Boryszew S.a. · GPW:BRS
Boryszew — Grupa Boryszew — FY2025 Earnings Presentation
39 slides from Boryszew's earnings presentation, 2026
Slide 1: Grupa Boryszew Wyniki finansowe 2025
GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE 2025
Slide 2: Spis treści
SPIS TREŚCI 01 Podsumowanie i wyniki finansowe w 2025 roku 02 Wyniki segmentów działalności 03 Segment Metale 04 Segment Motoryzacja 05 Segment Gospodarka Cyrkularna 06 Segment Energia 07 Segment Chemia 08 Podsumowanie wykonania strategii biznesowej 09 Perspektywy na kolejne kwartały 2
Slide 3: Istotne czynniki wpływające na Grupę w 2025 roku
ISTOTNE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA GRUPĘ W 2025 ROKU Metale Dobre wyniki w obszarze produktów z aluminium Trudna sytuacja na rynku stali, bezcłowy import stali z Ukrainy oraz duża nadpodaż produkcji z rynku chińskiego. Motoryzacja Stabilizacja sprzedaży na rynku europejskim, wzrost sprzedaży u głównego
Slide 4: Podsumowanie 2025 roku
PODSUMOWANIE 2025 ROKU Przychody ogółem [mln PLN] EBITDA [mln PLN] -15,0% -25,0% -5,5% 5 689 -25,3% 727 5 116 4 837 543 44 336 337 252 5 304 2023 2024 2025 4 791 4 793 Zysk netto [mln PLN] -73,1% -71,0% 2023 2024 2025 130 121 35 Przychody z działalności zakończonej 1) 2023 2024 2025 4 1) Spółki z Gr
Slide 5: Podsumowanie 2025 roku
PODSUMOWANIE 2025 ROKU EBITDA1 [mln PLN] EBITDA [mln PLN] -32,4% -25,0% 3,4% -25,3% 380 336 337 249 257 252 2023 2024 2025 2023 2024 2025 Zdarzenia jednorazowe [mln PLN] 2023 2024 2025 Utrata wartości aktywów 44 Rezerwy na restrukturyzację 35 Rozwiązanie rezerwy na ryzyka podatkowe -123 Korekta reze
Slide 6: Podsumowanie roku 2025
PODSUMOWANIE ROKU 2025 Przychody w podziale na segmenty [mln PLN] EBITDA1 w podziale na segmenty [mln PLN] 5 116 4 837 249 257 158 149 10 12 9 21 738 720 414 449 66 66 1 568 1 348 71 105 2 412 2 335 64 54 2024 2025 2024 2025 Metale Motoryzacja Gospodarka cyrkularna Energia Chemia 1) Bez zdarzeń jedn
Slide 7: EBITDA 2025 bridge
EBITDA1 2025 BRIDGE [mln PLN] 3,4% 13 2 0 -30 34 -10 249 257 2024 Metale Motoryzacja Gospodarka cyrkularna Energia Chemia Pozostałe 2025 7 1) Bez zdarzeń jednorazowych
Slide 8: Nakłady inwestycyjne
NAKŁADY INWESTYCYJNE [mln PLN] 204 14 2 2 7 134 7 103 1 -34,3% 15 1 102 6 3 50 17 1 -24,2% 22 76 60 52 2023 2024 2025 Metale Motoryzacja Gospodarka cyrkularna Energia Chemia Pozostałe • Zmniejszanie nakładów w Segmencie Motoryzacja o 55% r/r w związku z opóźnieniami inwestycji głównych OEM-ów w plat
Slide 9: Kapitał obrotowy i zadłużenie
KAPITAŁ OBROTOWY I ZADŁUŻENIE [mln PLN] Kapitał obrotowy netto Należności/Zapasy/Zobowiązania -8,8% Zobowiązania Zapasy Należności 643 760 661 657 594 688 -3,9% 661 11,2% 702 749 697 686 735 745 -4,6% 631 -10,7% 627 -705 -796 -717 -690 -712 IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25 IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25
Slide 10: Spis treści
SPIS TREŚCI 01 Podsumowanie i wyniki finansowe w 2025 roku 02 Wyniki segmentów działalności 03 Segment Metale 04 Segment Motoryzacja 05 Segment Gospodarka Cyrkularna 06 Segment Energia 07 Segment Chemia 08 Podsumowanie wykonania strategii biznesowej 09 Perspektywy na kolejne kwartały 10
Slide 11: Podsumowanie 2025 roku - kwartalnie
