Hokuriku Electric Power Company · TSE:9505
Hokuriku Electric Power — Q2 FY2017 Earnings Presentation
20 slides from Hokuriku Electric Power's earnings presentation, Oct 30, 2017
Slide 1: 2017年度 第２四半期決算
2017年度 第２四半期決算 2017年10月30日(月)
Slide 2: 販売電力量
販売電力量 小売販売電力量は、135.1億kWh (前年同期対比＋1.4億kWh) 業務用 ：夏季の気温が前年を下回ったことによる冷房需要の減少など。 産業用 ：機械の増加など。 融通・他社販売は、 14.5億kWh (前年同期対比＋3.6億kWh) (億kWh,%) 2017/2Q 2016/2Q 増減 対比 累計 (A) 累計 (B) (A)-(B) (A)/(B) 電 灯 34.8 34.6 0.2 100.7 低 圧 電 力 5.4 5.6 Δ0.1 97.4 計 40.2 40.2 0.1 100.2 業 務 用 24.7 25.6 Δ0.9 96.6 高 圧 ・ 産 業 用 70.
Slide 3: 発受電電力量
発受電電力量 水力は、豊水により増加。 火力は、大型石炭火力発電所の定期点検実施により減少。 融通・他社受電は、卸電力取引所などからの購入量が増加。 (億kWh,%) 2017/2Q 2016/2Q 増減 対比 累計(A) 累計(B) (A)-(B) (A)/(B) [出 水 率] [104.9] [86.4] [18.5] 水 力 39.9 31.8 8.1 125.3 火 力 92.9 108.2 Δ15.3 85.9 原 子 力 － － － － 新 エ ネ 0.0 0.0 0.0 102.9 自 社 計 132.8 140.1 Δ7.2 94.8 融 通 ・ 受 電 28.3 17.4
Slide 4: 収支概要
収支概要 連結売上高は、2,862億円 (前年同期対比＋238億円) ・燃料費調整額の増加や再エネ特措法賦課金・交付金の増加などによる。 連結経常利益は、25億円 (前年同期対比Δ38億円) ・豊水により水力発受電量が増加したものの、大型石炭火力２基の稼働減に 伴う燃料費の増加や高稼働・高経年設備に係る修繕費の増加などによる。 中間配当は、厳しい収支・財務状況を踏まえ、無配を決定。 (億円,%) 2017/2Q 2016/2Q 増減 対比 累計 (A) 累計 (B) (A)-(B) (A)/(B) 売上高 (営業収 益) 2,862 2,624 238 109.1 営 業 利 益 79 108
Slide 5: 連結売上高の変動要因
連結売上高の変動要因 (前年同期対比：＋238億円[2,624→2,862]) (億円) 億円) 販売（小売・卸）増 他 再エネ 賦課金・交付金増 48程度 2015年度 90程度 [実績] 燃料費調整額増 100程度 2,862 2,624 2016/2Q 2017/2Q [実績] [実績] 4
Slide 6: 連結経常利益の変動要因
連結経常利益の変動要因 (前年同期対比：Δ38億円[64→25]) ( 億円) 億円 ) その他 ( 億円) 億円 ) ｢石炭火力発電所所稼 *｣は燃料費 （人件費減他） 石炭稼働減 働減 22 程度 水力発受電量増 その他 Δ60程度 高稼働・高経年設備の 修繕費増 水力発受電量増 Δ60 程度 +20程度 40 程度 +40程度 64 修繕費増 Δ40程度 程度 程度 Δ40 程度 64 25 2016/2Q累計 2017/2Q累計 [実績] 25 [実績] 2016/2Q 2017/2Q [実績] [実績] 5
Slide 7: 個別決算収支概要
個別決算収支概要 (億円,%) 2017/2Q 2016/2Q 増減 対比 主な増減理由 累計 (A) 累計 (B) (A)-(B) (A)/(B) 電 灯 ・ 電 力 料 2,244 2,080 164 107.9 燃料費調整額の増加、再エネ特措法賦課金の増加 経 ( 再 エネ 特 措 法 賦 課 金) (299) (246) (53) (121.6) 常 地帯間･他 社販 売電 力料 182 154 28 118.2 卸販売収入の増加 そ の 他 収 入 249 212 36 117.3 再エネ特措法交付金の増加 収 ( 再 エネ 特 措 法 交 付 金) (184) (150) (33)
Slide 8: 連結貸借対照表(要旨)
