Coca-Cola Bottlers Japan Holdings Inc. · TSE:2579
Coca-Cola Bottlers Japan — Coca-Cola West — Q1 2012 Earnings Presentation
39 slides from Coca-Cola Bottlers Japan's earnings presentation, May 2, 2012
Slide 1: 2012年12月期 第1四半期 決算説明会
2012年12月期 第１四半期 決算説明会 2012年５月２日 コカ・コーラ ウエスト株式会社 （2579） ［連絡先］ 社長室（ＩＲ担当） TEL 092-641-8774 FAX 092-632-4304 ［URL］ http://www.ccwest.co.jp/ ［E-mail］ junko-kubo@ccwest.co.jp
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 Ⅰ．第１四半期 決算概要 Ⅱ．第２四半期 計画 Ⅲ．ビジネスモデル変革 ～８つの取組み～ 【参考】 手売りマーケットシェアの推移 ブランド別・チャネル別 構成比 業種別自動販売機の販売状況 第1四半期 販売数量実績 （パッケージ別／チャネル別・パッケージ別） 第2四半期 販売数量計画 業績の推移／経営指標の推移 日本のコカ・コーラシステム／コカ・コーラ関連企業 1
Slide 3: 本日のサマリー
本日のサマリー 販売数量 : 各販売チャネルにおいて、ＯＢＰＰＣ※戦略を展開。 消費者の節約志向および天候不順の影響を受け、清涼飲料 市場全体が縮小する中、当社の販売数量は前年を上回った。 ［第１四半期］ 対計画 △0.9％、 対前年＋1.2％ 第１四半期 決 算 ： コカ・コーラ事業では、コスト削減を進めたものの、売上高 決算概要 および営業利益は、計画未達となった。 一方、健康食品事業は好調を維持し、売上高・営業利益は、 計画・前年を上回った。 ［第１四半期］ 連結営業利益 23百万円 （対計画△６億円、対前年△13億円） ※ OBPPC ： Occasion, Brand, Pack
Slide 4: Ⅰ．第１四半期 決算概要
Ⅰ．第１四半期 決算概要 3
Slide 5: 第１四半期決算（１－３月） － 販売数量
第１四半期決算（１－３月） － 販売数量 ■ 市場全体が縮小する中、当社の販売数量は前年を上回って着地。 ■ マーケットシェア（販売数量・金額）も拡大。 2012年 計画比 前年比 ※1 前年比 （単位：千ケース、％ ） 第１四半期 実績 増減 増減率 増減 増減率 （単位：ポイント ） 販売数量 金額 マ ーケ ット 販 売 数 量 38,925 △349 △0.9 +477 +1.2 シ ェ ア +0.8 +0.4 ※1 一部商品に換算値の変更があり、前年に遡って訂正。 （出典：インテージ） 販売数量 月別の推移 （前年比） （％ ） １～３月 +1.2 +5 +4.1 +1.0 △ 1.
Slide 6: 第１四半期決算 － ブランド別 販売数量
第１四半期決算（１－３月） － ブランド別 販売数量 第１四半期 計画比 前年比 ※ （単位：千ケース、％ ） 実績 増減 増減率 増減 増減率 コカ・コーラ 2,598 +30 +1.2 △82 △3.1 コカ・コーラゼロ 1,180 △32 △2.6 △57 △4.6 ファンタ 1,491 +35 +2.4 +68 +4.8 コ ジョージア 10,159 +286 +2.9 +280 +2.8 ア アクエリアス 2,304 △299 △11.5 △536 △18.9 ８ 爽健美茶 1,919 △258 △11.8 △351 △15.5 綾鷹 1,983 +506 +34.3 +860 +7
Slide 7: 第１四半期決算 － チャネル別 販売数量
第１四半期決算（１－３月） － チャネル別 販売数量 第１四半期 計画比 前年比 ※1 （単位：千ケース、％ ） 実績 増減 増減率 増減 増減率 スーパーマーケット ※2 8,819 +233 +2.7 +3 +0.0 コンビニエンスストア 4,988 +26 +0.5 +166 +3.4 チェーンストア 計 13,807 +259 +1.9 +169 +1.2 ベンディング 11,594 △150 △1.3 △572 △4.7 リテール 2,507 △62 △2.4 △38 △1.5 フードサービス 4,290 +173 +4.2 +237 +5.9 ※1 一部商品に換算値の変更があり、
