Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — FY2007 Earnings Presentation

24 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, May 15, 2008

  1. Slide 1: 2008年3月期 通期連結業績説明会

    2008年3月期 通期連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ （証券コード：3774） 2008.5.15 http://www.iij.ad.jp/IR/

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2008年3月期総括 代表取締役社長 鈴木 幸一 Ⅱ. 2008年3月期 通期連結業績について 取締役CFO 渡井 昭久 Ⅲ. 中長期業績目標および 2009年3月期の見通しについて 代表取締役社長 鈴木 幸一 Ⅳ. ご参考資料 Copyright © 2008 Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: 2008年3月期 総括

    Ⅰ. 2008年3月期 総括 z 営業利益増益基盤が進展、4期連続増収増益（営業利益） ≪08年3月期通期実績≫ ・営業収益（売上高） 668.4億円 （前年度比 17.1 % 増） ・営業利益 47.6 億円 （前年度比 36.0 % 増） ・営業利益率 7.1 % （前年度比 1.0 ポイント 増） z 営業利益増益に伴い増配 z08年3月期末配当を750円予定から1,000円（通期1,750円）へ z09年3月期は通期2,000円配当（中間期1,000円、期末1,000円）を予定 z 利益を牽引するサービスストック売上積み上げ戦略の奏功 zストック売上（インターネット接続及び付加価値サー

  4. Slide 4: 2008年3月期 通期連結実績

    Ⅱ-1. 2008年3月期 通期連結実績 単位：億円 売上比 売上比 FY07 FY06 前年度比 （07/4～08/3） （06/4～07/3） ◆インターネット接続及び付加価値 営業収益 サービス、SI運用保守が順調に成長し、 （売上高） 668.4 570.5 17.1% 売上成長率は前年度比17.1％。 ◆3QSI大口案件の影響により、4QSI 79.1% 80.6% 構築売上は計画比弱含みとなり、期初 売上原価 15.0% 528.8 459.7 計画は未達。 20.9% 19.4% 売上総利益 25.8% ◆サービス契約積上げによるストック 139.5 110.9 売上の継続増加に

  5. Slide 5: 営業収益（売上高）の推移

    Ⅱ-2. 営業収益（売上高）の推移 単位：百万円 インターネット接続サービス ネットワークシステム等の構築 恒常売上 付加価値サービス及びその他 一時売上 機器販売 ネットワ－クシステム等の運用・保守 18,359 18,486 一時売上 399 234 17,023 16,133 609 16,294 391 1,042 5,384 14,007 5,920 13,587 13,696 630 393 491 4,168 12,437 6,405 11,929 11,870 6,258 542 2,553 1,001 769 3,871 3,605 9,880 2,778 4,420 ストッ

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ-3. 売上原価・売上総利益率の推移 単位：百万円 売上原価 インターネット接続及び付加価値サービス システムインテグレーション 機器販売 売上総利益率 インターネット接続及び付加価値サービス システムインテグレーション 売上総利益率 28.8% 25.7% 25.0% 25.5% 24.2% 24.1% 24.0% 23.5% 22.3% 21.3% 21.6% 20.1% 23.1% 21.0% 21.0% 19.8% 20.1% 18.7% 18.5% 19.1% 17.8% 18.3% 17.2% 17.1% 16.8% 17.4% 17.5% 16.9% 16.7% 16.3% 1

  7. Slide 7: FY07 インターネット接続及び付加価値サービス 売上総利益増加の概要

    Ⅱ-4. FY07 インターネット接続及び付加価値サービス 売上総利益増加（前年度比）の概要 単位：百万円 ＜原価内訳＞ その他 付加価値 hi-ho関連 7% サービス その他 人件関連費 12% +2,579 +3,925 回線関連 （＋23.1%） 42% 外注関連 18% 設備関連 個人向け接続 21% サービス 回線関連 +3,461 +348 DC関連 +345 人件関連 リース （＋175.8%） 支払 +279 消耗品 新規事業 +188 手数料 関連 その他 +142 +110 +157 法人向け接続 サービス 売上総利益 +909 前年度比 ＋1,455百万円 （＋8.1%

  8. Slide 8: FY07 システムインテグレーション（SI）

    Ⅱ-5. FY07 システムインテグレーション（SI） 売上総利益増加（前年度比）の概要 単位：百万円 ＜原価内訳＞ その他 人件関連 6% +465 人件関連費 10% 運用・保守 設備関連 仕入 設備関連 44% 17% +1,142 +2,125 （＋15.3%） 外注関連 23% 外注関連 その他 仕入 +235 +625 -453 構築 売上総利益 +1,366 前年度比 ＋1,477百万円 （＋8.2%） 売上高増加要因 原価増加要因 ◆売上総利益 ： FY06 6,998百万円 ⇒ FY07 8,475百万円 （1,477百万円、＋21.1%） ◆売上総利益率 ： FY06 22

