Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — Q1 FY2023 Earnings Presentation
39 slides from Nikon's earnings presentation, Aug 4, 2022
Slide 1: 第1四半期決算報告
2023年3月期 第1四半期決算報告 2022年8月4日
Slide 2: 目次
1. 2023年3月期 第1四半期決算報告 2. 2023年3月期 通期見通し 2
Slide 3: 2023年3月期 Q1：ポイント
2023年3月期 Q1：ポイント • 売上収益： 1,456億円 • 営業利益： 153億円（全てのセグメントで営業黒字） Q1実績 • 当期利益： 118億円 （親会社の所有者に帰属） • 売上収益： 134億円増 • 営業利益： 46億円減 • 当期利益 ： 40億円減 （親会社の所有者に帰属） • 利益水準は、前年の土地売却や米国年金による一時利益の影響を除けば、前年並み 前年比 • 精機事業以外のセグメントで増収増益 - 映像事業： 112億円増収、44億円増益 円安効果と製品ミックス改善 - 精機事業： 104億円減収、94億円減益 FPD露光装置の販売台数減 - コンポーネント事業
Slide 4: Q1：財務ハイライト
2023年3月期 Q1：財務ハイライト 22年3月期 23年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 1,322 1,456 +134 営業利益 199 153 ▲46 営業利益率 15.1％ 10.5% 税引前利益 211 165 ▲46 税引前利益率 16.0％ 11.3% 当期利益 158 118 （親会社の所有者に帰属） ▲40 当期利益率 12.0% 8.1% FCF ▲28 ▲31 ▲3 売上収益への影響 為替：USドル 110円 130円 +107 ユーロ 132円 138円 営業利益への影響 +26 円安効果等により前年比増収も、前年の一時利益の剥落を主因に減益
Slide 5: Q1：セグメント別業績
2023年3月期 Q1：セグメント別業績 22年3月期 23年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 500 612 +22.4% 映像事業 営業利益 92 136 +44億円 売上収益 518 414 ▲20.1% 精機事業 営業利益 134 40 ▲94億円 売上収益 158 217 +37.3% ヘルスケア事業 営業利益 4 8 +4億円 売上収益 77 129 +67.5% コンポーネント事業 営業利益 21 54 +33億円 売上収益 67 81 +20.9% 産業機器・その他 営業利益 ▲10 6 +16億円 各セグメントに配賦 されない全社損益 営業利益 ▲43
Slide 6: Q1：映像事業
2023年3月期 Q1：映像事業 22年3月期 23年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 500 612 +112 営業利益 92 136 +44 営業利益率 18.6％ 22.2% レンズ交換式 22万台 20万台 ▲2万台 デジタルカメラ 交換レンズ 39万本 34万本 ▲5万本 レンズ一体型 7万台 4万台 ▲3万台 デジタルカメラ Q1前年比： 増収・増益 • プロ・趣味層向け中高級機へのシフトによる平均販売単価の上昇、円安効果もあり増収増益 6
Slide 7: Q1：精機事業
2023年3月期 Q1：精機事業 22年3月期 23年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 518 414 ▲104 営業利益 134 40 ▲94 営業利益率 26.0％ 9.7％ FPD露光装置 13台 7台 ▲6台 半導体露光装置 0/1台 4/4台 +4/+3台 新品／中古 Q1前年比： 減収・減益 • 半導体露光装置の販売は増加したものの、大型パネル向けを中心とするFPD露光装置の減少を打ち返せず 減収減益 注：2023年3月期より「次世代プロジェクト本部」は、「精機事業」から「各セグメントに配賦されない全社損益」に移管、2022年3月期へ遡及適用 7
Slide 8: Q1：ヘルスケア事業
2023年3月期 Q1：ヘルスケア事業 22年3月期 23年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 158 217 +59 営業利益 4 8 +4 営業利益率 2.6％ 4.1％ Q1前年比： 増収・増益 • 生物顕微鏡の販売が北米市場で伸長し、網膜画像診断機器も堅調で、円安効果もあり増収増益 8
Slide 9: Q1：コンポーネント事業