Slide 8: 第１四半期決算（１-３月）
第１四半期決算（１-３月） （単位：千ケース、百万円、 ％） 2012年 計画比 2011年 前年比 第1四半期 計画 第1四半期 実績 増減 増減率 実績 増減 増減率 販売数量 ※ 38,925 39,275 △349 △0.9 38,449 +477 +1.2 売上高 84,707 84,900 △192 △0.2 86,465 △1,758 △2.0 売上総利益 42,026 42,800 △773 △1.8 43,190 △1,163 △2.7 営業利益 23 700 △676 △96.7 1,377 △1,353 △98.3 経常利益 △158 500 △658 ー 1,340 △
Slide 9: 増減要因（計画との比較）
第１四半期決算（１-３月） － 増減要因（計画との比較） 2012年 （単位：億円） 計画 増減 第1四半期 実績 主な増減要因 増減額 ・コカ・コーラ事業 △7.4 売上高 849 847 △1 ・健康食品事業 +5.4 ・コカ・コーラ事業 △11.7 売上総利益 428 420 △7 ・健康食品事業 +3.9 販管費の増減 ・販促費、広告宣伝費の増 △3.9 ・雑費の減 +2.0 ・人件費の減 +1.5 営業利益 7 0.2 △6 ・輸送費の減 +0.9 ・消耗品費の減 +0.7 ・減価償却費の減 +0.4 ・健康食品事業 △2.4 経常利益 5 △1 △6 当期純利益 △1 △5 △4
Slide 10: 営業利益減少の要因（計画との比較）
第１四半期決算（１-３月） － 営業利益減少の要因（計画との比較） （単位：億円） コカ・コーラ事業 （△９） ７ 限界利益の ・ 人件費の減 ＋２ 減少 ・ 修繕費の減 ＋２ ・ 販売機器関連活動の見直し ＋１ 他 健康食品 0.2 事業 △10 （△6.8） 取引納価の その他 計画 上昇 ＋２ 2012年 （SCM） 第１四半期 ＋１ 実績 △２ 原材料・資材 高騰 その他 △１ コストの減 ・ 廃棄の増加 △１ 他 販売促進関連 の活動増加 ＋６ △３ 9
Slide 11: 増減要因（前年との比較）
第１四半期決算（１-３月） － 増減要因（前年との比較） 2012年 （単位：億円） 前年 増減 第1四半期 実績 主な増減要因 増減額 ・コカ・コーラ事業 △22.0 売上高 864 847 △17 ・健康食品事業 +8.5 ・コカ・コーラ事業 △17.9 売上総利益 431 420 △11 ・健康食品事業 +7.7 販管費の増減 ・業務委託費の増 △2.7 ・販売手数料の増 △1.7 ・販売機器費の減 +3.0 営業利益 13 0.2 △13 ・減価償却費の減 +2.5 ・人件費の減 +1.2 ・販促費、広告宣伝費の減 +0.8 ・健康食品事業 △4.9 経常利益 13 △1 △14 ・特
Slide 12: 営業利益減少の要因（前年との比較）
第１四半期決算（１-３月） － 営業利益減少の要因（前年との比較） （単位：億円） コカ・コーラ事業 （△16） ■効率化等によるＳＣＭ効果 ： ＋６ ・ＰＥＴ容器内製化 ＋４ ・パッケージの軽量化 ＋１ ・自製率の向上 ＋１ ■その他（ＳＣＭ） ： △２ ・廃棄の増加 △１ ・減価償却費の増加 △１ 限界利益 の減少 13 その他 （ＳＣＭ） △12 △２ ＳＣＭ効果 ビジネスモデル 健康食品 その他 事業 0.2 ＋６ 原材料・資材 変革 （△12.8） △２ 高騰 他 前年実績 ＋３ △３ ＋３ 2012年 取引納価 △７ 第１四半期 の低下 実績 ＋１ 人件費 の減 11
Slide 13: Ⅱ．第２四半期 計画
HN. 20088 ste 12
Slide 14: 第２四半期（４-６月） 業績予想
