Kansai Paint Co., Ltd. · TSE:4613

Kansai Paint — Q3 FY2022 Earnings Presentation

28 slides from Kansai Paint's earnings presentation, Feb 9, 2023

  1. Slide 1: 2022年度 第3四半期 決算説明資料

    2022年度 第3四半期 決算説明資料 2023年2月9日

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda 1. 2022年度第3四半期決算概要（連結） P3-10 ２. 地域別決算概要 P11-17 / 2

  3. Slide 3: 2022年第3四半期決算（4-12月）のポイント

    2022年第3四半期決算（4-12月）のポイント 「昨年11月に上方修正した計画値に対し、順調な進捗で推移」 ✓価格転嫁率が120％（上期）から125％と更に上昇 （第３四半期期間は135％） ✓営業利益は対前年同期比で増益（日本、インド、アジア、アフリカ） も持分法利益や為替差益の減少で経常利益では減益 ✓インドも自動車を軸に収益拡大。通期計画値に対して、順調な推移 ✓欧州でボルトオン型M＆A（粉体塗料大手）を実施、日本でも粉体塗 料分野の取り組みを強化 / 3

  4. Slide 4: 連結業績（4-12月）

    連結業績（4-12月） (億円) 2021.3Q 2022.3Q 増減 増減率 累計 累計 売上高 3,116 3,830 714 22.9% 営業利益 241 242 1 0.4% 経常利益 302 288 -14 -4.8% EBITDA 420 422 3 0.6% EBITDAﾏｰｼﾞﾝ 13.5% 11.0% -2.4pt - 当期純利益 177 168 -9 -5.0% ✓ 円安効果に加え、全地域の価格転嫁が進展（価格 転嫁率125％）し、大幅増収 ✓ トルコの超インフレ会計の適用（▲18億円）など 一過性要因があったものの、日本、インドの大幅 増益で年間計画値に対して堅調な推移

  5. Slide 5: 連結貸借対照表に関する主な数値

    連結貸借対照表に関する主な数値 (億円） 2021年度 2022年度 ​ 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 総資産額 6,152 5,895 5,864 6,001 6,251 6,441 6,373 現金及び預金 1,075 687 575 647 600 547 519 売掛金等 1,072 1,098 1,153 1,101 1,234 1,314 1,299 棚卸資産 729 808 848 892 1,005 1,109 1,085 固定資産 3,130 3,158 3,156 3,234 3,272 3,357 3,318 内のれん額 300 293 282

  6. Slide 6: 連結計画および進捗状況

    連結計画および進捗状況 （億円） 2021年度 2022年度 2022年度 進捗率 伸長率 実績 通期計画 3Q実績 (対通期計画) 売上高 4,192 5,000 19.3% 3,830 76.6% 営業利益 301 320 6.3% 242 75.5% 経常利益 376 390 3.7% 288 73.9% EBITDA 537 560 4.3% 422 75.4% EBITAﾏｰｼﾞﾝ 12.8% 11.2% -1.6pt 11.0% - 当期純利益 265 230 -13.3% 168 73.0% EPS (円） 103.23 95.44 -7.5% 68.92 72.2% ✓ 上方修

  7. Slide 7: 株主還元

    株主還元 １．配当の状況 ✓ 安定的・継続的に利益配分を実施 ✓ 配当性向30％を目指す ２．自己株式の取得（結果） 項目 内容 取得した株式の総数 24,218,700株（8.9％） 株式の取得価額の総額 約500億円 取得期間 2022年6月15日～2022年9月9日まで 自己株式所有割合 14.８％(2022年12月末） / 7

  8. Slide 8: 地域別売上高の増減（4-12月）

    地域別売上高の増減（4-12月） （億円） アフリカ その他 アジア 欧州 インド 日本 +714 2021年３Q累計 2022年３Q累計 ✓ 価格転嫁と円安影響などですべての地域で大幅な増収 / 8

  9. Slide 9: 分野別売上高の増減（4-12月）

    分野別売上高の増減（4-12月） （億円） その他 汎用 工業 自動車 +714 2021年３Q累計 2022年３Q累計 ✓ 全分野で価格転嫁が更に進展、分野のバランスの取れた増収が続く / 9

  10. Slide 10: 要因別売上高の増減（3Q累計）

    要因別売上高の増減（3Q累計） 売上高増減（要因別）4-12月 （億円） 数量 価格転嫁、 為替影響 増減 ％ 増減 ミックス変化等 日本 0% -2% 11% 9% インド 16% 1% 19% 36% 欧州 -18% 1% 50% 33% アジア 13% -3% 12% 22% アフリカ 12% -2% 8% 18% 北米 19% 16% -8% 27% 連結 3% 0% 20% 23% ✓ 値上げが堅調に進む / 10

  11. Slide 11: 地域別業績（3Q累計）【日本】

    地域別業績（3Q累計） 【日本】 （億円） ⚫ 自動車分野の売上が大幅に増加し、 対前年で＋10.1％ ⚫ 価格転嫁効果もあり、汎用分野、工 業分野でも前年を上回る 1,132 1,036 ⚫ 営業利益ベースも増益に転じ、経常 利益でも8億円の増益 左軸:売上高／右軸:経常利益 / 11

  12. Slide 12: 地域別業績（3Q累計）【インド】

    地域別業績（3Q累計） 【インド】 （億円） ⚫ 自動車分野が好調に推移 （前年対比＋65.4％） ⚫ 建築、工業も価格転嫁が進んで おり前年を大幅に上回る 997 ⚫ 経常利益も価格転嫁効果が全 731 分野で効いており、35.4％の増 益を達成 左軸:売上高／右軸:経常利益 / 12