2023年3月期 Q1：コンポーネント事業 22年3月期 23年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 77 129 +52 営業利益 21 54 +33 営業利益率 27.3% 41.7% Q1前年比： 増収・増益 • 半導体関連製品向け光学部品・光学コンポーネント、EUV関連コンポーネント、FPDフォトマスク基板等の 販売増により、増収増益 9
Slide 10: Q1：産業機器・その他
2023年3月期 Q1：産業機器・その他 22年3月期 23年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 67 81 +14 営業利益 ▲10 6 +16 営業利益率 ▲15.1％ 7.8% Q1前年比： 増収・増益 • 産業機器事業では、半導体及び電子部品向けのCNC画像測定システム等の測定機の販売が増加し増収 • 「その他」に含まれる生産子会社の稼働率が改善し、営業利益も改善 10
Slide 11: 目次
1. 2023年3月期 第1四半期決算報告 2. 2023年3月期 通期見通し 11
Slide 12: 上期及び通期見通し：ポイント
2023年3月期 上期及び通期見通し：ポイント • 売上収益： 2,750億円 （前回予想から200億円下方修正） • 営業利益： 230億円 （前回予想据え置き） 2023年3月期 • 当期利益： 170億円 （前回予想据え置き） （親会社の所有者に帰属） 上期見通し - 映像事業：Q1実績を踏まえ、売上収益50億円、営業利益50億円それぞれ上方修正 - 精機事業：FPD・半導体露光装置の一部の据付完了が下期にずれ込むため、 売上収益250億円、営業利益50億円をそれぞれ下期へシフト • 全社見通しは、映像事業の上期見通しの上方修正を反映 • 売上収益： 6,250億円（前回予想から50億円
Slide 13: 通期見通し：財務ハイライト
2023年3月期 通期見通し：財務ハイライト 22年3月期 前回予想 今回予想 前年 前回 単位：億円 実績 （5/12） （8/4） 実績比 予想比 売上収益 5,396 6,200 6,250 +854 +50 営業利益 499 500 550 +51 +50 営業利益率 9.3% 8.1％ 8.8％ 税引前利益 570 520 570 ±0 +50 税引前利益率 10.6% 8.4％ 9.1％ 当期利益 426 380 420 （親会社の所有者に帰属） ▲6 +40 当期利益率 7.9％ 6.1％ 6.7％ EPS 116.23円 103.47円 114.78円 ▲1.45円 +11.3
Slide 14: 通期見通し：セグメント別見通し
2023年3月期 通期見通し：セグメント別見通し 22年3月期実績 前回予想（5/12） 今回予想（8/4） 前年実績比 前回予想比 単位：億円 売上収益 1,782 2,100 2,150 +368 +50 映像事業 営業利益 190 220 270 +80 +50 売上収益 2,112 2,400 2,400 +288 ±0 精機事業 営業利益 394 350 350 ▲44 ±0 売上収益 732 800 800 +68 ±0 ヘルスケア事業 営業利益 43 60 60 +17 ±0 売上収益 408 530 530 +122 ±0 コンポーネント事業 営業利益 127 170 170
Slide 15: 通期見通し：映像事業
2023年3月期 通期見通し：映像事業 売上収益 営業利益 3,000 3,000億円 • 売上収益：前年比 368億円増収（前回比50億円増収） - 市場台数及び当社の販売台数は、前回予想から据え置く 2,100 2,150 2,000 1,782 - プロ・趣味層をターゲットとした中高級機カメラへのシフトは順調に推移、ミ ラーレスカメラ・交換レンズを中心に売上拡大し、前年比増収を見込む - Q1実績を反映し、通期予想を前回予想比50億円増収の2,150億円 1,000 に引き上げ 220 270 - 部品調達制約は継続しており、対応に注力 190 0 22年3月期 23年3月期 23年3月
Slide 16: 通期見通し：精機事業
2023年3月期 通期見通し：精機事業 3,000 3,000億円 売上収益 営業利益 2,400 2,400 • 売上収益：前年比288億円増収（前回予想据え置き） 2,112 - FPD露光装置は、露光装置の台数減の影響を受け、大きく減収 2,000 - 半導体露光装置は、顧客の堅調な需要から、ArF露光装置を中心 とした新品装置の販売台数が増加し増収 1,000 - サービスビジネスは堅調に推移するも、一過性の案件を含む 前年からは減収 394 350 350 - 前回予想比では、FPD・半導体露光装置共に、顧客都合により、一部 0 装置の据付完了が上期から下期に繰延 22年3月期 23
Slide 17: 通期見通し：ヘルスケア事業