第２四半期（４-６月） 業績予想 （単位 ： 千ケース、百万円、％） 2012年 2011年 前年比 第２四半期 計画 第２四半期 実績 増減 増減率 販 売 数 量 47,325 47,328 △3 △0.0 売 上 高 98,200 103,468 △5,268 △5.1 売 上 総 利 益 49,100 49,412 △312 △0.6 営 業 利 益 3,700 4,637 △937 △20.2 経 常 利 益 3,800 4,675 △875 △18.7 当 期 純 利 益 2,200 2,885 △685 △23.8 13
Slide 15: 第２四半期計画 － 営業利益 達成シナリオ
第２四半期計画（４-６月） － 営業利益 達成シナリオ（前年との比較） 第２四半期および通期の業績計画は、年初計画通りとする。 コカ・コーラ事業では、ＯＢＰＰＣ戦略およびビジネスモデル変革の取組みを 着実に実行することで、営業利益計画の達成を目指す。 コカ・コーラ事業 （△10） （単位：億円） △４ ＳＣＭ 減価償却費 効果 （ＳＣＭ） ＋９ 限界利益 原材料・資材 の増 高騰 他 ＋１ ・修繕費・保守費増 他 △12 ・生産性向上 ・自製率向上 ＋２ その他 コスト増 46 ・容器軽量化 他 人件費 の減 △５ ビジネスモデル 変革に伴う その他コスト増 健康食品 事業 △１ ＋１ 37
Slide 16: ブランド戦略
ブランド戦略 重点活動 新商品/リニューアル コミュニケーション オリンピック デザイン コカ・コーラ ロンドンオリンピックの最大活用 ハッピー缶プロモーション →デザインボトル・缶の投入 →ハッピー缶自動販売機プロモーション 「Coke & Meals」キャンペーン →若年層ターゲット コカ・コーラゼロ 「Coke Zero ＆ Snacks」 Coke & Meaｌs キャンペーン →家庭内需要の掘り起こし Coke Zero & Snacks オリンピックデザイン アクエリアス ロンドンオリンピックの最大活用 →プロモーション展開 →記念ボトル発売 新商品の導入 15
Slide 17: ブランド戦略
ブランド戦略 重点活動 新商品/リニューアル コミュニケーション ジョージア アイス アイス コーヒー カフェオレ 新商品・新パッケージの導入 エメラルドマウンテンシリーズ エメラルドマウンテンシリーズ リニューアルキャンペーン リニューアルパッケージ 爽健美茶 新キャンペーン｢爽・健・美｣ 家庭内飲用促進 ｢旬｣キャンペーン →「爽健美レシピ」展開 新キャンペーン 「爽健美レシピ」 店頭サンプリング 綾鷹 「急須でいれたような味わい」 の伝達 （店頭サンプリング） 売場でのキャンペーン展開 →綾鷹に合う和菓子・食事の提案 リニューアルパッケージ 16
Slide 18: チャネル戦略 － チェーンストア
チャネル戦略 － チェーンストア ＯＢＰＰＣの進化 ⇒新パッケージを活用することによる価格下落の抑制 （業態間での価格比較抑止） スーパーマーケット スーパーマーケット ディスカウントストア ディスカウントストア 小型PET 300ml 500ml 500ml Ｐ ＰＥＥＴ Ｔ商 1.0L 1.25L 商品 品 大型PET 1.5L 2.0L シ シュリンクマ ュリ 炭酸 パ 280缶×12本 350缶×12本 ン パッッ ク クク マル ルチ ジョージア ジョージア缶×6本 ジョージア缶×15本 チ カスタマーマネジメントの向上 ⇒業態別・カスタマー別・エリア別に、明確な価格ガイドラインを策
Slide 19: チャネル戦略 － ベンディング
チャネル戦略 － ベンディング ＯＢＰＰＣの進化 ⇒春から夏に応じた商品ラインナップの充実 ⇒効果を見極めた低価格自動販売機の展開 業態 職域（オフィス） 交通、病院、学校 職域（工場） 全業態 アウトドア パチンコ 大規模小売 ・リシーラブルパッケージを拡大 ・缶を主体とする手頃な価格帯の提供 ・バリューコーナーは ・茶系ラインナップ強化 ・コーヒーのフルラインナップ 他社併設ロケーションのみ、 バリューパッケージで対応 ＯＢＰＰＣ 通常缶 増量缶 ボトル缶 小型PET 炭酸 ジョージア 280ml缶 170ml缶 18
Slide 20: Ⅲ．ビジネスモデル変革 ～８つの取組み～
Il. EPRAEF IVER ~8oomesa~ 19
Slide 21: ビジネスモデル変革の進捗状況
