Jacquet Metals Sa · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals Sa — FY2016 Earnings Presentation
26 slides from Jacquet Metals Sa's earnings presentation, Mar 16, 2017
Slide 1: Présentation investisseurs - Résultats annuels 2016
Présentation investisseurs Résultats annuels 2016 Paris, le 16 mars 2017 Cité Internationale, Lyon RÉSULTATS ANNUELS 2016 - 1
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2. Résultats annuels 2016 RÉSULTATS ANNUELS 2016 - 2
Slide 3: Un leader dans la distribution d'aciers spéciaux - Positionnement
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Positionnement Production mondiale d’acier : 1,6 milliard de tonnes Aciers courants Aciers spéciaux (commodités) Typologie Grandes séries / Stratégie de la tonne Petites séries / Stratégie de la marge Distributeurs Aperam, Inoxum, Kloeckner,… Amari Me
Slide 4: Valeur ajoutée
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Valeur ajoutée Fournisseurs JACQUET METAL SERVICE Clients • Prix d’achat • 20 producteurs • 60 000 clients, représentant plus facture moyenne • Stocker des spécialités de 50% des achats <3k€ • Gérer les variations de prix • Délais de livraison • Délai
Slide 5: Chiffres clés
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Chiffres clés 1,6 Md€ 3 317 26 109 chiffre d’affaires employés pays centres de distribution Chiffre d’affaires Un acteur global RÉSULTATS ANNUELS 2016 - 5
Slide 6: Chiffres clés par division
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Chiffre clés par division Tôles Quarto Produits longs Aciers Aciers inoxydables et inoxydables pour la mécanique anti-abrasion CA 330 m€ 420 m€ 850 m€ Répartition du CA RÉSULTATS ANNUELS 2016 - 6
Slide 7: Faits marquants 2016
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Faits marquants 2016 2016 2015 Chiffre d’affaires 1 588 m€ 1378 m€ EBITDA 55 m€ 38 m€ ROC 34 m€ 22 m€ • Volumes distribués : +3,7% (hors S+B Distribution) • Prix de vente : -8% vs. 2015 amélioration au S2 • Premiers effets positifs des mesures d’améli
Slide 8: S+B Distribution
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux S+B Distribution juillet 2015 Acquisition février 2016 Nouveau management S+B Distributions Gmbh (Allemagne) • Président de Thyssenkrupp VDM Metals - 2005 / 2015 Dr. Jürgen Oblrich septembre 2016 Signature du plan VEGA • Réorganisation opérationnelle
Slide 9: IMS group avec S+B Distribution
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux IMS group avec S+B Distribution Leader européen Chiffres clés 2016 Chiffre % d'affaires EBITDA (en m€) Périmètre historique 342 4,6% Ex-S+B Distribution 505 0,5% IMS group 847 2,2% Périmètre historique Ex-S+B Distribution RÉSULTATS ANNUELS 2016 - 9
Slide 10: Axes de développement
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Axes de développement • Agglomérer des volumes pour améliorer les conditions d’achat • Amérique du Nord • Allemagne • Italie • Royaume-Uni RÉSULTATS ANNUELS 2016 - 10
Slide 11: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2. Résultats annuels 2016 RÉSULTATS ANNUELS 2016 - 11
Slide 12: Chiffre d'affaires
Résultats annuels 2016 Chiffre d’affaires + 15,3% En m€ +2,4% +3,9% q.o.q. q.o.q. * Hors S+B Distribution Données y.o.y Données y.o.y RÉSULTATS ANNUELS 2016 - 12
Slide 13: Chiffre d'affaires par division
Résultats annuels 2016 Chiffre d’affaires par division -4,1% -5,5% +40,7% RÉSULTATS ANNUELS 2016 - 13
Slide 14: Marge brute