  9. Slide 9: 販売管理費の推移

    Ⅱ-6. 販売管理費の推移 単位：百万円 販売費 一般管理費 研究開発費 （ ）売上比率 2,458 2,30 2,372 （13.3%） 2,3011 2,221 （14.1%） （12.9%） 61 （13.0%） 2,062 2,062 60 63 1,874 55 （15.1%） 1,794 1,744 1,747 （13.8%） 56 （11.1%）（14.0%）（12.5%） 1,516 1,549 1,527 40 1,220 41 40 43 （15.3%）（13.0%）（12.9%） 1,153 1,185 34 50 33 1,270 1,067 924 （6.9%） （7

  10. Slide 10: 従業員数の推移

    Ⅱ-7. 従業員数の推移 ＜IIJグループの部門別人員構成＞ ◆2008年3月期は、グループ全体で218名増（うち新卒新入社員数は83名）。 管理：13％ ◆今後も、成長に合わせ同水準の採用を展望。 営業：18％ 技術：69％ （人） 1,500 連結 1,373 単体 1,200 1,155 969 987 900 627 600 513 560 489 300 0 2005/3末 2006/3末 2007/3末 2008/3末 Copyright © 2008 Internet Initiative Japan Inc. 9

  11. Slide 11: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ-8. 営業利益・当期純利益の推移 単位：百万円 営業利益 当期純利益 営業利益率 9.8% ‹営業利益： 4Q07営業利益率は9.8％（3Q07比 7.3% 6.9% 6.7% 6.2% 3.6ポイント増）と大きく上昇。 5.8% 6.0% 5.8% 4.5% 5.0% FY07営業利益は、4,759百万円、前 4.3% 年度比36.0%増と、最高益を更新。 2.5% 2,907 ¾ 新規事業関連損失303百万円を吸 収。 2,120 ‹当期純利益： 1,941 1,807 FY07で5,177百万円、前年度比 4.3％減。 1,405 4Q07では1,089百万円、3Q07比 1,189

  12. Slide 12: 各サービスの概況 ① インターネット接続及び付加価値サービス

    Ⅱ-9. 各サービスの概況 ① インターネット接続及び付加価値サービス 単位：百万円 営業収益（売上高） 個人向け接続サービス その他 契約総帯域（Gbps) 法人向け接続サービス 付加価値サービス 392.4 330.3 334.9 346.0 323.5 253.2 260.0 225.4 1,099 185.5 194.9 1,033 151.0 1,059 140.9 987 ストック売上 2,583 957 932 941 2,379 2,479 933 930 964 846 900 2,105 1,388 1,459 1,755 1,741 1,906 1,861 1,907 1

  13. Slide 13: 各サービスの概況 ② SI

    Ⅱ-10. 各サービスの概況 ② SI 営業収益（売上高） 単位：百万円 ネットワークシステム等の構築 ネットワークシステム等の運用・保守 売上総利益率 28.8% 25.7% 25.0% 25.5% 24.2% 24.1% 24.0% 23.5% 22.3% 21.6% SI 受注残 21.3% 20.1% 合計：15,909（+68.0%） SI構築・機器販売：4,762 SI 受注残 SI運用保守：11,147 合計：9,471 10,181 10,181 9,911 9,805 SI構築・機器販売：3,520 9,805 9,242 SI運用保守：5,951 一時売上 7,968 7,

  14. Slide 14: 連結バランスシートの状況

    Ⅱ-12. 連結バランスシートの状況 単位：百万円 2008年3月末 2007年3月末 前期末比 現金及び預金 11,471 13,555 △ 2,084 子会社株式取得等により流出。 売掛金 12,255 9,676 +2,579 たな卸資産 1,184 1,111 +73 事業規模拡大により増加。 前払費用 2,005 1,053 +952 売却可能有価証券 857 1,310 △ 453 ハイホー子会社化に伴う増加及び 自社設備等の増加。 有形固定資産 11,740 9,832 +1,908 無形固定資産 5,907 2,877 +3,030 子会社株式の追加取得及びハイ ホーの株式譲受

  15. Slide 15: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ-13. 連結キャッシュ・フローの状況 単位：百万円 営業キャッシュ・フロー 4,083 2,826 FY07の営業CFは、4,538百万円の収入 2,611 1,969 1,608 2,063 1,027 1,444 951 905 ¾事業規模拡大に伴う売掛金の増加 338 ¾SI案件に関する棚卸資産及び前払費用等の支出 ¾買掛金及び未払金の減少 等 (1,328) 1Q05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 投資キャッシュ・フロー 889 834 125 25 FY07の投資CFは、5,444百万円の支出 (43

  16. Slide 16: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況

    Ⅱ-14. CAPEX・減価償却・ Adjusted EBITDA の状況 単位：百万円 CAPEX （設備投資額、キャピタルリースを含む） 4,762 3,953 6,078 2,232 1,697 1,737 Adjusted EBITDA （償却前営業利益） 1,546 1,250 1,224 1,242 1,058 6,620 7,728 9,534 9,534 795 842 636 3,101 533 2,316 2,379 2,091 2,044 2,137 1Q05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1