ビジネスモデル変革の進捗状況 目標/ 終了 マイル 変革の パイロット モデル 展開 診断 計画 着手中 ストーンの 詳細設計 実行 微調整 設定 ①サービスモデル最適化 サービスモデル最適化 （ＣＳＳ＋ＲＴＭ※） CSS+RTM ②物流プロセス改革 製販計画同期化 ③製販計画同期化 ④製造拠点最適配置 ⑤製造エクセレンス ⑥世界標準ＩＴ導入 ⑦組織再設計 ⑧チェンジ・マネジメント ／コミュニケーション 2011年12月 2012年３月 ※ ＣＳＳ＋ＲＴＭ （Customer Service System＋Route to Market） ： マーケットにおいて購買者・得意先へのサービス戦略を
Slide 22: ①サービスモデル最適化（CSS+RTM）
※1 ①サービスモデル最適化（ＣＳＳ＋ＲＴＭ ） 第１四半期 活動概要 第２四半期 活動計画 パイロット支店におけるサービスモデルの運用開始 大阪全エリアでの展開（5/1） 効果 お得意さま お客さま （ ＯＢＰＰＣ※2 ＋ 最適化された計画 マーケット ピクチャー・オブ・ に基づく訪問 セグメンテーション サクセス※3 セールスフォースの 事務作業削減 購買者・ サービスモデル 設定 ・商談 競争優位の確立 顧客接点の拡大 ・物流 ・訪問軒数 ・訪問頻度 消費者） ・マーチャンダイジング 自動販売機 ・訪問時間 ＋ 体制最適化 （組織・機能・人員） 市場実行 セールスコーチによる 人材教育の
Slide 23: ②物流プロセス改革
②物流プロセス改革 第１四半期の活動概要 第２四半期の活動計画 長崎と大阪にて、ディストリビューションセンターの稼動を 長崎と大阪にて、自動販売機オンラインデータを使った 開始 新フルサービス※1モデルを導入 2) 卸配送ルートの生産性向上 1) ＤＣへの在庫集約 環境保護・効率化の両立 お得意さま 在庫圧縮 商品鮮度管理 ＬＣ※2 ＤＣ※3 クロスドック※4 売上情報 自動販売機 （オンライン） 拠点の統廃合 3) 自動販売機ルートの生産性向上 4) 自動販売機のオンライン化 車両小型化 環境保護・効率化の両立 自動販売機版ＥＣＲ※5 (ＣＯ２削減) ※1 フルサービス ： 当社が直接設置し
Slide 24: ［参 考］
［参 考］ 23
Slide 25: 手売りマーケットシェアの推移
手売りマーケットシェアの推移 （自動販売機除く） （単位： ％、ポイント ） 100％ その他 37.9% 42.5% 40.7% 38.3% 37.2% D社 8.0% 7.7% ＋0.2 8.6% ＋0.6 +2.0 8.0% +1.6 7.5% +0.6 C社 6.8% ＋0.3 7.0% △0.1 6.9% ＋0.1 △0.2 6.9% △0.2 7.3% B社 8.1% △0.3 △1.4 6.5% △0.4 7.4% △0.7 8.0% △0.1 6.5% A社 17.1% +0.1 15.1% △1.5 16.0% ＋0.2 16.6% ＋0.1 16.4% △0.7 △0.1
Slide 26: ブランド別・チャネル別構成比
第１四半期決算（１-３月） － ブランド別・チャネル別構成比 2011年 2012年 その他 い・ろ・は・す 27％ 29％ 26％ 25％ 4０％ 41％ ブランド 綾鷹 4％ 4％ 4％ 4％ 4％ 4％ 6％ 7％ アクエリアス 4％ 6％ 6％ 3％ 5％ 5％ 3％ 6％ 6％ 5％ 5％ 6％ 爽健美茶 7％ 6％ ジョージア 6％ 5％ 39％ 39％ 40％ 40％ ファンタ 26％ 26％ コカ・コーラゼロ 4％ 4％ 3％ 4％ 4％ 3％ 3％ 3％ 3％ 3％ 3％ 3％ コカ・コーラ 7％ 7％ 6％ 7％ 7％ 7％ 販売数量 売上高 売上総利益 販売数量 売上高
Slide 27: 業態別自動販売機の販売状況
業態別自動販売機の販売状況 自動販売機 フルサービス缶 ＶＰＭ※ 前年比 前年比 （％) 業態 1月 2月 3月 累計 職域（オフィス等） △1.2 ＋0.4 △4.0 △1.7 職域（工場 等） △0.3 ＋0.9 ＋1.5 ＋0.7 大規模小売店 △2.0 △6.3 △6.3 △4.8 交通 △1.3 △1.5 △1.7 △1.5 学校 △0.2 △4.9 △6.2 △3.6 娯楽施設 ＋1.9 △6.3 △2.5 △2.1 パチンコ ＋0.5 △0.7 ＋0.3 ＋0.1 スポーツ施設 ＋5.0 △6.4 △0.3 △0.6 病院 △0.4 △0.4 △3.0 △1.3 宿泊施設 △1.
