Samsung Sdi Co., Ltd · KRX:006400
Samsung Sdi — Q2 2013 Earnings Presentation
20 slides from Samsung Sdi's earnings presentation, 2013
Slide 1: Samsung SDI Q2 2013 earnings with Dow Jones Sustainability Index
201314 247| Ha @ Dow Jones
Slide 2: 본 자료는 국제회계기준(IFRS)에 따라 작성하였습니다
본 자료는 외부 감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 것으로 본 자료의 내용 중 일부는 회계감사 과정에서 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 또한, 본 자료에 포함된 일부 미래에 대한 예측 정보는 향후 실제 결과와 차이가 발생할 수 있습니다. 본 자료는 국제회계기준(IFRS)에 따라 작성하였습니다.
Slide 3: Dow Jones Sustainability Indexes
‘1314 227] A Dow Jones oO. Sustainability Indexes SSSD| eg
Slide 4: ’13년 2분기 실적
’13년 2분기 실적 [ 단위: 억원 ] ’12.2Q ’13.1Q ’13.2Q YoY QoQ 분기별 매출 비교 ■ Display (PDP+CRT) 매출 14,774 12,082 13,069 -1,705 987 ■ Energy (소형전지+자동차전지+ES) 1.48조원 1.31조원 영업이익 826 -333 323 1.21조원 -503 656 (%) (5.6%) (-2.8%) (2.5%) Display Display Display (40%) (32%) (33%) 세전이익 1,663 1,090 1,724 61 634 (%) (11.3%)
Slide 5: ’13년 2분기말 재무현황
’13년 2분기말 재무현황 [ 단위: 억원 ] ’13.1Q말 ’13.2Q말 QoQ 주요 지표 부채 비율 자산 108,974 110,011 1,037 46.2% 43.7% 부채 33,164 34,767 1,603 순차입금 비율 7.1% 자본 75,810 75,244 -566 5.6% ROE 현금등가물 7,515 9,331 1,816 5.5% 4.1% 차 입 금 11,790 14,683 2,893 ’13.1Q말 ’13.2Q말 ※ 현금등가물 : 단기 금융상품 포함 3
Slide 6: Dow Jones Sustainability Indexes
Dow Jones oO. Sustainability Indexes SSSD| ge
Slide 7: 소형전지 - 2분기 실적 및 하반기 시장 전망
소형전지 - 2분기 실적 및 하반기 시장 전망 ’13.2Q ’12.3Q 실적 실적 매출액 ≫ ’13.2Q 매출액 : 8,430억원 (QoQ 9%↑) - IT 수요 침체 불구, S/Phone 중심 고용량 각형 확판으로 8,430억 전분기 比 견조한 매출 신장 7,720억 - P/T, E-Bike 등 원형 New Apps 판매 호조 ∙ 원형 판매 내 New Apps 비중 60% 이상 13.1Q '13.1Q ‘13.2Q 13.2Q - 고부가제품 확판으로 수익성 개선 ’13.2H 시장 수요전망 10% 2,330M ≫ ’13.2H LIB 수
Slide 8: 소형전지 - 중장기 시장 전망
소형전지 - 중장기 시장 전망 ≫ Mobile IT 수요 증가세 지속, Non-IT Application이 LIB 수요 성장 견인 - Non-IT 비중 : ’13년 17% → ’20년 31% Mobile IT Non-IT 중심 ≫ Big Data, Cloud Computing 확산 8% 성장 - AOAC 가능한 Connected Device 확대 ($B) ≫ 기존 IT Device의 Companion device로 CAGR (’13~20) Non-IT Wearable 성장 예상 Mobile IT 21B 8% - Smart watch
Slide 9: 소형전지 - 중장기 사업 기조
소형전지 - 중장기 사업 기조 초격차 확대 및 지속 성장 가능 기반 구축 Mobile IT 리더십 강화 미래 성장 시장 선점 ≫ Major 고객 內 절대우위 유지 ≫ 타겟 신규 Apps 선제적 진입 확대 ≫ 폴리머 중심 고객 다변화 ≫ 중국 및 고성장 신흥시장 공략 강화 ≫ 신규 Form Factor Device 시장 선점 ≫ Wearable 제품 First-to-Market 주도 First to Market, Best in Class Operation Excellence ≫ 고용량·고출력 리더십 확대 ≫ 제조기술 혁신 및 품질 절
Slide 10: 자동차전지 - 중장기 시장 전망
자동차전지 - 중장기 시장 전망 ≫ ’20년 xEV 차량 수요 전망 : 9.5M → HEV 견조세, PHEV는 ’17년경부터 본격 성장 전망 ≫ LIB 금액 기준 PHEV/EV가 성장 주도 (’20년 비중 PHEV 38%, EV 33%, HEV 29%) xEV Type별 차량 수요 xEV Type별 LIB 수요 비중 (수량) (금액) 9% 21% 70% [B3, SDI Marketing] 8
Slide 11: 자동차전지 - 중장기 사업 기조