連結貸借対照表(要旨) (億円) 2017/2Q末 2016年度末 増減 主な増減理由（当社分） (A) (B) (A)-(B) 固 定 資 産 12,473 12,394 78 電 気 事 業 固定 資産 7,769 7,869 Δ100 減価償却 Δ293、設備竣工 214 そ の 他 4,704 4,524 179 建設仮勘定 193 流 動 資 産 3,154 2,786 368 現金及び預金 251 総資産 計 15,627 15,180 446 有 利 子 負 債 10,001 9,521 479 社債 300、長期借入金 185 そ の 他 の 負 債 2,137 2,174 Δ
Slide 9: 連結キャッシュ・フロー計算書(要旨)
連結キャッシュ・フロー計算書(要旨) (億円) 2017/2Q 2016/2Q 累計 累計 Ⅰ.営業活動による キャッシュ･フロー① 263 252 税金等調整前四半期純利益 25 73 減 価 償 却 費 311 326 そ の 他 Δ73 Δ147 Ⅱ.投資活動による キャッシュ･フロー② Δ461 Δ567 設 備 投 資 Δ473 Δ556 長 期 投 資 そ の 他 11 Δ10 Ⅲ.財務活動による キャッシュ･フロー 455 Δ37 社 債 ・ 借 入 金 等 478 16 自 己 株 式 の 取 得 ･ 売 却 Δ0 Δ0 配 当 金 支 払 額 ③ Δ22 Δ53 Ⅳ.現金等増
Slide 10: ２０１７年度収支見通し（諸元）
２０１７年度収支見通し（諸元） 【小売販売電力量】 第2四半期までの実績を踏まえ、前回予想値から2億kWh上方修正した 282億kWh程度となる見通し。 (億kWh) （参 考） 2017年度見通し 増減 2016年度 今回予想(A) 7/28公表予想(B) (A)-(B) 実 績 282 程度 280 程度 2 281.0 小 売 販 売 電 力 量 (100%程度) (100%程度) ※( )内は前年度比 【主要諸元】 (円/＄,＄/b) （参 考） 2017年度見通し 2016年度 1・2Q実績 3・4Q予想 今回予想 7/28公表予想 実 績 為 替 レ ー ト (TTM) 111.0
Slide 11: ２０１７年度収支見通し
２０１７年度収支見通し 利益予想について、第２四半期までの実績を踏まえるとともに、経営基盤強化 委員会で検討した効率化を織込み想定。 (億円) （参 考） 2017年度見通し 増減 2016年度 今回予想(A) 7/28公表予想 (B) (A)-(B) 実績 売 上 高 5,850 程度 5,800 程度 5,425 (108%程度) (107%程度) 50 (100%) (営 業 収 益) 90 105 営 業 利 益 (76%程度) 未定 － (28%) 連結 0 20 経 常 利 益 (-) 未定 － (7%) 親 会 社 株 主 に 帰 属 する Δ30 Δ6 (-) 未定 － (-)
Slide 12: ２０１７年度期末配当予想
２０１７年度期末配当予想 当期の業績見通しや財務状況に加え、志賀原子力発電所の再稼働時期の 見通しが立っていないことなど、厳しい経営状況を総合的に勘案し、 中間配当と同様に無配とさせていただく予定。 年 間 配 当 金 中 間 配 当 期 末 配 当 合 計 今 回 公 表 0円/株 (決定) 0円/株 (予想) 0円/株 (予想) ( 参 考 ) 前 回 予 想 0円/株 未定 未定 ( 参 考 ) 前 年 実 績 25円/株 10円/株 35円/株 11
Slide 13: 連結売上高の変動要因【見通し】
連結売上高の変動要因【見通し】 (前年度対比：＋425億円[5,425→5,850]) (億円) 億円) 販売（小売・卸）増 他 再エネ 賦課金・交付金増 55程度 140程度 燃料費調整額増 5,850 230程度 5,425 2016年度 2017年度 [実績] [見通し] 12
Slide 14: 連結経常利益の変動要因【見通し】
連結経常利益の変動要因【見通し】 (前年度対比：Δ20億円[20→0]) 13
Slide 15: 個別決算の主な増減項目（収益）
個別決算の主な増減項目（収益） [電灯・電力料] (億kWh,億円) 2017/2Q 2016/2Q 増減 主な増減理由 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 小 売 販 売 電 力 量 135.1 133.7 1.4 ・燃料費調整額の増加 ＋100程度 電 灯 ・ 電 力 料 2,244 2,080 164 ・再エネ特措法賦課金の増加 ＋ 53程度 ・小売販売電力量の増加 ＋ 10程度 電灯料 732 690 41 電力料 1,512 1,390 122 (注)億kWh未満四捨五入，億円未満切捨 [地帯間・他社販売電力料] (億kWh,億円) 2017/2Q 2016/2Q 増減 主な増減