Résultats annuels 2016 Marge brute 386 m€ - 24,3% du CA En m€ Effet périmètre : +56,7 m€ En % de CA 24,3% 22,6% MB% 2016 30,8% 21,7% 22,5% Evol. y.o.y (+2,6pts) (+2,2pts) (+1,6pt) RÉSULTATS ANNUELS 2016 - 14
Slide 15: Charges opérationnelles
Résultats annuels 2016 Charges opérationnelles -0,2% vs. 31 décembre 2015 * 352,4 -0,2% Variation 2016 vs. 2015 : +58,6m€ • +59,3m€ effet périmètre (S+B Distribution du 1er janvier au 22 En m€ juillet 2016) • -4,5m€ S+B Distribution du 22 juillet au 31 décembre 2016 • +3,8m€ (+1,5%) Groupe hors S+B
Slide 16: Résultat opérationnel
Résultats annuels 2016 Résultat opérationnel EBITDA * : +44% ROC * : +55% En m€ En % de CA 2,8% 3,4% 1,6% 2,1% 2,5% 0,2% 2,1% 3,7% 4,2% 3,9% * Ajusté des éléments non récurrents RÉSULTATS ANNUELS 2016 - 16
Slide 17: Comptes de résultat
Résultats annuels 2016 Comptes de résultat (en m€) 2016 2015 Chiffre d’affaires 1 588,3 1 377,5 EBITDA 54,7 38 en % du chiffre d'affaires 3,4% 2,8% Résultat opérationnel courant 33,5 21,7 en % du chiffre d'affaires 2,1% 1,6% Résultat opérationnel 40,8 (1) 70,8 (2) Résultat net part du Groupe 16 (1)
Slide 18: Cash flow / Bilan
Résultats annuels 2016 Cash flow / Bilan Cash flow : 43m€ (44m€ en 2015) Gearing : 69,2% En m€ En m€ Actif immobilisé (dont goodwill) Capitaux propres BFR opérationnel net Endettement net (dont stocks: 367,2 m€) Provisions, pensions & autres RÉSULTATS ANNUELS 2016 - 18
Slide 19: Financements
Résultats annuels 2016 Financements Taux d’utilisation des financements : 51% Autorisés au Utilisés au % 31.12.2016 31.12.2016 utilisation Crédit Syndiqué Financements Jacquet Metal Service SA : 330,6 151,4 46% • Montant : 125 m€ (utilisation : 0) Crédit syndiqué revolving 125,0 0,0 0% • Maturité :
Slide 20: Annexes
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Annexes RÉSULTATS ANNUELS 2016 - 20
Slide 21: Organisation en divisions (1/2)
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Organisation en 3 divisions (1/2) Tôles Quarto Produits longs Aciers Aciers inoxydables et inoxydables pour la mécanique anti-abrasion Eric Jacquet Philippe Goczol Thierry Philippe David Farias Président Directeur Directeur Directeur Directeur Général
Slide 22: Organisation en divisions (2/2)
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Organisation en 3 divisions (2/2) Tôles Quarto Produits longs Aciers Aciers inoxydables et inoxydables pour la mécanique anti-abrasion Chiffre d’affaires ± 330 m€ ± 420 m€ ± 850 m€ Applications Chimie, Agroalimentaire Chimie Mécanique générale Traitem
Slide 23: Comptes de résultat
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Comptes de résultat (en milliers d’euros) T4 2016 T4 2015 2016 2015 Chiffre d’affaires 369 522 376 678 1 588 281 1 377 507 Marge brute 95 135 83 222 385 945 311 879 en % du chiffre d'affaires 25,7% 22,1% 24,3% 22,6% Charges opérationnelles -81 755 -84
Slide 24: Bilan
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Bilan (en milliers d'euros) 31 Déc. 2016 31 Déc. 2015 Ecarts d'acquisition 68 489 68 356 Actif immobilisé net 147 598 151 015 Stocks nets 376 243 390 268 Clients nets 171 315 175 197 Autres actifs 91 707 83 887 Trésorerie 72 951 90 588 Total Actif 928
Slide 25: Actionnariat / Bourse
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Actionnariat / Bourse Répartition du capital (droits de vote) * Capitalisation boursière : 548 m€ au 10 mars 2017 (36,46%) (54,01%) (4,57%) (1,02%) (3,94%) * Au 31 décembre 2016 RÉSULTATS ANNUELS 2016 - 25
Slide 26: Euronext Paris ISIN : FR0000033904
Euronext Paris ISIN : FR0000033904 RÉSULTATS ANNUELS 2016 - 26