Slide 28: パッケージ別 販売数量
第１四半期決算（１-３月） － パッケージ別 販売数量 （単位：千ケース、％） 第１四半期 計画比 前年比 ※ 実績 増減 増減率 増減 増減率 小型（1,020ml 以下） 8,485 △773 △8.3 △77 △0.9 PET 大型（1,021ml 以上） 6,236 +205 +3.4 +57 +0.9 計 14,720 △567 △3.7 △19 △0.1 缶（ボトル缶含む） 12,783 +708 +5.9 +414 +3.3 その他 2,431 △201 △7.6 +26 +1.1 シロップ、パウダー 8,991 △289 △3.1 +56 +0.6 合 計 38,925 △34
Slide 29: チャネル別・パッケージ別 販売数量
第１四半期決算（１-３月） － チャネル別・パッケージ別 販売数量 ■チェーンストア 第１四半期 計画比 前年比 ※ 実績 増減 増減率 増減 増減率 大型（1,021ml 以上） 5,731 +101 +1.8 △1 △0.0 小型（1,020ml 以下） 4,410 △262 △5.6 △2 △0.0 缶 3,209 +150 +4.9 △40 △1.2 その他 458 +270 +144.4 +213 +86.6 合 計 13,807 +259 +1.9 +169 +1.2 （単位：千ケース、％） ■ベンディング 第１四半期 計画比 前年比 ※ 実績 増減 増減率 増減 増減率 大型（1
Slide 30: 第２四半期 ブランド別 販売計画
第２四半期（４-６月） ブランド別 販売計画 （単位：千ケース、％ ） 第2四半期 前年比 計画 増減 増減率 コカ・コーラ 3,537 △205 △ 5.5 コカ・コーラゼロ 1,633 △130 △ 7.4 ファンタ 2,174 △149 △ 6.4 コ ジョージア 9,463 △32 △ 0.3 ア アクエリアス 5,051 △390 △ 7.2 ８ 爽健美茶 3,080 △135 △ 4.2 綾鷹 2,060 +48 +2.4 い･ろ･は･す 2,295 +614 +36.5 小 計 29,294 △378 △ 1.3 その他 18,031 +375 +2.1 合 計 47,325 △
Slide 31: 第２四半期 チャネル別 販売計画
第２四半期（４-６月） チャネル別 販売計画 （単位：千ケース、％ ） 第2四半期 前年比 計画 増減 増減率 スーパーマーケット※ 12,978 +348 +2.8 コンビニエンスストア 4,856 +316 +7.0 チェーンストア 計 17,833 +664 +3.9 ベンディング 13,636 △123 △ 0.9 リテール 3,420 △50 △ 1.4 フードサービス 4,810 +75 +1.6 その他 7,626 △569 △ 6.9 合 計 47,325 △3 △ 0.0 ※ スーパーマーケットには、ドラッグストア/ ディスカウント/ホームセンターを含む。 30
Slide 32: 第２四半期計画 － パッケージ別 販売計画
第２四半期計画（４-６月） － パッケージ別 販売計画 （単位：千ケース、％） 第２四半期 前年比 計画 増減 増減率 小型（1,020ml 以下） 11,967 +1,948 +19.4 PET 大型（1,021ml 以上） 8,990 +208 +2.4 計 20,957 +2,156 +11.5 缶（ボトル缶含む） 13,167 △1,460 △10.0 その他 3,363 +47 +1.4 シロップ、パウダー 9,837 △746 △7.0 合 計 47,325 △3 △0.0 31
Slide 33: 第２四半期計画 － チャネル別・パッケージ別 販売数量
第２四半期計画（４－６月） － チャネル別・パッケージ別 販売数量 （単位：千ケース、％） ■チェーンストア 第２四半期 前年比 計画 増減 増減率 大型（1,021ml 以上） 8,267 +295 +3.7 小型（1,020ml 以下） 5,806 +976 +20.2 缶 3,249 △614 △15.9 その他 511 +8 +1.5 合 計 17,833 +664 +3.9 （単位：千ケース、％） ■ベンディング 第２四半期 前年比 計画 増減 増減率 大型（1,021ml 以上） 39 △46 △53.9 小型（1,020ml 以下） 4,796 +1,001 +26.4 缶 7,