PODSUMOWANIE 2025 ROKU - KWARTALNIE Przychody ogółem [mln PLN] Struktura przychodów ze sprzedaży -9,1% Metale Motoryzacja Gospodarka cyrkularna Energia Chemia 3,1% 2,8% 3,1% 3,3% 3,2% 17,6% 17,0% 12,2% 13,0% 17,3% 9,6% 9,1% 8,9% 8,8% 9,7% 28,6% 26,2% 30,4% 29,2% 27,1% 1 338 1 243 1 231 1 137 1 130 4
Slide 12: Przychody
PRZYCHODY [mln PLN] -9,1% Przychody w podziale Zmiana na segmenty [mln PLN] IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25 IVQ24/IVQ25 Metale 539 615 610 583 528 -2,0% Motoryzacja 378 391 353 298 307 -18,9% Gospodarka 110 118 118 103 109 -0,9% cyrkularna 1 338 1 243 1 231 Energia 219 227 150 148 195 -11,1% 1 137 1 1
Slide 13: EBITDA kwartalnie
EBITDA KWARTALNIE EBITDA [mln PLN] EBITDA1 [mln PLN] -44,5% 25,1% 119 70 65 66 70 63 70 51 56 54 IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25 IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25 Zdarzenia jednorazowe [mln PLN] IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25 Rezerwy na restrukturyzacje 10 Rozwiązanie rezerw na ryzyka podatkowe -73 Korekta
Slide 14: EBITDA w podziale na segmenty
EBITDA1 [mln PLN] 4,5%3 6,2%3 25,1% EBITDA w podziale na segmenty [mln PLN] IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25 Metale 1 4 10 19 21 Motoryzacja 23 32 31 19 23 Gospodarka 21 16 21 16 12 cyrkularna 70 70 63 Energia -4 12 4 4 2 56 54 Chemia 1 6 2 3 2 Pozostałe2 14 0 -5 -6 10 IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25 • P
Slide 15: Spis treści
SPIS TREŚCI 01 Podsumowanie i wyniki finansowe w 2025 roku 02 Wyniki segmentów działalności 03 Segment Metale 04 Segment Motoryzacja 05 Segment Gospodarka Cyrkularna 06 Segment Energia 07 Segment Chemia 08 Podsumowanie wykonania strategii biznesowej 09 Perspektywy na kolejne kwartały 15
Slide 16: Wyniki segmentu Metale
WYNIKI SEGMENTU METALE [mln PLN] 0,2%1 4,1%1 -2,0% x18 615 610 583 539 528 19 21 10 4 1 IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25 IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25 Przychody EBITDA2 • Przychody na podobnym poziomie r/r; • Stabilne odbudowywanie EBITDA pomimo dużej presji w obszarze stal (wysoki import z Ukrainy ora
Slide 17: Walcownia Metali Dziedzice – Mosiądz
WALCOWNIA METALI DZIEDZICE – MOSIĄDZ Dual-use jako fundament wzrostu – jeden materiał w gatunku CW 505L, dwa strategiczne rynki (cywilny i obronny) 1. Segment małokalibrowy (small caliber – drut) • Produkcja drutu dedykowanego do Wspólny mianownik – platforma wytwarzania łusek (5,56 / 7,62 / 9 mm) m
Slide 18: Walcownia Metali Dziedzice – Mosiądz: ECO BRASS
WALCOWNIA METALI DZIEDZICE – MOSIĄDZ Produkt: ECO BRASS – odpowiedź na regulacje, przewaga technologiczna i rosnący rynek Czym jest ECO BRASS (CW 724R): • Nowoczesny stop mosiądzu bez dodatku ołowiu (Pb-free) • Zgodny z kluczowymi regulacjami: RoHS / REACH / wymagania do wody pitnej Dedykowany dla b
Slide 19: NPA Skawina
NPA SKAWINA Zgodnie z przyjętą strategią NPA Skawina realizuje inwestycje zwiększające zdolności produkcyjnej drutów i przewodów napowietrznych. Inwestycje realizowane są w ramach Krakowskiego Parku Technologicznego Na początku 2026 Spółka zrealizowała W 2026 Spółka rozpoczęła realizacje inwestycje
Slide 20: Spis treści
SPIS TREŚCI 01 Podsumowanie i wyniki finansowe w 2025 roku 02 Wyniki segmentów działalności 03 Segment Metale 04 Segment Motoryzacja 05 Segment Gospodarka Cyrkularna 06 Segment Energia 07 Segment Chemia 08 Podsumowanie wykonania strategii biznesowej 09 Perspektywy na kolejne kwartały 20