자동차전지 - 중장기 사업 기조 극한 원가 경쟁력 확보 수주 확대를 통한 사업 기반 공고화 ≫ 재료비 혁신 ≫ 수주목표 조기 초과달성 - 셀/모듈 종합경쟁력↑ - 그룹 관계사 수직계열화 ≫ 주요 OEM 전략적 파트너십 확대 ≫ 제조 경쟁력 확보 - 생산효율, 공정품질↑ ≫ 신규 Application 발굴 - 신규라인 조기 안정화 적기 투자 및 가동 효율 제고 모듈/팩 기술 고도화 ≫ 중국 시장 선점 위한 거점 조기 확보 ≫ 실전 PJT를 통한 경험 및 Reference 확보 ≫ 투자 Risk 축소 위한 Market Sensing 강
Slide 12: ESS - 중장기 시장 전망
ESS - 중장기 시장 전망 ESS 전체 시장 ($B) Battery ESS 시장 ≫ 전력용 ESS 실증 본격화 40.0 전력용 CAGR 37 - 전세계 ESS 프로젝트 지원 및 보조금 지급 UPS 14% 30.0 통신용 27 (미국 CA ’14년 ESS 설치 의무화 , 독일 ’13년 보조금 지급) 가정용 21 20.0 ≫ ESS Application에 따라 주력 시장이 상이 15 2.9 10.0 - 가정용(일본/유럽), 통신용(인도), UPS(국내), 전력용(미국/중국) ∙ 전력용을 제외한 모든 Application을 아시아가 주
Slide 13: ESS - 중장기 시장 전망 및 사업 기조
ESS - 중장기 시장 전망 및 사업 기조 LIB ESS 시장 ($B) LIB ESS 시장 ≫ 장기적으로 LIB가 Battery ESS 시장의 48% 차지 20.0 전력용 18 - 가정용/통신용은 단기간 LIB 침투 확대 전망 UPS 15.0 통신용 CAGR 51% → 일본/유럽 가정용 시장, 인도/동남아 통신용 시장 중심 가정용 10.0 10 - 전력용, 타 기술과 경쟁 속에 실증 완료 후 본격 확대 전망 5.0 5 → Island 지역의 신재생 연계 ESS 및 Off-Grid 연계 1 0 - UPS 경우 대규모 데이터센터 위주
Slide 14: Dow Jones Sustainability Indexes
@ Dow Jones Sustainability Indexes SSSD| eg
Slide 15: 전사 - 하반기 전망
전사 - 하반기 전망 √ 소형전지 - New Application 시장 리드 및 고객 다변화 - 신규 스마트폰/태블릿용 고부가 제품 확판 √ 자동차전지 - EV/PHEV 양산 본격화로 매출 신장 - 상반기 수주목표 초과 달성 및 하반기 추가 수주 √ ESS - 전력용 실증 본격화 및 日 가정용 시장 독보적 지위 유지 - 연내 수익성 확보 √ PDP - 성장시장 전략기종 차별화 - 통합경영을 통한 시너지 극대화 13
Slide 16: 전사 - 중장기 방향
전사 - 중장기 방향 기존 IT 중심 → 신규 Biz. 영역 확대 자동차용+ESS 58% (Value-chain 확대 등 18%) New Apps용 소형 12% ’13년 Non-IT ’20년(E) 자동차용+ESS 매출 매출 4% IT 84% IT 28% (IT용 소형) (IT용 소형+디스플레이) New Apps용 소형 14% Non-IT 매출 비중 (소형 New Apps + 자동차용 + ESS) ’13년 16% ’20년 72% ※ IT용 소형 = 3大 IT(HHP/NPC/Tablet PC)용 LIB 14
Slide 17: 참고
참고 ※ PDP – 2분기 실적 및 하반기 시장 전망 ※ 손익계산서 ※ 재무상태표
Slide 18: PDP - 2분기 실적 및 하반기 시장 전망
※ PDP - 2분기 실적 및 하반기 시장 전망 ’13.2Q 실적 판매량 1.5M 1.6M ≫ '13.2Q 판매량 : 1.6M (QoQ 5%↑) (unit) - 성장시장 및 대형(60”이상) 판매 확대, 시장 대비 선전 4,080억 3,680억 매출액 ∙ PDP 모듈 수요 2.6M → 2.5M (QoQ 7%↓) - 성장시장 (중동 / 중남미 등) 43”ED 판매 호조 - 미주/중국 60” 시장 적극 대응, 판매 확대 '13.1Q '13.2Q ’13.2H 시장 모듈 수요 5.1M 5.0M ≫ ’13.2H 수요 : PDP TV 5.0M
Slide 19: 손익계산서 (K-IFRS)
※ 손익계산서 (K-IFRS) [ 단위: 억원 ] ‘12.2Q ‘12.3Q ’12.4Q ’12년 연간 ’13.1Q ’13.2Q 매출액 14,774 15,029 14,142 57,712 12,082 13,069 매출원가 12,213 12,481 11,988 48,633 10,546 10,900 매출총이익 2,561 2,548 2,154 9,078 1,536 2,169 (%) (17.3%) (17.0%) (15.2%) (15.7%) (12.7%) (16.6%) 영업이익 826 867 7 1,869 -333 323 (%) (5.6%) (
Slide 20: 재무상태표 (K-IFRS)
※ 재무상태표 (K-IFRS) [ 단위: 억원 ] ’12.2Q말 ’12.3Q말 ’12년말 ’13.1Q말 ’13.2Q말 자 산 85,896 105,780 108,951 108,974 110,011 유동자산 23,539 25,212 24,149 23,166 25,230 당좌자산 17,166 18,802 18,564 17,194 19,260 재고자산 6,373 6,410 5,585 5,972 5,970 비유동자산 62,357 80,568 84,802 85,808 84,781 투자자산 41,073 60,416 60,221 60,911 59