2023年3月期 通期見通し：ヘルスケア事業 売上収益 営業利益 1,000億円 1000 • 売上収益：前年比68億円増収（前回予想据え置き） 900 800 800 800 - 今期も過去最高の売上を更新する見込み 732 700 - 生物顕微鏡は、北米を中心に新製品の拡販および民間市場の開拓 による増収を見込む 600 500 - 網膜画像診断機器は北米のほか、欧州・アジアでの売上増加を目指す 400 - 生物顕微鏡、網膜画像診断機器共に半導体部品・物流の逼迫は 300 継続しており、安定供給に努める 200 100 43 60 60 • 営業利益：前年比17億円増益（前回予想据え置き）
Slide 18: 通期見通し：コンポーネント事業
2023年3月期 通期見通し：コンポーネント事業 売上収益 営業利益 800億円 800 • 売上収益：前年比122億円増収（前回予想据え置き） 700 - EUV関連コンポーネント、半導体関連製品の光学部品、光学コン 600 ポーネント品やFPDフォトマスク基板等が売上拡大に寄与 530 530 500 408 400 300 • 営業利益：前年比43億円増益（前回予想据え置き） 200 170 170 - 増収効果により増益 127 100 0 22年3月期 23年3月期 23年3月期 (実績) (前回見通し) (今回見通し) 18
Slide 19: 通期見通し：産業機器・その他
2023年3月期 通期見通し：産業機器・その他 売上収益 営業利益 500億円 500 • 売上収益：前年比10億円増収（前回予想据え置き） - 産業機器事業では、CNC画像測定システムの堅調な販売に加え、 400 360 370 370 X線検査装置等の売上拡大を見込む 300 • 営業利益：前年比11億円増益（前回予想据え置き） 200 - 「その他」に含まれる国内生産子会社の稼働率向上により増益 - 産業機器事業では、新製品の研究開発や販売体制強化のため、 100 費用増加を見込む 29 40 40 0 22年3月期 23年3月期 23年3月期 (実績) (前回見通し) (今回見通し)
Slide 20: 参考資料
参考資料 20
Slide 21: ニコンの事業セグメントと主な製品
ニコンの事業セグメントと主な製品 事業セグメント 主な事業、製品 製品例 レンズ交換式デジタルカメラ 映像事業 交換レンズ レンズ一体型デジタルカメラ ミラーレスカメラ「Z 30」 「NIKKOR」レンズ 「NIKKOR Z 400mm f/4.5 VR S」 ミラーレスカメラ「Z 9」 FPD露光装置 半導体露光装置 精機事業 アライメントステーション 計測・検査装置 FPDスキャナー ArF液浸スキャナー アライメントステーション 自動マクロ検査装置 「FX-88S」 「NSR-S635E」 「Litho Booster」 「AMI-5700」 生物顕微鏡 ヘルスケア事業 網膜画像診断機器
Slide 22: （ご参考）コンポーネント事業について
2022年4月発表 （ご参考）コンポーネント事業について 『中期経営計画(2022～2025年度)』および 5月開催『Nikon IR Day 2022』資料より ありたい姿 顧客のイノベーションを支えながら、顧客とともに成長 光学コンポーネントで半導体の微細化（EUV）及び 光学コンポーネント(成長ドライバー) 高密度化（最先端IC基板）に貢献 ・高耐久・高性能・安定供給ニーズにタイムリーに対応 EUV関連コンポーネント(成長ドライバー) ・生産能力増強、高NA（開口数）対応で事業拡大 運営方針 エンコーダ ・人と協働するロボット向けモジュールに注力 ガラス ・高精度研磨・高
Slide 23: 通期見通し：財務ハイライト
2023年3月期 通期見通し：財務ハイライト 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 単位：億円 通期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 5,910 4,512 2,730 2,666 5,396 2,750 3,500 6,250 営業利益 67 ▲562 321 178 499 230 320 550 営業利益率 1.1% ▲12.5% 11.8% 6.7% 9.3% 8.4% 9.1% 8.8% 税引前利益 118 ▲453 359 211 570 240 330 570 税引前利益率 2.0% ▲10.0% 13.2% 7.9% 10.6% 8.7%
Slide 24: 通期見通し：財務ハイライト（前回予想との差異）
2023年3月期 通期見通し：財務ハイライト（前回予想との差異） 前回予想（5/12） 今回予想（8/4） 前回予想比 単位：億円 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 2,950 3,250 6,200 2,750 3,500 6,250 ▲200 +250 +50 営業利益 230 270 500 230 320 550 ±0 +50 +50 営業利益率 7.8% 8.3% 8.1% 8.4% 9.1% 8.8% 税引前利益 240 280 520 240 330 570 ±0 +50 +50 税引前利益率 8.1% 8.6% 8.4% 8.7% 9.4% 9.1
Slide 25: 通期見通し：セグメント別見通し