Slide 21: Wyniki segmentu Motoryzacja
WYNIKI SEGMENTU MOTORYZACJA [mln PLN] 6,0%1 7,4%1 -18,9% -0,3% 391 378 32 31 353 298 307 23 23 19 IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25 IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25 Przychody EBITDA2 • Spadek przychodów r/r głównie z powodu zakończenia działalności niemieckich spółek (dekonsolidacja w IIQ25). Eliminując te
Slide 22: Speed Up: droga rozwoju rynków globalnych
SPEED UP: DROGA ROZWOJU RYNKÓW GLOBALNYCH Europa Ameryki Azja Top priorytety Top priorytety Top priorytety ▪ Konsolidacja i optymalizacja ▪ Restrukturyzacja i konsolidacja ▪ Skalowanie Biznesu w Chinach projektów w tym relokacja produkcji w Mex w tym poprzez akwizycje nowych projektów Chełmka 1 do Q
Slide 23: Indie - plan rozwoju
INDIE - PLAN ROZWOJU Sprzedaż +176% Wyniki 2024 Prognoza 2026 PUNE PUNE STATUS: • Dynamicznie rozwijający się rynek • Pozyskanie nowych klientów na lokalnym rynku (TATA, Mahindra) • Planowane przeniesienie do większej hali produkcyjnej • Wzrost przychodów 2024 vs 2026: +176% 23
Slide 24: Chiny - plan rozwoju
CHINY - PLAN ROZWOJU Sprzedaż Sprzedaż +202% Wyniki 2024 Prognoza 2026 DALIAN PUNE STATUS: • Dynamicznie rozwijający się rynek (ok 100 OEMów) • Trwa proces pozyskanie nowych klientów na lokalnym rynku. Cel: współpraca z 20% firm, generujących 80% obrotu (BYD, SAIC, Geely) • Intensyfikacja produkcji
Slide 25: Brazylia - plan rozwoju
BRAZYLIA - PLAN ROZWOJU Sprzedaż Sprzedaż +76% Wyniki 2024 Prognoza 2027 ck t r u er Am PUNE STATUS: • Nowy projekt VW Saga – Średnia roczna sprzedaż 21 mln PLN CURITIBA • Trwa proces pozyskanie nowych klientów na lokalnym rynku (Stellantis, Cherry) • Amertruck – Trwają negocjacje nt. przeniesienia
Slide 26: Meksyk - plan stabilizacji
MEKSYK - PLAN STABILIZACJI Sprzedaż Marża EBITDA +17,1% Wyniki 2025 Prognoza 2026 SILAO STATUS: PUNE • Zakończono proces renegocjacji cen z klientami (VW, BMW, Audi) • Zrealizowano projekt konsolidacji działalności operacyjnej (SLP → Silao) • Przeprowadzono optymalizację kosztową (koszty materiałów,
Slide 27: Nominacje na nowe projekty
NOMINACJE NA NOWE PROJEKTY Wartość nowych kontraktów podpisanych w latach 2023-2025 r. z EOP 2040 r. wynosi 1 248,2 mln EUR. Udział aut elektrycznych Wartość nowych kontraktów oraz hybrydowych 2023 814,6 mln EUR 70,2% 2024 297,3 mln EUR 51,9% 2025 136,2 mln EUR 64,9% 1) EOP - End of Production (koni
Slide 28: Spis treści
SPIS TREŚCI 01 Podsumowanie i wyniki finansowe w 2025 roku 02 Wyniki segmentów działalności 03 Segment Metale 04 Segment Motoryzacja 05 Segment Gospodarka Cyrkularna 06 Segment Energia 07 Segment Chemia 08 Podsumowanie wykonania strategii biznesowej 09 Perspektywy na kolejne kwartały 28
Slide 29: Wyniki segmentu Gospodarka Cyrkularna
WYNIKI SEGMENTU GOSPODARKA CYRKULARNA [mln PLN] 18,7%1 11,0%1 -0,9% -41,7% 110 118 118 103 109 21 21 16 16 12 IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25 IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25 Przychody EBITDA2 • Przychody Segmentu na stabilnym poziomie; • EBITDA na niższym poziomie r/r głównie z powodu niższych marż w Ba
Slide 30: Spis treści
