利用者の健康性、快適性の維持及び増進を支援する建物の仕様、性能、取組みを評価するシステムをいいます。建物内で CASBEEウェルネスオフィス認 執務するワーカーの健康性、快適性に直接的に影響を与える要素だけでなく、知的生産性の向上に資する要因や、安全・安心 証 に関する性能についても評価されます。一般財団法人建築環境・省エ
Slide 53: ご注意
ご注意 本資料には、ヒューリック投資法人（以下「本投資法人」といいます。）に関する予想、見通し、目標、計画等を 含む、将来に関する記述が含まれています。これら将来予想に関する記述は、本資料作成時点において入手可能な情 報に基づく本投資法人および本資産運用会社の見解または判断等であり、また一定の主観的な仮定を前提としたもの であって、将来の業績に影響を与える既知または未知のリスクと不確実な要因が内在し、これらの要因による影響を うけるおそれがあります。したがって、記述された内容が将来実現するとの保証はなく、また、実際の結果と大きく 異なる可能性があります。 本資料の作成については細心の注意を払っ
Slide 54: ホームページのご案内
ホームページのご案内 https://www.hulic-reit.co.jp/ 本投資法人のホームページは、2020年10月にリニューアルを実施しました。 IR情報をはじめ詳しい情報を入手いただくことができますのでぜひ一度ご覧ください。