  17. Slide 17: 中期業績目標

    Ⅲ-1. 中期業績目標 新規事業 1,000超（目標） 単位：億円 SI イ ン ターネット接続およ び付加価値 785（見通し） 668 F Y2 0 0 7 FY2 0 0 8 F Y2 0 0 9 F Y2 0 1 0 ◆ストック売上基盤拡充 売上高 1,000億円超 ◆ストック売上加速、クロスセリング基盤拡大 ◆営業利益増益基盤確立 ◆SIスケールアップ、利益基盤強化 営業利益 100億円 ◆大口SI案件への取り組み ◆新規事業立ち上げ → 本格稼動 規模へ拡大 ◆新規事業へのSeeding ◆国内IPネットワーク市場の継続的伸張（レガシーネットワークからIPネットワークへ） （外部環

  18. Slide 18: 2009年3月期 連結業績見通し

    Ⅱ-2. 2009年3月期 連結業績見通し 単位：億円 FY08（中間）(予） FY08（予） FY07実績 前年度比 （08/4～08/9） （08/4～09/3） （07/4～08/3） ストック売上継続伸張、 営業収益 SI構築拡大。 （売上高） 34,500 78,500 66,835 11,665 17.5% ストック売上伸張をドライ バーとして、営業利益の継 営業利益 1,850 5,200 4,759 441 9.3% 続拡大。 新規子会社関連損失として 9億円強を見込み。 税引前 当期利益 1,650 4,700 4,362 338 7.8% 有価証券売却益は見込ま ず。 当期

  19. Slide 19: ご参考：2008年3月期 第4四半期連結実績

    Ⅲ-1. ご参考：2008年3月期 第4四半期（3ヶ月間）連結実績 単位：億円 売上比 売上比 4Q07 4Q06 前年同 四半期比 （2008/1～2008/3） （2007/1～2007/3） 営業収益 （売上高） 184.9 170.2 8.6% 76.9% 80.2% 売上原価 4.1% 142.2 136.6 23.1% 19.8% 売上総利益 26.7% 42.6 33.7 13.3% 13.0% 販売管理費等 10.6% 24.6 22.2 9.8% 6.7% 営業利益 58.0% 18.1 11.4 8.9% 7.6% 税引前 第4四半期利益 16.5 13.0 26.6% 5

  20. Slide 20: ご参考：インターネット接続及び付加価値サービス

    Ⅲ-2. ご参考：インターネット接続及び付加価値サービス 単位：百万円 ＜旧サービス区分での内訳＞ 営業利益（売上高） ダイヤルアップ接続サービス その他 専用線接続サービス 付加価値サービス 16.8% 17.4% 17.5% 16.9% 16.7% 16.3% 13.9% 14.6% 13.5% 13.8% 13.5% 13.0% 392.4 323.5 330.3 334.9 346.0 140.9 151.0 253.2 260.0 225.4 185.5 194.9 1,099 1,059 1,033 987 2,583 957 932 941 2,379 2,479 933 930

  21. Slide 21: ご参考：FY2007 主要プレスリリース一覧

    Ⅲ-3. ご参考：FY2007 主要プレスリリース一覧 期 日付 項目 2007/4/2 池袋データセンター稼動開始 4/5 簡易株式交換により「IIJテクノロジー」「ネットケア」を完全子会社化 4/9 「GDX Japan」設立 1Q 4/16 ポイントシステム開発・構築を行う「タイヘイコンピュータ（株）」と業務提携、持分法適用関連会社へ 6/1 （株）ハイホー事業開始 6/27 「統合マネージメントプラットフォーム」提供開始 8/9 「アクトビラ」へ高画質コンテンツ配信プラットフォーム提供開始 2Q 8/29 「IIJセキュアWebプラットフォーム」提供開始 9/13 企業向け「GDXトラ

  22. Slide 22: ご参考：グループ会社一覧

    Ⅲ-4. ご参考：グループ会社一覧 社名 出資比率 主な事業内容 ㈱アイアイジェイテクノロジー システムの設計、開発、構築及び運用保守等 ㈱アイアイジェイ フィナンシャル 金融機関向けシステムの開発、運用保守等 システムズ ネットワークシステムの運用監視、カスタマーサポー ㈱ネットケア ト、コールセンター等 ネットチャート㈱ 100% LAN関連を中心としたネットワーク構築等 連結 米国でのインターネットバックボーン網の運用、イン IIJ America Inc. 子会社 ターネット接続サービスの提供等 ㈱ハイホー 個人向けＩＳＰ事業等 オンデマンドソリューションズ㈱ プリントオンデマンドサー

  23. Slide 23: ご参考：IIJの事業環境

    Ⅲ-5. ご参考：IIJの事業環境 ■ 国内ITアウトソーシング市場規模 28.6%拡大 FY2012 FY2007 3兆5,960億円 2兆7,951億円 ■ データセンター市場規模 40.8%拡大 FY2012 FY2007 1兆6,340億円 1兆1,605億円 （出所：ミック経済研究所） Copyright © 2008 Internet Initiative Japan Inc. 22

  24. Slide 24: 事業等のリスク

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハー バー」規定に定義する「将来性の見通しに関する記述（forward looking statements）」に該当する情報が記載さ れています。本資料の記載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に 該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報に基づく当社グループまたは当社の経営陣 の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在しています。また、今後

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