Tenaris S.a. · MIL:TEN
Tenaris — Merger or Acquisition (2002)
21 slides from Tenaris's merger presentation, 2002
Slide 1: Creando una compañía global
Creando una compania global Tenaris
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Esta presentación incluye “manifestaciones sobre el futuro”. Las manifestaciones sobre el futuro se basan en consideraciones actuales y presunciones de la administración de la Compañía y están sujetas a riesgos e incertidumbres que pueden ocasionar que los resultados, el funcionamiento o
Slide 3: Resumen ejecutivo
Resumen ejecutivo • Tenaris anunció su intención de lanzar una oferta de canje de sus acciones por las acciones de Siderca, Tamsa y Dalmine, sujeta a las aprobaciones regulatorias requeridas • La transacción es parte de un proyecto industrial de largo plazo sobre el cual Tenaris ha crecido y se ha d
Slide 4: Tenaris: nacimiento de un líder global
Tenaris: nacimiento de un líder global
Slide 5: Productor líder de tubos OCTG
Productor líder de tubos OCTG • Ocho compañías estratégicamente ubicadas, con una capacidad de producción de 3.125 millones de toneladas de tubos sin costura y 850,000 toneladas de tubos soldados - ventas netas combinadas de US$ 3,100 millones anuales - emplea 14,000 personas en todo el mundo1 Oilfi
Slide 6: Alcance global con presencia local
Alcance global con presencia local Stavanger Aberdeen ! ! Rugby ! ! ! ! Moscú Londres Calgary ! Paris AlgomaTubes ! Dalmine Beijing Houston ! Baku ! ! NKKTubes ! ! ! Tamsa Dubai Caracas Port Harcourt ! ! Kuala Lumpur Maracaibo ! ! Bogota ! Singapur ! Tavsa Quito ! ! Jakarta Santa Cruz ! Confab Santi
Slide 7: Crecimiento y diversificación geográfica durante la última década
Crecimiento y diversificación geográfica durante la última decada Capacidad de producción anual (miles de toneladas) Tubos sin costura 3,125 Tubos soldados 250 Siderca - Argentina Siat - Argentina Tamsa - México 2,615 260 Confab - Brasil Dalmine - Italia 2,500 65 65 Tavsa - Venezuela 850 NKKTubes -
Slide 8: Fortalezas competitivas
Fortalezas competitivas • Perfil global de producción, comercialización y distribución • Capacidad de proveer servicios de alto valor agregado en todo el mundo • Habilidad para desarrollar y fabricar productos avanzados tecnológicamente • Base de clientes sólida y diversificada • Operaciones industr
Slide 9: Estrategia de crecimiento y consolidación
Estrategia de crecimiento y consolidación Tenaris busca continuar expandiendo sus operaciones a nivel internacional y consolidarse como proveedor líder de productos tubulares y servicios de alto valor agregado destinados a las industrias de petróleo y gas, y otros sectores a nivel global, mediante:
Slide 10: Estrategia de diferenciación basada en proveer valor agregado a nuestros clientes
Estrategia de diferenciación basada en proveer valor agregado a nuestros clientes Tecnología en el producto. Innovación en el servicio " Servicios: "Uso extensivo de tecnología: " “Just-in-time installed column” (JIC) "TenarisTracking " Desarrollos de productos de avanzada: " Aplicaciones “Deep wate
Slide 11: Crecimiento de ventas y resultados operativos
Crecimiento de ventas y resultados operativos Resultados combinados consolidados Millones de US$ 1999 2000 2001 Ene-Jun 01 Ene-Jun 02 6m 6m Volumen (miles de toneladas) 1,813 2,415 3,105 1,527 1,423 Ventas netas 1,835 2,311 3,119 1,526 1,570 Resultado operativo (8) 241 442 231 278 margen (0.4%) 10.4
Slide 12: Sólida estructura financiera
Sólida estructura financiera Endeudamiento (millones de US$ ) Capitalización Datos al 30 de junio de 2002 (activos por US$ 3,900 millones bajo NICs 3) Caja e Inversiones de Corto Plazo1 385 2,863 Deuda Financiera 806 421 Deuda Neta Deuda Neta2 421 Apalancamiento: endeudamiento teórico combinado de 1
Slide 13: Historia de distribución de dividendos
Historia de distribución de dividendos Dividendos distribuídos (millones de US$) 1998 1999 2000 2001 2002 3 Siderca 50+1401 50+592 150 80+302 49 Tamsa 30 30 30 30 30 Dalmine - - - - - 1 US$ 140 millones en acciones de Tecpetrol, con opción a recibir efectivo 2 US$ 59 millones en 1999 y US$ 30 millon
Slide 14: La oferta de canje y su sentido estratégico
La oferta de canje y su sentido estratégico
Slide 15: Cambio en la estructura societaria
Cambio en la estructura societaria Estructura previa al canje Estructura posterior al canje (simplificada) (simplificada)1 Techint Público 59.2% 40,8% Público Techint 5 Tenaris 6.9% 0.2% 71.2% 100.0% 100.0% 100.0% Siderca Tenaris Siderca Tenaris (Argentina) Global Services (Argentina) Global Service
Slide 16: Potencial para crear valor para los accionistas
Potencial para crear valor para los accionistas . . . • Consolidación de los negocios de tubos de Techint bajo una única identidad corporativa y una sola marca • Mayor visibilidad y simplicidad de la estructura societaria de Tenaris. Otros múltiplos OCTG. • Alineación de los intereses de todos los a
Slide 17: Corporate governance
“Corporate governance” • Una única clase de acciones (con igual derecho de voto y a dividendos) • Directorio incluirá directores independientes • Comité de auditoría con mayoría de miembros independientes • Estatutos conforme con prácticas estándar de los países donde cotizará (Argentina, Italia, Mé
Slide 18: Conclusiones
Conclusiones • Intereses de accionistas alineados • Compañía con foco y perfil global, en una posición de liderazgo en el sector OCTG • Estrategia basada en crecimiento y consolidación de su posición competitiva de liderazgo • Sólida estructura financiera preparada para aprovechar oportunidades de c
Slide 19: Situación actual
Situación actual • Se ha obtenido aprobación de todas las jurisidicciones • La oferta ha sido ya lanzada • Plazo de cierre, 13 de diciembre. Luego Tenaris S.A. • Se realizaron publicaciones en todas las jurisdicciones • Fitch International otorga “investment grade” a Tenaris • Directorios de Siderca
Slide 20: ¿Cómo acceder a la información?
¿Cómo acceder a la información? www.tenarisexchange.com • Información pública • Prospectos • Instructivos • Presentación para inversores BBVA Banco Francés • Prospectos físicos 0800-666-4600 • Formularios de canje Custodios Mailing a accionistas • Instructivos (próxima semana) • Formularios de canje
Slide 21: Tenaris
Tenaris