2023年3月期 通期見通し：セグメント別見通し 22年3月期 23年3月期 単位：億円 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 892 890 1,782 1,050 1,100 2,150 映像事業 営業利益 125 65 190 180 90 270 売上収益 1,192 920 2,112 900 1,500 2,400 精機事業 営業利益 275 119 394 80 270 350 売上収益 330 402 732 380 420 800 ヘルスケア事業 営業利益 9 34 43 30 30 60 売上収益 167 241 408 260 270 530 コンポーネント事業
Slide 26: 通期見通し：セグメント別見通し（前回予想との差異）
2023年3月期 通期見通し：セグメント別見通し（前回予想との差異） 前回予想（5/12） 今回予想（8/4） 前回予想比 単位：億円 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 1,000 1,100 2,100 1,050 1,100 2,150 +50 ±0 +50 映像事業 営業利益 130 90 220 180 90 270 +50 ±0 +50 売上収益 1,150 1,250 2,400 900 1,500 2,400 ▲250 +250 ±0 精機事業 営業利益 130 220 350 80 270 350 ▲50 +50 ±0 売上収益 380 420 8
Slide 27: Q1：セグメント別四半期業績
2023年3月期 Q1：セグメント別四半期業績 22年3月期 23年3月期 単位：億円 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 売上収益 500 392 468 422 612 映像事業 営業利益 92 33 63 2 136 売上収益 518 674 437 483 414 精機事業 営業利益 134 141 59 60 40 売上収益 158 172 202 200 217 ヘルスケア事業 営業利益 4 5 19 15 8 売上収益 77 90 139 102 129 コンポーネント事業 営業利益 21 13 67 26 54 売上収益 67 79 89 125 81 産業機器・その他 営業利益 ▲
Slide 28: Q1：財政状態計算書
2023年3月期 Q1：財政状態計算書 資産 負債・資本 12,500 12,500億円 12,500 12,500億円 10,754 10,754 10,395 10,395 9,919 9,919 10,000 10,000 1,434 前受金 1,392 1,462 3,674 現金・ 3,702 1,564 有利子負債 3,473 現金同等物 1,530 7,500 7,500 1,530 売上債権 1,474 1,561 その他の負債 948 1,335 735 905 ・その他の債権 5,000 2,613 棚卸資産 5,000 2,327 2,389 138 146 167 その
Slide 29: 設備投資・減価償却費・棚卸資産
設備投資・減価償却費・棚卸資産 設備投資・減価償却費 棚卸資産 500 500億円 3,000 3,000億円 2,711 2,613 421 400 2,500 352 2,357 2,389 産業機器 400 2,327 341 ・その他 341 173 297 268 281 110 コンポーネント 87 97 196 ヘルスケア 305 2,000 90 287 158 161 190 300 278 280 270 249 248 1,500 1,691 200 1,474 精機 1,467 1,429 1,351 1,000 100 500 495 375 365 452 490
Slide 30: Q1：売上収益内訳
2023年3月期 Q1：売上収益内訳 セグメント別内訳 地域別内訳 単位：億円 単位：億円 産業機器 ・その他 その他 日本 コンポーネント 6% 17% 9% 81 18% 242 129 266 5% 18% 14% 3% 6% 11% 236 67 22/3 182 ヘルスケア 15% 5% 12%15 7768 21/3 22/3 217 15830 38% 28% 23/3 42% 映像 23/3 10% 20% 500 169 中国 22% 34% 269 米国 58 39% 612 314 450 14% 27% 518 43% 185 399 258 28% 16% 414 2
Slide 31: 通期見通し：研究開発投資
2023年3月期 通期見通し：研究開発投資 研究開発投資 研究開発投資内訳 単位：億円 700億円 700 20.0% 639 640 622 611 599 共用部門 600 23% 23/3 映像 500 150 15.0% 見通し 13.3% 26% 22/3 27% 400 161 25% 170 11.3% 300 10.5% 産業機器 4% 152 10.2% ・その他 25 3% 18 10.0% 5% 28 200 6% 31% 9.0% コンポーネント 40 189 100 10% 60 9% 31% 0 5.0% 55 200 19/3 20/3 21/3 22/3 23/