Slide 16: 個別決算の主な増減項目（費用）
個別決算の主な増減項目（費用） [人件費] (億円) 2017/2Q 2016/2Q 増減 主な増減理由 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 人 件 費 252 263 Δ11 退 職 給 与 金 33 40 Δ 6 数理差異償却額の減少 (注)億円未満切捨 [期末在籍人員] (人) 期 末 在 籍 人 員 4,755 4,758 Δ3 [燃料費] (億円) 2017/2Q 2016/2Q 増減 主な増減理由 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 燃 料 費 479 423 55 ・石炭稼働減 ＋ 60程度 火 力 燃 料 479 423 55 ・燃料価格上昇 ＋ 90程度 (石 油)
Slide 17: 個別決算の主な増減項目（費用）
個別決算の主な増減項目（費用） [修繕費] (億円) 2017/2Q 2016/2Q 増減 主な増減理由 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 修 繕 費 348 309 39 電 源 219 180 39 火力発電設備の定期点検費用の増加 流 通 125 125 Δ0 そ の 他 3 3 0 (注)億円未満切捨 [購入電力料] (億kWh,億円) 2017/2Q 2016/2Q 増減 主な増減理由 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 融通・他社受電量 28.3 17.4 10.9 購 入 電 力 料 475 361 114 太陽光発電など再エネに係る購入量の増加 (注)億kWh未満四捨
Slide 18: （参考）主要諸元・変動影響額
（参考）主要諸元・変動影響額 <主要諸元> 2012 2013 2014 2015 2016 2017見通し 小 売 販 売 電 力 量 (億ｋWh) 280.8 280.8 278.8 275.2 281.0 282程度 為 替 レ ー ト (円/＄) 82.9 100.2 109.8 120.2 108.3 113程度 原 油 CIF[ 全 日 本 ] (＄/ｂ) 113.9 110.0 90.4 48.7 47.5 53程度 出 水 率 (％) 93.2 104.9 104.3 107.1 93.8 103程度 <変動影響額> （億円/年) 2012 2013 2014 2015 201
Slide 19: （参考）決算関係データ
（参考）決算関係データ <損益計算書関係> （億円) 2012 2013 2014 2015 2016 2017見通し [ 連 結 ] 4,924 5,096 5,327 5,445 5,425 5,850 程度 売 上 高 [ 個 別 ] 4,795 4,956 5,130 4,941 4,976 5,400 程度 [ 連 結 ] 117 198 399 381 105 90 営 業 利 益 [ 個 別 ] 80 157 352 287 25 0 [ 連 結 ] 17 98 223 280 20 0 経 常 利 益 [ 個 別 ] Δ21 73 181 189 Δ32 Δ80 [ 連 結 ]
Slide 20: お問い合わせ先
・億円未満の数値は切捨て表示をしております。 ・本資料に記載されている業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであ り、リスクや不確実性を伴う将来に関する予想であります。実際の業績は、今後の様々な 要因によって予想と異なる可能性があります。 ・本資料は、あくまで当社の経営内容に関する情報の提供のみを目的としたものであり、 当社が発行する有価証券の購入や売却を勧誘するものではありません。 ・内容につきましては、細心の注意を払ってはおりますが、その正確性、完全性を保証する ものではなく、記載された情報の誤りおよび本資料に記載された情報に基づいて被った いかなる損害についても、当社は一
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