SPIS TREŚCI 01 Podsumowanie i wyniki finansowe w 2025 roku 02 Wyniki segmentów działalności 03 Segment Metale 04 Segment Motoryzacja 05 Segment Gospodarka Cyrkularna 06 Segment Energia 07 Segment Chemia 08 Podsumowanie wykonania strategii biznesowej 09 Perspektywy na kolejne kwartały 30
Slide 31: Wyniki segmentu Energia
WYNIKI SEGMENTU ENERGIA [mln PLN] -1,8%1 0,9%1 -11,1% 142,9% 219 227 195 150 148 12 4 2 4 -4 IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25 IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25 Przychody EBITDA2 • Przychody r/r na niższym poziomie głównie ze względu na spadek cen mediów; • EBITDA r/r na wyższym poziomie – utworzenie odpisó
Slide 32: Segment Energia
SEGMENT ENERGIA Zazielenienie energii w Polskich zakładach Grupy Boryszew w 2025 roku [%MWh] 18% 30% 1% 1% 81% 69% Wykonanie Strategia Paliwa kopalne Własne OZE Umowy PPA oraz Gwarancje Pochodzenia Magazyny energii (MEE) – uzyskane Warunki Przyłączenia • Uzyskane zgody na przyłączenie do 2029 roku w
Slide 33: Spis treści
SPIS TREŚCI 01 Podsumowanie i wyniki finansowe w 2025 roku 02 Wyniki segmentów działalności 03 Segment Metale 04 Segment Motoryzacja 05 Segment Gospodarka Cyrkularna 06 Segment Energia 07 Segment Chemia 08 Podsumowanie wykonania strategii biznesowej 09 Perspektywy na kolejne kwartały 33
Slide 34: Wyniki segmentu Chemia
WYNIKI SEGMENTU CHEMIA [mln PLN] 2,5%1 5,6%1 -5,5% 113,9% 38 37 38 38 36 6 2 2 1 3 IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25 IVQ24 IQ25 IIQ25 IIIQ25 IVQ25 Przychody EBITDA2 • Wyniki Segmentu na stabilnym poziomie; • Perspektywy poprawy wyników w 2026 r. 1) Marża EBITDA 34 2) Bez zdarzeń jednorazowych
Slide 35: Spis treści
SPIS TREŚCI 01 Podsumowanie i wyniki finansowe w 2025 roku 02 Wyniki segmentów działalności 03 Segment Metale 04 Segment Motoryzacja 05 Segment Gospodarka Cyrkularna 06 Segment Energia 07 Segment Chemia 08 Podsumowanie wykonania strategii biznesowej 09 Perspektywy na kolejne kwartały 35
Slide 36: EBITDA wykonanie 2025 vs strategia
EBITDA WYKONANIE 2025 vs STRATEGIA [mln PLN] 2931 2571 66 66 23 10 21 12 81 49 104 120 2025 WYKONANIE 2025 STRATEGIA Motoryzacja Metale Chemia Energia Gospodarka cyrkularna • Niższa realizacja wyników w 2025 roku w porównaniu do Strategii dotyczy głównie obszaru Stal i związana jest z: • przesunięci
Slide 37: Spis treści
SPIS TREŚCI 01 Podsumowanie i wyniki finansowe w 2025 roku 02 Wyniki segmentów działalności 03 Segment Metale 04 Segment Motoryzacja 05 Segment Gospodarka Cyrkularna 06 Segment Energia 07 Segment Chemia 08 Podsumowanie wykonania strategii biznesowej 09 Perspektywy na kolejne kwartały 37
Slide 38: Perspektywy na kolejne kwartały
PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY Kontynuacja Realizacja Wpływ konfliktów optymalizacji zrewidowanej strategii zbrojnych na światową kosztowo procesowej Grupy Boryszew na wymianę handlową w Segmencie lata 2025-2029 Motoryzacja Inwestycje i rozwój kompetencji w produkcji specjalnej Boryszew Sustainabil
Slide 39: Grupa Boryszew to:
Grupa Boryszew to: • jedna z największych prywatnych grup przemysłowych w Polsce, • jeden z największych przetwórców metali nieżelaznych w Europie Środkowo- Wschodniej, • wiodący producent komponentów motoryzacyjnych w Polsce. Grupa operuje za pośrednictwem 29 zakładów produkcyjnych zlokalizowanych