Slide 32: キャッシュフロー推移
キャッシュフロー推移 1,500 1,500億円 1,250 973 1,000 902 826 566 689 562 499 500 435 313 229 309 155 164 67 180 7 49 0 -48 -49 -3 -199 -215 -212 -253 -261 -348 -500 -406 -562 -727 -1,000 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 営業利益 営業CF 投資CF 財務CF FCF 注: FCF + 財務CF + 現金・現金同等物に係る換算差額 ＝ 現金・現預金同等物期末残高増減 32
Slide 33: 映像事業 販売台数
映像事業 販売台数 製品カテゴリー別内訳 150 150万台 102 100 95 89 76 74 64 57 57 58 50 50 47 50 43 42 45 45 39 39 39 36 35 35 34 30 27 28 27 27 23 23 24 22 24 22 25 18 17 20 16 15 11 14 8 5 7 6 7 6 4 4 2 0 レンズ交換式デジタルカメラ 交換レンズ レンズ一体型デジタルカメラ 注: レンズ一体型デジタルカメラは、ボディとレンズが一体となり、レンズ交換不可のカメラを指す（ニコンの該当機種：COOLPIX P1000, P950等） 33
Slide 34: 通期見通し：精機事業 販売台数
2023年3月期 通期見通し：精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳 FPD露光装置世代別内訳 （中古含む） 80 80台 80台 80 70 61 61 60 17 60 10 10 ArF液浸 49 46 47 11 11 ArF 7 14 40 15 40 35 34 37 31 31 11 8 8 KrF 29 3 27 1 6 3 8 8 10.5世代 3 14 5 14 7 20 6 6 7/8世代 20 3 18 4 30 32 32 i線等 4 26 24 16 17 17 5/6世代 18 17 5 11 0 4 0 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 2
Slide 35: 精機事業 販売台数 FPD露光装置世代別内訳
精機事業 販売台数 FPD露光装置世代別内訳 30台 30 20 19 18 17 17 16 4 3 4 13 12 12 7 6 6 9 9 3 9 10 6 12 7 7 1 7 13 6 2 6 4 5 1 1 7 3 10 3 8 3 5 2 7 8 1 2 4 6 6 3 4 0 3 4 1 2 1 1 1 1 0 5/6世代 7/8世代 10.5世代 35
Slide 36: 精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳
精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳（中古含む） 20 20台 20 18 4 15 14 4 7 12 12 1 12 11 11 2 1 2 2 1 10 9 1 9 1 8 3 8 1 8 2 8 2 3 7 3 5 2 2 2 2 1 1 1 2 4 2 5 2 2 5 11 2 11 3 2 1 3 8 7 6 1 6 1 7 1 4 5 1 5 1 5 4 2 3 3 2 0 i線等 KrF ArF ArF液浸 注：半導体露光装置台数の「i線等」には、i線を含む非微細化領域の露光装置（ミニステッパー）を含む（2019年3月期以降についても新しい台数の計上基準で表示） 36
Slide 37: 通期見通し：為替の影響
2023年3月期 通期見通し：為替の影響 為替レート 1円の変動による影響額 23年3月期 売上収益 営業利益 Q2～Q4前提 Q2～Q4 Q2～Q4 USドル 120円 約17億円 約3億円 ユーロ 130円 約5億円 約2億円 注: 上記は新興国通貨がUSドル、ユーロに連動することを想定 37
Slide 38: 将来予想に関する記述
将来予想に関する記述 • 本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が 判断した内容であり、潜在的リスクおよび不確実性が含まれます。このため、今後様々な要因の変化に よって、実際の業績は記述されている内容と大きく異なる場合があることをご承知おきください 38
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