Slide 34: 業績の推移
業績の推移 （単位： 百万円） 2012年 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 計画 売上高 117,991 164,731 207,827 226,111 247,737 240,825 253,248 245,874 327,821 409,521 395,556 369,698 375,764 399,717 391,500 営業利益 12,533 15,160 17,449 16,634 16,704 19,638 16,860 11,830 12,321
Slide 35: 経営指標の推移
経営指標の推移 ＜営業利益／営業利益率＞ ＜純資産／自己資本比率＞ （％） （％） （百万円） （百万円） 営業利益（百万円） 純資産（百万円） 10 100 16,056 16,469 自己資本比率（％） 営業利益率（％） 300,000 15,000 254,025 8 234,521 12,003 250,000 226,267 227,864 90 222,816 10,521 6 200,000 80.5 10,000 4.1 84.4 80 150,000 3.2 4 3.9 5,000 100,000 68.2 2,242 65.3 66.4 70 2 2.7 50,000 0
Slide 36: 日本のコカ・コーラシステム － 出資関係
日本のコカ・コーラシステム － 出資関係 出資 （ ） は持株比率 （2011年12月末現在） ⑤ ＴＣＣＣ／ＣＣＪＣと ボトラー各社の共同出資会社 コカ・コーラ （4.1％） コカ・コーラ ウエスト㈱ ビジネスサービス㈱ （15.0％） （CCBSC) （ＣＣＷ） ① ㈱コカ・コーラ ⑥ （25.0％） 東京研究 ザ コカ・コーラ （100％） 開発センター カンパニー （CCTR&D） CCTR&D） 南九州コカ・コーラ （TCCC） ④ ボトリング㈱ コカ・コーラ カスタマー ② マーケティング㈱ コカ・コーラ （CCCMC） （21.5％） セントラルジャパン㈱ 日本 コカ・コーラ㈱
Slide 37: コカ・コーラ関連企業とその役割
コカ・コーラ関連企業とその役割 ①コカ・コーラウエスト株式会社 (CCW社) ⑤コカ・コーラ ボトラー社 (CCBC) 2006年7月にコカ･コーラウエストジャパン株式会社（CCWJ）と近 日本には、12のボトラー社があり各担当地域別に製品の製造 畿コカ･コーラボトリング株式会社の経営統合により、日本最大のボ および販売を行う。 トラー「コカ・コーラウエストホールディングス株式会社（CCWH）」が誕 生。 2007年3月には、南九州コカ・コーラボトリング株式会社と資 本業務提携を行う。 2009年1月1日に、CCWHとCCWJ、近畿社、 ⑥コカ・コーラ ビジネスサービス株式会社 (CCBSC)
Slide 38: 用語の解説
用語の解説 用語 解説 チャネル ・ベンディング 自動販売機を通じてお客さまに商品を届けるビジネスのこと（小売業） ・チェーンストア スーパーマーケットにおけるビジネスのこと（卸売業） ・コンビニエンスストア／ＣＶＳ コンビニエンスチェーン店の手売りマーケットにおけるビジネスのこと ・リテール 一般食料品店、酒屋などの手売りマーケットにおけるビジネスのこと ・フードサービス 外食マーケットにおいて、シロップ販売を行うビジネスのこと ベンディング関係 ・レギュラー方式設置自販機 お得意さまが管理されている､当社無償貸与の自販機（当社がお得意様へ卸売した商品を販売） ・フルサービス方式設置自販機
Slide 39: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 この資料に掲載しております当社の計画および業績の見通し、戦略な どは、発表日時点において把握できる情報から得られた当社の経営 者の判断に基づいています。あくまでも将来の予測であり、下記に掲 げております様々なリスクや不確定要素により、実際の業績と大きく異 なる可能性がございますことを、予めご承知おきくださいますようお願 い申し上げます。 ・市場における価格競争の激化 ・事業環境をとりまく経済動向の変動 ・資本市場における相場の大幅な変動 ・上記以外の様々な不確定要素 38