  13. Slide 13: 地域別業績（3Q累計）【欧州】

    地域別業績（3Q累計） 【欧州】 （億円） ⚫ 為替影響による売上高の減少は あったものの、価格転嫁が堅調に 推移し、全事業分野で増収を達 成した ⚫ 工業向けで増収も、経常利益では 841 大幅な減益（▲39億円）トルコ 634 におけるハイパーインフレーションの 影響は、約18億円。この他エネル ギーコストや人件費およびロジス ティックス費用の高騰などが主要因 左軸:売上高／右軸:経常利益 / 13

  14. Slide 14: 地域別業績（3Q累計）【アジア】

    地域別業績（3Q累計） 【アジア】 （億円） ⚫ 円安効果や自動車分野の売上が 回復し、21.6％の増収を達成 ⚫ 3Q期間で盛り返したものの、2Q 期間の中国でのロックダウン影響が 響き、経常利益は約4億円の減 414 504 益 左軸:売上高／右軸:経常利益 / 14

  15. Slide 15: 地域別業績（3Q累計）【アフリカ】

    地域別業績（3Q累計） 【アフリカ】 （億円） ⚫ 売上高は為替影響や価格転嫁によ り増収 （＋17.8％対前年） ⚫ 経常利益は2億円の減益であるが、 USD建て借入金の為替換算評価 305 損を約17億円計上している影響が 259 大きい。構造改革が進んだことで、 営業利益ベースでは大幅な改善が なされれている 左軸:売上高／右軸:経常利益 / 15

  16. Slide 16: 地域別売上高

    地域別売上高 （億円） 売上高​ 2021年度​ 2022年度​ ​ 1Q 2Q 3Q 4Q 通期​ 1Q 2Q 3Q 4Q 通期(計画)​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年度比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年度比​ 344 343 350 350 1,386 354 382 397 0 1,530 日本​ +10.3% -4.6% -10.9% -4.5% -3.1% +2.9% +11.3% +13.4% +0.0% +10.4% 211 244 276 240 971 346 335 315 0 1,300 インド​ +130.

  17. Slide 17: 地域別経常利益

    地域別経常利益 （億円） 経常利益​ 2021年度​ 2022年度​ ​ 1Q 2Q 3Q 4Q 通期​ 1Q 2Q 3Q 4Q 通期(計画)​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年度比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年同期比​ 前年度比​ 41 26 36 41 144 51 37 23 0 150 日本​ +60.1% -10.5% -39.9% +1.0% -7.3% +25.9% +45.9% -38.0% - +4.2% 22 17 26 7 72 36 27 26 0 115 インド​ +275.0% -48.2% -31.9% -72.0%

  18. Slide 18: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。 / 18

  19. Slide 19: K KANSAI

    202275 K KANSAI PAINT at Xft JU +HH RASS AA

  20. Slide 20: e@ Sean

    e@ Sean ia ES (FQ. %) 202155 2022 1Q 2Q 3Q 4Q 5 1Q 2Q 3Q 4Q SH (StI) BISA BUSA LE BiSFRIAALG BUF RRALG BIE te BSF RALG BOSFIIRALG BUFF BSF RAG Giger ALE 978 1,055 1,083 1,076 4,192 1,204 1,303 1,323 5,000 LE = +25.2% +25.0%| +5.7% +8.0%) +15.0% +23.2%| +23.4% +22.2%| +19.3% 87 81 72 60 301 85 73 84

  21. Slide 21: 参考資料 地域セグメント別売上高推移

    参考資料 地域セグメント別売上高推移 （億円、％） / 21

  22. Slide 22: 参考資料 地域セグメント別経常利益推移

    参考資料 地域セグメント別経常利益推移 （億円、％） / 22

  23. Slide 23: e@ Sean

    e@ Sean VOIXY Ka DAI SBS o|]oOl|lN 1Q 2Q Ax 4 4yK -0 i 2 PY 7 FIVA 0 dL 4 ast 18

  24. Slide 24: 参考資料 貸借対照表（B/S)に関する主な数値

    参考資料 貸借対照表（B/S)に関する主な数値 （億円） / 24

  25. Slide 25: 参考資料 国産ナフサ価格・国内自動車生産台数

    参考資料 国産ナフサ価格（当社推定） （円/KL） 国内自動車生産台数 （万台） / 25

  26. Slide 26: 参考資料 自動車生産台数推移

    参考資料 自動車生産台数推移 （万台） 日本及びインド：１Q（4-6月), 2Q（7-9月), ３Q(10-12月), ４Q（1-3月） その他： １Q (1-3月), 2Q（4-6月), ３Q(７-9月), ４Q(10-12月） 出所 日本自動車工業会、マークラインズ、日本の2022年度3Qは当社推定 / 26

  27. Slide 27: SigBL—h

    SigBL—h (FL / Sati) 2021 2022 1~3A 4-6 7~9A 10~12A 1~3A 4-6 7~9A 10~12A ge) (RA) (3A) (RA) (RA) (Rf) (RA) (RA) RRL 106.24) 110.04) 110.71) 113.45) 117.07} 129.48) 138.31} 140.86 a-o 127.95} 131.64) 130.40) 129.87) 131.42} 138.31) 140.05) 143.34 AYE IE 1.46 1.51 1.50 1.53 1.57 1.69 1.74 1.73 PEI 16.3

  28. Slide 28: この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。

    この資料に記載されている業績予想は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実な要素が含まれているため、実際の業績が予想数値と異なる可能性があります。

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